SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2012 2(8) Sijoitusrahasto Seligson & Co Global Top 25 Brands Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston viidestoista. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti maailmanlaajuisesti 25 eri yhtiöön. Varat sijoitetaan maailman vahvimpia tavaramerkkejä omistavien yhtiöiden osakkeisiin. Sijoituspolitiikassa ei vuoden aikana tapahtunut muutoksia. Rahasto ei vuoden aikana käyttänyt johdannaisia. Rahaston tekemien osakelainaussopimusten osuus on ollut tilikauden aikana keskimäärin 2 % rahaston arvosta. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Rahaston säännöt 9.6.1998 ja viimeisin sääntömuutos on vahvistettu 10.5.2012 ja astui voimaan 18.6.2012. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg, Inari Nilsson ja Aleksi Härmä. Rahastoyhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.4.2012 hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahastojen edustajiston kokous 19.4.2012 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- /lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6 kk 0,5 % + 0,1 % = 0,6 % vuodessa Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo,eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2010 3,3322 2,1350 87,9 3 193 31.12.2011 3,5740 2,1868 91,4 3 859 31.12.2012 3,7521 2,2057 104,4 5 379 Rahastossa on sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Rahaston kulut ja tunnusluvut Juoksevat kulut, % 0,60 Tuottosidonnainen palkkio - Kaupankäyntikulut, % 0,03 # Kokonaiskulut (TKA), % 0,64 Salkun kiertonopeus, % 6,26 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 5,60 Sharpen mittari, % 0,42 # Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2012 oli vuoden alun pessimistisistä tunnelmista huolimatta hyvä sijoitusvuosi. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2012 aikana positiiviset. Vuoteen 2013 lähdetään erityisesti osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 4 611 478,53 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,07 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2012 1.1. - 31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 068 605,32 4 092 487,37 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 121 798,93 1 513 486,02 Korkotuotot 2 337,56 8 139,73 Muut tuotot 89 037,70 58 894,85 Tuotot yhteensä 5 281 779,51 5 673 007,97 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -522 887,82-372 759,06 Säilytysyhteisölle -104 577,52-74 551,78 Korkokulut -14,92-0,07 Muut kulut -42 820,72-16 168,75 Kulut yhteensä -670 300,98-463 479,66 Tilikauden voitto/tappio 4 611 478,53 5 209 528,31
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 4 (8) TASE (eur) 31.12.2012 31.12.2011 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 103 302 209,90 90 013 147,17 Muut saamiset Muut 52 479,13 165 486,12 Siirtosaamiset 20,61 1 829,60 Rahat ja pankkisaamiset 1 130 881,91 1 369 618,24 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 104 485 591,55 91 550 081,13 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 104 386 080,95 91 447 650,98 Vieras pääoma Siirtovelat 99 510,60 102 430,15 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 104 485 591,55 91 550 081,13
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2012 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2012 2011 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 8 530 394,84 12 119 908,92 Luovutustappiot -1 497 994,56-2 749 536,29 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -3 963 794,96-5 277 885,26 Yhteensä 3 068 605,32 4 092 487,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,09 0,09 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 799 764,95 544 860,72 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 11 231 623,67 14 232 749,45 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -3 143 248,44-2 180 579,26 Arvostusero 31.12., netto 8 088 375,23 12 052 170,19 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 3 204,50 3 314,36 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 33 691,08 34 214,87 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2012 2011 Rahaston arvo 1.1. 91 447 650,98 87 903 514,19 Rahasto-osuuksien merkinnät 31 514 001,87 34 543 784,68 Rahasto-osuuksien lunastukset -22 387 285,48-35 664 315,48 Tuotonjako -799 764,95-544 860,72 Tilikauden tulos 4 611 478,53 5 209 528,31 Rahaston arvo 31.12. 104 386 080,95 91 447 650,98 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2012 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet SONY CORP 445 700 8,44 3 760 287,11 3,60 NINTENDO CO LTD 35 300 79,88 2 819 647,72 2,70 AMERICAN EXPRESS CO 80 186 42,95 3 444 357,32 3,30 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 52 995 73,07 3 872 344,65 3,71 COLGATE-PALMOLIVE CO 41 762 78,86 3 293 351,40 3,15 DANONE 71 479 49,70 3 552 506,30 3,40 WALT DISNEY CO/THE 92 741 37,26 3 455 732,21 3,31 GOOGLE INC-CL A 13 140 530,59 6 971 978,63 6,68 HENNES & MAURITZ AB-B SHS 140 400 26,13 3 668 761,79 3,51 HJ HEINZ CO 77 291 43,37 3 352 225,45 3,21 KELLOGG CO 81 473 41,94 3 416 888,57 3,27 COCA-COLA CO/THE 240 268 27,26 6 550 776,79 6,28 MCDONALD'S CORP 103 724 66,38 6 884 795,53 6,60 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 173 145 19,15 3 315 123,69 3,18 MICROSOFT CORP 334 890 20,12 6 739 429,51 6,46 NESTLE SA-REG 71 026 49,36 3 506 062,40 3,36 NIKE INC -CL B 92 422 38,65 3 572 044,13 3,42 NOKIA OYJ 1 475 955 2,93 4 318 644,33 4,14 L'OREAL 34 092 105,45 3 595 001,40 3,44 PEPSICO INC 64 972 51,57 3 350 295,73 3,21 PROCTER & GAMBLE CO/THE 131 105 50,90 6 673 009,04 6,39 PPR 25 210 140,30 3 536 963,00 3,39 TIFFANY & CO 72 836 42,79 3 116 495,26 2,99 UNILEVER NV-CVA 122 474 28,77 3 522 964,61 3,37 YUM! BRANDS INC 61 400 49,06 3 012 523,34 2,89 Arvopaperit yhteensä 103 302 209,90 98,96 Kassa ja muut varat, netto 1 083 871,05 1,04 RAHASTON ARVO 104 386 080,95 100,00 Rahaston saamat tuotot osakelainauksesta (netto) 1-12/2012 5 698,21 Kasvuosuuksien lukumäärä 21 245 289,1600 Tuotto-osuuksien lukumäärä 11 049 023,5100 Kasvuosuuksien arvo 3,7521 Tuotto-osuuksien arvo 2,2057 Arvonlaskenta suoritetaan klo 11:00, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta. Huom! Edellisen vuoden omistukset sisältävä tilinpäätös on nähtävänä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.seligson.fi
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 BRANDS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna