JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, jonka toiminta alkoi 31.7.2009 Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi 15.5.2012. JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto 31.7.2009 aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +58 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR JOM Komodo -sijoitusrahasto 15.5.2012 - aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +41 % vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Jr salkunhoitaja

JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 JOM SILKKITIE 14.7.2017 Kohdealue Rahaston koko Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset 54m EUR Toiminta alkanut 31.7.2009 Tuotto toiminnan alusta +183,94 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,56 MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) +58 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi 31.7.2009 27.11.2010 25.3.2012 22.7.2013 19.11.2014 17.3.2016 14.7.2017 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % + 40.60 % + 14.08 % + 9.25 % Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Vietnam 26 % Malesia 3 % Myanmar 2 % Filippiinit 20 % - 6.80 % - 11.58 % Pakistan 4 % + 10.48 + % 14.13 % + 12.45 % + 14.13 % + 9.92 % + 4.90 % - 1.59 % Kiina 20 % Indonesia 25 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) + 7.80 % - 10.52 % + 6.16 % + 3.90 % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO 14.7.2017 Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 16,3 meur Toiminta alkanut 15.5.2012 Tuotto toiminnan alusta +66,54 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0,57 180 160 140 120 100 80 60 40 JCI-Index TR +41 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit 15.5.2012 25.3.2013 2.2.2014 14.12.2014 24.10.2015 3.9.2016 14.7.2017 JAKARTA COMPOSITE Index S&P Indonesia SmallCap Price (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % - 5.90 % Kuluttajat, sykl. 24 % Kuluttajat, ei-sykl. 11 % + 1.66 % Osakkeet sijoitusteemojen mukaan + 41.37 % Raaka-aineet 7 % - 36.43 % + 34.53 %+ 29.28 % Teollisuus 23 % Kiinteistöt & Rahoitus 35 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN - 8.73 % - 9.34 % + 16.04 % + 12.77 % + 3.92 % JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella.

Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina 2015-2020 +10 % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien 1997-1998 finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

Miksi Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme? PERUSTIEDOT Asukasluku m Pinta-ala km 2 BKT 2016 (USD) BKT kasvu 2016 BKT/asukas 2016 Pörssin koko mrd USD 255 1,811,000 940mrd 5 % 3,690 USD 471mrd Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita. Osakemarkkina/BKT -suhde vain n.50 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % - 200 % McKinseyn (2013) mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 15. sijasta. Miksi nyt? BKT-kasvuluvut vakaat noin 5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan 2015-18 Keskiluokkaan nousee noin 30-50 milj. kuluttajaa vuoteen 2018-19 mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Presidentti Joko Widodon (Jokowi) hallitus on laittanut liikkeelle talousreformeja, joiden ansiosta sekä kotimaiset että ulkomaiset tahot lisäävät investointeja Indonesiaan

Valuaatio heinäkuu 2017 Silkkitie & Komodo Kerroin PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 25.7.2017 11,8 10,9 1,9 2,1 1,6 15,7 16,2 83 Osakkeita: 40: 5-10 % osakepainolla: 1 kpl, 2-5 % osakepainolla: 24 kpl, <2 % osakepainolla: 15 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 1981m EUR Kerroin PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 25.7.2017 7,5 7,2 1,7 2,7 1,7 17,2 12,2 87 Osakkeita: 32: 5-10 % osakepainolla: 3 kpl, 2-5 % osakepainolla: 20 kpl, <2 % osakepainolla: 9 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 535m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa 15-35 % alempi

Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut 31.7.2009 15.5.2012 Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus 5 000 5 000 Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Salomonkatu 17 B 00100 Helsinki Tel: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marianne Viitanen, Back-office