Yhtiökokous 2014 26.3.2014 Magnus Rosén, toimitusjohtaja @ Ramirent 2014
2013: Vahva rahavirtojen kasvu tuki vahvaa tasetta Liikevaihto oli 647,3 (714,1) milj. euroa, laskua 9,4 % EBITA 92,1 (100,6) milj. euroa eli 14,2 % (14,1 %) liikevaihdosta Tulos/osake 0,50 (0,59) euroa Bruttoinvestoinnit 125,8 (124,0) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 73,4 (54,2) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,1x) 2
Vahvistimme asemaamme ydinmarkkinoillamme Itämeren alueella Liikevaihto segmenteittäin 2013 Norja Toimipisteet: 43 Suomi Toimipisteet: 74 Europe East -Baltia 5 % Europe Central 9 % Suomi 23 % Ruotsi Toimipisteet: 74 Tanska 7 % Europe East Toimipisteet: 41 Tanska Toimipisteet: 16 Europe Central (PL+CZ+SL) Toimipisteet: 56 Norja 24 % Ruotsi 32 % Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta 3
2013: Rakentamisen ulkopuolinen liikevaihto kasvoi 36 %:iin ja pohjoismaiden osuus 85 %:iin konsernin liikevaihdosta Rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon osuus konsernin liikevaihdosta (%) 25% 75% 36% 64% 75% Segmenttien osuus konsernin liikevaihdosta (%) 13% 13% 8% 21% 24% 85% 9% 5% 7% 24% 32% Europe Central Europe East Tanska Norja Ruotsi Suomi 22% 23% 2008 2013 Rakentaminen Rakentamisen ulkopuolinen 2008 2013 Hajautettu liikevaihto ja keskittyminen ydinmarkkinoille vähentää riskejä 4
Oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla liikevaihdon lasku oli 4,2 % ja EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 13,2 % Liikevaihto (milj. euroa) ja EBITA (%) 2008 2013 milj. euroa 800 700 600 500 4 000 työntekijää 703 Taantuma kaikilla markkinoilla 503 Hyvä orgaaninen kasvu ja yritysostoja 531 650 Liikevaihto kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla 714 Kolme toimintamaata myyty, 2 600 työntekijää 647 % 16 14 12 10 400 8 300 6 200 4 100 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihto EBITA, % 0 5
Olemme saavuttaneet keskimääräistä paremman kannattavuuden toimialallamme pääoman tuotolla mitattuna Verrattuna kilpailijoihin ROCE % 20,0% 18,0% Pääkilpailija Ramirent Keskiarvo Max/Min 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Vuosi 2013: Ramirent 1-12/2013, Cramo 1-12/2013, United Rentals 1-12/2013, Lavendon 1-12/2013, Ashtead Group rullaava 12 kk 2/2013-1/2014 ja Speedy Hire rullaava 12kk 10/2012-9/2013 6
Ramirentin korkea pääoman tuotto heijastuu vahvana rahavirran tuottamisena Verrattuna kilpailijoihin Rahavirta* 40,0% Pääkilpailija Ramirent Keskiarvo Max/Min 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013-10,0% -20,0% *Rahavirta = EBITDA Bruttoinvestoinnit Vuosi 2013: Ramirent 1-12/2013, Cramo 1-12/2013, United Rentals 1-12/2013, Lavendon 1-12/2013, Ashtead Group rullaava 12 kk 2/2013-1/2014 ja Speedy Hire rullaava 12kk 10/2012-9/2013 7
ja Ramirentin vahva taloudellinen asema mahdollistaa sekä kasvuinvestoinnit että osinkojen maksamisen Velkaantuneisuus Nettovelka/EBITDA 6,00x 5,00x Olemme lähellä ylikapitalisoitumista kun nettovelan suhde käyttökatteeseen on 1,1x eli selvästi alle tavoitteen 1,6x 4,00x 3,00x 2,00x 1,00x 0,00x 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ramirent Keskiarvo Pääkilpailija Max/Min Pääomaa tullaan käyttämään korkean tuoton investointikohteisiin ja...jakamaan osakkeenomistajille Vuosi 2013: Ramirent 1-12/2013, Cramo 1-12/2013, United Rentals 1-12/2013, Lavendon 1-12/2013, Ashtead Group rullaava 12 kk 2/2013-1/2014 ja Speedy Hire rullaava 12kk 10/2012-9/2013 8
Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta saavutettiin vuonna 2013 Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 12/2013 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 14,7 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 73,7 % 1) vuoden 2013 nettotuloksesta 1) Hallituksen ehdotus vuoden 2014 yhtiökokoukselle. Lisäksi hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle valtuutusta päättää harkintansa mukaan korkeintaan 0,63 euron lisäosingon maksamisesta osakkeelta. Tämä vastaisi kokonaisuudessaan 199 %:n osingonjakosuhdetta tilikaudelta 2013. 9
Positiiviset rakentamisen ennusteet tukevat konevuokrausta Ramirentin päämarkkinoilla vuonna 2014 Rakentamisen määrän kasvu (%) 2014E 3,6 % 3,3 % 3,5 % 1,6 % 0,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola Lähde: Euroconstruct 12/2013 10
RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 ENNALLAAN Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaatimattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuoden 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mahdollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua. 11
1500 950 595** 430 Ramirent toimii rakenteellisesti kiinnostavalla markkinalla joka tarjoaa syklistä nousupotentiaalia Rakenteellinen kasvumarkkina Vankat kasvuajurit 3,6 % 3,0 % 3,4 % Ruotsi Norja Suomi Tanska Rakentamisen loppukysyntä Vuokraamiseen liittyvät palvelut 2,3 % 1,9 % 2,0 % 1,7 % 1,5 % Ulkoistamisen trendi Konsolidoituminen Uudet asiakassegmentit Konevuokrausmarkkinat (MEUR) Vuokrausmarkkinoiden kasvu 2014E (%)* Vuokrauspenetraatio* (%) *Lähde: Euroopan kone- ja laitevuokrausjärjestö (ERA) 2013; Vuokrauksen liikevaihto/ Kokonaisrakentaminen **Lähde: VTT 2013 12
Muutamme painopistettä takaisin kohti kasvua selkeän strategian kautta Kasvustrategiamme viisi avainosa-aluetta: 1 2 3 4 5 Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistamismahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet asiakassegmentit Uudet maantieteelliset alueet 13
Selkeä 17 %:in EBITA-liiketulosprosenttitavoite operatiivista tehokkuutta parantamalla vuoden 2016 loppuun mennessä Tavoitteena 18 %:in EBITAliiketulosprosentti kaikissa segmenteissä...joka johtaa konsernitasolla 17 %:in EBITAliiketulosprosenttiin EBITA segmenteittäin* (%) Konsernin EBITA (%)** 20,0 15,0 20 15 1,5 2,5 10,0 5,0 16,9 17,6 14,3 20,2 10 5 13 17 0,0-5,0 2,0-6,3 FI SE NO DK EE* EC* 0 EBITA min 201310% kaikissa min segmenteissä 18% kaikissa segmenteissä Tavoite EBITA 2013 min 10% min 18% *EBITA ilman kertaluonteisia eriä **Ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja ja ilman Unkarin myyntiä 3/5/2014 2014 Ramirent 14
Tavoitteemme 17 %:in EBITAliiketulosprosentista on jaoteltu segmenttikohtaisiksi tehokkuusohjelmiksi jotka koskevat kaikkia toimintoja Myynti ja hinnoittelu Toimipisteverkoston ja asiakashallinmallin kehittäminen Hinnoittelun optimoiminen Kalustonhallinta Tuotteen elinkaareen optimointi Logistiikka- ja huoltoprosessien tehostaminen Hankinnat Järjestelmien ja tukiprosessien kehittäminen Hankintaehtojen ja tavarantoimittajien optimoiminen Kustannusrakenne Yhteinen toimintajärjestelmä ja johtamisjärjestelmät Tukitoimintojen tehostaminen Tuloksen laatu Keskittyminen ydinmarkkinoille ja laajennettu asiakaskunta Palveluiden myynnin lisääminen 15
Uudistettu brändilupauksemme kertoo Ramirentin sitoutumisesta tuottaa lisäarvoa ja tehokkuushyötyjä asiakkaalleen yhdistämällä paras kalusto, oikeat palvelut ja asiantuntemus. LUODAKSESI JOTAKIN SUURTA TARVITSET ENEMMÄN KUIN KONEITA 2014 Ramirent 16
www.ramirent.com