METSÄSEKTORIN SEKTORIN SUHDANNEKATSAUS 2009 2010 2010 Metsäntutkimuslaitos 30.10.2009 Riitta Hänninen* ja Jari Viitanen * riitta.hanninen@metla.fi Metsäntutkimuslaitos Skogsforskningsinstitutet Finnish Forest Research Institute www.metla.fi
Sisällys Maailmantalous ja vientimarkkinat Sahateollisuuden näkymät Massa- ja paperiteollisuuden näkymät Raakapuumarkkinat Yksityismetsätalous Yhteenveto ennusteista
Maailmantalous ja vientimarkkinat
Ennusteiden taustaoletukset Ennusteet perustuvat 2009 lokakuun puolivälin tietoihin: Keskeisimpien vientimarkkinoiden taloudet supistuvat tänä vuonna. Loppuvuoden aikana taantuma kääntyy hitaaksi kasvuksi. Ensi vuonna talouskasvu on hidasta Suomen talous seuraa maailmantaloutta viiveellä Työttömyys kasvaa Inflaatio pysyy matalana Suomessa ja euroalueella Korkotaso pysyy matalana, mutta kääntynee ensi vuoden aikana nousuun Euron ja dollarin vaihtosuhde on noin = 1,40$
Metsäteollisuuden vienti 2008 Massa- ja paperiteollisuus, 8,9 Mrd. puutuoteteollisuus, 2,5 Mrd. 50 Viennin arvo, % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Euromaat Britannia USA Afrikka Aasia Muut Lähde: Tullihallitus Massa- ja paperiteollisuus Puutuoteteollisuus
Vientimarkkinoiden kasvuennusteita 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 BKT:n kasvu % 2008 2009e 2010e Painotettu Suomi Euroalue USA Afrikka Aasia Lähde: IMF 1.10.2009
Asuntorakentamisen ennusteita 10 Asuntorakentaminen, %-muutos 2008 2009e 2010e 5 0-5 -10-15 -20-25 USA UK Saksa Ranska Suomi Ruotsi Itä- Eurooppa Lähteet: Euroconstruct/kesäkuu 2009, Bank of Montreal/lokakakuu 2009
Sahateollisuuden näkymät
Sahatavaran vientimarkkinat Länsi-Eurooppa: 2009: Tuotannon rajoitukset jatkuvat, hinnoissa kesän jälkeen käänne nousuun 2010: Asuntorakentaminen elpyy hitaasti Pohjois-Amerikka: 2009: Rakentamisessa merkkejä paremmasta, sahatavaran hinnat kääntyneet nousuun 2010: Asuinrakentaminen elpyy hitaasti Japani: 2009: Puurunkoisten talojen rakentaminen -20% 2010: Rakentamisen elpyessä kysyntä kohti korkealaatuisempia, pidemmälle jalostettuja tuotteita, insinööripuutuotteet Pohjois-Afrikka: Taloudet kasvavat muita alueita selvästi nopeammin Markkinoille voi tulla ylitarjontaa sahatavarasta
Sahatavaramarkkinoiden kilpailu Suomi: Kysyntä heikkoa kotimaassa ja vientimarkkinoilla, tuotannonrajoitukset jatkuvat, suunnitelmia sulkemisista Sahatavaran hinnat kääntyneet kesän jälkeen nousuun Sahatukin saatavuus paikoitellen ongelmana Alkuvuonna alentuneet havutukkien hinnat kääntyneet nousuun 2009: Tuotanto 7,8 milj. m 3 (-20%), 2010: Tuotanto 8,2 milj. m 3 (+6%) Epävarmuustekijöitä: Euroopan lisääntynyt tuotantokapasiteetti ja kilpailu Suomi menettänyt markkinaosuuksia Ruotsille Tuotanto voi jäädä pysyvästi alemmaksi kuin ennen nykyistä lamaa puutuotteiden käytön edistämistoimet tärkeitä
Sahatavaran viennin määrä ja reaalinen keskihinta Milj.m3 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09e 10e euroa/m3 250 240 230 220 210 200 190 180 170 160 Vientimäärä Reaalinen yks.arvo Lähteet: Tullihallitus ja Metla
Massa- ja paperiteollisuuden näkymät
Paperimarkkinat Länsi-Eurooppa: Vaikka tuotantokapasiteettia on supistettu, monissa tuotteissa silti edelleen ylikapasiteettia Paino- ja kirjoituspaperin kysyntä aleni alkuvuonna Markkinahinnoissa loppuvuonna paineita alaspäin 2010: Markkinoiden ylikapasiteetti ja hidas kysynnän kasvu; paino- ja kirjoituspapereiden hinnat lähellä vuoden 2009 tasoa Aasia, Itä-Eurooppa, Etelä-Amerikka: Kiinassa kysyntä ja tuotanto kasvussa Itä-Euroopassa kulutus kasvaa Etelä-Amerikassa ja Aasiassa kysyntä kasvaa, mm. päällystämättömän hienopaperin kapasiteettiin investoidaan Yhdysvallat: Paino- ja kirjoituspaperin kysyntä ja tuotantokapasiteetti jo pitempään laskussa Paperin kysyntä alimmillaan sitten 1980-luvun puolivälin
Paperimarkkinat Suomessa: Paino- ja kirjoituspaperin kapasiteetin sulkemissuunnitelmia vuosille 2009 2010 2009: Paperin tuotanto 7,8 milj. t (-20%) 2010: Paperin tuotanto 8,2 milj. t (+5%) Epävarmuustekijöitä: Ylikapasiteetti Euroopassa lisää kilpailua ja vaikuttaa hintatasoon Valuuttakurssikehitys Sellu: Syksyllä 2009 maailmanmarkkinahinnat kääntyneet nousuun kapasiteetin leikkausten ansiosta Aasiassa kysynnän kasvu jatkuu Pohjois-Amerikan kilpailuetu (mustalipeä)
Paperin viennin määrä ja reaalinen keskihinta
Metsäteollisuuden kannattavuus Puutuoteteollisuus Massa- ja paperiteollisuus
Raakapuumarkkinat
Raakapuumarkkinat Tuotanto 2009e 2010e Paperiteollisuus, %-muutos -23 5 Sahateollisuus, %-muutos -20 5 2009: Metsäteollisuuden tuotannon lasku vähentää puun käyttöä noin 14 milj. m 3 Puun tuonti alenee noin 10 milj. m 3 Kotimaan kantohintojen lasku pysähtynyt kesän jälkeen ja tukkien hinnat kääntyneet nousuun. Sahatukeista paikoitellen pulaa Kuitupuun hinnoissa laskupaineita, kun kuitupuuvarastot ovat suuret ja paperiteollisuuden tuotantoa on leikattu Puun ostot kotimaasta noin 30% viime vuoden tammi-elokuun ostoista Loppuvuonna 2009 puukaupan odotetaan vilkastuvan mm. puun myyntiverohuojennuksen ansiosta 2010: Tuotannon kasvu lisää kotimaan markkinahakkuita 45 milj. m 3 :iin Hakkuut painottuvat harvennushakkuisiin Tukkien kantohinnat nousevat, kuitupuun hinnat lähellä vuoden 2009 hintoja Metsäenergian käyttö kasvaa 5,5 milj. m 3 :iin
Markkinahakkuut ja tuonti 2008 2009e 2010e Milj. m 3 Milj. m 3 % Milj. m 3 % Markkinahakkuut yht. 51,7 39,6-23 45,3 15 Tukkipuu 21,5 14,9-31 16,9 14 Kuitupuu 30,1 24,6-18 28,3 15 Raakapuun tuonti 20,0 9,4-53 9,5 1 Markkinahakkuut ja tuonti yht. Valmiin puutavaran varastot 71,7 49,0-32 54,8 12 16,7 13,6-18 13,1-4 Lähde: Metla
Yksityismetsien reaaliset kantohinnat
Yksityismetsätalous
Yksityismetsätalouden liiketulos, /ha vuoden 2008 hinnoin
Yhteenveto ennusteista
Ennusteyhteenveto vuodelle 2010 (1/2) Puutuoteteollisuus: Sahatavaran kysyntä kasvaa hitaasti Hinnat nousevat hieman Tuotannon rajoitukset jatkuvat Tuotanto, 1000 m 3 /t %-muutos Vienti, 1000 m 3 /t %-muutos Viennin keskihinta, vuositason %-muutos Paperiteollisuus: Paperin kysyntä kääntyy lievään kasvuun, mutta ylitarjonta vientimarkkinoilla jatkuu Hintoihin ei suuria muutoksia Tuotannonjärjestelyt todennäköisesti jatkuvat Vertailukohtaa vuoden 2010 tuotantomäärille voidaan hakea 1990-luvun lamavuosista Sahatavara 5% 6% 6% Vaneri 6% 5% 6% Paperi 5% 5% 0% Kartonki 5% 5% 0%
Ennusteyhteenveto vuodelle 2010 (2/2) Kannattavuus metsäteollisuudessa: Liiketoiminnan tehostamistoimet parantavat kannattavuutta Merkittävää parannusta vasta, kun kysyntä paranee ja hinnat lähtevät nousuun Tuontipuun korvaaminen kotimaan puunhankintaa lisäämällä ja kilpailukykyisellä hinnalla avainkysymyksiä Puumarkkinat ja metsätalous: Puumarkkinat ja metsätalous: Raakapuun tuonti vuoden 2009 tasolla, kuitupuun varastot suuret, markkinahakkuut 45 milj. m 3 Tukkien kantohinnat nousevat, kuitupuun hinnat lähellä vuoden 2009 tasoa. Bruttokantorahatulot nousevat 10 15% (2009: 850 milj. ) Kantorahatulot ja yksityismetsätalouden liiketulos reaalisesti lamavuosien 1992 1993 tasolla
Epävarmuustekijöitä: Onko taantuma jo ohi? Asuinrakentamisen elpyminen Raaka-aineiden kustannuskehitys Euron ja dollarin välisen vaihtosuhteen kehitys Puun saatavuus erityisesti tukit ja hintakehitys