Johdon vastuu käytännössä SRHY / 16.2.2010 Mikko Heinonen 1
JOHDON VASTUU LAIN KEHYKSET
Johdon vastuu - lain kehykset Vastuu Vahingonkorvausoikeudellinen Lakisääteinen Osakeyhtiölaki Vahingonkorvauslaki Muut lait kuten arvopaperimarkkinalaki Sopimusperusteinen Rikosoikeudellinen 3
Johdon tehtävät Tehtäviä rajaa etenkin OYL Yksityiskohtaiset säännökset Periaatteet Yhtiön toiminnan tarkoitus Yhdenvertaisuus Huolellisuus- ja lojaliteettivelvollisuus Muu lainsäädäntö Hyvä hallintotapa 4
Johdon vahingonkorvausvelvollisuus OYL 22:1 : Johdon vahingonkorvausvelvollisuus Huolellisuusvelvoitteen vastaisesti tehtävässä tahallaan tai huolimattomuudesta yhtiölle aiheutettu vahinko Muutoin OYL:a tai yhtiöjärjestystä rikkomalla tahallaan tai huolimattomuudesta yhtiölle, osakkeenomistajalle tai muulle henkilölle aiheutettu vahinko (ei siis yksin huolellisuusvelvoitteen rikkomus) Tuottamusolettama tietyissä tilanteissa OYL:n yksityiskohtaisen säännöksen rikkominen Yhtiöjärjestyksen määräyksen rikkominen Yhtiön lähipiiriin kuuluvan eduksi tehty toimi 5
Huolellisuusvelvollisuuden rajat Vahingonkorvausvastuu ei ole tulosvastuuta Business judgment rule Yritystoimintaan liittyy aina riski Ei arvioida päätösten vaikutuksia vaan ainoastaan ne toimenpiteet, joiden kautta päädyttiin ratkaisuun Soveltuu vain huolellisuusvelvollisuuden arviointiin ei salli OYL:n tai yhtiöjärjestyksen rikkomista Johdon jäsenen kyettävä näyttämään, että 1. päätöksenteon pohjaksi hankittu tilanteen edellyttämä asianmukainen tieto, 2. jonka pohjalta on tehty johdonmukainen päätös 3. ilman asiaan vaikuttavia eturistiriitoja 6
HALLITUS VASTUU HAVAINTOJA
1. Riskialueita Insolvenssi (ks esitys myöhemmin) Tiedottaminen (noteeratut yhtiöt) Tulosvaroitukset (positiiviset/negatiiviset) Ajoitus Ostotarjoukset/yritysjärjestelyt (erityisesti noteeratut yhtiöt) Rahoitus Kassat ylös / alas varojen hallinta konsernissa Konserniavustus OYL/EVL liiketaloudellinen perusta? 8
Informaatio/raportointi hallitukselle Informed decision hallituksen edellytetään huolehtivan siitä, että sillä on riittävät tiedot/aineisto perustellun päätöksen tekemiselle Päätösesitykset (kuka mitä miksi) Oikea päätös ilman perusteluja/taustatyötä = VÄÄRIN Väärä päätös, oikein perusteltuna ja riittävällä taustatyöllä = OIKEIN Jälkiviisaus Form before substance Työnjako sekä jääviys-/esteellisyyskysymykset Jäsenen oma toiminta/muiden velvollisuus reagoida 9
Ymmärryskuilu Toimijat Jälkiarvostelijat Valvojat Tuomitsijat Dokumentointi Mitä miksi koska Muistiinpanot vs. pöytäkirja Ei paikkailua (kokouksen jälkeisiä sisään myöh. laadittavaan pöytäkirjaan) 10
2. Erilliskysymyksiä Fairness opinionit Neuvonantajien käyttöpakko? Työjärjestys/tj-toimiohje/hallinto- ja ohjausjärjestelmien dokumentointi Huolellisuusvelvoite Mittauskriteerit Corporate governance -koodit ohjaako kriteereitä, mitä pidetään hyväksyttävänä poikkeaminen? Tytäryhtiöiden hallitukset konsernissa aina yhtiön etu (eikä esim. emoyhtiön/ konsernin etu) 11
Puheenjohtajan asema? Syvempi tieto (komiteat/ valiokunnat) isompi vastuu? Saavatko muut luottaa? Tilintarkastuksen merkitys Sisäinen tarkastus jos on / ei ole Päätöksen alistaminen (yhtiökokouksen tehtäväksi/hyväksyttäväksi) Yrityskauppa, fuusio, suunnattu anti Auttaako takuuvarmasti? 12
3. Yhtiön toiminnan laatu/toimintaympäristö Julkisuus Ympäristövahingot Sääntely (toimilupa, viranomaisvalvonta jne.) Vaarallinen toiminta (tuote, valmistusprosessi, raaka-aine, johdannaiskauppa) Tilinpäätöksessä/toimintakertomuksessa (esitteessä) Eritellyt riskit Reagointi ja riskienhallinta korostunut huolellisuusvelvoite 13
Insolvenssi erityiskysymyksenä Hallituksen velvollisuus: Oman pääoman seuraaminen Yhtiökokouksen koollekutsuminen Rekisterimerkintä Yhtiön tehtävä: voiton tuottaminen vs. velkojan suojaaminen? Konkurssihakemuksen jättäminen ei hallituksen velvollisuus henkilökohtainen vastuu edellyttää lain / yhtiöjärjestyksen rikkomusta 14
JOHDON VASTUU SEURAAMUKSET
Seuraamukset Vahingonkorvaus OYL:n nojalla Lähtökohta vahingon täysimääräinen korvaaminen Vain harvat vahingonaiheuttajat kykenevät vahingon täysimääräiseen kattamiseen Sovittelu (VahKorvL) Yhteisvastuu Vastuun jakautuminen (VahKorvL) Korvattava vahinko Henkilö-, esine- ja varallisuusvahinko Vastuu osakkeenomistajalle ja kolmannelle vain välitön vahinko Rikosoikeudellinen vastuu 17
Vahingonkorvausvastuun arviointi Arviointi henkilökohtaisesti Vastuun arviointi lähtökohtaisesti objektiivista - noudatettava huolellisuutta, jota huolellinen johtaja noudattaisi vastaavissa olosuhteissa Lisäksi voidaan vaatia, että johtaja noudattaa sitä osaamista ja huolellisuutta, jota voidaan odottaa henkilöltä, jolla on hänen kykynsä ja tietonsa 18
Vastuun arviointiin vaikuttavia seikkoja Toimikausi Delegointi Esittelijän vastuu Vastuu täytäntöönpanosta Aktiivisuuden / passiivisuuden merkitys Jatkuva passiivisuus Emoyhtiön asema Poissaolo kokouksesta, pidättäytyminen käsittelystä, vastaan äänestäminen tai eriävän mielipiteen jättäminen Tosiasiallinen johtaja Varajäsen Esteellinen jäsen 19
Miten vahingonkorvausvastuu toteutetaan? Vahingonkorvauskanteen nostamisesta päättäminen yhtiön puolesta Hallitus Myös yhtiökokous mahdollinen Osakas Edellytykset Kulut Kanneaika Kanneajat Vastuuvapauden merkitys 20
Vastuun rajaaminen etukäteen Yhtiöjärjestyksellä Vastuuvakuutuksella Sopimusteitse tulkinnanvaraista, esim. Johtajasopimus Hallituksen jäsenten keskinäinen työnjakosopimus Ei mahdollista tahallisuuden tai törkeän huolimattomuuden osalta 21
Arviointeja Olisiko huolellisen hallituksen jäsenen tullut herätä? Kuinka paljon hallituksen jäsen voi luottaa puhtaaseen tilintarkastuskertomukseen? Onko hallituksen jäsenen kyseenalaistettava hänelle esitettyjä tietoja? Kuinka syvällisesti hallituksen jäsenen on tutustuttava hänelle esiteltyyn aineistoon? 22
Opetuksia Hallituksen jäsenen muistettava päätöksiä tehdessään, että ulkopuolinen taho voi nähdä asiat jälkikäteen täysin päinvastaisesti Hallituksen jäsenen kyseenalaistettava hänelle toimitettuja selvityksiä Hallituksen jäsenen oltava proaktiivinen Hallituksen kokouspöytäkirjat laadittava huolellisesti eikä jälkipaikkailuja 23
Yhteystiedot Mikko Heinonen, osakas Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy Eteläranta 8, 00130 Helsinki puh: (09) 22884453 tai 040 5278818 mikko.heinonen@hannessnellman.com HELSINKI - MOSKOVA PIETARI - TUKHOLMA 24