RAKENTAMISEN SUHDANNENÄKYMÄT

RAKENTAMISEN SUHDANNENÄKYMÄT - RAKENNUSKONEIDEN NÄKÖKULMA XLI RAKENNUSKONEPÄIVÄT 3.11.2016 PEKKA PAJAKKALA, JOHTAVA NEUVONANTAJA, FORECON OY

RAKENTAMISEN SUHDANNENÄKYMÄT Rakennuskonemarkkinat ja sen muutosilmiöitä Rakentamisen muutosilmiöitä sekä myyttejä / uskomuksia Alan näkymät marraskuussa 2016 - Talouden näkymät - Rakentamisen näkymät - Hinnat ja kustannukset Yhteenveto ja johtopäätöksiä 2

Forecon Oy on puolueeton ja riippumaton rakennus- ja kiinteistömarkkinoiden analysointi-, ennakointi- ja tutkimusyritys EUROCONSTRUCTin, RAKSU-ryhmän ja RAKLIn suhdanneryhmän jäsen Tuotamme tietoa päätöksenteon tueksi Päätuote asiakkaalle räätälöidyt ennakointipalvelut - rakentamisen ja siihen liittyvien tuotteiden kysynnän ennakointi, - uudis- ja korjausrakentamisen tarve ja mahdollisuudet - alueelliset markkinat - YKSI TUOTE ON RAKENNUSKONEVUOKRAUKSEN ENNAKOINTIRAPORTTI 2 x a, seuraava julkistetaan 8.12.2016 Asiakasryhmät - rakennusmateriaalien valmistajat, rakennusyritykset, tukku- ja rautakauppa, kunnat, ministeriöt, järjestöt, analyysi- ja sijoitusyhtiöt,...

4 RAKENTAMISEN SUHDANNENÄKYMÄT Rakennuskonemarkkinat ja sen muutosilmiöitä Rakentamisen muutosilmiöitä sekä myyttejä / uskomuksia Alan näkymät marraskuussa 2016 - Talouden näkymät - Rakentamisen näkymät - Hinnat ja kustannukset Yhteenveto ja johtopäätöksiä

Rakennustuotannon arvo Suomessa 2015 yhteensä 28,9 mrd., volyymikasvu 1,5 % vuodesta 2014

Rakennuskoneiden kokonaiskäyttö 3 mrd. vuonna 2015 -vuokrauksen osuus rasterilla 6 Rakennuskoneiden, laitteiden ja kaluston vuokraustoiminnan ennakointi

RAKENNUSKONEMARKKINAT Rakennuskoneiden käytön arvo 2015, tunnuslukuja Konekäytön arvo % rakentamisen arvosta Käytön arvo yhteensä 3 000 milj. 10 % Rakennuskoneiden käytön arvo - talonrakentamisessa 500 milj. 5 % - infrarakentamisessa 1 900 milj. 30 % - korjausrakentamisessa 420 milj. 3½ % - muilla toimialoilla (vuokraus) 180 milj. Vuokrakoneiden käytön / vuokramarkkinoiden arvo - Vuokrakoneiden markkinaosuus talonrakentamisessa 45 % infrarakentamisessa 3 % rakentamisessa keskimäärin 16 % Lähde: Forecon 3.11.2016 630 milj.euroa

Rakennuskonevuokrauksen ja talonrakentamisen volyymi Indeksi 2005 = 100 Rakennuskonevuokrauksen määrä Talonrakentamisen määrä -koneiden käytön lisääntyminen rakentamisessa -penetraation kasvu - muiden toimialojen vuokraus 8 3.11.2016

150 140 130 Rakennuskonealan olemassaolon oikeus Työpanokset Konetyöt 2005=100 Konetyöt ja telineet 2010=100 Konetyöt ja nostimet 2015=100 Sarja5 Rakennuskustannusindeksi työ-osaindeksi ja konetyöt-osaindeksi 9/2016 rakennustyön hinta 120 110 konetyön hinta 100 90 Lähde: Tilastokeskus 2000 2005 2010 2015 20*00 200 5 201 0 201 5 Ihmistyön/rakennustyön hinta on noussut n. 40 % ja rakennuskoneiden 3 % vuodesta 2000. 3.11.2016

Rakennuskoneet ja kalusto -kustannusindeksit - uusi rakennuskustannusindeksi - tuorein tieto huhtikuu 2016 110 108 106 104 102 100 98 96 Konetyöt ja nostimet Työmaatilat, telineet ja sääsuojaus Muottikalusto ja tuennat 94 92 90 Lähde: Tilastokeskus 2015 2016 3.11.2016

11 RAKENTAMISEN SUHDANNENÄKYMÄT Rakennuskonemarkkinat ja sen muutosilmiöitä Rakentamisen muutosilmiöitä sekä myyttejä / uskomuksia Alan näkymät marraskuussa 2016 - Talouden näkymät - Rakentamisen näkymät - Hinnat ja kustannukset Yhteenveto ja johtopäätöksiä

Kasvua ei riitä kaikille Alueet ja kaupungit haluavat kasvattaa vetovoimaansa Timo Aro

Esimerkki: Tampereen panostus vetovoimaan Rantatunneli Kansi ja areena radan päälle Raitiotie Keskustahanke: Viiden tähden keskusta Tampellan alue, Näsijärven ranta Eteläpuiston alue Maanalainen pysäköinti: Hämpin 13 3.11.2016 Keskustahankkeita on hyvin monilla kaupungeilla, vetovoimaa lisää Kaupunkien kehittäminen vaatii julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyötä ja yksityistä rahaa. Rakennusoikeus on kunnan valttitekijä.

BKT:n ja rakennusinvestointien kasvu kymmenvuotisjaksoittain Suomessa %/a 3.11.2016 Rakennusinvestoinnit: Tilastokeskus ja Forecon Oy

Asuntosijoituksista saatu korkea tuotto on saanut sijoittajat asuntomarkkinoille liiketilat asunnot KTI 3.11.2016 Asunnoista on vuoden 2008 jälkeen joka vuosi saatu parempi tuotto kuin muista kiinteistötyypeistä. Kaikkien kiinteistötyyppien tuotot ovat olleet plussalla 2000-luvulla

Kuluttajien asunnon ostoaikeet sekä aloitettujen asuntojen määrä 120 2006 = 100 110 Koko maa 100 90 asunnon ostoaikeet 80 70 60 50 40 Lähde: Tilastokeskus aloitetut asunnot 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 16 5.11.2015 Markkinoille tulee kasvukeskuksissa valtavasti kovan rahan vuokra-asuntoja. Kuinka kauan asunnot nähdään riskittöminä sijoituksina

Rakentamiseen liittyviä myyttejä / uskomuksia syksyllä 2016 totta vai tarua Kaupungistuminen on alkamassa ja kasvaa rajusti Asuntotarve on jatkuvassa kasvussa Ihmiset haluavat asua maalla Korjausrakentaminen kasvaa lähivuosina miljardikaupalla Rakentaminen on ennätystasolla Uudistalonrakentamisen kasvu jatkuu voimakkaana 5.11.2015

Rakennusliike NN:n toimitusjohtajan mukaan alueet eriytyvät tulevaisuudessa yhä voimakkaammin, sillä kaupungistuminen on vasta alussa. 18 5.11.2015

Kaupungistumisessa ei ole tapahtunut tai tapahtumassa hyppäystä

20 Helsingin ja Helsingin seudun väestö

Pirkanmaan rakennusbarometri 2016 Väestönkasvu hidastuu Pirkanmaalla Väestömuutokset Pirkanmaalla 1000 hlöä Toteutunut muutos Tuleva muutos 1990 2015 2015...2040 kulunut 25 v seuraavat 25 v Pirkanmaa 79 54 muutos % / a 0,68 0,40 muutos hlöä /a 3200 2200 Tampereen seutukunta 90 60 muutos % / a 1,21 0,61 muutos hlöä /a 3600 2400 Tampere 52 38 muutos % / a 1,08 0,63 muutos hlöä /a 2100 1500 Lähde: Tilastokeskus, Väestötilasto sekä Väestöennuste 2015 21 1.11.2016

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Asuntoa Asuntotuotantotarve Suomi 40 000 35 000 Voimakas kaupungistumisskenaario, esiintyy julkisuudessa lähes ainoana vaihtoehtona asuntotarvetarkasteluissa 30 000 Foreconin mielestä relevantti asuntotarve 25 000 20 000 15 000 VTT Kaupungistumisskenaario Forecon 2: Väestömäärän lisäys menee kaikki kaupunkeihin Forecon 1: Väestölisä alueille samassa suhteessa kons.ennusteen kanssa VTT Konservatiivinen skenario Foreconin mukaan nykyinen asuntotuotantomäärä ( 33000 34000 as/a) on tarvelaskelmien yläpuolella, missä se voi ollakin suhdanneluonteisesti, mutta ei pysyvästi. 23 3.11.2016

Kaupungeissa 69 % Maalla 30 % 25 3.11.2016

Asuinrakennusten korjaustarve vuodesta 2006 vuoteen 2035 2,7 %/a 1,9 %/a 1,6 %/a Kasvu %/a 3,7 2,4 1,2 1,1 1,1 2,1 2,1 2,1 2,1 3.11.2016 Korjaustarpeen kasvu %/a on jatkossa hitaampaa kuin aiemmin markkinat kasvavat, mutta yhtäkkistä korjausboomia ei ole tulossa

Pirkanmaan rakennusbarometri 2016 Rakentamisen määrä Suomessa 2000-18 2000=100 29 3.11.2016

Uudistalonrakentamisen osuus BKT:sta, % ennuste ja trendi (Suomi) 12,0 10,0 % Finland Norway Nordic Countries Sweden Denmark 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Source: Source: Euroconstruct, Euroconstruct Forecon 06/2014, Oy Forecon Finland Oy May 2015 3.11.2016

Korjausrakentamisen osuus talonrakentamisesta 1980-2015 =>2025, % ( ) 100 % 75 % 50 % uudisrakentaminen Uudisrakentamisen osuus 25 % Korjausrakentamisen osuus ylitti 50 % 2013 korjausrakentaminen Korjausrakentamisen osuus 0 % 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 Nykyisessä kasvusykäyksessä uudisrakentamisen osuus saattaa kasvaa taas hetkeksi yli 50 prosentin. Tänä vuonna fifty fifty.

Maailmantalouden vetoapu heikkoa, Euroopan tilanne kohtalaisen hyvä tuorein Q3 2016 Lähde: IFO Punainen viiva = nykytila Tolpat kertovat suunnan seuraavan 6 kk aikana 34 3.11.2016

Talousennusteet Suomelle 2016 ja 2017 - kasvua, mutta maltillista Tuoreimpien ennusteiden keskiarvot vuodelle 2016 1,0..1,1 % ja vuodelle 2017 0,8..1,0 %. 35 3.11.2016 Pirkanmaan rakennusbarometri 2016

Suomen tavaravienti Venäjän ja UK:n vienti kehittynyt heikosti 120 110 indeksi 2011 = 100 liukuva vuosikeskiarvo Suomen tavaravienti viim. 7/2016 100 90 80 70 60 50 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Koko vienti Euroalue EU-maat Venäjä Iso-Britannia Lähde: Tulli, 3.11.2016

Kuluttajien ja rakentamisen luottamus on noussut, luottamusindikaattori 40 Saldoluku viim. 10/2016 20 Kuluttajat 0-20 Teollisuus Rakentaminen -40-60 -80-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 -09-10 -11-12 -13-14 -15-16 Lähde: Elinkeinoelämän keskusliitto EK ja Tilastokeskus Forecon Oy 37 3.11.2016

Rakennus- ja kiinteistöalan suhdannetilanne Pirkanmaalla Nykytilanne Odotukset Lähde: Pirkanmaan rakennusbarometri lokakuu 2016 38 3.11.2016

Painotettu luottamusindeksi kasvua yli vuosi 30 Saldoluku Painotettu luottamus Suomessa viim. 10/2016 20 10 0-10 -20-30 -05-06 -07-08 -09-10 -11-12 -13-14 -15-16 Lähde: Elinkeinoelämän keskusliitto EK ja Tilastokeskus Forecon Oy 39 5.11.2015

BKT:n ja rakentamisen kasvu Suomessa, % Rakennuskoneinvestoinnit vaihtelevat selvästi enemmän kuin rakentaminen. => vuonna 2016 reipas kasvu pitkän hiljaisen kauden jälkeen 40

25 000 As.kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Koko maa 20 000 Asuinkerrostalot 15 000 10 000 Erilliset pientalot 5 000 0 Kytketyt pientalot 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 Lähde: Tilastokeskus, ennuste Forecon 10/2016 Jatkuva vuosiarvo 41

Rakentamisen määrä Suomessa 2000-18 2000=100 42

Rakentamisen kustannukset ja hinnat Rakennuskustannusindeksi ja pääkaupunkiseudun tarjoushintaindeksi tarjoushintaindeksi rakennuskustannusindeksi Tarjoushintojen nousuvauhti 3..4 % loppukesällä. Tarjouksia saa, hintahajonta pieni => kilpailua urakoista

Yhteenveto - talous ja rakentaminen YLEISTÄ Rakentaminen painottuu jatkossakin kasvukeskuksiin. Talouden hidas kasvu pitää rakentamisenkin kasvun pienenä. Seuraavina 25 vuonna kasvukeskusten väkiluku kasvaa hitaammin kuin tulevina 25 vuotena. TALOUS Maailmantalouden kasvu nihkeätä, kehittyneissä maissa parempi kasvu: EU, USA - Elvytystä jatketaan eri puolilla, investoinnit matalalla= huono asia Suomelle Suomen talous kasvaa, mutta hitaasti, kasvu 1 % tasolla 2016 ja 2017 - Luottamusindikaattoreissa kasvutrendi jo vuoden ajan - Korot pysyvät matalalla 2..3 v., senkin jälkeen matalalla aiempaan nähden RAKENTAMINEN Tämän vuoden kasvu ollut ennakoitua parempi, kasvu jatkuu hitaampana Uudistalonrakentaminen kasvaa 2016 n. 15 %. Ensi vuonna nollataso. - Käännepisteen merkkejä näkyvissä: rakennusluvat, tilauskannat Korjaamisen kasvu jatkuu, ei boomia, infrarakentaminen kasvaa 2016 ja 2017 Helsingin ja Tampereen seudut kasvun kärjessä, muuallakin kasvua Hintojen nousu jatkuu maltillisena niin koko taloudessa kuin rakentamisessa Pekka Pajakkala 3.11.2016

Johtopäätöksiä rakennuskonealan näkökulmasta 1. Huomaa, että 2016 rakentamisessa on kasvusykäys, vastaava kasvu ei jatku - Asuntokysyntä ei jatku samanlaisena, sijoittajien rooli vähenee eivätkä kuluttajat aktivoitune - Viime aikoina käynnistetty toimitilapuolella paljon jättihankkeita, ei enää 2017 Suosinut suuria yrityksiä niin rakentamisessa kuin rakennuskoneissa Koneiden myynnin huippu on käsillä, kasvu ylittää reippaasti rakentamisen kasvun 2. Rakennusmarkkinoilla jatkuu rakennemuutos Senioreiden määrä kasvaa rajusti kaikkialla Suomessa, asuntoja, hoivataloja Kerrostalojen rooli kasvaa, pientalorakentaminen elpyy, mutta pysyy alhaalla Keskustahankkeita paljon: taloja, kortteleita, täydennysrakentamista, ullakkoasuntoja Olkaa kriittisiä rakentamisen toimintaympäristöön liittyviin väittämiin onko raporttien viestintä tulosten mukainen => Pohdi rakennemuutosten vaikutuksia toimintaasi/yritykseesi 3. Markkinat painottuvat kasvualueille ja kaupunkeihin => mieti alueellisia painotuksia, alueyksiköt harkinta 4. Teknologiakehitys ja digitalisaatio - Entistä tehokkaammilla ja monipuolisemmilla koneilla lisää tehokkuutta rakentamiseen => Hyödynnä yhteiskunnan tuki digitalisointiin => Palvelu saatava asiakkaalle entistä helpommaksi Pekka Pajakkala 3.11.2016

KIITOS Mukavaa matkaa! Täsmätiedolla tuloksiin - A company for Forecasting Construction -