Tulevaisuuden pankkitoimintamalli Ari Kaperi, konsernin riskienhallinta Espoo, 25. maaliskuuta 2013
Nordea on pohjoismaiden johtava pankki Perustietoja ~11 miljoonaa henkilöasiakasta 1 Nordean kotimarkkinat Noin 3,2 miljoonaa avain- ja private banking -asiakasta Noin 625 000 yritysasiakasta Henkilöstömäärä noin 31 500 Laaja jakeluverkosto, noin 1 000 toimipaikkaa. Johtava verkkopankki ja mobiilipankki. Henkilöasiakkaat 1 Liiketoiminnan tuotot 2012, milj. euroa ~11m ~5m ~2m ~4m ~8m NA 10,2 Liiketoiminnan tuotot noin 102 miljoonaa euroa (2012) 6,4 5,7 4,5 4,3 4,1 Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vähittäispankki- ja private banking -asiakkaat. 2
Lux Aus HK Swe Swi Den Nor Fin NL Ger Can UK Sin Julkinen velka, % BKT:sta (2012E) Pohjoismaiden makrotalous on vahva Julkiset taloudet Eurooppa vs. Pohjoismaat 180 Kreikka 160 Pohjoismailla AAA-luokitus AAA-luokiteltujen maiden bruttovelka/bkt, %¹ 106 140 120 Irlanti Italia Portugali 68 83 88 89 100 80 60 40 Espanja Belgia Ranska Iso Saksa Britannia Itävalta Alankomaat Tanska Suomi Sveitsi Ruotsi Norja 22 27 33 37 47 47 50 53 20 Luxemburg 0 (8) (3) 2 7 12 Valtion budjetti, % BKT:sta (2012E) Huom.: AAA-luokituksella tarkoitetaan S&P:n ulkomaan valuuttaan perustuvaa luottoluokitusta ¹ Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) vuoden 2012 ennusteiden mukaan. 3
0,5% 0,5% 0,8% 1,1% 1,0% 0,8% 1,5% 1,7% 2,7% 2,5% 3,0% 2,7% 2,5% 2,4% 3,4% 3,7% Pohjoismaiden kasvunäkymät ovat kohtuulliset Reaali-BKT:n kehitys Pohjoismaissa, % 2,5% 1,3% 1,6% 23% 2011A 2012E 2013E 2014E Tanska Suomi Norja Ruotsi Keskimäärin 3 kuukauden korot, % 2,5% 2,35% 2,17% 2,0% 1,87% 1,91% 1,94% 1,57% 1,5% 1,20% 1,22% 1,15% 1,0% 0,80% 0,89% 0,5% 0,32% 0,47% 0,58% 0,22% 0,32% 0,0% 1-Feb-2013 Avg. 2013 Avg. 2014 Avg. 2015 Tanska Suomi Norja Ruotsi Lähde: Nordea Research 4
Pohjoismaiset asiakkaat ovat edistyneitä pankkipalvelujen käyttäjiä Pankkiasioinnin volyymi/asiakas 1 Verkkopankin ja mobiilipankin käyttö Korttien käyttö 2012, tuhatta euroa 2011 tai viimeisin, % 2010, korttitapahtumien lukumäärä / kortti/vuosi USA 206 Norja 85 Tanska 250 Tanska 199 Suomi 79 Norja 231 Norja 191 Ruotsi 78 Ruotsi 214 Ruotsi 142 Tanska 75 Suomi 201 Suomi 132 USA 54 Saksa 120 Ranska 51 Saksa 125 Euroalue 112 Saksa 45 Euroalue 80 Ranska 112 Euroalue 35 Ranska 46 Lähde: EY Global Consumer Banking Surv ey, McKinsey 1 Pankkiasioinnin kokonaisv oly ymi / pankkipalv eluja käyttävä v äestö. 5
Nordealla ainutlaatuinen asema Pohjoismaissa Ruotsi Norja 1,0 #2 87 #2 Kansainväliset tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Ylivertainen asiakaskunta Henkilöasiakkaat Yritys- ja yhteisöasiakkaat Asiakassuhteita Markkinaasemsuhteita Asiakas-Markkinaasema (milj.) (tuhatta) 4,2 #2 3 246 #1 2 Pääomamarkkinat #1 Asset Management #1 Suomi Tanska 3,2 #1-2 1,7 #2 125 #1 50 #1 2 Henki- ja eläkevakuutus #1 Private Banking #1 Nordea Yhteensä 11,2 #1 625 #1 Huom.: Puola (668 000), Baltian maat (406 700) ja Venäjä (67 000) eiv ät ole mukana luv uissa. 6
Ylivertainen henkilöasiakastoiminta Avain- ja pb-asiakkaat ja tuotot 3 000 2 500 4,0 3,5 Selkeä asiakaslupaus Edut asiakkaalle Luottamus pankkia kohtaan kokonaisvaltainen neuvonta kaikki palvelut yhdestä paikasta pankki auttaa hyvinä ja huonoina aikoina 3,0 2 000 2,5 Tunne asiakkaasi Anna neuvontaa Palvele asiakasta Sitoudu asiakkaaseen 1 500 1 000 /07 /08 /09 /10 /11 /12 Liiketoiminnan tuotot yhteensä, milj. euroa Avainasiakkaiden ja private banking -asiakkaiden määrä, miljoonaa 2,0 1,5 Etusijalla oikeat asiakkaat/ hankkeet etsi tehokkaat ratkaisut Edut pankille täytä kaikki tarpeet / hajauta uskollisuus ja kannattavuus 7
Tärkeät asiakassuhteet Ylivoimainen yritys- ja yhteisöasiakastoiminta Asiakastyytyväisyys Läsnä useassa maassa 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Nordea Kilpailija 1 Kilpailija 2 Kilpailija 3 Kilpailija 4 Kilpailija 5 Ainoa pankki, jolla on merkittävää kokemusta johtoasemasta kaikilla markkinoilla Vahva paikallinen läsnäolo Vuorovaikutusta kaikilla tasoilla ja monta kosketuspintaa Asiakastiimien työ hyvin koordinoitu 10% 0% (40) (20) 0 20 40 60 80 100 Greenwich Quality -indeksi, ero keskiarvoon verrattuna 1 Proaktiivista toimintaa kaikilla tasoilla 1 Greenwich Quality indeksi kuv aa kaikkien kv antitatiivisten arv ioiden normaalijakaumaa. 8
Kansainväliset tuotteet: Johtava toimija Pohjoismaiden pääomamarkkinoilla Tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Erittäin vahvaa osaamista korko-, valuutta- ja hyödyketuotteissa (FICC) Kattaa pohjoismaisten asiakkaiden kaikki keskeiset tarpeet Suuri koko ja mittakaavaedut tukevat tehokkuutta Yhteistyötä vähittäispankin kanssa Kilpailukykyistä investointipankki- ja osakeosaamista Kilpailukykyistä käyttöpääoman hallintaan liittyvää osaamista Vahva tase mahdollistaa suurienkin rahoitustarpeiden toteuttamisen 2 500 2 000 1 500 1 000 500 Marketsin tuotot yhteensä, milj. euroa 0 Vuotuinen kasvu 15 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 #1 pohjoismaisten yrityslainojen järjestäjä #1 pohjoismaisten syndikoitujen luottojen järjestäjä #1 pohjoismaiset ECMt (pohjoismainen pankki) Paras pohjoismainen osaketiimi #1 pohjoismaiset yritysjärjestelyt (pohjoismainen pankki) Johtava pohjoismaisten valuutta- ja korkojohdannaisten tarjoaja 9
Kansainväliset tuotteet: suurin ja nopeimmin kasvava pohjoismainen varallisuudenhoitaja Pohjoismaisia kilpailijoita suurempi ja nopeammin kasvava Hoidossa oleva varallisuus, 2012 11 % -1 % 8 % 5 % 0 % Nettomääräinen uusi varallisuus, mrd. euroa 1,0 % 0,6 % 1,1 % 1,4 % 1,5 % 4,9 % 218¹ 154 92 91 65 1,7 1,2 2,1 2,7 3,1 9,1 Nordea Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 /11 /12 /12 /12 /12 FY2012 Suurin pohjoismainen henki- ja eläkevakuutustuotteiden tarjoaja Suurin pohjoismainen private banking -toimija Suurin pohjoismainen kansainvälisten private banking -palvelujen tarjoaja, toimintaa Luxemburgissa, Sveitsissä ja Singporessa Suurin pohjoismainen varallisuudenhoitaja Kansainvälinen rahastojen myynti myyntiä neljäntoista 20 suurimmasta varallisuudenhoitajan kautta Maailmanlaajuisesti seitsemänneksi suurin rahastojen tarjoaja Euroopassa vuonna 2012 Tuotevalikoimaa täydentävät huolella valitut ulkoiset sijoitustuotteet 10
Nordean toiminta on monipuolisesti hajautettu eri markkinoille Eniten vastuita yhdessä maassa vs. pohjoismaiset kilpailijat¹, % Luotot yleisölle, maakohtainen jakauma, % ~90% Puola 2 % Baltia 2 % Venäjä 1 % ~80% 73% ~60% ~70% ~70% Norja 18 % Suomi 27 % 27% Tanska 24 % Ruotsi 26 % Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vertailu perustuu viimeksi julkaistuihin yleisölle annettujen luottojen maakohtaisiin raportteihin. 11
Vakaa riskiprofiili ja matalat luottotappiot Toteutuneet luottotappiot, pistettä Suhdannekierron aikana, pistettä 41 20 10 0 (10) (20) (30) (16) 16 17 20 23 (40) (50) 6 (60) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kilp. 1 Nordea Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 12
2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 Nordean tuloskehitys yksi vakaimmista Euroopan pankkisektorilla Tuloksen kehitys (tulos ennen veroja) finanssikriisin aikana (indeksoitu) Indeksi = 100 140 120 100 80 60 40 20 0 Nordea Pohjoismainen vertailuryhmä * Eurooppalainen vertailuryhmä ** -20-40 -60-80 * Pohjoismainen vertailuryhmä: Danske Bank, DnB NOR, SEB, SHB, Sw edbank ** Valikoitujen eurooppalaiseen vertailuryhmään kuuluvien pankkien yhteissumma: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Erste, Intesa, KBC, Santander, SocGen, UniCredit 1 13
Velkasijoittajat ovat jo hinnoitelleet vakauden 96 119 127 Nordea 68 76 77 82 87 92 92 93 94 96 128 138 139 141 158 158 161 174 174 263 273 276 374 385 5 vuoden luottoriskipreemio Pitkäaikainen varainhankinta, mrd. euroa 27 33 32 29 2009 2010 2011 2012 Pohjoismainen vertailuryhmä Eurooppalainen vertailuryhmä Yksi matalimmista luottoriskipreemioista eurooppalaisten pankkien joukossa (Nordea Aa3/AA- 1/AA-) Vahva asema pitkäaikaisilla varainhankinnan markkinoilla 14
Nordean suunnitelma vuoteen 2015 Nordean markkinalupaukset Pääoma kasvaa vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Oman pääoman tuoton tavoite 15 %, kun ydinvakavaraisuussuhde on >13 % ja korkotaso on normaali Tuloksen heilahtelu vähäistä perustuu hyvin hajautettuun kestävään liiketoimintamalliin 15
Pääoma kasva vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Pääoman kasvu 1, milj. euroa Kertynyt osinko Kertynyt oma pääoma Ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan pysyvän yli 13 %:ssa ja ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille 3 153 1 271 1 882 6 283 2 568 3 715 8 955 3 087 5 868 11 273 4 093 7 180 13 936 5 261 8 675 16 570 6 309 10 261 19 696 7 679 12 017 Houkutteleva osakkeen kokonaistuotto 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Rajoituksettomat ensisij. omat varat, milj. euroa 11 689 12 821 14 313 17 766 19 103 20 677 21 961 ~9 % p.a. 2006 2012 2 ¹ Osinko sisältyy sen vuoden lukuihin, jona kyseinen tulos on kertynyt (ehdotettu osinko vuodelta 2012 2 Pl. osakeanti. 16
Suunnitelma oman pääoman tuottotavoitteen saavuttamiseksi Oman pääoman tuotto, % ~2pp >15% 11.6% ~1pp ~1pp ~1pp >13% ~1pp 2012 Basel III, nettovaikutus OPO keskim.+ CT1- puskuri Oikaistu RoE Tuottokertymä Kustannustehokkuus, alempi C/I-suhde 2015 ROE - ennuste Normaali korkotaso 1 Pienemmät luottotappiot ROE, kun at normalised korot normaalitasolla interest rates ¹ Ly hy et korot ~3 %. 17
Kiitos! 18