Tilinpäätöstiedote Tammi-joulukuu 2014 10.2.2015 Pääjohtaja Mikko Helander Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015 1
Keskeiset tapahtumat Keskon kannattavuus pysyi hyvällä tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta Ruokakaupassa kannattavuus säilyi hyvänä ja hintakilpailukykyä vahvistettiin Rautakaupassa tulos yli kaksinkertaistui ja markkinaosuus vahvistui edelleen Käyttötavarakaupassa Anttilaa lukuun ottamatta pärjättiin hyvin vaikeassa markkinatilanteessa Autokaupassa säilyi hyvä kannattavuus ja Audi ja Volkswagen jälleen markkinajohtajia Keskolla erittäin vahva taloudellinen asema, kassa 600 milj. euroa ja tase nettovelaton Kesko valittiin maailman viidenneksi vastuullisimmaksi yritykseksi 2 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Tulos 1-12/2014 1-12/2014 1-12/2013 Liikevaihto, M 9 071 9 315 Kiinteät kulut ilman kertaluonteisia eriä, M -1 742-1 768 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 233 239 Kertaluonteiset erät, M -81 10 Rahoitusnetto, M -6-6 Tuloverot, M -37-58 Tilikauden tulos, M 108 185 Tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä, M 176 178 3 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Liikevaihto Auto- ja konekauppa 1 011 (11 %) Rautakauppa 2 598 (28 %) 4 316 (47 %) Ruokakauppa 1 316 (14 %) Käyttötavarakauppa 4 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Liikevaihto vuosineljänneksittäin M 2 500 2 000 2 159-6,9 % 2 420 2 374 2 362 2 129-1,6 % -3,1 % -3,9 % -1,4 % 2 371 2 304 2 267-2,1 % -2,9 % -4,0 % 1 500 1 000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 5 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin M 100 80 60 69,8 83,6 66,8 67,6 84,0 61,9 40 20 18,6 19,1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 6 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Taloudellinen asema 1-12/2014 1-12/2013 Omavaraisuusaste, % 54,5 54,5 Likvidit varat, M 598 681 Investoinnit, M 194 171 Korollinen nettovelka, M -99-126 Vaihto-omaisuus, M 776 797 Sidotun pääoman tuotto, %* 9,9 9,8 * ilman kertaluonteisia eriä 7 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
8 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015 Ruokakauppa
Ruokakauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 5 000-1,6% 250 4 387 4 316 4 000 200 203,3 202,4 3 000 150 2 000-2,5% 100 1 000 1 148 1 119 50 48,3 46,7 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014 9 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Ruokakauppa Kuluttajien ostovoiman pieneneminen laski hieman ruokakaupan liikevaihtoa K-ruokakaupoissa toteutettiin useiden satojen tuotteiden hintojen alennus Aloitettiin uuden edullisen K-Menutuoteperheen lanseeraus Kespron markkina-asema ja kannattavuus säilyivät hyvällä tasolla Venäjällä myynti ja kannattavuus kehittyivät suunnitellusti 10 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
11 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015 Käyttötavarakauppa
Käyttötavarakauppa Liikevaihto M M 1 457 1 500-9,6% 1 316 20 10 1 000 0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 30 21,6 11,0 500 439-10,4% 393-10 -20-8,3-30 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014-40 Q4/2013 Q4/2014 2013-37,4 2014 12 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Käyttötavarakauppa K-citymarketin, Suomen Intersportin ja Budget Sportin sekä Askon ja Sotkan tulos säilyi hyvällä tasolla Anttilan tulos oli selvästi tappiollinen. Uusia toimenpiteitä suunnitellaan Anttilan pitkään jatkuneen tappion katkaisemiseksi - Anttilan osuus Keskon liikevaihdosta alle 4 % Panostuksia verkkokauppaan jatkettiin kaikissa ketjuissa 13 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
14 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015 Rautakauppa
Rautakauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 3 000-0,4% 60 2 607 2 598 2 500 50 57,7 2 000 40 1 500 30 25,7 1 000 500-1,9% 596 585 20 10 0-1,1 11,9 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014-10 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014 15 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Rautakauppa Rautakaupan liikevoitto yli kaksinkertaistui Liikevoitto vahvistui merkittävästi kaikissa ulkomaantoiminnoissa Liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla, kasvu paikallisissa valuutoissa 3,6 % Markkinaosuus kasvoi erityisesti Suomessa ja Baltiassa Kesko on Euroopan viidenneksi suurin rautakaupan toimija 16 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
17 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015 Auto- ja konekauppa
Auto- ja konekauppa Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M M 1 200-2,5% 40 1 000 800 1 037 1 011 30 33,9 29,6 600 20 400-4,7% 200 226 216 10 3,3 1,8 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014 0 Q4/2013 Q4/2014 2013 2014 18 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Auto- ja konekauppa Autokaupan kannattavuus säilyi hyvällä tasolla Liikevaihto kasvoi autokaupassa 1,5 % Volkswagen jatkoi markkinaykkösenä henkilö- ja pakettiautoissa Audi oman luokkansa ykkönen kaikkien aikojen parhaalla markkinaosuudella Autokaupan markkinaosuus kasvoi ja oli 20,7 % Konekeskon liikevaihto laski 12,6 %, markkinakysyntä oli heikkoa erityisesti maatalouskoneissa 19 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Markkinatilanne ja näkymät 20 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Kuluttajien luottamus Suomessa odotukset omasta taloudesta seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun KA 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 Lähde: Tilastokeskus 21 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Vähittäiskaupan kehitys heikkoa Suomessa (ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoainetta) 9,0 8,0 7,0 6,0 % 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0 01/2013 04/2013 07/2013 10/2013 01/2014 04/2014 07/2014 10/2014 Viro Liettua Latvia Norja Ruotsi Suomi Lähde: Eurostat 22 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1-12/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1-12/2014). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan kysynnän ennakoidaan olevan myös alkavana vuonna heikkoa ja kilpailutilanteen edelleen kiristyvän erityisesti päivittäistavara- ja käyttötavarakaupassa. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa kaupan kysynnän kasvun ennakoidaan jatkuvan. Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima heikkenee. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2014. 23 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Tulos / osake ja osinko 2,0 1,5 1,0 3,9% 3,7% 4,6% 4,8% 5,2% 5,0% 1,84 1,78 1,68 1,65 1,47 1,50 1,40 1,30 1,20 1,20 0,90 0,71 0,5 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tulos / osake ilman kertaluonteisiä eriä % Efektiivinen osinkotuotto Osinko (2014 hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 24 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Johdon keskeiset painopisteet Keskon strategiatyö on käynnissä. Kesko tulee jatkossa olemaan entistä fokusoituneempi ja yhtenäisempi toimija Päivittäistavarakaupan hinta- ja laatukilpailukyvyn edelleen parantaminen Uusia toimenpiteitä suunnitellaan Anttilan pitkään jatkuneen tappiokierteen katkaisemiseksi Kiinteistöjärjestelyn valmistelu etenee. Toteutus alkuvuonna 2015, mikäli ehdot ovat Keskon kannalta hyväksyttävät Ostovoiman edelleen heikko kehitys Suomessa edellyttää Keskolta entistä kustannustehokkaampaa toimintaa 25 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015
Keskon johto uudistui Mikko Helander, pääjohtaja Jorma Rauhala, päivittäistavarakauppa Terho Kalliokoski, rauta- ja erikoiskauppa Pekka Lahti, auto- ja konekauppa Anni Ronkainen, Chief Digital Officer Matti Mettälä, henkilöstö 26 Jukka Erlund, talous ja rahoitus Anne Leppälä-Nilsson, lakiasiat Lauri Peltola, yhteiskuntavastuu, viestintä ja sidosryhmäsuhteet
Kiitos 27 Q4 2014 Tilinpäätöstiedote 10.2.2015