Liiketoimintakatsaus Markus Rauramo 9.4.2013
Liiketoimintakatsaus Fortumin strategia Liiketoimintojen kehitys Investoinnit Vuosi 2012 keskeisten tunnuslukujen valossa Asiakastyytyväisyys Henkilöstö ja työturvallisuus Sähköverkkoliiketoiminnan tulevaisuuden vaihtoehtojen arviointi
Energiaa joka edesauttaa nykyisten ja tulevien sukupolvien elämää Missio Fortumin toiminnan tarkoitus on tuottaa energiaa, joka edesauttaa nykyisten ja tulevien sukupolvien elämää. Tarjoamme kestäviä ratkaisuja yhteiskunnan hyväksi ja tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme. Strategia Vahvistamme ydinliiketoimintaamme Pohjoismaissa Luomme vakaata tuloskasvua Venäjällä Rakennamme perustan tulevalle kasvulle Arvot Vahva osaaminen CO 2 -päästöttömässä vesivoima- ja ydinvoimatuotannossa sekä tehokkaassa sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja toimimisessa energiamarkkinoilla VASTUULLISUUS LUOVUUS KUNNIOITUS REHELLISYYS
Kolmannes tuotannosta päästötöntä ja nopeasti säädettävää vesivoimaa
Parannamme jatkuvasti ydinvoiman turvallisuutta ja käytettävyyttä Kolmannes tuotannosta ydinvoimaa Loviisassa pitkä vuosihuolto Toimitamme Fukushimaan Fortumissa kehitettyjä radioaktiivisten nesteiden puhdistusmateriaaleja
Fortum on maailman 5. suurin lämmöntuottaja Sähkön ja lämmön yhteistuotannossa saavutetaan jopa 90 % energiatehokkuus Samasta laitoksesta myös kaukokylmää ja höyryä teollisuudelle Käytämme paikallisia polttoaineita, biomassaa ja jätettä
Rakenteilla yksitoista uutta voimalaitosyksikköä Liettua Suomi Latvia Ruotsi
Joensuuhun ainutlaatuinen bioöljyn tuotantolaitos Metsäbiomassasta sähköä, lämpöä ja 50 000 tonnia bioöljyä vuosittain Vähemmän kasvihuonekaasujen päästöjä
Venäjän investointiohjelma: Nyagan Kapasiteettimaksut keskeisiä - uusille yksiköille maksetaan takuuhintaa Nyaganin kolmen yksikön osuus lähes puolet liikevoittotavoitteesta Lämpöliiketoiminnassa tulevaisuuden mahdollisuuksia
Tuotantokapasiteetti Venäjällä lähes kaksinkertaistuu Rakenteilla Nyagan x 3 Chelyabinsk GRES x 2 Kaupalliseen käyttöön vuonna 2011 Pietari Moskova Nyagan Tobolsk Tyumen Chelyabinsk Chelyabinsk CHP-3 Tyumen CHP-1 Tobolsk CHP
Asiakastyytyväisyys parantunut ja asiakasmäärät kasvaneet Pohjoismaissa 1,2 miljoonaa asiakasta VahvaVerkko-hanke parantaa sähkönjakelun luotettavuutta Varaudumme häiriöihin uusilla käytännöillä ja koulutuksella Asiakastyytyväisyys parantunut erityisesti Ruotsissa ja Norjassa
Tutkimuksella ja kehityksellä perustaa uudelle liiketoiminnalle
Tyydyttävä tulos haastavassa markkinatilanteessa Miljoonaa euroa 2012 2011 Liikevaihto 6 159 6 161 Kulut -4 420-4 359 Vertailukelpoinen liikevoitto 1 739 1 802 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 122 600 Liikevoitto 1 861 2 402 Osuus osakkuus ja yhteisyritysten tuloksesta 21 91 Nettorahoituskulut -307-265 Voitto ennen veroja 1 575 2 228 Välittömät verot -72-366 Kauden voitto 1 503 1 862 Määräysvallattomat omistajat 94 93 Tulos/osake (euroa) 1,59 1,99 Tulos/osake, laimennettu (euroa) 1,59 1,99
Vahva kassavirta ja mittavat investoinnit tulevaisuuteen Miljoonaa euroa 2012 2011 Liikevoitto ennen poistoja 2 525 3 008 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksuja -181-726 Rahoituserät ja toteutuneet kurssierot -522-376 Maksetut välittömät verot -269-394 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 553 1 512 Käyttöpääoman muutos -171 101 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 1 382 1 613 Investoinnit -1 436-1 347 Käyttöomaisuuden ja osakkeiden myynnit 433 596 Saamisten ja sijoitusten muutos -125-74 Rahavirta ennen rahoitusta 254 788
Liikevoitto ja investoinnit divisioonittain Miljoonaa euroa 2012 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Power Heat Russia ESD Vertailukelpoinen liikevoitto Investoinnit
Vahva taloudellinen asema Miljoonaa euroa 2012 2011 Tavoite Käyttökate (EBITDA) 2 525 3 008 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 2 403 2 374 Korollinen nettovelka 7 814 7 023 Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 3,3 3,0 3 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 10,0 14,8 12 Oman pääoman tuotto (%) 14,3 19,7 14 Hyvä likviditeetti ja vahva kassa Luottolimiitit 2,7 miljardia euroa ja kassa 1 miljardia euroa
Fortumin tehostamisohjelma 2013-2014 Divestoinnit Investoinnit ~500 milj. euroa ~250-350 milj. euroa Kiinteät kulut* * Vuoden 2014 lopussa yhtiön kulutason arvioidaan olevan noin 150 milj. euroa pienempi kuin vuonna 2012 ~1 miljardi euroa Kassavirta Parantunut kassavirta
Saavutimme tärkeimmät ympäristötavoitteemme Tavoite Tulos Sähkön CO2-ominaispäätöt EU:ssa < 80g/kWh 60 g/kwh Sähkön ja lämmön CO2-ominaispäästöt < 200 g/kwh 179 g/kwh Energiatehokkuus (polton hyötysuhde) > 70 % 67 % CO2-päästöttömän sähköntuotannon osuus 68 % Vuoden 2013 alusta otimme käyttöön uudistetut kestävän kehityksen tavoitteet
Uudet tuotteet auttavat asiakkaita hallitsemaan sähkönkulutustaan ja säästämään energiaa Fortum Aurinkopaketti - ratkaisu omaan sähköntuotantoon Fortum Valpas - energiankulutuksen seurantatyökalu Fortum Älyboksi - etäluettava mittari Fortum Fiksu - lämmityksen ohjausjärjestelmä Fortum Lähisähkö - sopimus itsetuotetun sähkön myynnistä Fortumille
Henkilöstö arvostaa yhteistyötä, vaikutusmahdollisuuksia ja tasavertaista kohtelua Henkilöstön sitoutuminen vahvistunut Eläkkeelle jäädään keskimäärin 63,9 vuoden iässä Oman henkilöstön tapaturmataajuus historian matalin
Sähköverkkoliiketoimintojen tulevaisuuden vaihtoehdot arvioidaan Päätös perustuu Fortumin strategiaan Ydinliiketoiminnassa paremmat mahdollisuudet luoda arvoa osakkeenomistajille
Yli 135 000 osakkeenomistajaa Kotitaloudet 11,4 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,7 % Muut suomalaiset omistajat 10,5 % Suomen valtio 50,8 % Hallintarekisteröidyt omistajat 23,6 % 31. maaliskuuta 2013
Uuden sukupolven energiayhtiö Vahva osaaminen Kasvumahdollisuudet Kaikki edellytykset kasvaa ja menestyä