Kauppa kulutuskäyttäytymisen murroksessa Sijoittajasuhdepäällikkö
Kesko Liikevaihto 9,1 mrd - K-ryhmän myynti 11,3 mrd Liikevaihto 2014 9 071 milj. 2 000 kauppaa kahdeksassa maassa Yli 1,3 milj. asiakaskäyntiä joka päivä Markkina-arvo 3,5 mrd (28.2.2015) 24 000 työntekijää 40 000 osakkeenomistajaa Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa 2
Kesko muutti toimialarakennettaan Rauta- ja käyttötavaratoimialat yhdistettiin K-citymarket Oy:n käyttötavarakauppa yhdistettiin Ruokakeskoon Liikevaihto 2014 9 071 milj. Verkkokaupan ja sähköisten palvelujen merkitys on kasvanut voimakkaasti Tavoitteena on tehokkaampi ja kilpailukykyisempi monikanavainen käyttötavarakauppa Päivittäistavarakauppa Rauta- ja erikoiskauppa Auto- ja konekauppa 3
Strategiset painopisteet Myynnin kasvun vahvistaminen ja kannattavuuden parantaminen Sähköinen kauppa ja monikanavaiset palvelut Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen Vahva rahoitusasema ja hyvä osingonmaksukyky 4
Miten kauppa muuttuu? Verkkokaupan ja monikanavaisen kaupan kasvu kaikilla tavara-aloilla Kuluttajat ovat aiempaa tuotetietoisempia ja vaativampia Asiakaslähtöisten palveluiden merkitys kilpailukeinona korostuu Hidas talouskasvu ja kuluttajien hintatietoisuus Kaupan omien merkkien osuuden kasvu Kanta-asiakasohjelmista vuorovaikutteisia ja yksilöllisemmin palkitsevia 5
Kuluttajien luottamus Suomessa odotukset omasta taloudesta seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 Odotus omasta taloudesta 14 12 Odotus, 2000-luvun ka. 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 Lähde: Tilastokeskus 6
Vähittäiskaupan kehitys, trendi 120 110 100 90 80 70 60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Liikevaihto Määräindeksi Lähde: Tilastokeskus 7
Internetin kautta tilauksia tai ostoja tehneet 2004 2013 Lähde: Tilastokeskus 8
Toimialat
Päivittäistavarakauppa Kokonaismarkkina 16,6 mrd. Yhteensä 912 kauppaa 34,0 % 2014 Liikevaihto 4 754 milj., -2,2 % Liikevoitto* 223,2 milj. (4,7 %), -7,6 milj. Sidotun pääoman tuotto* 22,2 % *ilman kertaluonteisia eriä K-ryhmä 34,0 % S-ryhmä 45,7 % Suomen Lähikauppa 7,0 % Lidl 6,6 % Muut 6,8 % Lähde: Nielsen 10
K-ruokakauppojen painopistealueet Tuoreosastot kilpailuetuna Ostovoiman heikkeneminen, hinnan merkitys Kaupan omat merkit Vastuullisuus Nopea ja helppo asiointi Ruoan verkkokauppa
Pirkka luotettu brändi Ylivoimaisesti tunnetuin ja arvostetuin kaupan oma merkki Markkinoille vuonna 1986 Pirkka-sarjassa yli 2 300 tuotetta Yli 100 luomutuotetta ja lähes 50 Reilun kaupan tuotetta Uusi K-ruokakauppojen oma merkki, K-Menu Tavoitteena yli 300 tuotetta vuoden 2015 loppuun mennessä
Rauta- ja erikoiskauppa Yhteensä 568 kauppaa 2014 (luvuissa mukana vielä Anttila) Liikevaihto 3 324 milj., -3,4 % Liikevoitto* -0,3 milj. (0,0 %), +9,8 milj. Sidotun pääoman tuotto* 0,0 % *ilman kertaluonteisia eriä 13
Muuttuvat markkinat Rautakaupan maakohtaisissa markkinakehityksissä merkittäviä eroja Palvelun ja ratkaisujen myynnin merkitys kasvussa Ammattiasiakaskaupan kasvu Asiakaskäyttäytymisen muutos näkyy voimakkaimmin käyttötavarakaupassa Kulutuskysyntä heikentynyt ja kilpailu kiristynyt sekä kivijalassa ja verkossa Keskeisenä tavoitteena sähköisten palveluiden ja verkkokaupan kasvu 14
Auto- ja konekauppa Markkinaosuus (henkilöautot), ensirekisteröinnit 1-2/2015 Volkswagen 11,6 % Toyota 9,8 % Skoda 9,7 % Volvo 8,2 % 2014 Liikevaihto 1 011 milj., -2,5 % Liikevoitto* 29,6 milj. (2,9 %), -4,3 milj. Sidotun pääoman tuotto* 18,3 % *ilman kertaluonteisia eriä 19,3 % Ford 7,4 % Nissan 7,0 % BMW 6,3 % Audi 6,1 % Seat 1,6 % Muut 32,3 % 15
Kesko sijoituskohteena 16 Mikko Helander
Vahva rahoitusasema 2014 2013 Likvidit varat 598 M 681 M Korollinen nettovelka -99 M -126 M Omavaraisuusaste 54,5 % 54,5 % Nettovelkaantumisaste -4,4 % -5,4 % 17
Tulos / osake ja osinko 2,0 1,5 1,0 3,9% 3,7% 4,6% 4,8% 5,2% 5,0% 1,84 1,78 1,68 1,65 1,47 1,50 1,40 1,30 1,20 1,20 0,90 0,71 0,5 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tulos / osake ilman kertaluonteisiä eriä % Efektiivinen osinkotuotto Osinko (2014 hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 18
Tulevaisuuden näkymät päivitetty 16.3.2015 Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1-12/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1-12/2014). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan kysynnän ennakoidaan olevan myös alkavana vuonna heikkoa ja kilpailutilanteen edelleen kiristyvän erityisesti päivittäistavara- ja käyttötavarakaupassa. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa kaupan kysynnän kasvun ennakoidaan jatkuvan. Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima heikkenee. Keskon liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2015 alittavan vuoden 2014 liikevaihdon ja vuoden 2015 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan ylittävän vuoden 2014 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä. 19
Kiitos! IR@kesko.fi www.kesko.fi/sijoittaja Twitter.com/Kesko_IR 20