Liikevaihto edelleen kasvussa operatiivinen liikevoitto parani Osavuosikatsaus 1 9/2017, SRV Yhtiöt Oyj 26.10.2017 Juha Pekka Ojala, CEO Ilkka Pitkänen, CFO Antero Nuutinen, johtaja, asuntoliiketoiminta
Agenda SRV-konsernin tulos Suomen liiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Asuntorakentamisen katsaus Uusi asumiskonsepti Hankkeet Näkymät 2
SRV-konserni 1 9/2017
Milj. eur 1 9/ 2017 Otsikko 1 9/ 2016 Muutos, milj. eur muutos, % 1 12/ 2016 Liikevaihto 776,9 555,5 221,42 39,9 884,1 Operatiivinen liikevoitto *) 14,5 10,9 3,6 33,2 26,3 Operatiivinen liikevoitto, % *) 1,9 2,0 3,0 Liikevoitto 5,7 11,4-5,8-50,4 27,7 Liikevoitto, % 0,7 2,1 3,1 Oman pääoman tuotto, % -2,6-1,3 5,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,7 3,3 6,1 Omavaraisuusaste, % 34,0 37,8 38,3 Tulouttamaton tilauskanta 1 535,7 1 888,1-352,5-18,7 1 758,5 Henkilöstö keskimäärin 1 148 1 104 1 089 Velkaantumisaste 123,4 103,1 99,7 83,4 *) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta Venäjän liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset. Nettovaluuttakurssierot olivat katsauskaudella -8,9 milj. euroa (0,5), joista suojauskustannusten osuus oli -0,4 milj. euroa (0,0). 4
Tammi-syyskuu 2017 Vahvuudet ja haasteet Vahvuudet Liikevaihto kasvoi erityisesti Suomen asuntorakentamisessa myös suuret toimitilahankkeet, kuten sairaalat ja kauppakeskukset, kasvattivat liikevaihtoa Operatiivista liikevoittoa paransivat Suomen liiketoiminnan liikevaihdon kasvu sekä viime vuotta suurempi tuloutuneiden asuntojen määrä Tilauskanta edelleen hyvä, yli 1,5 miljardia euroa uusia sovittuja projekteja tiedossa noin 0,5 miljardin euron arvosta Tampereen Kansi ja Areena -hanke etenee valmistelevat työt käynnissä Venäjän kauppakeskusten kävijä- ja myyntimäärät edelleen kasvussa Haasteet Venäjän liiketoiminnan altistuminen ruplan kurssimuutoksille näkyy koko konsernin tuloksessa vaikutus yhteensä -8,9 miljoonaa euroa Operatiivisen liikevoiton taso edelleen heikko liikevoittoa heikensivät eräiden rakenteilla olevien hankkeiden kustannusten nousu sekä jo yhden valmistuneen hankkeen kuluvaikutus Kilpailu tontti- ja urakkamarkkinoilla jatkuu tiukkana, yleinen kustannusten nousu nähtävissä jo monella tasolla 5
Toimitilahankkeet ja asuntotuotanto kasvattivat liikevaihtoa 350 LIIKEVAIHTO 18 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 300 250 16 14 12 200 150 100 50 0 138 143 209 194 173 165 155 227 144 219 193 329 224 285 268 10 8 6 4 2 0 4,4 4,9 6,0 9,6 2,5 0,8 4,1 17,0 0,1 4,1 6,7 15,4 2,7 2,8 9,0 20 LIIKEVOITTO 15 10 5 0-5 -10-15 17,0 4,4 4,9 6,0 9,6 2,5 4,1 0,8 0,0 4,1 7,3 16,2 +4,5* milj. eur 7,3-9,3 7,7-1,3* milj. eur -12,1 * milj. eur 25 TULOS ENNEN VEROJA 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 14,9 7,2-0,7 2,2 3,4 3,3 0,1 3,9 5,7-5,5-1,5 19,4 +6,1* milj. eur 7,3-15,3 3,3-1,6* milj. eur -15,3 * milj. eur * Ruplan kurssivaikutus
Tilauskanta edelleen hyvä uusia isoja hankkeita jo putkessa Meur 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 7 489 32 202 595 20 303 255 272 811 828 826 100 53 180 349 362 336 253 860 137 273 439 393 450 1 583 1 572 77 60 554 539 952 973 2 022 49 546 1427 1 888 37 557 1294 1 758 32 563 1164 1 722 31 634 1058 1 595 24 621 950 1 536 22 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 663 851 Tammi-syyskuussa allekirjoitettiin useita uusia sopimuksia, yhteensä lähes 460 miljoonan euron arvosta Lisäksi tilauskantaan tulossa ensi vuonna uusia hankkeita kokonaisarvoltaan yli 0,5 miljardia euroa, esimerkiksi Helsingin Siltasairaala ja Helsinki-Vantaan lentoaseman laajennusosa SRV jälleen mukana isojen Kansainvälinen liiketoiminta sairaalahankkeiden kilpailuissa Suomen liiketoiminta; Asunto-rakentaminen Suomen liiketoiminta; Toimitila-rakentaminen Kansainvälinen liiketoiminta Suomen liiketoiminta, asuntorakentaminen Suomen liiketoiminta, toimitilarakentaminen
Suomen liiketoiminta 1 9/2017
Kaupungistuminen jatkuu vauhdilla Suomen talous jatkaa piristymistä. BKT:n arvioidaan kasvavan 2,5 3,5 prosenttia. Rakennusteollisuus paransi arviotaan rakentamisen kasvusta kasvua tänä vuonna 4 prosenttia. Rakentamisen kasvun moottorina edelleen kaupungistuminen ja muuttoliike jopa 620 000 ihmisen arvioidaan muuttavan kaupunkiin vuoteen 2040 mennessä Rakennusteollisuus arvioi asuntoaloitusten määrän nousevan tänä vuonna noin 43 000 asuntoon Ennusteiden mukaan julkisten palvelurakennusten aloitukset lisääntyvät tänä vuonna hieman Liike- ja toimistorakentamisessa nähdään reipasta piristymistä, teollisuusrakentaminen pysyy likimain vuoden 2016 tasolla 9
Liikevaihto edelleen kasvussa toimitila- ja asuntorakentamisen ansiosta Liikevaihto 760,9 (512,9) milj. euroa Liikevaihto kasvoi erityisesti toimitila- ja asuntorakentamisen liikevaihdon kasvun ansiosta omaperusteisia asuntoja tuloutui selvästi enemmän, kaikkiaan 463 (83) kappaletta vuonna 2016 aloitetut suuret toimitilahankkeet rakennusvaiheessa ja kasvattavat siten liikevaihtoa Liikevoitto 21,9 (16,4) milj. euroa Liikevoitto kasvatti tuloutuneiden omaperusteisten asuntojen määrän kasvu heikensi eräiden rakenteilla olevien hankkeiden kustannusten nousu sekä yhden jo valmistuneen projektin kuluvaikutus Tilauskanta kasvoi erityisesti asuntorakentamisen osalta, isoimpia muita uusia hankkeita olivat Autotalo Konala ja Jätkäsaaren peruskoulu 10
Liikevaihdossa näkyy erityisesti asuntorakentamisen vahva kasvu 350 LIIKEVAIHTO 300 250 200 150 100 50 0 124 131 55 48 69 82 319 278 264 213 152 219 197 200 97 90 176 181 52 157 55 147 137 93 57 131 40 77 43 52 32 25 145 99 114 95 106 120 107 144 141 167 164 181 174 20 LIIKEVOITTO 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 21,8 18,3 10,2 10,2 6,6 7,0 7,6 6,2 6,6 4,9 5,0 6,7 3,3 2,4 2,2 11 Toimitilarakentaminen 2 500 TILAUSKANTA 2 000 1 500 1 000 500 0 721 244 920 778 723 1063 1159 287 272 273 262 352 477 633 506 450 1432 1506 1512 408 554 539 801 807 1024 952 973 Toimitilarakentaminen Asuntorakentaminen 1973 1851 1726 1691 546 1571 1514 557 563 634 621 663 Asuntorakentaminen 1427 1294 1164 1058 950 851 Asuntorakentamisen tammi-syyskuun liikevaihto lähes kaksinkertaistui 241,8 (120,8) miljoonaan euroon Koko Suomen liikevaihdossa näkyvät myös mm. sairaalahankkeet, kuten Sairaala Nova, kauppakeskukset, infrahankkeet sekä korjausrakentamisen kasvu Sairaalahankkeiden kokonaisarvo, mukaan lukien ensi vuonna tilauskantaan kirjattava Siltasairaala, jo noin 900 miljoonaa euroa
Asuntojen tuloutuminen paransi tulosta 1100 1000 900 800 700 Omaperusteisen asuntotuotannon aloitukset ja tuloutuneet (kpl) 883 849 802 791 750 681 1045 Asuntoja tuloutunut tammi-syyskuussa selvästi enemmän kuin vuosi sitten, 463 (110) kappaletta 600 500 400 374 563 371 454 389 Syyskuun loppuun mennessä tehty aloituspäätös 280 RSasuntokohteesta 300 200 100 0 228 213 174 76 31 48 58 16 26 26 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Kuluvan vuoden isot aloitusmäärät näkyvät tuloksessa vuonna 2019 12 Aloitukset (kpl/12 kk) Tuloutuneet kvartaaleittain
Kansainvälinen liiketoiminta 1 9/2017
Venäjän taloudessa orastavaa kasvua BKT-kasvu vuodelle 2017 + 1,5 % vuodelle 2018 + 1,5 % Suomen Pankin maailmantalouden ennuste Ruplan kurssia on vahvistanut öljyn hinta Kasvu nojaa pääosin yksityiseen kotimaiseen kysyntään, kun etenkin kotitalouksien kulutuksen odotetaan vihdoin hieman elpyvän syvästä pudotuksestaan Öljyn hinnan muutokset voisivat hidastaa tai nopeuttaa Venäjän kasvua ennustetusta Kiinteistömarkkina aktivoitumassa usean hiljaisen vuoden jälkeen 14
Rakentamisen loppuminen näkyy liikevaihdossa ruplan kurssi heikkeni edelleen Liikevaihto 15,6 (42,9) milj. euroa Muutos -27,3 % Operatiivinen liikevoitto -4,4 (-1,9) milj. euroa Liikevoitto -13,2 (-1,4) milj. euroa Liikevaihto laski odotetusti, sillä valtaosa liikevaihdosta muodostui aiemmin Okhta Mall - ja 4Daily-kauppakeskusten rakentamisesta 4Daily Moskovassa avasi ovensa huhtikuussa, Okhta Mall Pietarissa avoinna jo viime syksystä lähtien Operatiivinen liikevoitto Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat, tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset Liikevoitto vaikutti ennen kaikkea ruplan heikentynyt kurssi ei-kassavaikutteisen kurssimuutoksen vaikutus -8,9 milj. euroa toimintavaluutta muuttui ruplaksi syyskuussa 2016, mikä altistaa SRV:n aiempaa enemmän ruplan kurssivaihteluille 15
Liikevaihto ja tilauskanta suunnitellusti laskussa 20 LIIKEVAIHTO 3,0 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14 12 13 18 16 18 18 14 12 18 12 9 4 7 4 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0-0,6-0,4 0,2 1,8 0,7 0,1-0,3-0,6-1,0-1,5 0,6-3,6-1,4-1,8-1,2 3,0 LIIKEVOITTO 1,0 3,2 180 160 TILAUSKANTA -1,0-3,0-0,6-0,4 0,2 1,8 0,7 0,1-0,3-0,6-1,1-1,5 1,2-2,8-2,4 140 120-5,0-7,0-9,0-11,0-13,0-15,0-14,0 100 80 60 40 20 0 159 127 166 137 117 99 86 77 60 49 37 32 31 24 22 16
Asuntorakentamisen katsaus
Asuminen muuttuu kaupungistumisen myötä Kaupungistuminen etenee edelleen vauhdilla, ja muuttoliike nopeutuu. Viimeisen 10 vuoden aikana asuntojen hintojen nousu on ollut tulokehitystä nopeampaa. Perheet eivät enää haaveile omakotitaloista vaan pysyvät kaupungeissa. Suurin osa perheistä haluaa edelleen omistaa kotinsa, mutta asumiseen ei haluta käyttää kaikkia rahoja. Kohtuuhintaisen asumisen puutteen koetaan heikentävän työvoiman liikkuvuutta ja lisäävän syrjäytymisen ja eriarvoistumisen riskiä.
19
Asuntorakentamisen kasvu jatkuu Asuntorakentamisen liikevaihto 1 9/2017 241,8 milj. euroa, muutos 100,2 prosenttia Asuntorakentamisen tilauskanta 1 9/2017 663,3 milj. euroa muutos 19,2 prosenttia Asuntorakentamisen osuus Suomen liikevaihdosta Asuntorakentaminen 31 % Toimitilarakentaminen 67 % Asuntorakentamisen osuus Suomen tilauskannasta Asuntorakentaminen 44 % Toimitilarakentaminen 56 % SRV keskittyy strategiansa mukaisesti asuntotuotantoon kasvavissa kaupunkikeskuksissa hyvien liikenneyhteyksien läheisyydessä SRV ollut jo jonkin aikaa yksi pääkaupunkiseudun suurimmista asuntorakentajista tällä hetkellä rakenteilla yhteensä 3 346 (2 443) asuntoa, joista suurin osa sijaitsee kasvukeskuksissa SRV:n strategisena tavoitteena on kasvattaa omaperusteista asuntotuotantoaan 20
SRV rakentaa asuntoja keskeisiin liikenteen solmukohtiin KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ VANTAANKOSKI MARTINLAAKSO AVIAPOLIS TIKKURILA METRO MYYRMÄKI KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRVN PROJEKTIT SÄTERINPORTTI PERKKAA VERMONTIE OULUNKYLÄ PASILA AALTO UNIVERSITY CAMPUS BUILDING KALASATAMA KEILANIEMI KIVENLAHTI METRO CENTRE NIITTYKUMPU ESPOONLAHTI AINOA KOIVUSAARI
Koti, jossa on edullista asua
Mitä perheet odottavat kodiltaan ja mikä heitä askarruttaa? Millainen on uusien rakennusten laatu? Yhteinen aika on tärkeää. Mistä koti järkevään hintaan, jossa on sopiva sijainti työn ja lasten kannalta? 23 Onko varaa omistusasumiseen? Pääkaupunkiseudulla on töitä, mutta sinne ei ole rahaa muuttaa. Muutto kouluikäisten lasten kanssa uudelle alueelle ei houkuttele, mutta alle kouluikäisten lasten kanssa se on helpommin järjestettävissä. Mitkä ovat omistusasumisen kulut verrattuna vuokraan? Perheasunto ei voi olla vain 4 5 hirveän pientä huonetta. Pitää olla tilaa elämälle. Mistä koti, joka toimii hyvin perheen kannalta?
Mistä uuden kodin hinta muodostuu? Tontti Tontin osuus pääkaupunkiseudulla keskimäärin noin 10 20 prosenttia kokonaisuudesta Rakentaminen maksaa noin 50 65 prosenttia Pelkkä pysäköinti jopa 5 000 60 000 euroa Rahoituskulut Rahoituskulut voivat olla jopa 5 prosenttia kokonaisuudesta Verot rakennusliikkeen suoraan maksamat verot, kuten ALV, kiinteistö- ja varainsiirtovero jopa 15 prosenttia kokonaisuudesta Muut kulut noin 5 prosenttia
Oivallisen asumisen konsepti vastaa tarpeisiin Omistusasuminen on vuokraamista edullisempaa Ensimmäistä mallikohdetta ryhdytään rakentamaan Vantaan Keimolanmäkeen maaliskuussa 2018. Kohderyhmänä lapsiperheet ja ensiasunnon ostajat. 1. Asiakastutkimusten ja asiakkaiden osallistamisen kautta on saatu tietoa siitä, mitä asioita lapsiperheet ja ensiasunnon ostajat kodeissaan arvostavat, ja mistä he ovat valmiina tinkimään. 2. Samaan aikaan SRV:n asiantuntijat ovat käyneet läpi rakentamisen kustannuksia ja miettineet, mitä voitaisiin tehdä toisin, jotta tuloksena on laadukkaat, mutta samalla alueen vuokratasoa halvemmat asunnot. 25
Keimolanmäki Yksiö 26 m 2 101 670 euroa (hinta-arvio) Asumiskustannukset 472 euroa/kk sisältäen lainan lyhennykset 165 euron säästö vuokraasumiseen Kolmio 58 m 2 181 500 euroa (hinta-arvio) Asumiskustannukset 889 euroa/kk sisältäen lainan lyhennykset 83 euron säästö vuokra-asumiseen 26
Hankkeet 27
Wood City Hybridihanke, Helsinki 8-kerroksinen toimistotalo 2 asuinkerrostaloa KALASATAMA 1 hotelli 1 pysäköintitalo 100 milj. euroa, hankkeen kokonaisarvo 2010 ALOITETTIIN SUUNNITTELU 2012 ARKKITEHTUURI- KILPAILU 2020 WOOD CITY VALMISTUU SRV ja Supercell solmivat 6. lokakuuta ehdollisen sopimuksen Wood Cityyn kuuluvan toimistorakennuksen ja pysäköintitalon kaupasta ATT:n asuintalojen rakennustyöt käynnissä valmista vuonna 2018 Toimistorakennuksen ja pysäköintitalon rakennustyöt tavoitteena aloittaa keväällä 2018
Lapinmäentie Hybridihanke, Helsinki 7 asuintaloa KALASATAMA 200 asunnon rakentaminen aloitetaan kesällä 2018 A-torni suunnitteluvaiheessa Helsingin Munkkivuoressa sijaitseva Lapinmäentie-hanke etenee purkutyöt käyntiin lokakuussa työt Lapinmäentien alueen kehittämiseksi elokuussa 2016 vahvistetun asemakaavan mukaisesti jatkuu 2016 VAHVISTETTU ASEMAKAAVA 2017 PURKUTYÖT 2018 ENSIMMÄISTEN ASUNTOJEN RAKENTAMINEN alueelle suunnitteilla seitsemän uutta asuintornia säilytettävän A-toimitilatornin lisäksi
Kansi ja Areena Hybiridihanke, Tampere Hankkeen osakassopimus allekirjoitettiin lokakuussa Tampereen kaupungin kanssa Rahoittajiksi lähtemässä Nordea, OP Tampere, Handelsbanken ja LähiTapiola Ravintolapalveluiden vetovastuu Restamaxille ja hotellista vastaamaan Lappland Hotels Yhteistyösopimukset Tapparan ja Ilveksen kanssa allekirjoitettu Valmistelevat työt ratapihalla käynnissä, varsinainen rakentaminen tavoitteena aloittaa vielä loppuvuoden aikana Lopullisen investointipäätöksen arvioidaan syntyvän loppuvuonna 2017, ehdollinen valtiontuelle ja muiden ennakkoehtojen täyttymiselle LOKAKUU 2017 OSAKASSOPIMUKSEN ALLEKIRJOITUS 2023 KOKO KOKONAISUUS VALMIS Kokonaisarvo yli 500 miljoonaa euroa Yli 13 000 paikkainen monitoimiareena 5 tornitaloa, noin 1 000 asuntoa Osakkaat: OP, LähiTapiola, Tampereen kaupunki ja SRV KALASATAMA
REDI etenee hyvää vauhtia Hybridihanke, Helsinki Työmaa Itäväylä siirtyi takaisin vanhalle paikalleen syksyllä Kauppakeskuksessa työn alla mm. sisävalmistustöitä harjannostajaiset joulukuun alussa Majakan tornin runkotyöt käynnissä Asuintornit Majakan asunnoista myyty jo 234 kappaletta Majakan asunnot muuttovalmiita keväällä 2019 Seuraavan asuintornin Loiston rakennuslupa jätetty hyväksyttäväksi Rakennusvalvontaan Kauppakeskus Vuokrausaste syyskuun lopussa reilut 60 prosenttia neuvottelut käynnissä lähes kaikista lopuista tiloista Uusimpia vuokralaisia Baltiassa toimiva elokuvateatteriketju Cinamon Kauppakeskus avautuu syksyllä 2018 31
Sairaalahankkeet tuovat merkittävän osan liikevaihdosta Terveyden ja hyvinvoinnin keskus, HKI Uusi lastensairaala, HKI Tays Etupiha, TRE Keski-Suomen Sairaala Nova, JKL Luovutettiin tilaajalle lokakuussa 2017. Valmiusaste 77 prosenttia Valmistumisaika: Q4/2017 Q2/2018 Valmiusaste 42 prosenttia Valmistumisaika: Q2/2019 Valmiusaste 13 prosenttia Valmistumisaika: Q3/2020 Siltasairaala, HKI Kantasairaala, HML Vaasan keskussairaala Kehitysvaihe meneillään, käynnistyy erillisen rakentamispäätöksen jälkeen arviolta Q1/2018 SRV mukana kilpailuvaiheessa, joka ratkeaa alkuvuonna 2018. SRV mukana kilpailuvaiheessa, joka ratkeaa alkuvuonna 2018.
Näkymät Konsernin koko vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoteen 2016 verrattuna (liikevaihto 884 milj. euroa). Mikäli ruplan kurssi säilyy vuoden 2017 toisen vuosineljänneksen lopun tasolla, liikevoiton arvioidaan heikkenevän, mutta operatiivisen liikevoiton paranevan vuoteen 2016 verrattuna (liikevoitto 27,7 milj. euroa ja operatiivinen liikevoitto 26,3 milj. euroa). Strategian mukaiseen kannattavuustasoon päästään kuitenkin vasta strategiakauden loppupuolella 2019 2020. Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden aikana edellisvuotta tasaisemmin, mutta merkittävä osa liikevoitosta muodostuu edelleen toisella vuosipuoliskolla. Tämänhetkisten valmistumisaikataulujen perusteella SRV arvioi, että koko vuoden 2017 aikana valmistuu 816 omaperusteista asuntoa. Kaikkien SRV:n Venäjän tytär- ja osakkuusyhtiöiden toimintavaluutta muuttui ruplaksi vuoden 2016 aikana. Toimintavaluuttaa koskeva kirjanpidollinen muutos altistaa SRV:n aiempaa enemmän ruplan kurssivaihteluille, mikä voi vaikuttaa koko vuoden liikevoiton määrään. 33
Kiitos! 34
Liitteet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet, (luvut arvioita) 1/2 Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, MEUR Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio REDI, Kalasatama, Helsinki 390 Kauppa, pysäköinti 74 Q3/2018 Karuselli, Kerava * Kauppa 29 Q4/2018 TOIMITILAURAKAT Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 290 Julkinen 13 Q3/2020 Tays Etupiha, Tampere 170 Julkiset palvelut 42 Q2/2019 Tapiolan Kaupunkikeskus Ainoa 2, Espoo 100+ Kauppa ja asunnot 6 Q1/2020 Aalto-yliopiston kampusrakennus, Espoo 76 Julkinen 49 Q2/2018 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 36
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet, (luvut arvioita) 2/2 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Kehä 1, Keilaniemi, Espoo 49 Julkinen 55 Q4/2018 Kaitaan metroaseman louhinta, Espoo 32 Julkinen 85 Q2/2018 Lappeenrannan kampusalueen saneeraus 31 Julkinen 67 Q4/2018 HDC Teliasonera, Helsinki * Teollisuus 61 Q1/2018 Uusi lastensairaala, Helsinki * Julkinen 77 Q4/2017- Q2/2018 Autokeskus Konala, Helsinki * Kaupallinen 8 Q2/2019 Jätkäsaaren peruskoulu 23 Julkinen 13 Q3/2020 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 37
Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä REDIn Majakka, Helsinki 106 Q2/2019 234 48 Niittyhuippu, Espoo 57 Q4/2017 186 14 Espoon Piruetti 31 Q1/2019 34 79 Espoon Kulmaniitty 22 Q1/2019 2 65 Vantaan Maalisuora 17 Q4/2018 53 43 Vantaan Tikkurilan Starlet 14 Q4/2018 2 53 38
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet, (luvut arvioita) 1/2 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmiusaste, % Valmistumisaika Suurpellon Puistokatu, Espoo * 87 Q1/2018 Wood City, ATT * 57 Q2/2018 Vantaan Neilikkatie, Ilmarinen * 61 Q2/2018 Keravan Orno, Ilmarinen * 63 Q2/2018 Vantaan Hernetie, OP * 55 Q2/2018 Helsingin Välimerenkatu 10, Ilmarinen * 38 Q3/2018 * Urakan kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 39
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet, (luvut arvioita) 2/2 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmiusaste, % Valmistumisaika Keravan Aleksinkulma ja -puisto, Etera * 14 Q1/2019 Suurpellon Puistokatu D, TA Yhtiöt * 42 Q3/2018 HOAS Kumpula, Helsinki * 26 Q3/2018 Keravan Aleksinkulma ja -puisto, Etera Keravan Aleksinhuippu, LähiTapiola Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty * 14 Q1/2019 * 7 Q1/2019 * 5 Q3/2019 * Urakan kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 40
Liikevaihto edelleen kasvussa operatiivinen liikevoitto parani LIIKEVAIHTO, EDELLISET 12KK TULOS ENNEN VEROJA, EDELLISET 12KK 1 200 1 000 800 600 400 200 0 659 623 662 684 719 740 686 719 690 744 782 884 964 1 030 1 106 35 30 25 20 15 10 5 0 24,3 14,4 14,9 18,5 19,7 15,6 10,0 17,6 8,7 7,9 11,8 16,4 29,2 15,3 14,7 35 30 25 20 15 10 5 0 29,6 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO, EDELLISET 12KK 20,8 19,9 24,9 23,0 19,0 17,1 24,4 22,0 25,2 27,9 26,3 29,0 27,7 30,0 40 35 30 25 20 15 10 5 0 29,6 LIIKEVOITTO, EDELLISET 12KK 20,8 19,9 24,9 23,0 19,0 17,1 24,4 21,9 25,2 28,4 27,7 34,9 21,5 21,9 41
Konsernin tuloslaskelma EUR milj. 1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016 Edelliset 12 kk Liikevaihto 776,9 555,5 884,1 1 105,5 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 1,8 2,1 1,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 17,0 88,2 37,8-33,3 Aineiden ja palveluiden käyttö -702,6-564,6-797,8-935,8 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -58,2-53,0-73,0-78,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -11,9-1,3 7,4-3,2 Liiketoiminnan muut kulut -13,7-12,2-26,3-27,7 Käyttökate (EBITDA) 8,5 14,2 34,3 28,6 Poistot ja arvonalentumiset -2,9-2,8-6,6-6,7 Liikevoitto (EBIT) 5,7 11,4 27,7 21,9 Rahoitustuotot 4,1 2,6 7,0 8,6 Rahoituskulut -14,5-17,1-18,4-15,7 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -10,4-14,5-11,3-7,2 Tulos ennen veroja -4,7-3,1 16,4 14,7 Tuloverot -0,9 0,5-2,0-3,3 Tilikauden tulos -5,6-2,6 14,4 11,4 42
Konsernitase EUR milj. 30.9.2017 % 31.12.2016 % Pitkäaikaiset varat 303,4 33,0 % 306,1 34,7 % Vaihto-omaisuus* 433,7 47,1 % 400,3 45,4 % Muut rahoitusvarat 161,3 17,5 % 121,6 13,8 % Rahavarat 21,8 2,4 % 54,6 6,2 % Varat yhteensä 920,2 100,0 % 882,5 100,0 % Oma pääoma 274,4 29,8 % 295,3 33,5 % Pitkäaikaiset korolliset velat 271,6 29,5 % 227,2 25,7 % Muut pitkäaikaiset velat 26,3 2,9 % 26,0 2,9 % Lyhytaikaiset korolliset velat 88,9 9,7 % 73,7 8,4 % - Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 82,0 42,1 Muut lyhytaikaiset velat 259,0 28,1 % 260,3 29,5 % - josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 104,4 101,8 Omapääoma ja velat yhteensä 920,2 100,0 % 882,5 100,0 % Nettovelat 30/09/2017: EUR 338,7m (31/12/16: EUR 246,4m) Nettovelat 30/09/2017, poislukien yhtiölainat: EUR 256,6m (31/12/16: EUR 204,2m) 43
Velkaerittely EUR milj. 30.9.2017 30.9.2016 31.12.2016 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 15,3 11,0 11,0 Joukkovelkakirjalainat 174,4 174,2 174,3 Yhtiölainat 81,8 53,9 41,9 Yhteensä 271,6 239,2 227,2 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 7,3 23,0 22,5 Yritystodistukset 81,5 60,5 51,0 Yhtiölainat 0,2 0,3 0,2 Yhteensä 88,9 83,7 73,7 Korolliset velat yhteensä 360,5 322,9 300,9 Rahavarat 21,8 37,9 54,6 Korollinen nettovelka 338,7 285,0 246,3 Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 278,5 268,7 258,8 Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 256,6 230,8 204,2 44
Talous Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj. 1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016 Edelliset 12 kk Myynnistä saadut maksut 729,3 536,3 881,6 1 074,6 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 1,1 1,8 2,1 1,4 Maksut liiketoiminnan kuluista -792,4-584,4-838,9-1 046,9 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -62,0-46,3 44,8 29,2 Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,3 0,1 0,2 0,4 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -14,9-5,4-9,9-19,4 Maksetut välittömät verot 0,0-2,8-4,0-1,3 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarojen valuuttakurssiero Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa -76,6-54,5 31,1 9,0-5,6-8,9-39,4-36,1 49,7 66,2 27,7 11,2-32,6 2,8 19,5-15,9-0,1 0,1 0,1-0,2 54,6 35,0 35,0 54,6 21,8 37,9 54,6 38,5 45