24.4.212 1
Componenta Oyj Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.212 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 24.4.212 Componenta 2
Tuloslaskelma Me Q1/212 Q1/211 Muutos Tilauskanta 15,9 14,3 2 % Liikevaihto 15,4 144,1 4 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 14,5 13,3 9 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 1,2 8,5 2 % Nettorahoituskulut -7,4-5,3 39 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 2,8 3,2-11 % Kertaluonteiset erät -,1-2,4-96 % Tilikauden tulos 2,7,7 274 % Nettotulos 2,5,8 1 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e,13,13 % Liiketoiminnan nettorahavirta 5,3-6,6 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % 7 71 n/m Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset 66 67-1 % 24.4.212 3
24.4.212 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) +2 % 12 1 8 6 4 2 4 Me Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12
Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 27 - Q1/212 225 2 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 9 8 175 15 125 1 75 5 25 7 6 5 4 3 2 1 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 24.4.212 5
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1/212 vs. Q1/211 Me Q1/212 Q1/211 Ero Liikevaihto 15, 4 144,1 4 % Tuotannon arvo 154,3 15, 3 % Materiaalit -62,8-61,5 2 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -33, -33,6-2 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -44,1-41,6 6 % Kulut yhteensä -139,8-136,7 2 % KÄYTTÖKATE 14,5 13,3 9 % 24.4.212 6
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 15 15 5 1 1 2.5 Me 5 5 Me -2.5 I II III IV I II III IV -5 211 212 211 % 212 % 211 212 24.4.212 7
Tunnusluvut 31.3.212 31.3.211 Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 23, 23,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 16,9 15,8 Oman pääoman tuotto, % 16,2 4,9 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 12,8 11,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,7 8,4 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me 177, 197,6 Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % 158,9 192,3 Tilauskanta, Me 15,9 14,3 Tuotannolliset investoinnit, Me 4,3 1,9 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 79 4 727 24.4.212 8
Osakeanti ja hybridilaina yhteensä 35,8 Me Osakeannissa ja hybridilainan liikkeeseen laskussa hankittavat varat käytetään yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen. Osakeanti 212 Yhteensä 4 713 385 uutta osaketta Yhteenlaskettu merkintähinta 15,1 Me, joka kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osakkeiden kaupparekisteriin merkitsemisen jälkeen yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 17 499 738 osakkeesta 22 213 123 osakkeeseen. Hybridilaina 212 Yhteensä 2,7 Me. Yhtiön pääomalainojen 29 ja 21 sekä joukkovelkakirjalainan 21 haltijoilla oli mahdollisuus käyttää hybridilainan 212 merkintähinnan maksamiseen pääomalainojen ja joukkovelkakirjalainan pääomasta muodostuvaa saatavaa yhtiöltä. Hybridilainan merkintöjen maksamisen jälkeen yhtiöllä on jäljellä: Vuoden 29 pääomalainaa 11,2 Me Vuoden 21 pääomalainaa 16, Me Vuoden 21 joukkovelkakirjalainaa 22,5 Me 24.4.212 9
Omavaraisuusaste, % 3 25 2 % 15 1 5 31.3.211 31.12.211 31.3.212 Pääomalaina omana po:na Pääomalaina velkana 24.4.212 1
Rahavirtalaskelma Me 1-3/212 1-3/211 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 13,7 12,4 Käyttöpääoman muutokset -4,3-14,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 9,3-1,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,3-6,6 Investointien nettorahavirta -5,5-2, Rahoituksen nettorahavirta 23,9 13,8 Rahavarojen muutos 23,7 5,2 24.4.212 11
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 2 15 1 5 Me -5-1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 24.4.212 12
Wvstahl Sorte 8/kierrätysmetalli (e/tn) Lähde: Wvstahl 24.4.212 13
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters 24.4.212 14
Talouden indikaattorit 24.4.212 15
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 24.4.212 16
CDS-indeksi Lähde: Reuters 24.4.212 17
Myynnin ja tilauskannan kehitys 24.4.212 18
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1/212 Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q1/212 Italia 6 % Muu Eurooppa 4% Muut maat 6 % Saksa 19 % 1 Ranska 7 % 8 6 Suomi 8 % Benelux 9 % UK 1 % Turkki 15 % Ruotsi 17 % Me 4 2 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta 1-3 211 1-3 212 24.4.212 19
Myynti asiakastoimialoittain Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 26 % (29 %) 26 % (21 %) 18 % (2 %) 16 % (12 %) 13 % (18 %) Muu myynti 1 % ( %) 24.4.212 2
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +2 % Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/212 laski -7 % 24.4.212 21
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/212 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi - helmikuussa 212 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - helmikuussa 212-7 % -1 % -3 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 24.4.212 22
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) QMIMMM PRIMMM PMIMMM ORIMMM OMIMMM NRIMMM NMIMMM RIMMM M Lähde: ACEA NMMB UMB SMB QMB OMB MB JOMB JQMB JSMB 23 g^k=mujmv cb_=mujmv j^o=mujmv ^mo=mujmv j^v=mujmv grk=mujmv gri=mujmv ^rd=mujmv pbm=mujmv l`q=mujmv kls=mujmv ab`=mujmv g^k=mvjnm cb_=mvjnm j^o=mvjnm ^mo=mvjnm j^v=mvjnm grk=mvjnm gri=mvjnm ^rd=mvjnm pbm=mvjnm l`q=mvjnm kls=mvjnm ab`=mvjnm g^k=nmjnn cb_=nmjnn j^o=nmjnn ^mo=nmjnn j^v=nmjnn grk=nmjnn gri=nmjnn ^rd=nmjnn pbm=nmjnn l`q=nmjnn kls=nmjnn ab`=nmjnn g^k=nnjno cb_=nnjno 28 29 21 211 212 Muutos -% Muutos +% 24.4.212
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +4 % Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q1/212 kasvoi +28 % 24.4.212 24
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +5 % Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle Q1/212 laski -6 % 24.4.212 25
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +33 % Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle Q1/212 kasvoi +41 % 24.4.212 26
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -24 % Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle Q1/212 laski -21 % 24.4.212 27
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) NIUMMIMMM PMB NIRMMIMMM OMB NIOMMIMMM NMB VMMIMMM MB SMMIMMM JNMB PMMIMMM JOMB M JPMB g^k=mujmv cb_=mujmv j^o=mujmv ^mo=mujmv j^v=mujmv grk=mujmv gri=mujmv ^rd=mujmv pbm=mujmv l`q=mujmv kls=mujmv ab`=mujmv g^k=mvjnm cb_=mvjnm j^o=mvjnm ^mo=mvjnm j^v=mvjnm grk=mvjnm gri=mvjnm ^rd=mvjnm pbm=mvjnm l`q=mvjnm kls=mvjnm ab`=mvjnm g^k=nmjnn cb_=nmjnn j^o=nmjnn ^mo=nmjnn j^v=nmjnn grk=nmjnn gri=nmjnn ^rd=nmjnn pbm=nmjnn l`q=nmjnn kls=nmjnn ab`=nmjnn g^k=nnjno cb_=nnjno 28 29 21 211 212 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 24.4.212 28
Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset > 1 e Konsernin tekemät tarjoukset ovat pysyneet korkealla tasolla. Myös Componentan uusmyynti kehittyi vuoden 212 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana hyvin. 24.4.212 29
Liiketoimintasegmenttien kehitys 24.4.212 3
Turkin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 1 15 Me 6 4 2 I II III IV 211 212 Me 8 6 4 2 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B 12 9 6 3 % Me Q1/212 Q1/211 Muutos Tilauskanta 49,3 48,3 2 % Turkin toimintojen liikevoiton paranemiseen vaikuttivat kasvaneet tuotantovolyymit. Liikevaihto 73,7 67,9 9 % Liikevoitto 9, 8,3 8 % Henkilöstö 2 68 2 526 6 % 24.4.212 31
Suomen toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 35 2 8 3 25 1 4 Me 2 15 1 211 212 Me -1 f ff fff fs -4 % 5-2 -8 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B Me Q1/212 Q1/211 Muutos Tilauskanta 17,7 17,6 % Liikevaihto 26,3 28,5-8 % Suomen toimintojen tulosta katsauskaudella paransi kahden tappiollisen yksikön lopetus ja myynti. Liikevoitto, -1,3 n/m Henkilöstö 896 1 53-15 % 24.4.212 32
Hollannin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 35 4 4 Me 3 25 2 15 1 211 212 Me -4-8 f ff fff fs -4-8 % 5-12 -12 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B Me Q1/212 Q1/211 Muutos Tilauskanta 19,3 17,7 9 % Hollannin toimintojen liikevoiton paranemiseen vaikuttivat lähinnä lisääntyneet tuotantovolyymit. Liikevaihto 31,2 26,7 17 % Liikevoitto 1,,3 184 % Henkilöstö 819 754 9 % 24.4.212 33
Ruotsin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 35 3 2 6 Me 25 2 15 1 5 211 212 Me 1 I II III IV 3 % I II III IV OMNN OMNO OMNNB OMNOB Me Q1/212 Q1/211 Muutos Tilauskanta 24,9 23,2 7 % Liikevaihto 31,5 32,4-3 % Ruotsin toimintojen liikevoitto katsauskaudella laski edellisvuoteen verrattuna johtuen huonommasta volyymikehityksestä raskaat ajoneuvot ja koneenrakennus -asiakastoimialoilla. Liikevoitto,6 1,2-52 % Henkilöstö 395 394 % 24.4.212 34
Näkymät 212 24.4.212 35
Toimintaympäristö 212 Kysyntänäkymät epävarmat Kuorma-autoteollisuuden kysyntänäkymät ovat epävarmat Q2 212 alussa. Componentan raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta Q1 212 lopussa oli 2 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa suurempi. Raskaiden ajoneuvojen myynti Euroopassa vuonna 211 oli noin 24 kappaletta. Vuoden 212 myynnin arvioidaan olevan 22 ja 24 auton haarukassa Kysyntä jatkuu suotuisana Rakennus- ja kaivosteollisuuden komponenttien kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti lähinnä kaivosteollisuuden ja kehittyvien markkinoiden korkean aktiviteetin johdosta. Componentan rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta Q1 212 lopussa oli 4 % edellisvuotta korkeammalla tasolla. Markkinoiden odotetaan kasvavan 1-2 % kuluvana vuonna. 24.4.212 36
Toimintaympäristö 212 Kysyntä samalla tasolla Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Componentan koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta Q1 212 lopussa oli 5 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeampi. Kysyntä kasvaa Maatalouskoneiden kysynnän arvioidaan kasvavan vuodesta 211 lähinnä suhteellisen korkealla tasolla olevien ruoan hintojen vuoksi. Componentan maatalouskoneet -asiakastoimialan tilauskanta Q1 212 lopussa oli 33 % korkeammalla tasolla verrattuna edelliseen vuoteen. Markkinoiden odotetaan kasvavan 5-1 % vuonna 212. Kysyntä laskee Autoteollisuuden kysynnän Euroopassa arvioidaan laskevan 3-5 %. Componentan autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta Q1 212 lopussa oli 24 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alhaisemmalla tasolla. 24.4.212 37
Componentan näkymät vuodelle 212 Componentan näkymät vuodelle 212 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta Q1/212 lopussa oli edellisen vuoden tasolla. Koko vuoden 212 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla tai kasvavan hieman. Toteutuneiden hinnankorotusten ja kolmen tappiollisen yksikön lopettamisen johdosta liikevoiton odotetaan paranevan selvästi. Tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan merkittävästi ottaen huomioon vertailukelpoisen luvun alhaisen tason. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan paranevan selvästi ja käyttöpääoman muutosten säilyvän maltillisina. Vuoden 212 tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 12 Me. 24.4.212 38
24.4.212 39