UB Sijoitusrahastot Maaliskuu 2017 United Bankers -konserni Aleksanterinkatu 21 A, 00100 Helsinki UB Omaisuudenhoito UB Securities UB Rahastoyhtiö UB Capital UB Real Assets UB Nordic Forest
UB Sijoitusrahastot 2
UB Metsä Metsäkiinteistöjen hintakehitys Rahaston varat sijoitetaan suoraan tai välillisesti Suomessa sijaitseviin metsäkiinteistöihin. Tuottoa hankintaan ensisijaisesti metsäkiinteistöistä saatavista hakkuutuloista. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan kohteita, joissa on arvonnousupotentiaalia puuston kasvun seurauksena sekä hakkuutuloista saatava tasainen kassavirta. Rahasto voi ottaa lainaa enintään määrän, joka vastaa puolta rahaston kokonaisvaroista. Perustamispäivä: 15.12.2015 Morningstar-luokitus: - TER (2015): - Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahastopääoma (28.2.2017): 65,2 mio Osuudenomistajien lkm: 811 Bloomberg-koodi: - ISIN-koodi: - Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) I 1 000 000 1,10 % A* 5 000 1,35 % * Lisäksi tuottopalkkio 20 % tuotosta, joka ylittää 5 % vuotuisen tuoton sisältäen high watermark -ehdon. 3
UB Nordic Property Aiempi tuotto- tai arvonkehitys Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa pohjoismaisiin kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pohjoismaisten kiinteistömarkkinoiden mukainen tuotto ja kasvattaa rahasto-osuuden arvoa pitkällä aikavälillä. Rahasto voi ottaa lainaa enintään määrän, joka vastaa puolta rahaston kokonaisvaroista. Perustamispäivä: 20.5.2016 Morningstar-luokitus: - TER (2016): - Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahastopääoma (28.2.2017): 19,2 mio Osuudenomistajien lkm: 218 Bloomberg-koodi: - Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* ISIN -koodit R 5 000 1,65 % FI4000242979 A 100 000 1,20 % FI4000197793 T 2 000 000 1,00 % FI4000189261 I 5 000 000 0,80 % FI4000197801 *Lisäksi tuottopalkkio 20 % tuotosta, joka ylittää 7 % vuotuisen tuoton sisältäen high watermark -ehdon. 4
UB Eurooppa REIT Rahaston varat sijoitetaan eurooppalaisten listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti eurooppalaisiin kiinteistöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Tämän vuoksi sijoituskohteita valittaessa huomioidaan erityisesti yrityksen osingonmaksukyky. Sijoituksissa painotetaan yhtiöitä, joilla on REITstatus. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 10.5.2004 Morningstar-luokitus: **** TER (2015): 0,70 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (28.2.2017): 45,1 mio Osuudenomistajien lkm: 263 Bloomberg-koodi: CELKIIN FH ISIN-koodi: FI0008807318 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,70 % A 1 000 1,20 % 5
UB Aasia REIT Plus Rahaston varat sijoitetaan listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin Aasiassa ja kehittyvillä markkinoilla. Rahastossa voidaan aktiivisesti nostaa tai laskea eri markkina-alueiden ja maiden osuutta sijoituksista. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää eurooppalaisen listatun kiinteistösijoitusyhtiömarkkinan tuoton. Rahaston perustamispäivä: 9.2.2007 Morningstar-luokitus: ***** TER (2015): 0,90 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (28.2.2017): 55,9 mio Osuudenomistajien lkm: 272 Bloomberg-koodi: CEASREP FH ISIN-koodi: FI0008811773 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* K & T 2 000 000 0,90 % I 500 000 1,30 % A 1 000 1,70 % *Lisäksi tuottopalkkio 10 % tuotosta, joka ylittää 8 % vuotuisen tuoton sisältäen high w atermark -ehdon. 6
UB Global REIT Rahaston varat sijoitetaan listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin OECD-alueella. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti kiinteistöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Sijoituskohteita valittaessa huomioidaan erityisesti yrityksen osingonmaksukyky. Sijoituksissa painotetaan yhtiöitä, joilla on REIT-status. Perustamispäivä: 7.2.2005 Morningstar-luokitus: *** TER (2015): 0,80 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (28.2.2017): 100,3 mio Osuudenomistajien lkm: 235 Bloomberg-koodi: CELGREI FH ISIN-koodi: FI0008808480 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,80 % A 1 000 1,40 % 7
UB Pohjois-Amerikka REIT Rahaston varat sijoitetaan NAFTA-alueen (Yhdysvaltojen, Kanadan ja Meksikon) kiinteistöihin pääasiassa verotehokkaiden ja likvidien listattujen REIT:ien kautta. REIT:it (Real Estate Investment Trust) ovat yhteisöverovapaita kiinteistöportfolioita, jotka maksavat lähes koko tuloksensa osinkoina sijoittajille. Perustamispäivä: 15.12.2014 Morningstar-luokitus: n.a. TER (2015): 0,70 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (28.2.2017): 24,4 mio Osuudenomistajien lkm: 271 Bloomberg-koodi: UBNREIT FH ISIN-koodi: FI4000122858 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,70 % A 1 000 1,20 % 8
UB Real REIT Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti pääasiallisesti kiinteistösijoitustoimintaan ja kiinteistöjen omistamiseen liittyviin sijoituskohteisiin, kuten esim. REIT- ja kiinteistökehitysyhtiöiden osakkeisiin ja osuuksiin. Varoja voidaan sijoittaa myös vastaavien yhtiöiden liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin, kuten esim. joukko- ja vaihtovelkakirjalainoihin sekä hybridilainoihin. Lisäksi voidaan sijoittaa myös muihin osakkeisiin, osuuksiin, korkoinstrumentteihin ja johdannaisiin. Rahaston perustamispäivä: 12.6.2012 Morningstar-luokitus: ** Hallinnointipalkkio: 1,45 % p.a. + tuottopalkkio 20 % tuotosta, joka ylittää referenssituoton sisältäen high watermark -ehdon. Referenssituotto: TyEL perustekorko + 2 %-yksikköä TER (2015): 4,85% Minimimerkintä: 5.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (28.2.2017): 34,1 mio Osuudenomistajien lkm: 126 Bloomberg-koodi: UBREALR FH ISIN-koodi: FI4000044045 9
UB Infra Rahaston varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti infrastruktuuritoimialalla toimivien listattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti infrastruktuuriyhtiöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Rahasto tavoittelee osakemarkkinoiden yleistä kehitystä tasaisempaa tuottoa. Perustamispäivä: 17.1.2006 Morningstar-luokitus: **** TER (2015): 0,80 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (28.2.2017): 32,1 mio Osuudenomistajien lkm: 252 Bloomberg-koodi: CELINFF FH ISIN-koodi: FI0008810270 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,80 % A 1 000 1,40 % 10
UB EM Infra Rahaston varat sijoitetaan listattujen infrastruktuuritoimialalla toimivien yhtiöiden osakkeisiin kehittyvillä markkinoilla. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti voimakkaasti kasvavien kehittyvien markkinoiden infrastruktuuriyhtiöihin. Rahasto tavoittelee kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoiden yleistä kehitystä tasaisempaa tuottoa. Perustamispäivä: 30.10.2007 Morningstar-luokitus: *** TER (2015): 3,24 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (28.2.2017): 66,4 mio Osuudenomistajien lkm: 458 Bloomberg-koodi: AVEMKIA FH ISIN-koodi: FI0008812219 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* K & T 2 000 000 0,90 % I 500 000 1,30 % A 1 000 1,70 % *Lisäksi tuottopalkkio 10 % tuotosta, joka ylittää 8 % vuotuisen tuoton sisältäen high w atermark -ehdon. 11
UB HR Suomi Rahaston varat sijoitetaan listattujen suomalaisyhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on Suomen osakemarkkinan keskimääräistä tuottoa korkeampi tuotto markkinoiden keskimääräistä riskiä alhaisemmalla riskillä. Rahaston sijoitustoiminnassa kiinnitetään erityishuomiota kohdeyritysten vastuulliseen henkilöstöpolitiikkaan. Tämän toteutuksesta vastaa sijoitustoimikunta, johon kuuluu kolme edustajaa Suomen Henkilöstörahastojen yhdistyksestä. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 30.4.2004 Morningstar-luokitus: **** TER (2015): 0,78 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (28.2.2017): 4,7 mio Osuudenomistajien lkm: 142 Bloomberg-koodi: CELHRSU FH ISIN-koodi: FI0008807334 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,775 % A 1 000 1,00 % 12
UB Smart Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan kansainvälisille osake- ja joukkolainamarkkinoille sekä reaaliomaisuuteen. Neutraalissa allokaatiossa osake-, korko- ja reaaliomaisuussijoitusten paino on kullakin noin 1/3 rahaston arvosta. Rahasto hajauttaa sijoituksensa laajasti eri omaisuusluokkiin ja sen tavoitteena on saavuttaa tarkkaan harkitun allokaation avulla 5 10 %:n suuruinen vuosituotto. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella 0 100 %:n välillä. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 11.12.2006 Morningstar -luokitus: n.a. TER (2015): 1,82 % (A-sarja) Rahastopääoma (28.2.2017): 13,6 mio Osuudenomistajien lkm: 245 Bloomberg-koodi: AUBGLOB FH ISIN-koodi: FI0008811484 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* I 500 000 1,00 % A* 1 000 1,50 % *Lisäksi tuottopalkkio 15 % tuotosta, joka ylittää 5 % vuotuisen tuoton sisältäen high w atermark -ehdon. 13
UB Amerikka Rahaston tavoitteena on pitkällä aikavälillä ylittää Yhdysvaltain osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto. Tähän tavoitteeseen pyritään painottamalla sijoituksissa keskisuuria yrityksiä, jotka ovat pitkän aikavälin tarkastelussa menestyneet paremmin kuin suuret tai pienet yhtiöt. Käytännössä sijoitukset toteutetaan S&P MidCap 400 -indeksifutuureilla. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös joko suoraan tai välillisesti USDmääräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Perustamispäivä: 31.12.2004 Morningstar-luokitus: *** Rahastopääoma (28.2.2017): 13,1 mio Osuudenomistajien lkm: 252 Bloomberg-koodi: CELAMCF FH ISIN-koodi: FI0008808399 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,80 % A* 1 000 1,00 % *Lisäksi tuottopalkkio 15 % tuotosta, joka ylittää 5 % vuotuisen tuoton sisältäen high w atermark -ehdon. 14
UB Pension Kansainvälinen yhdistelmärahasto, jolla on absoluuttinen tuottotavoite. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa työeläkelaitosten laskuperustekoron ylittävä tuotto yli taloussyklin. Perustamispäivä: 1.12.2003 Hallinnointipalkkio: 0,80 % p.a. + tuottopalkkio 25 % rahaston vertailutuoton ylittävästä tuotosta high watermark -ehto huomioiden. Vertailutuotto: Sosiaali- ja Terveysministeriön eläkesijoittajille määrittämä perustekorko, tällä hetkellä 4,50 %. TER (2015): 0,86 % Minimimerkintä: 1000 Kasvuosuus Rahastopääoma (28.2.2017): 0,7 mio Osuudenomistajien lkm: 184 Bloomberg-koodi: CELPENS FH ISIN-koodi: FI0008806963 15
UB View Erikoissijoitusrahasto, jonka tavoitteena on ylittää osakemarkkinoiden tuotto keskimääräistä pienemmällä riskillä. Rahaston varat sijoitetaan globaalisti pääasiassa osakkeisiin, korkoinstrumentteihin ja raaka-aineisiin. Rahaston nettosijoitusaste voi vaihdella -150 +250 % välillä Perustamispäivä: 28.9.2007 Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä rahaston toteutunutta tuottoa on verrattu Suomen ja Euroopan osakemarkkinoiden tuottoihin rahaston toiminta-ajalta. Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. + tuottopalkkio 10 % 12 kuukauden euriborkoron ylittävästä tuotosta high watermark -ehto huomioiden. TER (2015): 1,34% Rahasto on auki kerran kuukaudessa merkinnöille ja lunastuksille Minimimerkintä: 10.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (28.2.2017): 46,3 mio Osuudenomistajien lkm: 63 Bloomberg-koodi: UBVIEWF FH ISIN-koodi: FI0008813068 16
UB Korko Plus Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa pankkitalletuksiin sekä likvideihin ja matalariskisiin korkoinstrumentteihin. Korkoinstrumenteista käytetään pääasiassa eurooppalaisten yritysten liikkeeseen laskemia joukkolainoja ja korkositoumuksia, joiden jäljellä oleva laina-aika on alle kahden vuoden mittainen. Lisäksi rahaston varoja voidaan sijoittaa mm. alle kahden vuoden mittaisiin strukturoituihin joukkovelkakirjalainoihin. Markkinatilanteesta riippuen rahaston varat voidaan myös sijoittaa kokonaan pankkitalletuksiin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa vuosittain 12 kuukauden euriborin ylittävä tuotto. Tällä hetkellä tavoitteena on 1 2 %:n vuotuinen tuotto. Perustamispäivä: 8.10.2015 Hallinnointipalkkio: 0,35 % Minimimerkintä: 10.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (28.2.2017): 61,1 mio Osuudenomistajien lkm: 234 17
VISIO Allocator Absoluuttisen tuoton rahasto, joka keskittyy Pohjois- Euroopan osake- ja korkomarkkinoille Tavoitetuotto 12 % p.a. 10 % volatiliteetilla Perustamispäivä: 15.4.2010 Sijoitusprosessi: Tavoitteena on etsiä hyvän tuotto/riskisuhteen omaavia sijoituskohteita ja hyvän suhteellisen tuotto-odotuksen omaavia osakepareja ja suojata tehtyjen sijoitusten osakemarkkina- ja valuuttariskiä salkunhoitajien näkemysten mukaisesti. Hallinnointipalkkio: 1,25 % p.a. (1,00 % sijoituksen ollessa yli 500.000) + tuottopalkkio 20 % referenssituoton ylittävästä tuotosta merkintäkohtainen high watermark -ehto huomioiden. Referenssituotto: viimeisin virallinen TyEL perustekorko lisättynä 0,50 % marginaalilla (referenssituotto H1 2016 on 5,00 %) TER (2015): 3,64 % Morningstar-luokitus: ***** Rahasto on auki kerran kuukaudessa merkinnöille ja lunastuksille Minimimerkintä: 50.000 Rahaston salkunhoidosta vastaa VISIO Varainhoito Oy Rahastopääoma (28.2.2017): 132,6 mio Bloomberg-koodi: VISIOAL FH 18
Taustaksi esityksen lukijalle Tämä esitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan omaan käyttöön. Sitä ei saa kopioida, siteerata eikä antaa eteenpäin ilman UB Omaisuudenhoito Oy:n lupaa. Tässä raportissa esitetyt asiat ja informaatio perustuvat UB Omaisuudenhoito Oy:n luotettavina pitämiin lähteisiin ja UB Omaisuudenhoito Oy:n omiin arvioihin. Tämä ei kuitenkaan sulje pois virhemahdollisuuksia ja tietojen epätäydellisyyttä. Johtopäätösten perustana oleva informaatio voi muuttua nopeasti ja UB Omaisuudenhoito Oy voi muuttaa mielipidettään tai markkinanäkemystään ilman eri ilmoitusta. UB Omaisuudenhoito Oy tai sen yhteistyökumppanit tai kukaan sen työntekijöistä ei vastaa raportin käytöstä aiheutuvista mahdollisista vahingoista. Mitään esityksen kautta saatavaa informaatiota ei pidä sellaisenaan käsittää arvopaperin osto- tai myyntitarjoukseksi taikka muuksi kehotukseksi sijoitustoimenpiteisiin. Tehdessään sijoituspäätöksiä tai toimenpiteitä tulee lukijan perustaa ne omaan arvioonsa sijoituskohteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Tämän materiaalin kaikkinainen kopiointi ja levittäminen on ilman kirjallista lupaa kielletty sekä Suomessa että Suomen ulkopuolella. Sijoituskohteina olevien rahastojen rahastoesitteet ovat saatavilla UB Omaisuudenhoidosta. Aiemman tuottokehityksen perusteella ei voi muodostaa luotettavia UB:n sijoitusrahastoja hallinnoi UB Rahastoyhtiö Oy, UB Securities Oy tarjoaa välityspalveluja ja UB Omaisuudenhoito Oy puolestaan tarjoaa omaisuudenhoitopalveluja sekä kehittää ja myy strukturoituja sijoitustuotteita. UB Real Asset Management Oy vastaa reaaliomaisuusrahastojen salkunhoidosta. Rahastosijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Rahastoon tehdyn sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, eikä rahaston aikaisempi kehitys ole tae tulevasta kehityksestä. Sijoittaja voi menettää osan tai kaikki sijoittamistaan varoista. Rahastojen esitteet ja tietosivut ovat saatavilla sivulta www.unitedbankers.fi. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston rahastokohtaiseen materiaaliin, josta kyseisen rahaston riskit ilmenevät. Sisältöä ei tule pitää henkilökohtaisena sijoitusneuvona tai sijoitussuosituksena. 19