eq sijoittajailta 9.6.2009 Talousjohtaja Heli Iisakka
Ramirent lyhyesti Liikevaihto 703 (2008) 3.500 työntekijää 350 toimipistettä 13 maassa 100.000 asiakasta 200.000 vuokralaitetta Listattu NASDAQ OMX Helsingissä Perustettu vuonna 1955 2
Yleiskonevuokraamo, laaja tuoteportfolio Muotit ja tuenta Työmaatilat ja kontit Työkalut ja -koneet Hissit ja nostimet Työmaasähkö ja lämmitys Torninosturit Maansiirtokoneet ja tiivistimet Telineet ja suojat 3
One-stop-shop -toimittaja laajalle asiakaskunnalle Toimittajat Hissit ja nostimet Maansiirtokoneet ja tiivistimet Työmaatilat ja kontit Muotit ja tuenta Työkalut ja koneet Telineet ja suojat Työmaasähkö ja lämmistys Muut Toimipisteverkosto One-Stop-Shop Asiakkaat Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Kotitaloudet 4
Laaja maantieteellinen verkosto Paikallinen pääkonttori Toimipiste Segmentit Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East* Europe Central* Markkina asema #1 #2 #1 #1 #1 #1 * Europe East Venäjä #1 Viro #2 Latvia #1 Liettua #1 Ukraina #1 Europe Central Puola #1 Unkari #1 Tsekin Tasavalta #3 Slovakia #1 5
Liikevaihdon ja tuloksen historiallinen kehitys MEUR 800 700 600 500 400 Altiman ja Treffcon ostot Laajentuminen Tsekin tasavaltaan, yritysostoja Ruotsissa ja Puolassa Yritysostoja Puolassa ja Unkarissa Laajentuminen Slovakiaan 30 % 25 % 20 % 15 % 300 200 100 0 Kasvustrategian käynnistäminen Bautaksen ja Stavdalin ostot 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 10 % 5 % 0 % Finland Sweden Norway Denmark Europe EBIT,% excl. Restructuring costs 6
Suuret mahdollisuudet Keski-ja Itä-Euroopassa 35 30 142 22 95 Asukasluku (milj.) Rakennusmarkkinat (mrd EUR) 5 Norway 30 5 9 Sweden 43 38 5 Finland 1 3 Estonia 1 3 Latvia 3 3 48 Denmark 23 Lithuania 10 Poland 5 6 Czech Rep. 10 11 Slovakia 8 *Ukraine **Russia Hungary Source: Euroconstruct June 2009, Baltics figures Euroconstruct Nov 2009, *Business Monitor International, **Ministry for Economic Development of Russian Federation 7
Q1 09 pääkohdat: Toimet kassavirran vahvistamiseksi alensivat velkaantumisastetta Liikevaihto laski -25 % 122 Me (-17% paikallisella valuutalla) Liikevoittomarginaali 5.9% (18.2 %) Katsauskauden tulos 0.5 Me (19.5) Bruttoinvestoinnit 2.5 Me (93.0) Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 17.9 Me (-54.8) Velkaantumisaste aleni vuoden 2008 lopun 108 %:sta 99 %:iin (81%) 8
Käynnissä olevat kustannussäästöt ja kassavirtaa parantavat toimenpiteet - Kustannussäästöohjelma status Q1 09 (vrt. Q3 08) Konsernin henkilöstöä vähennetty 535 henkeä Kustannusten vähentäminen Kiinteät kulut olivat 22 % alemmalla tasolla 10 toimipisteen vähennys Leasignsopimusten purkaminen aloitettu Tuotealueiden uudelleenjärjestelyt aloitettu Kassavirran lisääminen Kaluston myynti Myyntisaatavien vähentäminen Varastojen vähentäminen Säästötoimien täyttä vaikutusta odotetaan H2 09 9
Liikevaihto segmenteittäin Konsernin liikevaihto Q1 09 122.2 Me Konsernin liikevaihto Q1 08 162.1 Me Suomi 23 % Ruotsi 26 % Suomi 21% Ruotsi 26 % Europe Central 11 % Europe East 8 % Tanska 9 % Norja 23 % Europe Central 10 % Europe East 12 % Tanska 8 % Norja 23 % 10
Suomi Liikevaihto laski -14% vaikuttaen kannattavuuteen negatiivisesti Säästötoimenpiteiden postiivinen vaikutus realisoituu pääasiallisesti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla Suomi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 28.7 33.4-14% 154.4 Liikevoitto, Me 0.9 6.5-87% 30.5 Liikevoittomarginaali 3.1% 19.6% - 19.8% Henkilöstö (kauden lopussa) 655 673-3% 704 Toimipisteet 87 96-9% 95 50 45 Liikevaihto 43 30 % Liikevoittomarginaali 25,0 % 26,3 % 2008 2009 40 39 39 25 % 35 30 33 29 20 % 19,6 % Me 25 15 % 13,8 % 20 15 10 % 10 5 5 % 3,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 11
Ruotsi Liikevaihto laski -23%, paikallisessa valuutassa lasku oli -11% Merkkejä laskusta oli etenkin Etelä-Ruotsissa Ruotsi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 32.0 41.7-23% 171.4 Liikevoitto, Me 5.3 9.0-41% 29.9 Liikevoittomarginaali 16.6% 21.7% - 17.4% Henkilöstö (kauden lopussa) Toimipiste 615 57 651 57-5% 0% 657 56 50 45 40 42 Liikevaihto 45 42 42 25 % 20 % Liikevoittomarginaali 21,7 % 22,6 % 22,2 % 21,0 % 2008 2009 35 30 32 15 % 16,6 % Me 25 20 15 10 5 10 % 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 12
Norja Liikevaihto laski -22%, paikallisessa valuutassa laskua oli -12% Kysyntä väheni erityisesti pääkaupunkiseudulla Norja 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 28.9 37.1-22% 145.9 Liikevoitto, Me 2.5 6.9-64% 15.1 Liikevoittomarginaali 8.7% 18.6% - 10.4% Henkilöstö (kauden lopussa) Toimipisteet 588 40 689 37-15% -8% 645 40 45 Liikevaihto 25 % Liikevoittomarginaali 2008 2009 Me 40 35 30 25 37 29 39 37 34 20 % 15 % 18,6 % 20,4 % 16,8 % 20 15 10 % 8,7 % 9,7 % 10 5 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 13
Tanska Liikevaihto laski -18% johtuen jatkuneesta rakentamistoiminnan hidastumisesta Tiukka hintakilpailu jatkui Tanska 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 11.3 13.7-18% 59.0 Liikevoitto, Me -0.1 0.8-109% 0.7 Liikevoittomarginaali -0.6% 5.9% - 1.1% Henkilöstö (kauden lopussa) 196 253-23% 235 Toimipisteet 20 18 11% 20 Me 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Liikevaihto 16 15 14 14 11 Q1 Q2 Q3 Q4 15 % 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % Liikevoittomarginaali 11,2 % 5,9 % 4,7 % Q1 Q2 Q3 Q4-0,6 % 2008 2009-5 % -4,6 % 14
Europe East (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Ukraina) Nopea liikevaihdon lasku etenkin Baltian maissa Laaja uudelleenjärjestelyohjelma aloitettu Baltian maissa Europe East 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 9.3 20.0-54% 89.9 Liikevoitto, Me -3.3 4.1-181% -1.4 Liikevoittomarginaali -35.8% 20.6% - -1.5% Henkilöstö (kauden lopussa) 489 677-28% 635 Toimipisteet 46 52-12% 50 Me 30 25 20 20 Liikevaihto 23 26 21 30 % 20 % 10 % Liikevoittomarginaali 20,6 % 16,0 % 14,1 % 2008 2009 15 10 9 0 % -10 % Q1 Q2 Q3 Q4 5-20 % -19,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4-30 % 15-40 % -35,8 %
Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia) Liikevaihdon kasvuvauhti hidastui 1 %:iin laskettuna paikallisessa valuutassa Tiukentunut hintakilpailu ja korkeammat poistot heikensivät kannattavuutta Europe Central 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me 14.1 16.6-15% 88.7 Liikevoitto, Me 0.7 1.5-53% 8.4 Liikevoittomarginaali 5.1% 9.2% - 9.5% Henkilöstö (kauden lopussa) 941 1002-6% 1003 Toimipiste 101 99 2% 101 30 25 20 Liikevaihto 21 27 24 20 % 18 % 16 % 14 % Liikevoittomarginaali 17,2 % 2008 2009 Me 15 17 14 12 % 10 % 9,2 % 9,3 % 10 8 % 6 % 5,1 % 5 4 % 2 % 1,2 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 16
Kassavirta vahvistui Aineellisten pitkäaikaisten varojen myyntiarvo oli yhteensä 4.1 Me Nettoinvestoinnit olivat 0.1 (88.3) Me 40 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 20 18 7 2008 2009 Me 0-20 Q1 Q2 Q3 Q4-40 -60-55 -60-80 -85-100 17
Vahvistunut kassavirta alensi velkaantumisastetta Velkaantumisaste laski viime vuoden lopusta 108 %:sta 99 %:iin (81 %) Nettovelka laski viime vuoden lopusta 303 Me:sta 281 (292) Me:oon Nettovelka ja velkaantumisaste Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR MEUR 350 300 250 200 150 100 50 0 96 % 84 % 70 % 69 % 108 % 99 % 2004 2005 2006 2007 2008 Q1 2009 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 400 350 300 250 200 150 100 50 0 45 % 41 % 43 % 46 % 40 % 37 % 2004 2005 2006 2007 2008 Q1 09 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Nettovelka (1-12) Gearing (%) Oma pääoma Omavaraisuusaste (%)
Lainamaturiteetti Käyttämättömät sitovat luottolimiitit 185 Me Q1 09 lopussa Ei merkittäviä takaisinmaksuja vuonna 2009 120 100 80 Takaisinmaksuaikataulu korollisille veloille Me 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 19
Näkymät vuodelle 2009 muuttumattomat Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta. 20
Lähiajan pääpaino on kannattavuudessa ja kassavirrassa luottojen vähentämiseksi Säästöohjelman toteuttaminen Kalustoinvestoinnit pysäytyksissä Kaluston uudelleen sijoittelu markkinoiden välillä Kalustokapasiteetin mukauttaminen jatkuu Käyttöpääoman hallinta Toimenpidesuunnitelmat 21
Pitkän tähtäimen strategia painopistealueet Lähiajan johdon fokus Kustannusrakenteen pienentäminen Käyttöpääoman hallinta Kalustonhallinta Pitkän tähtäimen strategia 1. Liiketoimintamallin kehittäminen Tuotevalikoiman kehittäminen Laajempi asiakaskunta Mukana laajalla markkinarintamalla Kalustonhallinta Mittakaavaedut Ramirentin riskiprofiilin parantaminen Kannattava kasvu 2. Kasvu Pääpaino orgaanisessa kasvussa Valikoivat yritysostot 22
Pitkän tähtäimen ajurit kohdallaan Pitkän tähtäimen pääajurit 1 Merkittävä kasvupotentiaali kasvavilla rakennusmarkkoilla Alikehittyneet vuokrausmarkkinat 2 Konevuokrausmarkkinat kasvavat hyötyen ulkoistamistrendistä 3 Lisääntynyt laitteiden käyttö 4 Pirstaloituneet markkinat sallivat jatkuvan markkoiden yhdistymisen Euroopassa 14.000 konevuokrausyritystä -> Ramirent toisena 2 % markkinaosuudella 5 Meneminen uusille markkina-alueille 23
Ramirentin vahvuudet Tasapainoinen maantieteellinen läsnäolo Monipuolinen asiakaskunta & One-Stop-Shop -tarjonta Johtava paikallinen asema Yleiseurooppalainen kalusto Vakaa kassavirta Vahva tase Valmius osallistua markkinoiden konsolidaatioon
10 suurinta osakkeenomistajaa 1. Nordstjernan AB 2. Oy Julius Tallberg Ab 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4. Sijoitusrahasto Odin 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6. Nordea Sijoitusrahasto 7. Mariatorp Oy 8. Fondita Sijoitusrahasto 9. Valtion Eläkerahasto 10. Veritas Eläkevakuutus 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä ) Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakemäärä 31 186 331 11 962 229 7 951 299 5 298 066 3 283 316 1 742 067 1 480 000 1 065 000 1 004 000 870 000 65 842 308 17 263 303 25 591 717 108 697 328 Osuus osakkeista ja äänistä % 28.69 11.00 7.32 4.87 3.02 1.60 1.36 0.97 0.92 0.80 60.55 15.88 23.54 100.00 1) 31.3. 2009 25
Uusi taloudellinen tavoite asetettu Ensimmäistä kertaa konsernitasolla asetettu velkaantuneisuusasteen tavoite Osa-alue Tavoite Osakekohtaisen tuloksen kasvu suhdanteen ajan > 15% p.a. Sijoitetun pääoman tuotto suhdanteen ajan > 18% p.a. Velkaantuneisuusaste tilikauden lopussa < 120% Osingonjakosuhde vuosittaisesta tuloksesta > 40%
Osakekohtainen tulos ja osinko 1,2 1 EUR 0,8 0,6 0,4 0,2 0 2004 2005 2006 2007 2008 Tulos/osake Osinko/osake
Osakkeen kurssikehitys 23.24 19.92 16.60 13.28 9.96 6.64 3.32 1.66 28
Lisätietoja www.ramirent.com Heli Iisakka, talousjohtaja +358 20 750 3248 Heli.iisakka@ramirent.com Franciska Janzon, sijoittajasuhteet +358 20 750 2859 Franciska.janzon@ramirent.com