Sijoitusrahastot Kuukausiraportti

Sijoitusrahastot Kuukausiraportti 31.12.2009

Carnegien sijoitusrahastot - Tuottovertailu 31.12.2009 Tuotto Volatiliteetti 3kk 1v 2v p.a. 3v p.a. 5v p.a. Vuosi 3 Vuotta Carnegie Euro Likvidi 1.0 % 5.4 % 4.1 % 4.2 % 3.5 % 0.8 % 0.6 % Carnegie Euro Korko 0.3 % 6.4 % 7.1 % 5.1 % 3.8 % 3.3 % 3.9 % Carnegie Reaalikorko 1.3 % 8.9 % 6.6 % 4.8 % 3.6 % 4.8 % 5.9 % Carnegie Optimi+ 0.4 % 21.8 % -8.5 % -3.1 % 3.9 % 19.3 % 18.6 % Carnegie Monirahasto 5.2 % 28.7 % -13.5 % -6.6 % 5.2 % 19.0 % 22.1 % Carnegie Suomi Osake 2.8 % 49.2 % -9.5 % -2.1 % 10.0 % 28.2 % 26.6 % Carnegie Aksje Norge 14.7 % 93.2 % -16.0 % -5.8 % 10.2 % 37.8 % 40.9 % Carnegie Nordic Markets 4.1 % 39.7 % -16.3 % -8.9 % 3.7 % 25.2 % 27.0 % Carnegie Eurooppa Osake 8.1 % 28.0 % -17.6 % -12.5 % 1.8 % 19.0 % 24.1 % Carnegie East European 12.3 % 90.7 % -36.6 % -22.1 % 0.3 % 30.2 % 38.0 % Carnegie Worldwide 7.4 % 21.1 % -15.3 % -6.2 % 5.2 % 16.2 % 21.7 % Carnegie Worldwide Ethical 8.4 % 20.5 % -13.8 % -5.3 % 5.9 % 15.7 % 22.8 % Carnegie Emerging Growth 2.9 % 19.6 % -19.6 % -11.3 % -3.8 % 19.7 % 26.7 % Carnegie Medical 7.3 % 9.3 % -9.0 % -7.4 % 1.2 % 16.6 % 20.1 % Euribor 3kk, indeksi 0.2 % 1.8 % 3.5 % 3.8 % 3.3 % 0.2 % 0.3 % JP Morgan Global Govt Bond EMU -0.1 % 4.3 % 6.8 % 5.1 % 4.0 % 4.3 % 4.6 % Barcap EMU HICP Linked Gov All Mat TR -0.2 % 8.6 % 5.7 % 4.3 % 3.5 % 6.6 % 6.8 % Effas Bond Indices Euro Govt All 0.0 % 4.4 % 6.8 % 5.1 % 4.0 % 4.3 % 4.5 % DJ Euro Stoxx TR 2.5 % 27.6 % -15.9 % -8.8 % 3.3 % 27.6 % 29.0 % OMX Helsinki Cap GI 4.3 % 44.5 % -12.8 % -6.3 % 7.5 % 28.6 % 28.3 % Oslo Börs Fondindeks 16.6 % 99.8 % -16.7 % -7.5 % 8.0 % 36.0 % 40.8 % MSCI Japan TR -1.2 % 2.6 % -12.3 % -13.0 % -1.9 % 21.1 % 20.3 % MSCI World TR 5.8 % 25.6 % -11.3 % -8.4 % 0.9 % 21.8 % 24.0 % MSCI Europe TR 4.9 % 31.2 % -13.8 % -8.8 % 2.8 % 25.0 % 28.2 % MSCI Nordic Countries 10/40 4.6 % 41.2 % -14.2 % -8.7 % 4.3 % 28.8 % 30.1 % MSCI EM Eastern Europe Special Weighted 10.5 % 67.9 % -22.5 % -12.1 % 6.5 % 38.2 % 42.7 % MSCI World Growth TR 7.7 % 28.7 % -10.5 % -6.3 % 1.4 % 18.3 % 22.4 % MSCI World Healthcare TR 9.2 % 14.9 % -2.3 % -3.9 % 2.0 % 18.7 % 21.7 % MSCI North America TR 7.5 % 24.1 % -10.0 % -8.1 % -0.4 % 24.6 % 25.6 % MSCI Emerging Markets TR 10.3 % 72.4 % -7.7 % 2.0 % 14.2 % 22.7 % 29.7 % 300 Vertailuindeksin kehitys 30.12.1994-31.12.2009 700 Vertailuindeksin kehitys 30.12.1994-31.12.2009 250 200 600 500 MSCI World TR MSCI Europe TR OMX Helsinki Cap GI 150 400 300 100 50 JP Morgan Global Govt Bond EMU 3 kk Euribor-indeksi 200 100 0 12/94 12/96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 0 12/94 12/96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 Carnegie Rahastoyhtiö Oy, Keskuskatu 1 b, 4 krs, 00100 Helsinki tel: 09-618 71 400, fax: 09-618 71 401, e-post:

Rahaston perustiedot - Carnegie Euro Likvidi B (kasvu) Carnegie Euro Likvidi Rahamarkkinarahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on vakaa tuotto, ja rahasto sopiikin hyvin lyhyen aikavälin sijoituksiin. Rahasto pyrkii tuottamaan vertailuindeksiään, 3 kk:n euriboria, paremmin. Sijoituspäätökset perustuvat kotimaisen ja kansainvälisen talouden ja korkomarkkinoiden aktiiviseen seurantaan ja tutkimukseen. Analyysin perusteella muodostetaan korkonäkemys, joka ohjaa sijoitusten painopistettä eri aikoina juoksuajaltaan ja korkoriskiltään optimaalisiin sijoituksiin. Kurssi 22.75 22.74 1 päivä 0.00 0.00 Vuodenvaihteesta 5.46 1.79 viimeisin neljännes 1.00 0.18 1 vuosi 5.46 1.79 3 vuotta 13.12 11.69 5 vuotta 18.73 17.34 Aloituspäivästä 59.19 59.13 59.19% 59.13% Merkintäpalkkio 0.0 % Lunastuspalkkio 35 Eur Varainhoitopalkkio 0.3 % Minimisijoitus 10000 Juhana Heikkilä Nordea: 215318-39298, OP: 500001-2156103 ISIN-koodi FI0008804463 Vertailuindeksi Euribor 3M Modifioitu duraatio 0.24 STORA ENSO OYJ 3.25% 22.06.10 8.5 YIT-YHTYMA OYJ 27.09.11 5.6 DANISCO A/S 28.01.10 3.8 SAMPO OYJ 30.03.10 3.8 ORIOLA 01.04.10 3.8 NORDEA BANK AB 08.03.16 3.7 FORTUM OYJ 4,625% 19.11.10 3.4 FINNAIR OYJ 21.06.12 3.1 AHLSTROM OYJ 18.01.10 3.0 KUUSAKOSKI OY 08.02.10 3.0

Rahaston perustiedot - Carnegie Euro Korko Carnegie Euro Koron tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa JPM Euro Government Bond -indeksiä parempi arvonkehitys. Rahasto on vähäriskinen ja sopii tasaista tuottoa hakeville sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa vuotta pidemmäksi ajaksi. Sijoituspäätökset perustuvat kotimaisen ja kansainvälisen talouden ja korkomarkkinoiden seurantaan ja tutkimukseen. Analyysin perusteella muodostetaan korkonäkemys, joka ohjaa sijoitusten painopistettä eri aikoina juoksuajaltaan ja korkoriskiltään optimaalisiin korkosijoituksiin. Huom.: näillä sivuilla esitetty Euro Koron kurssi ei ole kaupankäyntikurssi vaan historiallista, maksetut tuotto-osuudet huomioivaa tuottokehitystä kuvaava kurssi. Kurssi 40.92 45.71 1 päivä -0.07 0.00 Vuodenvaihteesta 6.45 4.34 viimeisin neljännes 0.29-0.11 1 vuosi 6.45 4.34 3 vuotta 16.09 16.13 5 vuotta 20.42 21.57 Aloituspäivästä 138.05 165.91 138.05% 165.91% Merkintäpalkkio 0.5 % Lunastuspalkkio 1.0 % Varainhoitopalkkio 0.5 % Minimisijoitus 10000 Juhana Heikkilä Nordea: 240118-13798, OP: 500001-2151831 ISIN-koodi FI0008804430 Vertailuindeksi JP Morgan EMU GOV'T BOND (EUR) Modifioitu duraatio 5.51 Kymmenen suurinta omistusta % 31-12- 2009 SUOMEN VALTIO 04.07.19 8.6 SUOMEN VALTIO 3.875 % 15.09.17 8.0 SAMPO OYJ 6.339% 10.04.12 7.2 DUTCH GOVERNMENT 3.25% 15.07.15 5.9 NETHERLANDS GOVERMENT 4.0% 5.1 15.07.16 DENMARK 3.125% 17.03.14 4.9 AUSTRIAN GOVERNMENT 15.03.37 4.5 ITALIAN GOVERNMENT 4.00% 01.02.17 4.5 GREEK GOVERNMENT 20.07.17 4.4 SUOMEN VALTIO 04.07.15 4.4

Rahaston perustiedot - Carnegie Reaalikorko B (kasvu) Carnegie Reaalikorko sopii sijoittajalle, joka hakee inflaatiosuojaa, hajautushyötyjä ja inflaatiosuojattujen velkakirjalainojen (inflation-linked bonds) arvonkehitystä vastaavaa tuottoa. Inflaatiosuojatut velkakirjalainat sopivat erityisen hyvin sijoittajille, joiden vastuut kasvavat inflaation mukana ja joita kiinnostaa sijoitusten reaalituotto. Näihin sijoittajiin lukeutuvat yleensä eläkettään kartuttavat yksityishenkilöt, lahjoituksia ja apurahoja jakavat säätiöt ja rahastot sekä vakuutusyhtiöt ja etuusperusteiset eläkelaitokset. Carnegie Reaalikoron ominaisuudet tekevät siitä käyttökelpoisen myös kansainvälisten vakavaraisuus- ja kirjanpitomääräysten mukaisessa riskienhallinnassa (fair value asset liability management). Kurssi 126.31 128.11 1 päivä -0.32 0.01 Vuodenvaihteesta 8.90 8.60 viimeisin neljännes 1.29-0.17 1 vuosi 8.90 8.60 3 vuotta 14.97 13.53 5 vuotta 19.28 18.99 Aloituspäivästä 26.31 28.11 26.31% 28.11% Merkintäpalkkio 0.5 % Lunastuspalkkio 1.0 % Varainhoitopalkkio 0.6 % Minimisijoitus 10000 Juhana Heikkilä Nordea, 159630-29290, OP: 159630-29290 ISIN-koodi FI0008807219 Vertailuindeksi Barcap Euro Gov't EMU HICP- LINK Modifioitu duraatio 7.88 Kymmenen suurinta omistusta % 31-12- 2009 GERMAN GOVERNMENT I/L 1.5% 18.7 15.04.16 BTPS I/L 2.10% 15.09.17 13.7 FRANCE OATE 2.25% 25.07.20 13.0 FRANCE OATE 3.15% 25.07.32 12.9 BTPS I/L 2.35% 15.09.35 10.7 KUNTARAHOITUS 25.07.15 6.9 STORA ENSO OYJ 3.25% 22.06.10 6.1 FRANCE OATE 3.00% 25.07.12 3.9 FRENCE OATE 1.80% 25.07.40 3.6 FRANCE OATE 1.60% 25.07.15 3.5

Rahaston perustiedot - Carnegie Optimi+ Carnegie Optimi+ on yhdistelmärahasto joka sijoittaa sekä osakkeisiin että korkopapereihin Suomessa ja muualla EU-alueella. Rahaston salkunhoitajat tekevät sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen mukaan. Mikäli osakemarkkinat näyttävät suotuisilta on painopiste selvästi osakkeissa, mutta epävarmuuden kasvaessa lisätään korkosijoitusten suhteellista osuutta. Carnegie Optimi+ sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle joka hakee arvonnousua mutta jolla ei ole mahdollisuutta seurata markkinoita ja tehdä muutoksia omaisuusluokkien painotuksessa tilanteen vaatimalla tavalla. Carnegie Optimi+:n osuudenomistajana hän voi jättää sen Carnegien varainhoidon ammattilaisten tehtäväksi. Kurssi 26.82 26.71 1 päivä 0.00-10.01 Vuodenvaihteesta 22.13 13.71 viimeisin neljännes 0.68-7.77 1 vuosi 22.13 13.71 3 vuotta -8.65-18.79 5 vuotta 21.63 15.38 Aloituspäivästä 59.45 58.80 59.45% 58.80% Merkintäpalkkio 1.0 % Lunastuspalkkio 1.0 % Varainhoitopalkkio 1.8 % Janne Kujala, Juhana Heikkilä Nordea: 120030-8789, OP: 500001-2203251 ISIN-koodi FI0008804489 Vertailuindeksi 35 % Dow Jones EURO STOXX, 35 % OMX Helsinki Cap GI, 20 % JPM Global Govt EMU, 10 % Euribor 3 months SIEMENS 9.3 NOKIA OYJ 7.3 TIETO OYJ 6.8 SUOMEN VALTIO 04.07.15 6.6 SAMPO OYJ 6.339% 10.04.12 6.5 ROYAL DUTCH SHELL 5.4 NOKIAN RENKAAT OYJ 4.6 SUOMEN VALTIO 04.07.13 4.5 SPANISH GOVERNMENT 31.01.15 4.3 PÖYRY OYJ 4.3 Beta 0.90 Indeksin volatiliteetti % 19.16 Information ratio -0.53 Konsistenssi % 50.90 Tracking error % 8.70 Volatiliteetti % 19.16

Rahaston perustiedot - Carnegie Monirahasto Carnegie Monirahasto sopii pitkäaikaiselle, korkeaa tuottoa hakevalle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään sijoitustensa välillä voimakkaatkin kurssivaihtelut. Sijoittamalla Carnegie Monirahastoon sijoittaja saa yhdellä rahastosijoituksella hajautetun rahastosalkun Carnegien puolueettomissa tutkimuksissa palkituista rahastoista. Rahaston osakesijoitusten perusjakauma on suunniteltu suomalaista sijoittajaa varten, joka haluaa hajauttaa sijoituksensa myös kansainvälisille osakemarkkinoille. Rahasto on sijoittajalle verotuksellisesti tehokas, sillä rahaston muuttaessa sijoitusten jakaumaa ei tapahtumasta realisoidu verotettavia voittoja vaan tuotto verotetaan vasta lunastettaessa rahasto-osuuksia. Tavallisista osakerahastoista poiketen Carnegie Monirahasto ei tee suoria osakesijoituksia, vaan sijoittaa varansa toisiin rahastoihin. Pääosa sijoituksista tehdään Carnegien kansainvälisiin ja kotimaisiin osakerahastoihin. Osakerahastojen paino voi markkinatilanteen mukaan vaihdella välillä 80% - 100%, jolloin epävarmassa markkinatilanteessa rahamarkkinoille voidaan sijoittaa 20% rahaston varoista. Pitkällä aikavälillä Carnegien Monirahaston tavoitteena on saada sijoitetuille varoille vertailuindeksiä parempi tuotto. Rahaston vertailuindeksi on muodostettu OMX Helsinki Cap GI -indeksistä (30%) ja MSCI World TR indeksistä (70%). Arvonkehitys % 30-12-2009 Kurssi 17.80 14.95 1 päivä 0.00 0.20 Vuodenvaihteesta 28.43 32.18 viimeisin neljännes 12.99 15.55 1 vuosi 30.12 33.84 3 vuotta -18.76-21.23 5 vuotta 28.71 12.83 Aloituspäivästä -11.00-25.25-11.00% -25.25% Merkintäpalkkio 1,0 % Lunastuspalkkio 1.0 % Varainhoitopalkkio 0.0 % Janne Kujala Nordea: 120030-25015, OP: 500001-20211866 ISIN-koodi FI0008804547 Vertailuindeksi 30% OMX Helsinki Cap GI, 70% MSCI World TR (net) CARNEGIE EUROOPPA OSAKE 32.6 CARNEGIE WORLDWIDE 31.7 CARNEGIE SUOMI OSAKE 31.0 CARNEGIE EMERGING GROWTH 1.8 CARNEGIE MEDICAL 1.7 CARNEGIE EURO LIKVIDI B 0.0 Beta 0.75 Indeksin volatiliteetti % 22.84 Information ratio -0.30 Konsistenssi % 41.50 Tracking error % 9.56 Volatiliteetti % 18.83

Rahaston perustiedot - Carnegie Suomi Osake Carnegie Suomi Osake sopii pitkäjänteiselle tuottohakuiselle sijoittajalle, joka lyhyellä aikavälillä hyväksyy suuretkin arvonmuutokset. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa Helsingin Arvopaperipörssissä noteerattuihin osakkeisiin, ja tavoittena on pitkällä aikavälillä saavuttaa OMX Helsinki Cap GI -indeksiä parempi arvonkehitys. Carnegie Suomi Osakkeen sijoituspäätökset perustuvat aktiiviseen kotimaisen ja ulkomaisen talouden sekä osake- ja korkomarkkinoiden seurantaan. Kurssi 129.71 121.65 1 päivä 0.00 0.00 Vuodenvaihteesta 49.56 44.53 viimeisin neljännes 3.06 4.31 1 vuosi 49.56 44.53 3 vuotta -6.01-17.69 5 vuotta 61.29 43.83 Aloituspäivästä 355.44 327.14 355.44% 327.14% Merkintäpalkkio 1.00 % Lunastuspalkkio 1.00 % Varainhoitopalkkio 1.25 % Janne Kujala Nordea: 240118-6578, OP: 500001-2151823 ISIN-koodi FI0008804422 Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap GI (EUR) Beta 0.93 Indeksin volatiliteetti % 28.38 Information ratio 0.49 Konsistenssi % 52.80 Tracking error % 9.53 Volatiliteetti % 27.89 FORTUM OYJ 9.9 NOKIA OYJ 9.5 SAMPO OYJ A 8.3 UPM-KYMMENE OYJ 5.6 KONE OYJ B 5.1 NESTE OIL OYJ 4.9 KEMIRA OYJ 4.8 TELIASONERA 4.8 TIETO OYJ 4.7 STORA ENSO OYJ R 4.6

Rahaston perustiedot - Carnegie Aksje Norge Carnegie Aksje Norge on Norjan osakemarkkinoille sijoittava rahasto. Sijoitusten alakohtaista jakaumaa ei ole rajoitettu. Carnegie Aksje Norgen sijoitukset kohdistuvat pääosin Oslon pörssissä noteerattuihin yhtiöihin. Carnegie Aksje Norge on muihin vastaaviin rahastoihin verrattuna keskitetympi osakesalkun sisältäessä vain noin 25-35 yhtiön osakkeita. Tämä määrä antaa riittävän riskin hajautuksen ja mahdollistaa tarkemman yhtiökohtaisen analyysin. Rahaston sijoituspäätökset perustuvat niin Norjan kuin kansainvälisenkin talouden, osake- ja korkomarkkinoiden aktiiviseen seurantaan ja tutkimukseen. Merkintäsumma lähetetään euromääräisenä Norjaan, jossa tehdään valuuttamuunnos Norjan kruunuiksi. Merkittävät osuudet ja valuuttakurssi määräytyvät Carnegie Kapitalforvaltning AS:n mukaan. Lunastukset Aksje Norgeen pystytään toteuttamaan vain osuusmääräisenä. Kurssi 758.49 402.71 1 päivä 0.26 0.26 Vuodenvaihteesta 93.22 101.68 viimeisin neljännes 14.69 16.64 1 vuosi 93.22 101.68 3 vuotta -16.44-20.76 5 vuotta 62.75 47.25 Aloituspäivästä 551.51 245.91 551.51% 245.91% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.2% Pernille Skarstein Christensen Nordea: 120030-8847, OP: 500001-2203319 Vertailuindeksi Oslo Börs Fondindeks Beta 0.93 Indeksin volatiliteetti % 36.23 Information ratio -0.51 Konsistenssi % 47.20 Tracking error % 16.65 Volatiliteetti % 37.45 TELENOR ASA 9.4 YARA INTERNATIONAL ASA 8.6 STATOIL ASA 8.3 ACERGY SA 6.9 NORSK HYDRO ASA 6.2 ORKLA ASA 4.9 SEADRILL LTD 4.9 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 4.7 PETROLEUM GEO-SERVICES 4.6 STOREBRAND ASA 4.4

Rahaston perustiedot - Carnegie Nordic Markets Carnegie Nordic Markets on Luxemburgiin rekisteröity Pohjoismaisille markkinoille sijoittava osakerahasto. Toimialakohtaista jakaumaa ei ole rajoitettu, vaan rahasto sijoittaa yhtiöihin joiden arvon odotetaan pitkällä ajanjaksolla kehittyvän parhaiten. Rahaston strategiana on valita salkkuun vain 25-30 yhtiön osakkeita. Kokemus on osoittanut, että tällä osakemäärällä rahasto saavuttaa riskienhallinnan kannalta riittävän hajautuksen. Tämä strategia merkitsee myös sitä, että salkunhoitajat pystyvät jatkuvasti seuraamaan ja tarkasti analysoimaan jokaista yhtiötä, sekä riittävää määrää potentiaalisia uusia sijoituskohteita. Kurssi 62.57 46.89 1 päivä -0.37 0.43 Vuodenvaihteesta 39.73 41.19 viimeisin neljännes 4.09 4.60 1 vuosi 39.73 41.19 3 vuotta -24.30-23.87 5 vuotta 19.91 23.23 Aloituspäivästä 301.60 200.96 301.60% 200.96% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.6% Mattias Gardar Kolm Vertailuindeksi MSCI Nordic Coutries 10/40 (EUR) Beta 0.83 Indeksin volatiliteetti % 29.12 Information ratio -0.17 Konsistenssi % 50.00 Tracking error % 8.61 Volatiliteetti % 24.96 NOVO NORDISK B 8.7 HENNES & MAURITZ B 6.5 ATLAS COPCO A 5.6 NOKIA 5.5 SWEDISH MATCH 5.1 STATOIL 4.4 YARA INTERNATIONAL 4.3 DSV 4.3 DANSKE BANK 4.3 ASSA ABLOY B 3.6

Rahaston perustiedot - Carnegie Eurooppa Osake Carnegie Eurooppa Osake on Euroopan osakemarkkinoille sijoittava kansainvälinen rahasto. Rahaston varat sijoitetaan yrityksiin, joiden pääasiallinen toiminta-alue on Euroopassa, mukaanlukien euroalueen ulkopuolella olevat valtiot. Maa- tai alakohtaista jakaumaa ei ole rajoitettu, vaan rahasto sijoittaa yhtiöihin, joiden arvon odotetaan pitkällä aikajaksolla kehittyvän parhaiten. Rahaston sijoitukset kohdistuvat noin 20-30 yhtiön osakeisiin, joka antaa rittävän riskinhajautuksen sekä mahdollistaa tarkemman yhtiökohtaisen analyysin. Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä vertailuindeksiään, MSCI Europe, parempi arvonkehitys. Kurssi 14.50 8.80 1 päivä 0.42 0.23 Vuodenvaihteesta 27.98 31.34 viimeisin neljännes 8.13 5.01 1 vuosi 27.98 31.34 3 vuotta -32.96-26.17 5 vuotta 9.10 6.02 Aloituspäivästä 44.71-12.18 44.71% -12.18% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.6% Lars Wincentsen Nordea: 120030-15644, OP 500001-2206577 Vertailuindeksi MSCI Europe TR (EUR) Beta 0.67 Indeksin volatiliteetti % 24.82 Information ratio -0.27 Konsistenssi % 50.90 Tracking error % 11.86 Volatiliteetti % 18.79 BA TOBACCO 6.3 NESTLE (REGISTERED) 6.1 ROCHE HOLDING GS 4.9 DSV 4.8 SWEDISH MATCH 4.6 HOLCIM (REGISTERED) 4.5 PETROPAVLOVSK 4.4 LINDE 4.4 SYNGENTA (REGISTERED) 4.3 ALLIANZ 4.2

Rahaston perustiedot - Carnegie East European Carnegie East European on kansainvälinen osakerahasto, joka sijoittaa Keski- ja Itä-Euroopan kasvaville markkinoille. Carnegie East Europeanin tavoitteena on kasvattaa salkkunsa pääomaa pitkällä tähtäyksellä. Salkun arvopaperit ovat enimmäkseen keski- ja itäeurooppalaisten yritysten noteerattuja osakkeita mukaan luettuna entisen Neuvostoliiton alueen yritykset. Carnegie East European on muihin vastaaviin rahastoihin verrattuna keskitetympi osakesalkun sisältäessä vain noin 25-30:n yhtiön osakkeita. Tämä määrä antaa riittävän riskin hajautuksen, ja toisaalta mahdollistaa tarkemman yhtiökohtaisen analyysin. Rahaston sijoituspäätökset perustuvat niin kansainvälisen kuin maakohtaistenkin talouksien, osake- ja korkomarkkinoiden aktiiviseen seurantaan ja tutkimukseen. Rahaston perusvaluutta on Yhdysvaltain dollari. Arvonkehitys % 30-12-2009 Kurssi 28.97 44.53 1 päivä 0.59-0.67 Vuodenvaihteesta 89.10 67.60 viimeisin neljännes 14.83 25.08 1 vuosi 88.24 67.60 3 vuotta -53.09-32.19 5 vuotta 1.01 37.31 Aloituspäivästä 53.20 135.48 53.20% 135.48% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 2.2% Morten Springborg Nordea: 120030-8813, OP: 500001-2203285 Vertailuindeksi MSCI EM Eastern Europe (EUR) Beta 0.68 Indeksin volatiliteetti % 38.76 Information ratio 1.19 Konsistenssi % 53.80 Tracking error % 19.16 Volatiliteetti % 29.95 MOBILE TELESYSTEMS ADR 7.2 PETROPAVLOVSK 6.4 GAZPROM ADR UK 6.4 DRAGON OIL 5.7 EOS RUSSIA 4.6 SIBIRTELECOM ADR 4.1 NORTH-WEST TELECOM ADR 4.0 MAGNIT GDR W/I 3.9 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRI 3.9 EFES BREWERIES INTL GDR 3.8

Rahaston perustiedot - Carnegie Worldwide Carnegie WorldWide on Luxemburgiin rekisteröity kansainvälinen osakerahasto. Maa- tai alakohtaista jakaumaa ei ole rajoitettu, vaan rahasto sijoittaa kohteisiin, joiden arvon odotetaan pitkällä aikajaksolla kehittyvän parhaiten. Strategianamme on valita salkkuun vain 25-30 yhtiön osaketta. Vuosien kokemuksemme on osoittanut, että tällä osakemäärällä saavutamme riskienhallinnan kannalta riittävän hajautuksen. Tämä strategia merkitsee myös sitä, että salkunhoitajat pystyvät jatkuvasti seuraamaan ja tarkasti analysoimaan jokaista yhtiötä, sekä riittävää määrää potentiaalisia uusia sijoituskohteita. Rahaston tavoitteena on vertailuindeksiänsä MSCI World -indeksiä parempi tuotto. Kurssi 47.33 23.41 1 päivä 0.04-0.72 Vuodenvaihteesta 21.14 25.52 viimeisin neljännes 7.37 5.78 1 vuosi 21.14 25.52 3 vuotta -17.36-24.56 5 vuotta 28.58-1.01 Aloituspäivästä 223.96 60.23 223.96% 60.23% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.6% Mikael Randel Vertailuindeksi MSCI World TR (EUR) Beta 0.60 Indeksin volatiliteetti % 21.62 Information ratio -0.34 Konsistenssi % 47.20 Tracking error % 12.94 Volatiliteetti % 16.07 NESTLE (REGISTERED) 7.4 BA TOBACCO 7.4 HDFC 6.0 HOLCIM (REGISTERED) 4.9 ROCHE HOLDING GS 4.6 GOOGLE A 4.6 ALLIANZ 4.5 JAPAN TOBACCO 4.4 PRAXAIR 4.0 NOVARTIS (REGISTERED) 3.9

Rahaston perustiedot - Carnegie Worldwide Ethical Rahasto sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti osakkeisiin eettisillä painotuksilla. Rahasto välttää yrityksiä, jotka valmistavat tupakkaa, alkoholia, aseita tai teknologiaa, jonka avulla valmistetaan epäeettiseksi luettavia tuotteita tai palveluita. Myös muilla aloilla toimivia, jostain muusta syystä epäeettisiksi koettavia yrityksiä vältetään. Tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa aktiivisella salkunhoidolla MSCI World - indeksiä parempi arvonkehitys. Rahaston sijoitustoiminta perustuu osakevalintaan. Osakevalinnat tehdään yrityskohtaisen analyysin perusteella siten, että rahaston varat sijoitetaan osakkeisiin, joiden kokonaistuoton odotetaan pitkällä aikavälillä olevan keskimääräistä parempi. Kurssi 8.42 23.41 1 päivä 0.00-0.72 Vuodenvaihteesta 20.46 25.52 viimeisin neljännes 8.37 5.78 1 vuosi 20.46 25.52 3 vuotta -15.12-24.56 5 vuotta 33.44-1.01 Aloituspäivästä 12.12-25.37 12.12% -25.37% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.6% Mattias Gardar Kolm Nordea: 120030-28548, OP:500001-20213102 Vertailuindeksi MSCI World TR (EUR) Beta 0.58 Indeksin volatiliteetti % 21.62 Information ratio -0.40 Konsistenssi % 49.10 Tracking error % 12.85 Volatiliteetti % 15.59 NESTLE (REGISTERED) 7.2 HDFC 5.5 GOOGLE A 4.9 HOLCIM (REGISTERED) 4.7 ROCHE HOLDING GS 4.5 SYNGENTA (REGISTERED) 3.8 VALE ADR 3.7 PRAXAIR 3.6 DANONE 3.5 CISCO SYSTEMS 3.5

Rahaston perustiedot - Carnegie Worldwide Emerging Growth Carnegie Emerging Growth on maailmanlaajuinen osakerahasto, joka sijoittaa varansa kasvuyrityksiin. Maakohtaista jakaumaa ei ole rajoitettu, vaan rahasto sijoittaa yrityksiin, joiden arvon odotetaan pitkällä aikajaksolla kehittyvän parhaiten. Rahasto tavoittelee pitkän aikavälin arvonnousua sijoittamalla yrityksiin, joiden liikevaihto tai tulos kasvaa - tai joiden odotetaan kasvavan - nopeammin kuin markkinat tai kyseinen toimiala keskimäärin. Innovaatiot ovat pitkäaikaisen taloudellisen kasvun varsinainen perusta. Tämä tarkoittaa sitä, että lisääntyvä osa uudesta varallisuudesta luodaan innovatiivisimmissa yhtiöissä. Rahasto sijoittaa kasvuyrityksiin, jotka ovat tyypillisesti mutta eivät yksinomaan internet-, teknologia-, media-, rahoituspalvelu-, vähittäiskauppa-, erikoisteollisuus- tai terveydenhoitoalan yrityksiä. Osa varoista voidaan sijoittaa kehittyville markkinoille, kuten Etelä-Amerikkaan, Kauko-Itään tai Itä-Eurooppaan. Carnegie Emerging Growth sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka hyväksyy lyhyellä aikavälillä suuretkin arvonmuutokset ja joka pitkällä aikavälillä tavoittelee keskimääräistä parempaa tuottoa. Rahastoa suositellaan osana muita osakesijoituksia. Kurssi 3.54 3.62 1 päivä 0.00-0.82 Vuodenvaihteesta 19.59 28.83 viimeisin neljännes 2.91 7.74 1 vuosi 19.59 28.83 3 vuotta -30.18-22.98 5 vuotta -17.67 0.28 Aloituspäivästä -64.60-3.51% -1.09% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 2% Henrik Brandt Nordea: 120030-15636, OP: 500001-2206585 Vertailuindeksi MSCI World Growth TR (EUR) Beta 0.86 Indeksin volatiliteetti % 18.19 Information ratio -0.76 Konsistenssi % 47.20 Tracking error % 11.97 Volatiliteetti % 19.55 ESTACIO PARTICIPACOES 5.5 SYNGENTA (REGISTERED) 5.4 APPLE 5.2 QUANTA SERVICES 4.7 WANT WANT CHINA HOLDINGS 4.6 POTASH CORPORATION 4.6 NOVOZYMES B 4.4 MICROSOFT 4.4 HOLCIM (REGISTERED) 4.2 ABB 4.1

Rahaston perustiedot - Carnegie Medical Väestön keski-iän, yleisen elintason ja terveyden arvostuksen nousun myötä lääke- ja terveydenhuoltoalan arvioidaan tulevaisuudessa jatkavan keskimääräistä nopeampaa kasvuaan. Tästä syystä Carnegie on perustanut erillisen, vain näiden toimialojen osakkeisiin sijoittavan rahaston. Carnegie Medicalin tavoitteena on pitkällä aikavälillä tuottaa vertailuindeksiään paremmin. Sijoitusten pääpaino, vähintään 75 % varoista, on vakaissa suuryrityksissä. Pieniin ja keskisuriin alan yrityksiin voidaan kuitenkin sijoittaa enintään 25 % varoista. Rahasto voi myös pitää osan varoistaan käteisenä. Rahasto minimoi riskinsä hajauttamalla sijoituksensa maantieteellisesti, eri osatoimialoille ja eri kokoluokkien yhtiöihin. Kaikkiaan Carnegie Medicalin salkussa on 30-60 yhtiön osakkeita. Sijoitusten maantieteellinen jakauma on seuraava: USA ja Kanada 50-75 % varoista, Aasia 5-20 %, Eurooppa 20-40 %. Lisäksi voidaan muihin, lähinnä kehittyviin maihin sijoittaa 0-10 % varoista. Rahaston perusvaluutta on euro. Pyydettäessä osuuden hinta ilmaistaan myös Suomen markkoina, Ruotsin, Norjan tai Tanskan kruunuina tai Yhdysvaltain dollareina. Kurssi 38.25 18.47 1 päivä 0.26-1.02 Vuodenvaihteesta 9.35 14.86 viimeisin neljännes 7.29 9.16 1 vuosi 9.35 14.86 3 vuotta -20.58-12.55 5 vuotta 6.19 6.09 Aloituspäivästä 90.58-7.97 90.58% -7.97% Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Varainhoitopalkkio 1.7% Angelica Fatouros Nordea: 120030-10561, OP: 500001-2203939 Vertailuindeksi MSCI World Healthcare TR (EUR) Beta 0.74 Indeksin volatiliteetti % 18.67 Information ratio -0.53 Konsistenssi % 39.60 Tracking error % 10.32 Volatiliteetti % 16.47 ROCHE HOLDING GS 8.1 NOVARTIS (REGISTERED) 7.4 CARNEGIE GLOBAL HEALTHC. 5.1 CELGENE 4.9 GILEAD SCIENCES 4.7 BAXTER INTERNATIONAL 4.3 BAYER 4.2 ABBOTT LABORATORIES 4.0 BECTON DICKINSON 3.2 PFIZER 2.9