KESKON PÄÄOMA- MARKKINAPÄIVÄ

Transkriptio

1 KESKON PÄÄOMA- MARKKINAPÄIVÄ

2 OHJELMA Strategiamme ja suuntamme Paikanvaihdos: paluu kasvu-uralle Kannattavaa kasvua asiakaslähtöisistä ratkaisuista Globaalit brändit plus paikallinen asiakastuntemus Mitä löytyy googlaamalla Kesko Menestyksen mittarit Keskon taloudelliset tavoitteet Mikko Helander Jorma Rauhala Terho Kalliokoski Pekka Lahti Anni Ronkainen Jukka Erlund 2

3 STRATEGIAMME JA SUUNTAMME MIKKO HELANDER 3

4 KESKON AVAINLUVUT 2014 Liikevaihto Liikevoitto* M 233 M Omavaraisuusaste Likvidit varat Sidotun pääoman tuotto* 54,5 % 598 M 9,9 % Henkilöstö (kokoaikaisiksi muunnettuna) * Ilman kertaluonteisia eriä 4

5 K-RYHMÄ K-ryhmän myynti 11,3 mrd kauppaa kahdeksassa maassa Yli 1,3 milj. asiakaskäyntiä joka päivä Henkilöstö JOTTA KAUPASSA OLISI KIVA KÄYDÄ 5

6 KESKON LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2014 Autokauppa 9 % Maatalouskauppa 4 % Urheilukauppa 2 % Huonekalukauppa 2 % Konekauppa 3 % Päivittäistavarakauppa Suomi 44 % Rauta- ja sisustuskauppa 25 % Päivittäistavarakauppa M Rauta- ja erikoiskauppa M Auto- ja konekauppa M Kespro 9 % Päivittäistavarakauppa Venäjä 1 % 6

7 KESKON LIIKEVAIHTO MAITTAIN 2014 Yli 80 % liikevaihdosta tulee Suomesta Valko-Venäjä 1 % Venäjä 4 % Liettua 4 % Latvia 1 % Viro 1 % Norja 5 % Ruotsi 2 % Suomi 82 % 7

8 VAKAA KANNATTAVUUS, POTENTIAALIA PAREMPAAN Liikevaihto, mrd ,6 2,8 8,5 3,2 9,3 3,4 9,6 2,3 8,4 8,8 3,1 9,5 2,9 9,7 2,4 9,3 2,6 9,1 2,6 5% 4% 3% 2% 3 1,8 2 1% 1 0 0% Liikevaihto Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 8

9 VAHVA LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA M

10 ERITTÄIN VAHVA KASSA Likvidit varat 598 M vuoden 2014 lopussa Kiinteistöjärjestelystä odotettu kassavirta 405 M Vahva kassa mahdollistaa kasvun ja hyvän osinkotuoton 10

11 TOIMINTAYMPÄRISTÖ JA MEGATRENDIT 11

12 MAKROTASON ISO KUVA Maailmantalous kasvaa aiempaa hitaammin Yhdysvallat ja Kiina jatkavat kasvun vetureina EU:n alueella talouden kasvu hidasta Inflaatio ja korot pysyvät alhaalla 12

13 LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ TOIPUU HITAASTI Suomi Ostovoiman lasku tasaantuu, mutta sen ei odoteta paranevan merkittävästi lähivuosina Skandinavia ja Baltia Talouskasvun odotetaan jatkuvan tasaisena Valko-Venäjä Kuluttajien ostovoiman odotetaan vahvistuvan, hyperinflaation odotetaan helpottuvan 13

14 MAHDOLLISUUKSIA JA RISKEJÄ VENÄJÄLLÄ Raaka-ainevarannoiltaan maailman rikkain maa Noin 150 miljoonaa kuluttajaa ja 13 miljoonakaupunkia Poliittiset ja taloudelliset riskit ovat toistaiseksi normaalia suuremmat Taloudella on edellytykset vahvaan kasvuun poliittisen tilanteen normalisoiduttua 14

15 VÄHITTÄISKAUPAN MYYNTI VENÄJÄLLÄ mrd RUB Muut Ruoka, virvoitusjuomat ja tupakka Lähde: PMR Online 15

16 MEGATRENDIT MEGATRENDS Kuluttajien yhä parempi kyky tehdä analyyttisia päätöksiä Väestön ikääntyminen, kaupungistuminen ja yhden henkilön talouksien määrän kasvu Vastuullisuus ja vahva brändi entistä tärkeämpiä Kansainväliset yhteen tavara-alaan keskittyvät vähittäiskaupan yritykset haastavat paikalliset toimijat Digitaaliset palvelut keskeisessä roolissa 16

17 PORTFOLIOSTRATEGIA 17

18 KESKON STRATEGISET KASVUALUEET Päivittäistavarakauppa Suomi Venäjä Kespro, horeca-liiketoiminta Rauta- ja sisustuskauppa Eurooppa Autokauppa Suomi Baltia, ensisijaisesti Viro 18

19 INVESTOINNIT STRATEGISIIN KASVUALUEISIIN Kaikilla strategisilla kasvualueilla saavutettu hyvä kannattavuus Investoinnit noin 300 milj. /vuosi, ilman mahdollisia yritysostoja Myös yritysostoja harkitaan kaikilla kolmella strategisella kasvualueella 19

20 KESKEISET STRATEGISET TAVOITTEET Suomen päivittäistavarakaupan markkinaosuuden kääntäminen kasvuun Rauta- ja sisustuskaupan kasvattaminen Euroopassa Markkinajohtajuuden vahvistaminen Suomen autokaupassa Kaupan alan paras asiakaskokemus kaikissa kanavissa Yksi yhtenäinen Kesko, synergiaetujen hakeminen 20

21 KAIKKIA LIIKETOIMINTOJA KEHITETÄÄN Huonekalukauppa Suomi ja Viro Kenkäkauppa Suomi Maatalouskauppa Suomi Urheilukauppa Suomi ja Venäjä Konekauppa Suomi ja Baltia 21

22 ARVONLUONNIN MAKSIMOINTI MYÖS MUISSA LIIKETOIMINNOISSA Tärkeää tarjota parhaat olosuhteet Keskon pienille ja keskisuurille liiketoiminnoille tiukassa kilpailussa menestymiseksi Kaikki vaihtoehdot muiden liiketoimintojen ja kauppiasyrittäjien kilpailukyvyn parantamiseksi ovat mahdollisia 22

23 KIINTEISTÖJÄRJESTELY SAATETAAN LOPPUUN Kesko on sopinut perustavansa AMF Pensionsförsäkringin ja Ilmarisen kanssa yhteisen kiinteistösijoitusyhtiön Kokonaisuuden käypä arvo on 652 milj. ja Kesko-konsernin yhtiöiden omistamien kohteiden osuus tästä on 485 milj. Keskolle kertyvä kassavirta on noin 405 milj. Järjestely saatetaan loppuun arviolta kesäkuussa 23

24 ASIAKAS JA LAATU KAIKESSA MITÄ TEEMME 24

25 PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA PAIKANVAIHDOS: TAKAISIN KASVU-URALLE JORMA RAUHALA 25

26 KESKO LAATUJOHTAJA PÄIVITTÄISTAVARASSA Suuri 33 %:n markkinaosuus Suomessa Uusi asiakaskeskeinen strategia erottaa Keskon selkeästi kilpailijoista markkinaosuuskehitys paranemassa Vakaa ja vahva liikevoitto ja kassavirta Menestyksekäs liiketoimintakonsepti Venäjällä Kesko on maailman vastuullisin ruokakaupan toimija 26

27 KESKON PÄIVITTÄISTAVARA- KAUPPA AVAINLUVUT 2014 Liikevaihto M Kespro 17 % Päivittäistavarakauppa Venäjä 2 % Liikevoitto 223 M Liikevoitto-% 4,7 % Sidotun pääoman tuotto 22,2 % Päivittäistavarakauppa Suomi 81 % 27

28 SUOMEN PÄIVITTÄIS- TAVARAKAUPAN MARKKINA Suomen Lähikauppa 6,8 % Muut 6,8 % K-ryhmä 33,1 % Lidl 7,6 % S-ryhmä 45,7 % Lähde: Nielsen 28

29 EI SUURIA MUUTOKSIA K-RUOKAKAUPPOJEN MARKKINAOSUUDESSA VUOSINA % Lähde: Nielsen 29

30 MUUTOKSIA SUOMEN PÄIVITTÄISTAVARAKAUPAN MARKKINASSA Laatu ja vastuullisuus tärkeää Korostunut hinta-laatusuhteen merkitys heikentyneen ostovoiman seurauksena Asiakkaiden palveleminen digitaalisesti 30

31 ASIAKAS JA LAATU KAIKESSA MITÄ TEEMME 31

32 PÄIVITTÄISTAVARAKAUPAN STRATEGISET TAVOITTEET Suomen päivittäistavarakaupan markkinaosuuden kääntäminen kasvuun Laatu- ja palvelutason parantaminen entisestään Investoinnit K-supermarket- ja K-market-verkostojen kehittämiseen K-citymarket-konseptin asiakaslähtöinen uudistaminen Hintakilpailukyvyn ja hintamielikuvan parantaminen Päivittäistavarakaupan johtavat digitaaliset palvelut Kauppiasliiketoimintamallin kehittäminen 32

33 K-CITYMARKET Paras kauppa perheelle Koko K-citymarket-konsepti uudistetaan ja kaupat räätälöidään vastaamaan paikallisiin asiakastarpeisiin Ruoan ylivoimatekijöinä tuoreus, laatu ja suomalaiset tuotteet Käyttötavaravalikoiman fokusoiminen Vetovoimaisina kumppanuuksina muun muuassa Starbucks, Posti ja K-rauta Express 33

34 K-SUPERMARKET Paras ruoassa Paras ruoassa tarjonta räätälöity paikallisen asiakaskysynnän mukaisesti Avataan 30 uutta K-supermarketia Painopiste laadussa tuoreus, suomalaiset tuotteet, lähiruokatuotteet, palvelu, ruokakulttuurin monipuolistaminen 34

35 K-MARKET Palvelevin lähikauppa Kolme eri formaattia: Express, Kaupunki ja Maaseutu Nykyverkoston kokonaisvaltainen uudistaminen Avataan 100 uuttaa lähikauppaa Uuden liikenneasemakauppakonseptin laajentaminen yhdessä Nesteen kanssa 35

36 UUDEN KAUPPAKONSEPTIN TUOMINEN SUOMEN PÄIVITTÄISTAVARAMARKKINAAN perustuu kansainväliseen malliin ja parhaisiin käytäntöihin täysin erilainen verrattuna Suomen nykyisiin ruokakauppoihin uuden konseptin ytimessä ostamisen helppous, tuoreus ja laatu 36

37 PARANNAMME HINTAKILPAILUKYKYÄMME JA HINTAMIELIKUVAAMME Hinnoittelumallien muuttaminen Hankinnan tehostaminen Omien merkkien osuuden kasvattaminen 37

38 PÄIVITTÄISTAVARAKAUPAN DIGITAALISTEN PALVELUIDEN YKKÖNEN Kohdennettu ja personoitu markkinointi Asiakaslähtöiset mobiilipalvelut Tavoitteenamme on 40 % markkinaosuus ruoan verkkokaupassa Jo nyt tilaa ja nouda -palvelu sekä kotiin toimitus Etsimme jatkuvasti uusia innovatiivisia ratkaisuja 38

39 KAUPPIASLIIKETOIMINTAMALLI ON MENESTYSTEKIJÄMME Kauppiaat kehittämään valikoimia ja palveluita paikallisten tarpeiden mukaan Menestyneillä kauppiailla mahdollisuus tulevaisuudessa myös useampaan kauppaan Uusi kauppiasliiketoimintamalli pienemmille kaupoille 39

40 VENÄJÄ-STRATEGIA Toiminnan kasvattaminen ja kannattavuuden parantaminen Pietarin alueella Toimimme aktiivisesti kauppapaikkojen hankinnassa K-ruoka on paras ruokakauppa Pietarin alueella Uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen Moskovan alueella ja mahdollisesti muissa Venäjän suurkaupungeissa 40

41 KASVATAMME HORECA-LIIKETOIMINTAA Orgaaninen kasvu vahvalla kansainvälisellä yhteistyöllä Valikoiman erilaistaminen omien merkkituotteiden avulla K-ruokakauppojen palvelutiskien tarjonnan tukeminen Tutkimme laajentumisvaihtoehtoja Suomessa ja lähialueilla 41

42 HALUAMME TARJOTA ASIAKKAILLEMME SEKÄ EDULLISTA ETTÄ LAADUKASTA RUOKAA #SEKÄETTÄ 42

43 RAUTA- JA SISUSTUSKAUPPA KANNATTAVAA KASVUA ASIAKASLÄHTÖISISTÄ RATKAISUISTA TERHO KALLIOKOSKI 43

44 KANNATTAVA KASVU RAUTA- JA SISUSTUSKAUPASSA Markkinaosuus Suomessa yli 40 % Markkinoiden #1 tai #2 Suomessa, Norjassa, Virossa Latviassa, Liettuassa ja Valko-Venäjällä Kannattavuus parantunut jo kahdeksana perättäisenä vuosineljänneksenä Vahva asema yritysasiakaskaupassa #1 Suomessa, Norjassa ja Virossa Liikevoitto, milj

45 300 KAUPPAA KAHDEKSASSA MAASSA VÄHITTÄISMYYNTI YHTEENSÄ milj. Norja 671 M 82 kauppaa Ruotsi 197 M 20 kauppaa Suomi M 138 kauppaa Viro 78 M 8 kauppaa Liettua 317 M 19 kauppaa Latvia 53 m 8 kauppaa Venäjä 250 M 13 kauppaa Valko-Venäjä 125 M 11 kauppaa 45

46 65 % RAUTA- JA SISUSTUSKAUPAN LIIKE- VAIHDOSTA TULEE SUOMEN ULKOPUOLELTA Valko-Venäjä 125 M 6 % MARKKINAOSUUDET, % Venäjä 250 M 11 % Suomi 791 M 35 % Baltia 443 M 20 % % Skandinavia 625 M 28 %

47 STRATEGISET TAVOITTEET RAUTA- JA SISUSTUSKAUPASSA Kesko #5 Euroopassa vahva potentiaali kasvaa orgaanisesti tai yritysostoilla Tarjoamme erinomaisia palveluja samasta kauppaverkostosta kolmelle eri asiakassegmentille Yhteinen ydin kaikille toimintamaille toiminnan tehokkuuden varmistamiseksi Tarjoamme parhaat digitaaliset palvelut kaikissa kanavissa 47

48 SAMA KAUPPAVERKOSTO PALVELEE KAIKKIA KOLMEA ASIAKASSEGMENTTIÄ Kuluttaja- asiakkaat Projekti- asiakkaat Yritys- asiakkaat Helppoja ratkaisuja ja laaja tuotevalikoima jokaiselle asiakassegmentille 48

49 KAIKKIEN TOIMINTAMAIDEN YHTEINEN YDIN VARMISTAA TEHOKKAAN TOIMINNAN Kauppojen yhteinen ydinvalikoima, jota täydennetään paikallisen asiakastarpeen mukaan Yhteiset toimintaprosessit, kauppojen toimintamallit ja johtamiskäytännöt Tiiviimpi yhteistyö kansainvälisten tavarantoimittajien kanssa Omien merkkien osuuden kasvattaminen Keskon koko ostovoiman hyödyntäminen 49

50 DIGITAALISTEN PALVELUIDEN YKKÖNEN Parhaat digitaaliset palvelut jokaiselle asiakasryhmälle Hyvä tuotteiden löydettävyys, laajat suunnitteluominaisuudet sekä helppo ostaminen kaikissa kanavissa Kaikkiin kauppoihin tilaa ja nouda palvelu 82 K-rauta- ja Rautia-kaupalla jo Suomessa 20 K-rauta-kaupalla Ruotsissa Keskon rauta- ja sisustusverkkokauppa 50

51 UUDET ASIAKASLÄHTÖISET KONSEPTIT 51

52 UUSI K-RAUTA EXPRESS -KONSEPTI Suurten asiakasvirtojen äärelle nopeaa ja helppoa asiointia tarjoava konsepti Satelliittimyymälä kauppakeskuksessa, kaupungin keskustassa tai K-citymarketin yhteydessä Ensimmäinen kauppa avataan elokuussa kauppakeskus Forumissa Helsingissä 52

53 UUSI CELLO HOME & SEASON -KONSEPTI Kasvatetaan K-rauta-ketjun vetovoimaa Konsepti tarjoaa inspiroivia sisustus- ja sesonkituotteita Konsepti rakennetaan Cello-brändin ympärille 53

54 KESKON RAUTA- JA SISUSTUSVERKKOKAUPPA Muuttuva markkinatilanne vaatii myös puhtaasti verkkokauppana toimivan konseptin Kattava valikoima tuotteita kodin ja perheen tarpeisiin yli ketjurajojen. Tuotteet Keskon valikoimista sekä kumppanuuksista Kulmakivet rauta- ja sisustuskaupan tuotelinjat noutopisteet kauppaverkostossa 54

55 JOTTA KAUPASSA OLISI KIVA KÄYDÄ 55

56 AUTOKAUPPA GLOBAALIT BRÄNDIT PLUS PAIKALLINEN ASIAKASTUNTEMUS PEKKA LAHTI 56

57 AUTOKAUPPA ON YKSI KESKON KOLMESTA STRATEGISESTA KASVUALUEESTA VV-Auton markkinaosuus Suomen henkilö- ja pakettiautokaupassa on 10 vuodessa noussut 15 %:sta 21 %:iin Viime vuosina Volkswagen on ollut myydyin automerkki Suomessa ja Audi oman kilpailusegmenttinsä ykkönen VV-Auton vähittäiskaupan liikevaihto on nelinkertaistunut 10 vuodessa 100 miljoonasta 400 miljoonaan VV-Auton kannattavuus on säilynyt hyvällä tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta 57 57

58 AUTO- JA KONEKAUPPA 2014 Konekesko Baltia 96 M 9 % Liikevaihto M Liikevoitto 30 M Liikevoitto-% 2,9 % Sidotun pääoman tuotto 18,3 % Henkilöstö Konekesko Suomi 161 M 16 % VV-Auto 756 M 75 % Autokaupan liikevoitto 30 M, 4,0 % 58

59 SUOMEN HENKILÖAUTOKAUPAN MARKKINA Markkinaosuus 2014 Henkilöautojen CO2-päästöt v keskimäärin 128 g/km Dieselautot 40 %, bensa-autot 60 % Vain 200 sähköautoa Golf-segmentin osuus 50 % koko markkinasta Kasvava katumaasturisegmentti 20 % koko markkinasta Rekisteröityjen autojen keski-ikä Suomessa 13,5 vuotta Volkswagen 12,3 % Toyota 11,9 % Skoda 9,2 % Volvo 7,3 % Ford 7,0 % Nissan 6,1 % Audi 6,0 % Kia 5,7 % Seat 1,7 % Muut 32,8 % Lähde: TraFi 59

60 HENKILÖAUTOJEN ENSIREKISTERÖINNIT Lähde: TraFi 60

61 STRATEGISET TAVOITTEET AUTOKAUPASSA Yhteistyö Volkswagen AG:n kanssa: Volkswagenin tavoitteena olla suurin autonvalmistaja vuoteen 2018 mennessä. Volkswagen investoi maailmassa eniten tutkimukseen ja tuotekehitykseen VV-Auto keskittyy Volkswagen Groupin automerkkeihin Myynnin ja markkinaosuuden kasvu Suomessa ja Baltiassa Vähittäismyynnin kasvu investoimalla uusiin myynti- ja palvelukanaviin Asiakasuskollisuuden parantaminen uusilla rahoitus- ja palvelumalleilla Autokaupan paras asiakaskokemus kaikissa kanavissa 61

62 PAIKALLINEN ASIAKASTUNTEMUS: CASE-ESIMERKKEJÄ 62

63 CASE AUDI: PAIKALLISTUNTEMUS JA KANTA- ASIAKASOHJELMAT TUOVAT TULOSTA Asiakassuhdemarkkinointi kasvattaa asiakasuskollisuutta ja lisää myyntiä Asiakassuhdemarkkinointi on automatisoitua ja asiakkaille lähetetään viestejä järjestelmällisesti koko asiakkuuden elinkaaren ajan 87 % suurempi uusintaoston todennäköisyys Asiakkaat, joihin kohdennettiin Audin asiakassuhdemarkkinointia tekivät uusintaoston huomattavasti todennäköisemmin 63

64 CASE: HUOLLON VERKKOVARAUS LUO ASIAKASARVOA Ajoneuvon verkkotunnistus kertoo sopivat huoltopaketit ja -hinnat ajoneuvon huolto- ja hoitohistorian sekä ajokilometrien perusteella Tulokset beta-vaiheen jälkeen: 15 % varauksista verkon kautta 20 % myynnistä lisäpalvelumyyntiä 64

65 HIENO MENESTYS KAHDESSA ERI YHDYSVALTALAISESSA ASIAKASSUHDEMARKKINOINTIKILPAILUSSA Syyskuu 2014: Infor Excellence in Action Awards Customer Excellence Marraskuu 2014: Loyalty 360 CX Awards 360 degree Award 65

66 KIITOS 66

67 Mitä löytyy googlaamalla Kesko? Anni Ronkainen

68 KAIKESTA MISTÄ VOI TULLA DIGITAALISTA TULEE DIGITAALISTA. Jeff Dachis, Razorfish

69 MUUTTUNUT KULUTTAJA

70 MAAILMA MUUTTUU KIIHTYVÄLLÄ NOPEUDELLA S&P 500 listan yritysten keskiikä on vuodesta 1920 laskenut 67:stä 15:een

71 DIGITAALINEN TEKNOLOGIA AJAA MUUTOSTA

72 10 INTERNETIIN KYTKETTYÄ LAITETTA

73 YRITYKSILLÄ ON KAKSI VAIHTOEHTOA: Tehdä digitaalitekniikasta kilpailuetu Tehdä digitaalitekniikasta kilpailuhaitta

74 ASIAKKAITTESI TAVOITTAMINEN TULEE OLEMAAN YHÄ VAIKEAMPAA

75 KULUTTAJAT PYSTYVÄT TEKEMÄÄN HYVIN ANALYYTTISIÄ OSTOPÄÄTÖKSIÄ

76 NETTI VS. KIVIJALKA

77 360

78 KESKON TAVOITE ON TARJOTA PARHAAT DIGITAALISET PALVELUT KOHDENNETTU JA PERSONOITU MARKKINOINTI ASIAKASLÄHTÖISET MOBIILIPALVELUT VUOROVAIKUTUS ASIAKKAIDEN KANSSA KAIKISSA KANAVISSA INNOVATIIVISET VERKKOKAUPPA- RATKAISUT 78

79 KANTA- ASIAKASJÄRJESTELMÄ UUDISTETAAN ENTISTÄ KIINNOSTAVAMMAKSI 79

80 KIITOS! 80

81 MENESTYKSEN MITTAAMINEN TALOUDELLISET TAVOITTEET JUKKA ERLUND 81

82 LIIKEVAIHTO TAKAISIN KASVUUN M +5,8 % +11,1 % +9,3 % +3,3 % -11,9 % +3,9 % +7,8 % +2,4 % -3,8 % -2,6 % Suomi Muut maat 82

83 1/2013 2/2013 3/2013 4/2013 5/2013 6/2013 7/2013 8/2013 9/ / / /2013 1/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/ / / /2014 1/2015 2/2015 % (liukuva 12 kk) VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSA 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Viro Liettua Norja Ruotsi Latvia Suomi -2,0 Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoainetta 83 5/2015 Jukka Erlund

84 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun ka. Lähde:Tilastokeskus 84

85 LIIKEVAIHTO KASVUN AJURIT Asiakaskeskeiset strategiat ja konseptiuudistukset Investoinnit uusien kauppojen avaamiseen Asiakaslähtöiset palvelut kaikissa kanavissa Mahdolliset yritysostot kolmella strategisella kasvualueella 85

86 TAVOITTEENA TULOSPARANNUS M Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät 86

87 VAHVA KÄYTTÖKATE KAIKILLA TOIMIALOILLA % Päivittäistavarakauppa Liukuva 12 kk 87 Rauta- ja erikoiskauppa (ilman Anttilaa) Auto- ja konekauppa

88 KANNATTAVUUDEN PARANTAMINEN Kannattava kasvu kolmella strategisella alueella Anttilan divestointi Kustannustehokkuuden parantaminen Tehostettu hankinta Tehokkaat tukitoiminnot ja synergiat ydinprosesseissa Tavoitteena on toteuttaa vähintään 50 milj. euron kustannussäästöt kiinteissä kuluissa vuoden 2016 loppuun mennessä 88

89 KIINTEÄT KULUT, MILJ. 125 Liukuva 12 kk, milj. Henkilöstökulut Vuokrat ja kauppapaikkakulut ICT-kulut 494 Markkinointi- ja kantaasiakkuuskulut Muut kulut Yht milj., ilman Anttilaa 89

90 SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO JA OMAN PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ tavoite ROCE ROE 90

91 INVESTOINNEISSA PALUU NORMAALILLE TASOLLE Milj keskimäärin Kauppapaikat Yritysostot Muut 91

92 INVESTOINNIT Investoinnit noin 300 miljoonaa euroa vuodessa ilman yritysostoja Suurin osa investoinneista päivittäistavarakaupan kasvuun Itäkeskus-hanke 100 miljoonaa euroa Investointeja myös rauta- ja sisustuskaupan sekä autokaupan kasvuun 92

93 TALOUDELLISET TAVOITTEET Sidotun pääoman tuotto 14 % Oman pääoman tuotto 12 % Korolliset nettovelat / käyttökate < 2,5 93

94 OSINKOHISTORIA 2 1 1,10 1,50 1,60 1,00 0,90 1,30 1,20 1,20 1,40 1,

95 OSINKOPOLITIIKKA ENNALLAAN Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen Nykyinen tase on ylivahva ja tavoitteena on sen tehostaminen Hallitus tekee varsinaiselle yhtiökokoukselle osinkoesityksen ottaen huomioon strategian toteuttamisen edistymisen 95 5/2015

96 96 JOTTA KAUPASSA OLISI KIVA KÄYDÄ