KYSYNTÄ VAIHTELI PÄÄMARKKINOILLAMME

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2014 KYSYNTÄ VAIHTELI PÄÄMARKKINOILLAMME Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot 2014 Ramirent

2 Konsernin kehitys Agenda Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 2

3 Kysyntä vaihteli päämarkkinoillamme Avainluvut /2014 Liikevaihto laski 10,0%; oikaistuna siirretyillä tai myydyillä toiminnoilla liikevaihto laski 2,0 %* EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla 7,1 (11,4) milj. EUR eli 5,2 % (7,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 23,4 (32,4) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen -5,1 (19,0) milj. EUR Liiketoiminnan kehittyminen EBITA-liiketulosprosentti ei ole tyydyttävällä tasolla ja tulemme priorisoimaan toimenpiteitä kannattavuuden vahvistamiseksi. Toimenpiteitä tehokkuuden parantamiseksi lisättiin ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinatilanne Markkinat kehittyivät pääosin odotustemme mukaisesti ensimmäisellä neljänneksellä. Rakentamisen aktiviteetti oli alhaisemmalla tasolla verrattuna edelliseen vuoteen. *Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla sekä vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2014 Ramirent 3

4 Vertailukelpoisella yritysrakenteella oikaistuna ensimmäisen neljänneksen liikevaihto laski 2,0 % Liikevaihdon muutos /2014 Liikevaihto (milj. EUR) /2014 0% -2% -4% -6% -10,0 % -5,9 % -2,0 % % -10% ,8 137,5-12% /2014 raportoitu /2014 vert.kelp. valuutoilla /2014 oikaistuna* vert. kelp. valuutoilla /2013 raportoitu /2014 raportoitu Liikevaihto laski 10,0 % (laskua 5,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 2,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Ruotsissa liikevaihdon lasku johtui pääosin suurten projektien päättymisistä Heikompi rakentamisen aktiviteetti Suomessa ja Norjassa Kysyntä parani Tanskassa, Puolassa ja Baltian maissa *Oikaistuna Venäjän, Ukrainan ja Unkarin liiketoiminnoilla ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2014 Ramirent 4

5 Vertailukelpoisella yritysrakenteella oikaistuna ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti oli 5,2 % (7,8 %) EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 18% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 14,8 % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 2,7 % 8,7 % 14,8 % 5,2 % 4% 2% 0% 7,8 % 5,2 % /2013 raportoitu /2013 oikaistu* /2014 raportoitu ja ilman kertaluonteisia eriä 0% -2% -4% -6% -4,7 % /2013 kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 milj. euron verottoman myyntivoiton yhteisyritys Fortrentin muodostamisesta /2014 raportoitu EBITA 7,1 (22,6) milj. euroa /2014 raportoitu EBITA-liiketulosprosentti 5,2 % (14,8 %) 2014 Ramirent 5 *Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla

6 Fokus Ramirentin strategisissa painopistealueissa Vahva paikallinen asiakaslähtöisyys ja räätälöidyt ratkaisut Asiakas etusijalle Kasvavat synergiat ja toiminnan jatkuva parantaminen Kestävä, kannattava kasvu Tavoitteena laajentaa yhä asiakaspohjaa Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio 2014 Ramirent 6

7 Toimenpiteet jatkuivat 17 %:in EBITAliiketulosprosentin saavuttamiseksi vuoden 2016 loppuun mennessä Tehokkuusohjelmat koskettavat kaikkia toimintoja Myynti Toimipisteverkoston optimointi Arvopohjaisen hinnoittelun kehittäminen ja hintaeroosion vähentäminen Segmenttikohtaisen asiakashallintamallin kehittäminen Integroitujen ratkaisujen lisääminen Kaluston hallinta Kaluston elinkaaren optimointi, huolto- ja korjausprosessit Logistiikkaprosessien kehittäminen Kaluston yhdenmukaistaminen Hankinnat Keskitetyt hankintatoiminnot Tukiprosessien ja järjestelmien kehittäminen Hankintaehtojen ja tavarantoimittajaportfolion optimoiminen Kustannusrakenne Yhtenäisen toimintamallin kehittäminen Yhteisen tulosjohtamismallin kehittäminen Tehokkaiden tukitoimintojen kehittäminen JULKINEN SEKTORI 2014 Ramirent 7

8 Uusi brändilupaus selkeyttää Ramirentin arvolupausta Luomme lisäarvoa asiakkaille toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja joissa yhdistyy korkealuokkainen kalusto, palvelut ja asiantuntemus Ramirent 8

9 Ramirent vahvisti kurottajaliiketoimintaansa ja aloittaa kuljettajapalveluiden tarjoamisen Suomessa M&A kriteeri Ramirent osti Kurko-Koposen kurottajaliiketoiminnan Vuotuinen liikevaihto noin 6,0 milj. EUR ja 7 työntekijää Kurko-Koponen tunnettu johtava kurottajien vuokrausliiketoimintaa tarjoava yritys Suomessa Ramirentin kurottajien palvelutarjoama tulee olemaan markkinoiden laajin Suomessa Täydentävät tuoteryhmät ja palvelut linjassa More Than Machines TM lupauksen kanssa Johtavan markkina-aseman vahvistaminen Parannetaan väyliä uusiin asiakassektoreihin Yhteistyösopimus solmittu Kurko-Koposen kanssa kurottajien kuljettajapalvelusta 2014 Ramirent 9

10 Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Ramirent osti enemmistöosuuden Safety Solutions Jonsereds - yrityksestä M&A kriteeri Ramirent osti enemmistöosuuden Safety Solutions Jonsereds yrityksestä Safety Solutions Jonsereds on erikoistunut kehittämään ja suunnittelemaan putoamissuojia ja turvallisuusratkaisuja Yrityksellä on 16 työntekijää Ramirent omistaa yrityksestä 50,1 % ja jäljelle jäävän 49,9 % omistaa Accent Equity ja toimiva johto Ramirentillä on optio lunastaa loput omistuksesta seuraavan seitsemän vuoden aikana Täydentävät tuoteryhmät ja palvelut linjassa More Than Machines TM lupauksen kanssa Luo ainutlaatuisen asiakastarjonnan Ramirentin kattavan toimipisteverkoston kautta Vahvistaa osaamispohjaa turvallisuudessa Mahdollisuus tavoittaa laajoja asiakasryhmiä 2014 Ramirent 10

11 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 11

12 Suomi /2014: Teimme toimenpiteitä sopeuttaaksemme kiinteitä kuluja vallitsevaan markkinatilanteeseen Pääkohdat /2014 Konevuokrauspalveluiden kysyntä laski rakennussektorin heikomman aktiviteetin seurauksena Alhainen kysyntä rakentamisessa Pohjois-Suomessa ja Suomen länsiosissa Kiinteitä kuluja sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen Toimenpiteet operatiivisen tehokkuuden vahvistamiseksi jatkuvat Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) , , EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 9,9 % 31, Suomi Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 31,6 35,1 9,9 % 151,9 EBITA, milj. EUR 2,9 3,4 13,3 % 25,7 Osuus liikevaihdosta % 9,3 % 9,7 % 16,9 % Investoinnit milj. EUR 4,2 8,1 48,1 % 28,8 Henkilöstö (FTE) ,4 % 547 Toimipisteet ,9 % 74 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% ,7 % ,7 % 9,3 % 2014 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 12

13 Ruotsi /2014: Liikevaihto laski pääasiassa suurten projektien päättymisen seurauksena Pääkohdat /2014 Liikevaihto laski pääasiassa suurten projektien päättymisen seurauksena neljänneksellä Vahva aktiviteetti asunto- ja infrarakentamisessa tuki kysyntää Tukholman alueella Kaluston käyttöaste ja hintatasot pysyivät vakaina Jatkoimme tiukkaa kustannusten hallintaa Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) ,1 50, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 9,7 % tai 5,8 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 45, Ruotsi Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 45,4 50,3 9,7 % 207,3 25% 20% EBITA, milj. EUR 4,2 7,4 42,9 % 36,6 15% 15,0 % 14,6 % Osuus liikevaihdosta % 9,3 % 14,6 % 17,6 % 10% 9,3 % Investoinnit milj. EUR 9,9 10,9 9,2 % 35,8 5% Henkilöstö (FTE) ,6 % 656 Toimipisteet ,1 % 74 0% Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 13

14 Norja /2014: Toimenpiteitä tehokkuuden parantamiseksi tehostettiin Pääkohdat /2014 Markkinatilanne Norjan kaakkoisosissa tuli haastavammaksi Kysyntä oli hyvällä tasolla Norjan pohjois- ja länsiosissa Öljy- ja kaasuteollisuuden aktiviteetti vakaa EBITA-liiketulosta heikensi lisääntynyt hintapaine Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) , , EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 10,8 % tai kasvoi 0,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 34, Norja Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 34,0 38,1 10,8 % 153,6 25% 20% EBITA, milj. EUR 2,6 5,0 48,1 % 22,0 Osuus liikevaihdosta % 7,6 % 13,0 % 14,3 % Investoinnit milj. EUR 4,9 8,7 43,8 % 34,5 Henkilöstö (FTE) ,8 % 460 Toimipisteet ,0 % 43 15% 10% 5% 0% ,3 % ,0 % ,6 % Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 14

15 Tanska /2014: Konevuokrauspalveluiden kysyntä parani hieman Pääkohdat /2014 Kysyntää tuki lisääntynyt aktiviteetti infrarakentamisessa ja julkisella sektorilla Teollisuuden sektorilla kysyntä oli vakaata Ramirentin uudelleenjärjestelyillä ja tiukalla kustannusten hallinnalla on ollut positiivinen vaikutus kannattavuuteen Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) , , EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto kasvoi 5,4 % tai 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 9, Tanska Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 9,6 9,1 5,4 % 44,0 10% 5% EBITA, milj. EUR 1,1 1,4 22,6 % 4,3 1) Osuus liikevaihdosta % 11,7 % 15,9 % 9,7 % 1) 0% -5% ,5 % Investoinnit milj. EUR 0,1 1,2 95,8 % 6,6 Henkilöstö (FTE) ,8 % % -15% -11,7 % Toimipisteet ,8 % 16-20% -15,9 % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli EUR 2,8 miljoonaa euroa eli 6,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 15

16 Europe East /2014: Positiivinen kehitys jatkui Baltian maissa Pääkohdat /2014 Baltian maissa kysyntää tuki rakentamisen ja teollisuuden korkeampi aktiviteetti Ensimmäisen neljänneksen EBITAliiketulosprosentti 4,9 % (-3,0 %) Baltian maissa Fortrent konsernin toimintoihin vaikutti heikompi markkinatilanne Ukrainan kriisin takia Avainluvut Europe East Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 6,2 1) 9,7 36,2 % 1) 35,5 EBITA, milj. EUR 0,1 11,0 2) N/A 17,3 3) Osuus liikevaihdosta % 1,8 % 113,5 % 2) 48,8 % 3) Investoinnit milj. EUR 2,7 1,5 75,5 % 9,6 Henkilöstö (FTE) ,2 % 207 Toimipisteet ,0 % 41 Liikevaihto (milj. EUR) , , EBITA-liiketulosprosentti 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% ,3 % 113,5 % -3,0 % 2013 Liikevaihto kasvoi 20,2 % oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla* 6, Ensimmäisen neljänneksen EBITAliiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 9,1 % Baltian maat 4,9 % -1,8 % 2014 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen )* oli 20,2 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,9 miljoonaa euroa eli 9,1 % liikevaihdosta. Long-term financial target: below 1.6x 3) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 miljoonaa euroa eli 20,2 % liikevaihdosta Ramirent 16 Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin (at muodostamisesta, the end joka of on FY) kirjattu vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle.

17 Europe Central /2014: Volyymit kasvoivat Puolan markkinoiden elpymisen seurauksena Pääkohdat /2014 Puolassa volyymit jatkoivat elpymistään rakentamisen sektorilla Hyvä aktiviteetti voimalaitosprojekteissa Kannattavuus parani pääosin Puolan korkeampien vuokraustoiminnan tuottojen ja paremman kaluston käyttöasteen ansiosta Hintataso on alkanut nousta alhaiselta tasolta Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) , , EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto kasvoi 23,7 % oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla* 11, Europe Central Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 11,8 1) 11,0 7,3 % 1) 57,3 EBITA, milj. EUR 1,2 2,3 48,2 % 0,7 2) Osuus liikevaihdosta % 10,2 % 21,2 % 1,2 % 2) Investoinnit milj. EUR 1,6 1,3 21,3 % 7,1 Henkilöstö (FTE) ,9 % 479 Toimipisteet ,0 % 56 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% ,1 % ,2 % -21,2 % 1) Oikaistuna Unkarin liiketoiminnan myynnillä* liikevaihdon kasvu oli 23,7 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 miljoonaa euroa eli 2,0 % liikevaihdosta tammi-joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 17

18 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 18

19 Rakentamisen odotetaan kasvavan nopeimmin Ruotsissa vuonna 2014 Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2014 Pohjoismaat 2014E Suomi -1,0 % Ruotsi 5,0 % Norja 0,2 % Tanska 3,2 % Baltian maat ja Europe Central 2014E Viro -2,0 % Latvia -6,0 % Liettua 4,0 % Puola 3,5 % Tšekin tasavalta -4,2 % Slovakia -0,8 % Lähteet: Suomen rakennusteollisuus (RT) 4/2014, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 3/2014, Prognosesenteret 3/2014, Tanskan rakennusteollisuus (DB) 2/2014 ja Euroconstruct 12/ Ramirent 19

20 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat kasvoivat 6,3 % verrattuna edelliseen vuoteen Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) miljardia % 40% 20% 0% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat ilman Skanskaa, Veidekkeä ja Peabia kasvoivat 6,3 % verrattuna edelliseen vuoteen Q2 Q NCC YIT* Q % -40% Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihto laski 10.0 % verrattuna edelliseen vuoteen Lemminkäinen SRV Liikevaihdon muutos (y-o-y), R12 Ramirent Muutos tilauskannassa (y-o-y), Pohjoismaat *YIT:n tilauskanta ei ole täysin vertailukelpoinen, sillä se sisältää myös Baltian maiden, Tšekin tasavallan ja Slovakian tilauskannat. Raportointirakennetta muutettiin vuoden Ramirent 20 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien.

21 Ramirentin näkymät vuodelle 2014 ennallaan Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaatimattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuoden 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mahdollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua.

22 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent

23 EBITAliiketulosprosentti (%) Liikevaihto (milj. EUR) Vaihteleva kehitys toimintamaissamme Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central ,2 148,5 212,8 202,1 170,5 149, ,9 44,4 29,5 32,0 60,5 58,2 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 20% 18,1 % 17,0 % 17,0 % 16,5 % 14,7 % 13,1 % 17,6 % 18,3 % 10% 0% -10% 3.9 % 2) 1,2 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -1,7 % -5.5 % 1) R12 /2013 R12 /2014 1) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,4 miljoonaa euroa eli 5,5 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle 2) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,3 miljoonaa euroa eli 3,9 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 23

24 Liikevaihtoon vaikuttivat valuuttakurssit, myydyt toiminnot ja alhaisempi kysyntä Liikevaihto (milj. EUR) 180 Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) ,8 6,2 6,1 2,9 137, ,3 49,6 5,5 45,3 28,2 % 8,7 % /2013 raportoitu Valuuttakurssit Myydyt liiketoiminnot Varsinainen muutos /2014 raportoitu ,9 86,7 12,3 % /2014 liikevaihto 137,5 (152,8) milj. EUR, laskua 10,0 % Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 2,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Rullaava 12kk liikevaihto 632,0 (702,6) milj. EUR, laskua 10,0 % Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, rullaava 12 kk liikevaihto laski 2,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 0 /2013 /2014 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2014 Ramirent 24

25 Henkilöstön määrä on vähentynyt pääasiassa Tanskan ja Europe Centralin uudelleenjärjestelyjen takia Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 474 Suomi 519 Europe East Baltian maat 239 Konserni: (2 725) Tanska 162 Ruotsi Norja 432 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East -Baltian maat Europe Central Toimipisteiden määrää on sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen Toimipisteiden määrä on vähentynyt 32:lla verrattuna edelliseen vuoteen Ensimmäisen neljänneksen työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 37,1 (41,9) milj. EUR Työntekijöiden määrä on vähentynyt 196:lla /13 verrattuna / Ramirent 25

26 Ramirentin kiinteät kulut 4,9 milj. EUR alhaisemmat verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kulut (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % 80 50% 67,9 44,3 % 45% 70 43,1 % 41,3 % 65,9 60,9 40% 60 35% 50 30% Konsernin kiinteät kulut 60,9 (65,9) milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä Ensimmäisen neljänneksellä kiinteiden kulujen osuus liikevaihdosta oli 44,3 % (43,1 %) % 20% 15% 10% 5% 0% /14 kiinteät kulut: Työsuhdeetuuksista aiheutuva kulut 37,1 milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 23,8 milj. EUR Kiinteät kulut rullaava 12kk 247,5 (267,6) milj. EUR 2014 Ramirent 26

27 EBITDA-marginaali ilman kertaluonteisia eriä hieman alle edellisvuoden tason EBITDA-marginaali 35% EBITDA-marginaali vuosineljänneksittäin 35% 30% 30% 31,5 % 25% 25% 25,5 % 23,0 % 20% 20% 20,6 % 15% 10% 31,5 % 24,8 % 23,0 % 15% 10% 15,7 % 5% 5% 0% /2013 raportoitu /2013 ilman kertaluonteisia eriä /2014 raportoitu 0% /2013 kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta Ensimmäisen neljänneksen raportoitu EBITDA 31,7 (48,1) milj. EUR Ensimmäisen neljänneksen raportoitu EBITDAmarginaali 23,0 % (31,5 %) 2014 Ramirent 27

28 Vertailukauden liikevaihto sisälsi liiketoiminnan Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa Liikevaihto: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari Liikevaihto, milj. EUR /2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 /2014 Konserni (raportoitu) 152,8 160,8 166,2 167,5 137,5 Venäjä ja Ukraina 4,6 Unkari 1,5 1,7 1,6 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 146,8 159,1 164,6 167,5 137,5 EBITA: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari EBITA, milj. EUR /2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 /2014 Konserni (raportoitu) 22,6 22,7 25,9 20,9 7,1 Venäjä & Ukraina (sis. myyntivoiton) 11,4 Unkari (sis. myyntitappion) -0,2 0,1-1,3 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 11,4 22,6 27,3 20,9 7, Ramirent 28

29 Vertailukelpoisella yritysrakenteella oikaistuna ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti oli 5,2 % (7,8 %) EBITA (milj. EUR) /13 vs /14 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 22,6 1-3/2013 raportoitu 10,1 12,4 Myyntivoitto 1-3/2013 ilman myyntivoittoa 1,0 Tulos RUS, UKR & HUN 11,4 1-3/2013 oikaistu 7,1 1-3/2014 raportoitu /2013 EBITA sisältää 10,1 miljoonan euron myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta ja tuloksen siirretyistä tai myydyistä liiketoiminnoista (RUS, UKR & HUN) /2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla oli 7,1 (11,4) milj. EUR eli 5,2 % (7,8 %) liikevaihdosta 14,8 % 8,1 % 7,8 % 5,2 % EBITA-liiketulosprosentti 2014 Ramirent 29

30 Rahavirta heikkeni alhaisemman liiketoiminnan nettorahavirran takia Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) ,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % ,0 % EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi -40,0 % -60,0 % Rahavirta investointien jälkeen -5,1 (19,0*) milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä Rahavirta heikkeni pääosin alhaisemman liiketoiminnan nettorahavirran takia Ensimmäisen neljänneksen rahavirran generointi tyypillisesti vuoden heikoin johtuen konevuokrausliiketoiminnan kausiluonteisuudesta *Vertailukausi sisälsi 9,2 miljoonan euron käteissuorituksen Fortrentin muodostamisesta. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 30

31 Investoinnit kohdistuivat Ruotsiin, Norjaan ja Suomeen Investoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Segmenttien osuus investoinneista(%) Central East 1,6 1,3 2,7 1,5 /14 /13 Tanska 0,2 % Europe Central 6,9 % Europe East 11,5 % Suomi 18,1 % Tanska 0,1 1,2 Norja 21,0 % Norja 4,9 8,7 Ruotsi 42,3 % Ruotsi 9,9 10,9 Investoinnit koneisiin ja laitteisiin 22,0 (29,3) Suomi 4,2 8,1 milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä Myydyn konevuokrauskaluston myyntiarvo 5,5 (4,3) milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 31

32 Vuonna 2014, investointien odotetaan olevan noin vuoden 2013 tasolla Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % ,9 80,0 % 70,0 % Ensimmäisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 23,4 (32,4) milj. EUR ,5 21,7 9,7 18,1 31,9 44,6 45,9 35,7 23,9 28,0 36,8 32,4 30,0 29,5 33,8 23, Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Ei yritysostoja ensimmäisen neljänneksen aikana Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat 22,0 (29,3) milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä Investoinnit kohdistuivat Suomeen, Ruotsiin ja Norjaan 2014 Ramirent 32

33 Sijoitetun pääoman tuotto 13,9 % Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 20,0 % % 18,0 % 16,0 % 14,0 % ,6 % 18,9 % % 12,0 % ,9 % 15% 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 18,9 % 13,9 % ,8 % 9,3 % 10% 5% 0,0 % /2013 / % Rullaava 12kk sijoitetun pääoman tuotto oli 13,9 % (18,9 %) Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta alhaisemman kannattavuuden takia Konsernin sijoitettu pääoman oli 545,1 (654,4) milj. EUR /14 lopussa 2014 Ramirent 33

34 Oman pääoman tuotto 13,6 % Oman pääoman tuotto % ROE % ja Oma pääoma yht. (milj. EUR) 25,0 % % 20,0 % ,9 % ,7 % % 15,0 % ,6 % 15% % 10,0 % 20,7 % 150 6,3 % 5% 5,0 % 13,6 % ,4 % 0% 0,0 % 0-5% /2013 / Rullaava 12 kk oman pääoman tuotto oli 13,6 % (20,7 %) Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: ROE, 18 % yli suhdanteen Konsernin oma pääoma oli yhteensä 330,3 (341,6) milj. EUR /14 lopussa Osakekohtainen oma pääoma 3,07 (3,17) EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 34

35 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 35

36 Ramirentin taloudellinen asema säilyi vahvana ensimmäisellä neljänneksellä Nettovelka (milj. EUR) Nettovelka/EBITDA tunnusluku , ,0 1,5 1,0 1,8x 1,4x 1,2x 1,0x 1,2x 50 0, , Nettovelka 212,0 (220,3) milj. EUR /14 lopussa Nettovelka laski 3,8 % verrattuna edellisvuoteen Nettovelka/EBITDA 1,2x /14 lopussa Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Alle 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa) 2014 Ramirent 36

37 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste paranivat edellisvuoteen verrattuna Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60,0 % 90,0 % 50,0 % 40,0 % 38,2 % 43,1 % 45,2 % 48,9 % 43,8 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 64,5 % 76,8 % 63,9 % 55,8 % 64,2 % 30,0 % 50,0 % 40,0 % 20,0 % 30,0 % 10,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % ,0 % Ensimmäisen neljänneksen omavaraisuusaste oli 43,8 % (38,2 %) Oma pääoma oli yhteensä 330,3 (341,6) milj. EUR neljänneksen lopussa Ensimmäisen neljänneksen nettovelkaantumisaste oli 64,2 % (64,5 %) Nettovelka oli 212,0 (220,3) milj. EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 37

38 Perusosinko 0,37 euroa osaketta kohti maksettiin ja yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen päättää mahdollisesta lisäosingosta enintään 0,63 euroa osaketta kohti Tulos per osake ja osinko per osake 1,00 0,90 0,80 0,70 1,00 0,63 0,37 euron osakekohtainen perusosinko maksettiin huhtikuussa 2014 ja osingonjakosuhde oli 73,7 % (57,6 %) vuodelta ,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,59 0,50 0,41 0,34 0,37 0,28 0,25 0,15 0,13 0, Mahdollinen lisäosinko enintään 0,63 euroa osaketta kohti vuodelta 2013 nostaisi osigonjakosuhteen 199 %:iin vuodelta 2013 Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Osingonjako vähintään 40 % nettotuloksesta EPS DPS 2014 Ramirent 38

39 Ensimmäisen neljänneksen käyttöpäoma negatiivinen pääosin osingon takia Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kk liikevaihto 12,0 % 10,0 % ,4 128,7 125,3 109,2 108,6 15,3 15,0 14,4 11,5 12, ,2-102,0-104, ,3-136,6 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % 5,9 % 5,2 % ,1 % ,8 % -2,4 % -200 Ostovelat ja muut velat -6,0 % Ensimmäisen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos olivat -1,5 (-1,9) milj. EUR Käyttöpääoma suhteessa 12 kk rullaavaan liikevaihtoon oli -2,4 % (-1,8 %) 39,8 (36,6) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 39

40 Maaliskuun 2014 lopussa, Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 202,1 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia 100 Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 202,1 milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa Nettovelka 212,0 milj. EUR 240 Lainasalkun keskimääräinen korko oli 3,8 % (3,5 %) ensimmäisen neljänneksen lopussa Rahoituslimiittisopimus (75,0 milj. EUR) SEB:n kanssa uudelleenrahoitettiin tammikuussa ja asetettiin erääntymään vuonna Luottolimiittien lisäksi Ramirentilla on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusoh-jel ma 150 milj. EUR asti 2014 Ramirent 40

41 Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi /2014 ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso /2014 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 13,6 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokai-sen tilikauden lopussa 1,2x Osinko Osingonjakosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 73,7 % vuoden 2013 nettotuloksesta 2014 Ramirent 41

42 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 42

43 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto. Sen kautta olemme vahvasti asiakkaitamme lähellä toimien samalla hajautetusti. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kaluston hallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteel-li nen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkina-alue 302 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 647 milj. EUR 2014 Ramirent 43

44 Olemme kasvattaneet maantieteellistä painoa Itämeren alueen markkinoilla ja laajentaneet asiakaspohjaamme Liikevaihto segmenteittäin /2014 Tanska 7 % Europe Central Europe East - 9 % Baltics 4 % Suomi 23 % Norja # 2 43 toimipistettä Suomi # 1 70 toimipistettä Norja 25 % Ruotsi 33 % Tanska # 1 16 toimipistettä Ruotsi # 2 74 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 57 toimipistettä Europe East Baltian maat # 1 42 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin /2014 Teollisuus 19 % Palvelut 14 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 1 % Rakentaminen 63 % Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta Nykyinen taso lähellä 40 %:in tavoitetta rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta 2014 Ramirent 44

45 Jatkamme kasvustrategian toteuttamista vuonna 2014 Ramirentin kasvustrategian viisi avainosa-aluetta: Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2014 Ramirent 45

46 Ramirent on siirtymässä yksittäisten laitteiden vuokraajasta integroitujen vuokrausratkaisujen tarjoajaksi Laite Palvelut Vuokrausliiketoiminta ja toimialojen tuntemus Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta Nostimet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelut Julkinen sektori Kotitaloudet Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut: Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2014 Ramirent 46

47 useille teollisuuden aloille kaikissa toimintamaissamme Liikevaihto asiakasryhmittäin /2014 Palvelut 14 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 1 % Teollisuus 19 % Rakentaminen 63 % Tavoitteena on kasvattaa rakentamisen ulkopuolinen liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta 2014 Ramirent 47

48 Ramirent tavoittelee kasvua strategisilla kasvualueilla TEOLLISUUS ÖLJY JA KAASU TEOLLISUUS JULKINEN SEKTORI 2014 Ramirent 48

49 Ramirent on kasvanut merkittävästi ulkoistuksilla ja yritysostoilla Kriteeri Ulkoistamissopimus Suomessa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Kahden tytäryhtiön ulkoistaminen Suomessa Yritysosto: Tšekkiläinen konevuokraaja Ulkoistamissopimus Norjassa Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Tšekkiläisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Ulkoistamissopimus Tanskassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen Tšekkiläisen konevuokraajan konevuokraajan osto osto Mt Hojgaarding tanskalaisen telinedivisioonan ulkoistus Safety Solutions Jonsereds yritysosto Ruotsissa Kurko-Koponen yritysosto Suomessa Unkarin liiketoimintojen myynti Yhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Ulkoistamissopimus Suomessa Muottien vuokrausyhteistyösopimus Doka Finland Oy Lisätuotevalikoima tai palvelut Laajentuminen uusille maantieteellisille alueille Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Asiakkaiden omistuksessa olevan kaluston ulkoistaminen Tavoitteena pääosin keskikokoiset yritykset Vahva yrityskauppahistoria alhaisilla arvostuskertoimilla ja sidottuina lisäkauppahintamekanismeihin 2014 Ramirent 49

50 Investoinnit sopeutettiin markkinatilanteeseen ja olivat linjassa poistojen kanssa vuonna 2013 Investoinnit, yritysostot ja poistot Altiman yritysosto 89 milj. EUR Laskusuhdanteessa Ramirent voi minimoida investoinnit yritysostoa Kalustoinvestointien yhteismäärä oli 115,3 (101,3) milj. EUR 1-12/2013 Myydyn konevuokrauskaluston myyntiarvo oli 28,3 (27,1) milj. EUR 1-12/2013 Vuoden 2014 investoinnit arvioidaan olevan noin vuoden 2013 tasolla Investoinnit* Yritysostot Poistot *Investoinnit koneisiin ja laitteisiin ilman yritysostoja 2014 Ramirent 50

51 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme tasoa arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta Tavoitteena 17 %:in EBITA-liiketulosprosentti vuoteen 2016 mennessä Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) ROE tavoite 18 % yli suhdanteen 2014 Ramirent 51

52 Kalustonhallintaa toteutetaan eri tasoilla Kalustohallinnan toimenpiteet Kalustonhuollon strateginen optimointi Tavoitteet Asiakaspalvelun taso Mittarit Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Resurssointi, huollon ja korjauksen sijainti Kokonaiskustannukset Tehokas logistiikka Ei käytössä oleva kalusto Kaluston tuotto** (%) R3 kk Työpajojen prosessien optimointi Pääomantehokkuus Kaluston ikärakenteen tasapaino ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 100 % 100 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 2014 Ramirent 52

53 Konsernin EBITA-liiketulosprosenttitavoite 17 % vuoteen 2016 mennessä /2014 R12 EBITA-liiketulosprosentti (%) Konsernin EBITA-liiketulosprosentti** (%) ,5 2, ,0 19,3 16,5 13,1 3,9-5,5 FI SE NO DK* EE EC* EBITA 2013* min 10% per segmentti min 18% per segmentti 17 Tavoite Tavoitteena 18 %:in EBITAliiketulosprosentti kaikissa maantieteellisissä segmenteissä...joka johtaa konsernitasolla 17 %:in EBITA-liiketulosprosenttiin *EBITA ilman kertaluonteisia eriä **Ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja ja ilman Unkarin myyntiä 2014 Ramirent 53

54 Osakkeen kurssikehitys Ramirent Plc (RMR1V) Indeksi , RMR1V OMXHPI OMXHMCPI 2014 Ramirent 54

55 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon vahvuus kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 % yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 17 %:in EBITAliiketulosprosentti vuoteen 2016 mennessä 2014 Ramirent 55

56 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 56

57 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 3/14 1 3/ /13 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,02 0,10 0,50 Laimennettu (EUR) 0,02 0,10 0, Ramirent 57

58 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut varat VARAT YHTEENSÄ Ramirent 58

59 Konsernin tase (jatkettu) KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien kertyneet voittovarat Tilikauden voitto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 59

60 Konsernin tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1 3/14 1 3/ /13 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 137,5 152,8 647,3 Liikevaihdon muutos, % 10,0 % 7,0 % 9,4 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 31,7 48,1 195,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,0 % 31,5 % 30,1 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 7,1 22,6 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 5,2 % 14,8 % 14,2 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 5,4 18,0 82,3 Osuus liikevaihdosta, % 3,9 % 11,8 % 12,7 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 3,2 15,2 63,9 Osuus liikevaihdosta, % 2,3 % 9,9 % 9,9 % Katsauskauden tulos, milj. EUR 2,6 11,0 54,0 Osuus liikevaihdosta, % 1,9 % 7,2 % 8,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 23,4 32,4 125,8 Osuus liikevaihdosta, % 17,0 % 21,2 % 19,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 545,1 654,4 579,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %** 13,9 % 18,9 % 16,5 % Oman pääoman tuotto (ROE), %** 13,6 % 20,7 % 14,7 % Korolliset velat, milj. EUR 214,8 312,8 208,8 Nettovelka, milj. EUR 212,0 220,3 206,9 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1,2x 1,0x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 64,2 % 64,5 % 55,8 % Omavaraisuusaste, % 43,8 % 38,2 % 48,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö, kauden lopussa Ramirent 60

61 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/14 1 3/ /13 (EUR 1 000) Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Ramirent 61

62 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/14 1 3/ /13 Investointien rahavirrat Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten muutokset Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten takaisinmaksut Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Ramirent 62

63 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO 1 3/14 1 3/ /13 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 31,5 35,0 150,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,1 1,0 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 45,3 50,0 206,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,3 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 33,4 38,1 153,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,6 0,0 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 9,6 9,1 43,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 6,2 9,7 35,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 11,6 11,0 56,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,0 0,4 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 1,1 0,4 2,3 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 137,5 152,8 647, Ramirent 63

64 EBITA segmenteittäin EBITA 1 3/14 1 3/ /13 (milj. EUR) SUOMI 2,9 3,4 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 9,3 % 9,7 % 16,9 % RUOTSI 4,2 7,4 36,6 Osuus liikevaihdosta, % 9,3 % 14,6 % 17,6 % NORJA 2,6 5,0 22,0 Osuus liikevaihdosta, % 7,6 % 13,0 % 14,3 % TANSKA 1,1 1,4 4,3 Osuus liikevaihdosta, % 11,7 % 15,9 % 9,7 % EUROPE EAST 0,1 11,0 17,3 Osuus liikevaihdosta, % 1,8 % 113,5 % 48,8 % EUROPE CENTRAL 1,2 2,3 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 10,2 % 21,2 % 1,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,2 0,4 4,6 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 7,1 22,6 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 5,2 % 14,8 % 14,2 % 2014 Ramirent 64

65