Privanet Sijoittajapäivä 26. lokakuuta, 2017 Toimitusjohtaja Lauri Kerman
Sisältö 1. Strategia 2. Konsernin liiketoiminnot 3. Tuloskehitys 4. Keskeiset toimenpiteet 2017 5. KPY sijoituskohteena
1. KPY
KPY lyhyesti KPY on kuopiolainen vakavarainen, pitkäjänteinen omistaja Pääomistukset ovat Enfo, Voimatel, Vetrea Terveys, sekä Technopolis Kuopio ja Ropo Capital vähemmistöt KPY-konsernin liikevaihto oli 286 milj. euroa vuonna 2016 Konsernin henkilöstön määrä 2 300 KPY:llä on 22 000 omistajaa Technopolis Kuopio KPY:n osuus on noteerattu Privanet pankkiiriliikkeessä (22,90 e/osuus, markkina-arvo 127 m (24.10.2017) KPY on maksanut viime vuosina tasaista, reilun 6 % vuotuista osuuskorkotuottoa
Osuuskunta KPY konserni 9/2017 Osuuskunta KPY Kiinteistösijoitukset Yrityssijoitukset Finanssisijoitukset Technopolis Kuopio Oy 40 % Koy Siilinjärven Lentokapteeni 100 % ICT-palvelut Enfo Oyj 85 % Infrapalvelut Voimatel Oy 100 % Hyvinvointipalvelut Vetrea Terveys Oy 100 % Laskun elinkaari- ja rahoituspalvelut Ropo Capital 27 % KPY Sijoitus Oy 100 %
KPY:n toiminnan tarkoitus, visio ja arvot Visio Itä-Suomen luotetuin omistaja ja liiketoimintojen kehittäjä Omistusten sekä omistajaarvon tuloksellinen kehittäminen ja alueen elinvoimaisuuden edistäminen Toiminnan tarkoitus Pitkäjänteinen, luotettava ja vastuullinen Osaava Uudistuva Alueellinen Arvot
KPY:n strategiset tavoitteet 2020 Haemme kannattavaa kasvua pääasiassa nykyisistä tytäryhtiöistä ja niiden kanssa synergisistä toimialoista Kehitämme aktiivisesti omistuksiamme ja arvioimme jatkuvasti niiden arvonluontivaihtoehtoja Arvioimme uusia sijoituskohteita ja harkitsemme laajentumista nykyisten toimialojen lisäksi yhdelle uudelle toimialalle Haemme mahdollisuuksia kuluttajaliiketoimintojen kehittämiseen osuuskuntamallia hyödyntäen Luomme arvoa omistustemme liiketoiminnan kehittämisen, osuuspääoman koron ja osuuden arvonnousun kautta Tavoitteenamme on maksaa pitkällä aikavälillä kasvavaa osuuskorkoa
Alueellisuus ja osuuskuntamuoto ovat Alueellisuus KPY:n juuret ovat syvällä Savossa ja sillä on laaja suhdeverkosto alueella KPY:n erottautumistekijät Kyky saada tietoa houkuttelevista kohteista ja muutoksista alueella Paikallinen, luotettu toimija Erottautuminen ja kilpailuetu verrattuna muihin toimijoihin Osuuskuntamuoto Omistajapohjan luomia mahdollisuuksia: Omistajille tärkeitä palveluita Tyttäret hyödyntävät juuria ja omistajarakennetta lisäarvon luomiseen Esimerkkejä: Paikallisen ja vastuullisen omistajuuden korostaminen toiminnassa. KPY:n omistajat potentiaalisena asiakaskuntana. Onko niin, että raha pysyy alueella kiertotaloudessa, jos ostaa Vetrean palveluita? Yhteistyö Savon Voiman kanssa aurinkosähköpaneeleissa Konseptointi ja pilotointi Savossa Valmis sapluuna muun Suomen valloitukseen
Hallitus ja toimitusjohtaja 3.5.2017- Tarja Tikkanen hallituksen puheenjohtaja Mikko Isotalo hallituksen varapuheenjohtaja Anssi Lehikoinen hallituksen jäsen Kuopion Seudun Hengityssäätiö, toimitusjohtaja, varatuomari. Vetrea Terveys Oy hallituksen jäsen Technopolis Kuopio Oy hallituksen jäsen Lujatalo Oy, toimitusjohtaja, DI, KTM. Ropo Capital Oy hallituksen jäsen Rocsole Oy, hall.pj, professori, FT, DI. Enfo Oyj hallituksen pj Mikko Räsänen hallituksen jäsen Jussi Holopainen hallituksen jäsen Mika Sutinen hallituksen jäsen Lauri Kerman toimitusjohtaja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen pääomasijoitusjohtaja, DI Hallitusammattilainen KTM, farmaseutti. Vetrea Terveys Oy hallituksen pj Hallitusammattilainen, KTM. Voimatel Oy hallituksen jäsen KTM, emba. Enfo Oyj hallituksen jäsen Voimatel Oy hallituksen jäsen Vetrea Terveys Oy hallituksen jäsen Technopolis Kuopio Oy hallituksen jäsen
2. KPY:n liiketoiminnat
Yrityssijoitukset lyhyesti Liiketoiminnat Markkinaalue Liikevaihto (2016) Henkilöstö Johto KPY:n omistus Kysyntäajurit Tietotekniikkapalvelut Suomi Ruotsi 128 milj. euroa (jatkuva) 900 Tj. Arto Herranen (Seppo Kuula 1/2018) 85 % Digitalisaatio IT-ulkoistukset Sähkö- ja tietoverkkojen ylläpitopalvelut Teollisuuden kunnossapito Suomi, Baltia, Puola 95 milj. euroa 800 Tj. Kari Keinänen 100 % Lainsäädännön ajamat investoinnit Dataliikenteen kasvu, IoT Uusiutuva energia Hyvinvointipalvelut mm. hoiva-, asumis-, koti- ja kuntoutuspalvelut Itä- ja Keski- Suomi 34 milj. euroa 600 Tj. Laura Airaksinen 100 % Sote-uudistus Erityisryhmien hoivatarpeet Väestön ikääntyminen Laskun elinkaari- ja rahoituspalvelut Suomi ~40 milj. euroa (2017) 130 Tj. Artti Aurasmaa 27 % Digitalisaatio Automatisaatio Yritysten rahoitustarpeiden muutokset
Kiinteistösijoitukset lyhyesti Technopolis Kuopio Oy Koy Lentokapteeni Luokka Toimitila Toimitila Vuokrattava ala Sijainti 67.000 m2 Kuopio Savilahti* 4.200 m2 Kuopion lentoaseman läheisyydessä Valmistumisvuosi KPY:n omistus 2000-15 2011 40 % 100 % * Itä-Suomen Yliopiston ja KYS:n läheisyydessä
3. Tuloskehitys
Osuuskunta KPY konsernin avainluvut (MEUR) 1-6/2017 1-6/2016 2016 2015 2014 Liikevaihto Kasvu % 131,9 + 5 % 126,1 285,5-11 % 319,7-1 % 323,6 Nettotulos 14,9-6,2-3,8 9,9-1,7 Omavaraisuusaste Taseen loppusumma 52 % 49 % 48 % 54 % 54 % 218,2 209,2 220,6 Henkilöstö 2.342 1.936 2.153 1.940
Milj. euroa Tulos/osuus KPY:n tuloskehitys 12 10 8 6 4 5,4 0,98 11,0 1,97 10,0 1,81 10,8 1,95 2,50 2,00 1,50 1,00 2 0,50 0 2013 2014 2015 2016 0,00 Osuuskunta KPY on yltänyt yli 10 milj. euron tulokseen viime vuosina
4. Keskeiset toimenpiteet 2017
Yrityssijoitusten kehitys 2017- Strategiset valinnat Toimenpiteet Vaikutus Keskittyminen digitaalisiin liiketoimintaratkaisuihin Pohjoismaissa Kannattavuuskehityksen kääntäminen Korkeamman jalostusarvon liiketoiminnan osuuden kasvattaminen Palvelutarjooman laajentaminen ja pääsy ratkaisutoimittajan rooliin Muutosohjelman toteutus - Hpj Anssi Lehikoinen - Tiedovälitysliiketoiminnan myynti* - Taloushallintapalveluiden myynti - Organisaatiouudistus - Tj Seppo Kuula (1/2018) Organisaatiouudistus Tj Kari Keinänen Viria Link yritysosto Enfon kannattavuus tulee parantumaan merkittävästi vuonna 2018 toimenpiteiden myötä Voimatel vahvassa kasvussa kuluvana vuonna Keskittyminen erityisryhmien, kuten vammautuneiden ja mielenterveyskuntoutujien asumispalveluihin Vaativan hoidon kotipalvelut Uudet eritysryhmien yksiköt (Tampere, Kajaani, Jyväskylä) Mikkelin Hoivapalvelu Pelakuu yritysosto Vetrea palannut kasvuuralle Perintäyhtiöstä laskun elinkaari- ja rahoituspalveluihin Onnistunut Zender integraatio* Aktiivinen myynti - pääsy suurempiin asiakkuuksiin ja volyymeihin Ropo noussut johtavaksi kotimaiseksi laskun elinkaaripalveluiden tarjoajaksi * KPY hankki 27 % Ropo Capitalista Enfon tiedonvälitysliiketoiminnan järjestelyn yhteydessä.
5. KPYn osuus sijoituskohteena
KPY:n osuuden arvo Noteeraus Privanetissa 22,90 euroa 24.10.2017 Lähde: Inderes 06/2017
Euroa Tuotto markkinahinnalle % KPY:n osuuden korkotuotto 2010-16 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 20,9 % 3,00 1,00 10,8 % 6,3 % 6,6 % 7,5 % 6,0 % 6,2 % 1,25 1,40 1,50 1,60 1,70 1,40 1,40 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 25% 20% 15% 10% 5% 0% Keskimääräinen vuosittainen korkotuotto osuuden markkinahinnalle laskettuna 9,2 %
Suurimmat omistajat 10/2017 Nro Nimi Määrä Määrä% 1. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ILMARINE 761 900 13,7 2. FOCULUS OY 112 250 2,0 3. MANDATUM LIFE UNIT-LINKED 111 743 2,0 4. KUOPION KAUPUNKI 103 400 1,9 5. HYMY LAHTINEN OY 101 900 1,8 6. GÖSTA SERLACHIUS KONSTSTIFTELSE - GÖSTA SE 85 000 1,5 7. THOMINVEST OY 81 000 1,5 8. KARELIA FINLAND OY 80 100 1,4 9. RAUTANEN TIMO JUHANI 77 481 1,4 10. OLVI-SÄÄTIÖ 74 800 1,3 TOP 10 yhteensä 1 589 574 28,7 Kaikki noin 22 000 omistajaa yhteensä 5 548 102 100,0
Kaupankäynti KPY:n osuuksilla Privanetin kautta Osuuskunta KPY:n kurssinoteeraus 31.9.2016-31.9.2017 1.1.-30.9. 2017 2016 vaihto kpl: 230 777 61 957 keskihinta: 22,50 22,46 vaihto euroissa: 5 192 996,40 1 391 706,50 22
Kiitos! Lisätietoa: kpy.fi