Älykäs rakennus Caverionin elinkaarimallilla - Hallitaan etänä, nautitaan paikan päällä Milena Hæggström, Sijoittajasuhdejohtaja Jani Orava, Liiketoimintapäällikkö, Elinkaarihankkeet 30.11.2016
Sisältö 1. Liiketoiminta ja strategia 2. Markkinat 3. Taloudellinen kehitys 2
Liiketoiminta ja strategia
Caverion lyhyesti Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille. Liikevaihto divisioonittain 1-9/2016 Saksa 22 % Ruotsi 20 % Tanska-Norja 19 % Teollisuuden ratkaisut 16 % Suomi 13 % Itävalta 6 % Itä-Eurooppa 3 % Henkilöstö divisioonittain (17 281 henkilöä) 9/2016 Tanska-Norja 20 % Ruotsi 19 % Teollisuuden ratkaisut 16 % Saksa 14 % Suomi 14 % Itä-Eurooppa 11 % Itävalta 5 % Konsernipalvelut 1 % Avainluvut 2015 milj. euroa Liikevaihto 2 443 Tilauskanta 1 461 Käyttökate 91,5 - % liikevaihdosta 3,7 % Vapaa kassavirta 53,9 Henkilöstö 17 321 4
Globaalit megatrendit muuttavat markkinaympäristöämme Teknologian lisääntyminen Nykyisin noin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat erikoisosaamista. Energiatehokkuuden parantaminen Sekä taloudelliset että lainsäädännölliset tekijät lisäävät energiatehokkaiden ratkaisujen sekä uusiutuvien energianlähteiden kysyntää. Digitalisaation kasvu Rakennettujen ympäristöjen kasvava digitalisaatio mahdollistaa kerätyn datan ja olosuhteiden hallitsemisen koko elinkaaren ajan. Kaupungistuminen jatkuu Turvallisen ja luotettavan rakennetun ympäriston luominen asukkaille ja yhteisöille tuottavalla tavalla. 5
Strategia 6
Tekniset tuotealueet Lämmitys, vesi ja viemäri Jäähdytys Informaatio- ja viestintäteknologia Ilmanvaihto ja ilmastointi Turvallisuus Teollisuusasennukset Sähköistys Automaatio Prosessiputkistot 7
Liiketoiminta-alueet Tekninen asennus ja kunnossapito Pienet ja keskisuuret projektit ja huoltosopimukset Käsittää yhden tai useamman teknisen järjestelmän Yli 30 000 sopimusta Suuret projektit Sopimuksen koko > 5 milj. euroa Asiakaskohtaisesti räätälöidyt Integroidut ratkaisut Elinkaari keskeisenä osana Noin 50 tällaista projektia Managed Services Tarjotaan laajimmillaan elinkaarihankkeina ja - palveluina. Palveluita voi tuottaa joko Caverion tai alihankkijamme. Noin 100 sopimusta 66 % 21 % 13 % Kilpailijoiden määrä Alalletulon esteet, monimutkaisuus, katepotentiaali, riskitaso Kaaviot: Osuus konsernin liikevaihdosta 1-9/2016. 8
Markkinat
Markkina-asema Pääkilpailijat divisioonittain/maittain Suomi: Are, Assemblin, Consti Ruotsi: Bravida, Assemblin, Midroc Electro AB Norja: Gunnar Karlsen, Bravida, Oras No1 Top 5 Top 5 Top 3 Top 3 No1 Tanska: Kemp & Lauritzen, Wicotec Kirkebjerk, Bravida Saksa: Bilfinger Facility Services, ROM Technik, Strabag PFS Itävalta: Ortner, EQOS Energie, Engie Teollisuus: Maintpartner, BIS Production Partner (Bilfinger Industrial Services), Empower Asiakassegmentit Julkinen sektori Teollisuus Kiinteistöjen omistajat ja kiinteistökehittäjät Kiinteistöjen käyttäjät Rakennusliikkeet 10
Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016 Tekninen asennus ja kunnossapito Markkinoiden odotetaan pysyvän vakaina ja hintakilpailun tiukkana Teknisessä asennuksessa. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden kehitystä. Norjassa öljyteollisuuden taantuma on vaikuttanut yleiseen taloudelliseen tilanteeseen viimeaikaisesta tasaantumisesta huolimatta. Suuret projektit Kiinteistöjen ja teollisuuden uusien tarjousten odotetaan lisääntyvän vuoden aikana. Talotekniikan suunnittelua ja toteutusta sisältävien kokonaistoimitusten kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti. Taloudellisen tilanteen epävarmuus on vaikuttanut uusiin projekteihin aiheuttaen hintapaineita ja projektien lykkäyksiä tai peruutuksia. Managed Services - palvelut Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla. 11
Taloudellinen kehitys
Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto milj. e 1 12/15: 2 443 563 638 574 377 390 386 375 353 334 266 668 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 4 6/16 7 9/16 Liikevaihto maittain milj. e (3 %) (-9 %) (-11 %) (5 %) 278 Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuuden ratkaisut 1 9/15 1 9/16 207 561 (14 %) 236 109 616 (1 %) 111 55 582 (3 %) 57 Suomi Itävalta Itä-Eurooppa Liikevaihto oli 1 758 (1 775) milj. euroa tammi syyskuussa 2016. Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Suomessa ja Teollisuuden ratkaisuissa. Tanska-Norjan divisioonassa liikevaihtoon vaikuttaa yleinen taloustilanne Norjassa. Ruotsissa Caverion ei ole pystynyt hyödyntämään vallitsevaa markkinatilannetta. 13
Kannattavuuteen vaikuttivat saneeraustoimet sekä projektikannan kustannusarvioiden tarkistukset ja varaukset Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja oli: 26,1 milj. euroa 1-9/2016 eli 1,5 % liikevaihdosta (Käyttökate 1-9/2015: 57,5 milj. euroa eli 3,2 % liikevaihdosta) 19,5 milj. euroa 7-9/2016 eli 3,3 % liikevaihdosta Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 1 12/15: 91,5 (3,7 %) 34,0 Uudelleenjärjestelykulut olivat: 15,2 milj. euroa 1-9/2016 5,7 milj. euroa 7-9/2016 Uudelleenjärjestelykulut eivät sisällä: Ruotsin projektikannan kustannusarvioiden ja varausten tarkistuksia (-15 milj. euroa 4-6/2016) Saksan ja Tanska-Norjan divisioonissa joihinkin projekteihin liittyviin riskeihin kohdistuvia oikaisuja (-4,1 milj. euroa 7-9/2016) 22,0 21,3 5,1 14,2 3,4 3,7 13,8 11,5 2,5 2,4 2,0-2,3-14,4 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 4 6/16 7 9/16 14
Välittömät toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi Kustannusleikkauksia: Saneeraustoimet: lomautusten ja henkilöstövähennysten arvioidaan koskevan noin 1 000 työntekijää. Kohdistuvat pääasiassa Ruotsin, Tanska-Norjan ja Saksan divisiooniin sekä konsernitoimintoihin. Syyskuun loppuun mennessä on irtisanottu 717 työntekijää ja väliaikaisesti lomautettuina oli 80 henkilöä. Saneeraustoimien kokonaiskustannusarvio on tällä hetkellä 20-24 milj. euroa (aikaisemmin noin 22-26 milj. euroa) vuonna 2016. Kiinteiden kulujen karsiminen kehitys-, konsultointi- ja matkustuskuluista. Organisaatiomuutokset: Projektit-konsernitoiminto tukee nyt projektitoimistoja (PMO) divisioonissa. Yksiköiden sulkeminen ja yhdistäminen, kolmen yksikön myynti. Uudet nimitykset konsernissa: Toimitusjohtaja, talousjohtaja, Ruotsin divisioonajohtaja Henkilöstövähennykset FY2016E: 1 000 283 717 1-9/2016 Arvio Q4 Uudelleenjärjestelykulut FY2016E: 20-24 milj. euroa 4,8-8,8 15,2 1-9/2016 Arvio Q4 15
Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma Käyttöpääoma oli 57,9 milj. euroa syyskuun lopussa (6/2016: 17,1 milj. euroa). Myynti- ja osatuloutussaamiset kasvoivat 49 milj. eurolla vuoden alusta laskuttamattomien osatuloutussaamisten kasvettua erityisesti Saksassa ja Teollisuuden Ratkaisuissa. Caverion on lisännyt huomiota laskutukseen ja saatavien hallintaan käyttöpääoman hallinnan ja kassavirran parantamiseksi koko konsernissa. 100 Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) 120 4 % 5 % 64 46 58 3 % 49 49 36 2 % 2 % 2 % 2 % 17 17 8 1 % 1 % 1 % 0 % -19-13 -14-1 % -1 % -1 % 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 6/16 9/16 16
Kassavirta ja investoinnit Vuonna 2016 kassavirta on heikentynyt heikon kannattavuuden sekä käyttöpääoman kasvun vuoksi. Vapaaseen kassavirtaan on vaikuttanut myös investointien korkeampi taso. Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml. yritysostot) olivat 32,0 (17,9) milj. euroa 1-9/2016. IT-investoinnit: 20,0 milj. euroa. Muut investoinnit, ml. yritysostot: 12,0 milj. euroa. Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa -11,1 4,1-15,8-7,1 20,5 14,4 100,0 9,8 1,8 Vapaa kassavirta, milj. euroa Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 10,8 3,1 5,2 4,3 87,6 7,3 5,5 5,0 0,8-8,9-6,3-14,2 83,1 9,0 7,1 73,6-18,8-12,3 17,3-26,6 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 4 6/16 7 9/15 7,6-28,8-32,6-38,8 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 4 6/16 7 9/15 17
Tulosohjeistus 2016* ja osingonjakopolitiikka Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2016 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla (2015: 2 443 milj. euroa). Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2016 käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja on 40-50 milj. euron välillä (2015: 91,5 milj. euroa). Osingonjakopolitiikka Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta. *Päivitetty 19.10.2016 18
www.caverion.fi/sijoittajat Sähköposti: IR@caverion.com
Liitteet
Avainlukuja Milj. e 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Tilauskanta 1 450,9 1 477,2-2 % 1 450,9 1 477,2-2 % 1 461,4 Liikevaihto 582,0 573,7 1 % 1 758,1 1 775,3-1 % 2 443,0 Käyttökate (EBITDA) ilman 19,5 26,1 uudelleenjärjestelykuluja - Käyttökateprosentti ilman 3,3 1,5 uudelleenjärjestelykuluja, % - Käyttökate (EBITDA) 13,8 21,3-35 % 10,9 57,5-81 % 91,5 Käyttökateprosentti, % 2,4 3,7 0,6 3,2 3,7 Liikevoitto 5,0 14,7-66 % -11,6 38,1 65,0 Liikevoittoprosentti, % 0,9 2,6-0,7 2,1 2,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,02 0,08-70 % -0,08 0,21 0,37 Käyttöpääoma 57,9 36,1 60 % 57,9 36,1 60 % -13,6 Vapaa kassavirta -38,8-14,2-100,1-19,8 53,9 Korollinen nettovelka 169,7 101,9 67 % 169,7 101,9 67 % 29,8 Velkaantumisaste, % 80,4 43,4 80,4 43,4 11,6 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 375 17 369 0 % 17 486 17 286 1 % 17 321 21
Maksuvalmius 30.9.2016 Nettovelka (Milj. e) 170 104 143 131 132 2,4x 102 2,3x 85 2.8x 50 50 59 2,5x 1,5x 30 0,7x 1,1x 0,9x 0,7x 0,3x 0,7x Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16* Q2/16* Q3/16* * käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja vuonna 2016. Nettovelan rakenne Milj. e 78 Nettovelka/Käyttökate (rullaava 12kk) 129 Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka 37 170 Maksuvalmiusreservi 156 milj. euroa Milj. e 119 37 Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 22
Esimerkkejä asiakkaistamme (1/2) Palveluiden Managed Services johtaminen Karolinska Karolinksa University Hospital hospital Solna, Ruotsi Palveluiden johtaminen Metsä Fibre, sellutehdas Suomi Tekninen huolto ja ylläpito Seabrokers Stavanger, Norja Tekninen huolto ja ylläpito TOTAL -jalostamo Leuna, Saksa Suunnittelu ja projektointi, Projektin toteutus ja johtaminen Henninger Turm, kerrostalo Frankfurt a. M., Saksa Projektin johtaminen AstraZeneca, Ruotsi Tekninen huolto ja ylläpito "Marine Façade, matkustajasatama Venäjä Elinkaarihankkeet ja -palvelut Oikeustalo Viborg, Tanska 23
Esimerkkejä asiakkaistamme (2/2) Projektin johtaminen Valio, Vantaa, Suomi Projektin toteutus Palais Quartier Frankfurt a. M., Saksa Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen ja toteutus Knowledge Centre, St. Olav s Hospital Trondheim, Norja Teollisuusasennukset Outokumpu Tornio, Suomi Tekninen huolto ja kunnossapito B&B Tools Ruotsi Energiansäästösopimus Söderhamnin kunta, Ruotsi Elinkaarihankkeet-ja palvelut Huhtasuon päiväkoti- ja koulukeskus Jyväskylä, Suomi Projektin toteutus DC Tower Wien, Itävalta 24
Osakkeenomistajat 31.10.2016 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % osakepääomasta jälkeen, Muutos 9/2016 kpl Muutos 9/2016 jälkeen, % 1 Structor S.A. 17 840 000 14,20 0 0,00 2 Herlin Antti 15 495 180 12,34 0 0,00 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5 013 946 3,99 0 0,00 4 Fondita-rahastot 3 465 000 2,76 0 0,00 5 Nordea-rahastot 2 519 311 2,01-65 944-2,55 6 OP-rahastot 1 882 533 1,50-921 359-32,86 7 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 874 987 1,49 0 0,00 8 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 864 393 1,48 0 0,00 9 Valtion Eläkerahasto 1 850 000 1,47 0 0,00 10 Aktia-rahastot 1 808 860 1,44-80 110-4,24 11 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 611 089 1,28 0 0,00 12 Säästöpankki-rahastot 1 378 746 1,10 0 0,00 13 Brotherus Ilkka 1 048 265 0,83 0 0,00 14 Odin-rahastot 944 797 0,75-25 000-2,58 15 SEB -rahastot 715 304 0,57-343 219-32,42 16 Evli-rahastot 713 571 0,57 0 0,00 17 Caverion Oyj 512 328 0,41 0 0,00 18 Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia 420 739 0,33 0 0,00 19 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne 412 000 0,33 0 0,00 20 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 331 285 0,26 0 0,00 20 suurinta yhteensä 61 702 334 49,13 Kaikki osakkeet 125 596 092 100 Sektorijakauma (10/2016) 31 153 omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 35,2 % (30.9.: 35,3 %) Kotitaloudet 20,1 % (20,3 %) Julkisyhteisöt 9,4 % (9,5 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 11,9 % (11,3 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5,2 % (5,3 %) 25
Sisältö 1. Elinkaarimalli 2. Case Nummen palvelukeskus Hallitaan etänä Nautitaan paikanpäällä 3. Elinkaaren hallinnan kulmakivet 26
Elinkaarimalli
Elinkaarirakentaminen- Kokonaisvaltaista vastuunkantoa kaikissa olosuhteissa 28
Yleiset lähtökohdat Kannustava maksumekanismi Ostetaan olosuhteita ja käytettävyyttä. Kannustaa panostamaan palveluiden laatuun. Tulosperusteiset palvelumaksut. Riskien jako Riskit jaettu osapuolten kesken sille, jolla on todelliset mahdollisuudet vaikuttaa riskin toteutumiseen. Erityisesti huomioitava ulkopuoliset hallitsemattomat riskitekijät; niiden kustannusvastuun kantaja ja vakuuttaminen. Kilpailuttaminen Kilpailullinen neuvottelumenettely Kokonaistaloudellisuus valintaperusteena Hinta 40-60 % Laatu ja toiminnallisuus 40-60 % 29
Elinkaari-investoinnit Kuntien ja julkisyhteisöjen kiinteistöinvestoinnit Liikenneväylät Energiansäästöinvestoinnit ESCO EPC Alueelliset jätteenkeruujärjestelmät 30
Esimerkkejä Suomessa toteuttamistamme elinkaarihankkeista Lintuvaaran koulu ja päiväkoti Espoo (2015) Jäteimujärjestelmä Suurpelto, Espoo (2010) Valtatie 7 Koskenkylä-Kotka (2014) Huhtasuon päiväkotija koulukeskus Jyväskylä (2013-2015) Kuninkaantien lukio Espoo (2003) Porvoon päiväkodit Porvoo (2013) 31
Case Nummen palvelukeskus Uudenlainen palveluiden ja tilojen tehokkaan käytön esimerkki
Hallitaan etänä CASE: NUMMEN PALVELUKESKUS Yli 900 etähallittavaa mittaus ja ohjauspistettä CO ohjaukset kaikissa opetustiloissa Energia-optimointi Käyttäjätuki Hälytysten vastaanotto ja huollon ohjaus Turvajärjestelmien toiminnantestaus Säätietoon perustuva lämpötilanohjaus Hallitaan energian kulutuksen enimmäismäärä Seurataan ja raportoidaan ongelmien korjaamisen vasteajat Käytölle koituvien häiriöiden minimointi Sovittujen sisäilmaolosuhteiden hallinta 24/7 päivystys 34
Nautitaan paikanpäällä CASE: NUMMEN PALVELUKESKUS Aina käyttötarkoitukseen käytettävissä olevat tilat S1 sisäilman olosuhteet, vedoton raikas sisäilma P1 puhtausluokiteltu rakennus, ei rakentamisvaiheen pölyjä M1 materiaalien päästöluokka, vähäiset emissiot Akustiikaltaan huippuluokkaa Värilämpötilaltaan vaihtuva valaistus oppimisympäristössä, ylläpitää oppimisvireyttä Avaimeton lukitus, ennalta määritetyt kulkualueet E-luku 88kWh/m2, pieni käytön hiilijalanjälki Ongelmien korjaamisen vasteajat lyhyet, ei käytettävyyspuutteita Käytölle koituvat häiriöt minimoitu, huolto ei häiritse käyttöä Kattavat turvajärjestelmät 36
Elinkaaren hallinnan kulmakivet
Elinkaaren hallinnan kulmakivet 1. Luotettavat järjestelmäratkaisut Koeteltuja ratkaisuja Ei koerakentamista Kokemukset muista hankkeista Ennalta simuloitu kokonaisuus Käytön kustannusten optimointi Varmistettu materiaaliintegraatio Raportointi Etähallinta 2. Luotettavat tuotemerkit Tavoitteena rakennuksen jatkuva käytettävyys Ennalta valitut ja mallinnetut tuotteet Varaosien sekä huoltopalveluiden saatavuus Caverion Best Selection 3. Osaava henkilöstö Oma hankekehitys Energia-osaaminen Suunnittelunohjaus Tuotannon johtaminen Tietomallien hallinta Kohdekohtainen manageri Oma tuotanto kaikkeen tekemiseen Rakentaminen Hoito- ja huolto 24/7 päivystys 38
Kiitos jani.orava@caverion.com