1 OKO Pankki Oyj (1.3.28 lähtien Pohjola Pankki Oyj) Loka Joulukuu 27 Aamiaistilaisuus Evli Pankissa15.2.28 Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen
Asiakasliiketoiminnan kasvu jatkui vahvana ja konsernin tulos oli hyvä huomioon ottaen vaikeat markkinaolosuhteet 2 Asiakasliiketoiminnan kasvu jatkui koko vuoden vahvana Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta teki maksuvalmiusreservien arvonalentumisia lukuun ottamatta ennätyksellisen tuloksen sekä neljännellä vuosineljänneksellä että koko vuonna 27. Yrityspankin, Pääomamarkkinoiden ja Varainhoidon tulokset kasvoivat tuntuvasti. Vakuutustekninen kate oli loppuvuonna edellisvuotta parempi ilman vastuuvelan perustekoron nostoakin. Se oli koko vuodelta selvästi suurempi kuin vuonna 26 Sijoitustoiminnan tulos oli tyydyttävä ottaen huomioon vaikeat markkinaolosuhteet. Konsernin likviditeetti- ja riskiasema säilyivät hyvinä.
Taloudelliset tavoitteet 3 1-3/27 4-6/27 7-9/27 1-12/27 Tavoite 31.3.27 3.6.27 3.9.27 31.12.27 21 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,6 17,7 7,7 6,7 > 19 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,1 38,2 54, 6,9 < 4 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 35, 26,9 23,7 18,5 > 2 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 1,8 89,3 89,5 95,9 92 Operatiivinen liikekulusuhde,% 22,9 21,9 19,4 2,8 < 2 Solvenssisuhde 77 81 82 72 7 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 13,7 12,2 7,1 5,1 15, Tier 1 vakavaraisuussuhde,(vanha laskentakäytäntö) 8, 8, 7,9 7,5 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(uusi laskentakäytäntö) 9,4 8,9 > 8,5
M 6 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Loka-joulukuu 56 4 5 4 43 3 2 21 2 1-1 -2-7 -1 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/26 1-12/27
M 2 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Tammi-joulukuu 181 5 16 163 141 12 8 78 4-4 -19-34 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/26 1-12/27
Tuloslaskelma neljännesvuosittain 6 M 1-3/6 4-6/6 7-9/6 1-12/6 1-3/7 4-6/7 7-9/7 1-12/7 Korkokate 26 25 22 23 26 32 27 3 Saamisten arvonalentumiset -1 2 1 1-1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 27 25 2 23 26 31 26 31 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 86 9 68 84 94 113 13 123 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 26 23 25 29 28 31 24 32 Kaupankäynnin nettotuotot 3 2 6 9 7 3-16 -27 Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 9 2 7 1 13 5 1 Liiketoiminnan muut tuotot 12 13 11 13 13 24 15 2 Tuotot yhteensä 173 163 132 165 179 214 157 179 Henkilöstökulut 42 45 36 42 41 45 37 43 IT-kulut 11 11 1 1 11 11 1 11 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 9 9 9 9 9 9 9 9 Muut poistot 6 5 5 6 6 7 6 7 Muut kulut 37 35 32 41 47 43 38 41 Kulut yhteensä 14 15 92 18 114 114 1 112 Tulos ennen veroja 69 57 4 57 65 1 56 67
Korkokatteen kehitys arvonalentumisten jälkeen M 14 5,8-1, 12-7,6 19,3 -,5 1, 1, 114,9 1 95,5 8 6 4 2 7 1-12/26 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/27
14 12 1 8 6 4 2 99,2 Nettopalkkiotuottojen kehitys 5,9,3 7,6 1,6 114,6 8 1-12/27 Yrityspankki Pääomamarkkinat Varainhoito Muut 1-12/26
Omat varat ja vakavaraisuus 9 M % 2 3 1 8 1 6 1 4 55 721 793 27 24 21 1 2 18 1 8 6 4 2 356 37 364 12,5 11, 11, 12,8 12,9 12,2 9,6 8,2 7, 7, 7,6 7,5 561 62 751 12 948 12 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 15 12 9 6 3 Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa. Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat Vakavaraisuus, % Ensisijaisten omien varojen suhde, %
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan asiakasliiketoiminta kehittyi strategian mukaisesti, markkina-arvostukset rasittivat tulosta 1 Tulos ennen veroja loka-joulukuu 21 M (43) tammi-joulukuu 141 M (163). Operatiivinen oman pääoman tuotto oli loka-joulukuu 6,7 % (19,2). tammi-joulukuussa 12,1 % (18,2) Kulujen osuus tuotoista loka-joulukuussa 6,9% (44,) tammi-joulukuussa 46,3 % (41,5) Yrityspankin luotot ja takaukset lisääntyivät viimeisellä vuosineljänneksellä 447 M ja olivat 11,2 mrd.. Vuosikasvu oli 15%. Yritysluottojen markkinaosuus kasvoi edellisvuoden (17,2) lopusta 17,3%:iin (31.12.27). Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 31,3 mrd..
1 mrd. 9 8 7 6 5 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta 12 % 7 % 19 % 13 % 17 % 5% 6% 2% 5% 11 4 3 2 1 12/22 12/23 12/24 12/25 12/26 3/27 6/27 9/27 12/27 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti 12 2 % 16 17,3 % 31.12.27 12 8 6,7 % 31.3.1999 4 12/99 12/ 12/1 12/2 *) **) 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 *) 12/22 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/23 lähtien.
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys 13 1, %,9,8,7,6,5,4,3 Yritysluottokannan keskimarginaali,2,1, 12/99 12/ 12/1 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset rating-luokittain*) 14 6 % 5 4 51 1-2 (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-1 (B - C) 11-12 (D) 3 2 21 2 1 1-2 5 2 1 1 3-4 5-6 7-8 9-1 11-12 Luokittelematon 31.12.23 31.12.24 31.12.25 31.12.26 31.12.27 *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.
Mrd. 35 3 Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - Hallinnoitavat asiakasvarat 152 % 14% % 15 25 2 15 1 5 11 % 37 % 3 % 22 23 24 25 26 27
M 5 4 3 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Loka- joulukuu 3 43 16 2 21 21 1 6 8 5 6 7 4 7-1 -2-3 -4 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut -3 1-12/26 1-12/27
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain 17 M 1-3/6 4-6/6 7-9/6 1-12/6 1-3/7 4-6/7 7-9/7 1-12/7 Korkokate 3 28 27 29 29 34 32 35 Saamisten arvonalentumiset -1 2 1 1-1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 3 28 25 28 29 34 31 36 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 23 22 26 29 26 3 26 33 Kaupankäynnin nettotuotot 3 2 6 9 7 2-16 -27 Sijoitustoiminnan nettotuotot 14 8 2 6 5 13 5 1 Liiketoiminnan muut tuotot 7 7 4 7 7 7 8 13 Tuotot yhteensä 76 67 62 79 74 86 53 55 Liikekulut yhteensä 29 29 26 35 29 33 29 33 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 1 1 1 1 1 1 1 1 Tulos ennen veroja 47 37 35 43 45 52 23 21
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Maksuvalmiusreservien maturiteetti ja luottokelpoisuusjakauma 31.12.27 (M ) 18 Vuotta - 1 1-3 3-5 5-7 7-1 1 - yhteens ä % AAA 833 451 569 362 376 2 591 45 % AA 1 398 239 294 216 26 2 173 38 % A 74 23 126 34 57 494 9 % BBB 14 31 71 22 138 2 % BB+ tai alempi % Sisäisesti luokiteltu 35 133 157 15 12 353 6 % 2 355 1 59 1 217 648 471 5 749 1 %
Vahinkovakuutuksen kasvu jatkui ja tulos parani 19 Tulos ennen veroja Loka-joulukuussa 56 M (2). Laskuperustemuutokset paransivat tulosta 32M (1) Tammi-joulukuussa 181 M (78) Operatiivinen oman pääoman tuotto Loka-joulukuussa 18,5 % (27,6). Tammi-joulukuussa 25,2 % (2,9) Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Loka-joulukuussa 95,9 % (95,8) Tammi-joulukuussa 93,8 % (95,5) Sijoitustoiminta tuotti Loka-joulukuussa,2 % (1,5) Tammi-joulukuussa 4,8 % (5,2) Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 3 % ja olivat 211 M (1-12/7), 24 (1-12/6) Uusia etuasiakastalousasiakkaita saatiin viimeisellä vuosineljänneksellä 94
Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Loka-joulukuu 2 M 25 3% 2 15 4% 1 % 5 15% Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-12/26 1-12/27
M 9 8 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi - joulukuu 8 % 21 7 6 5 3% 4 12 % 3 2 1 19 % Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-12/26 1-12/27
Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain % 14 12 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 22 1 95,1 % 99,7 96,2 % 92,8 % 98,2 % 93,9% 95,8% 95,9 % 8 6 4 2 1-12/26 1-12/27 1-12/26 1-12/27 1-1226 1-12/27 1-12/26 1-12/27 Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot
12 Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn kulusuhteen kehitys 23 1 8 13,6 15,1 95,9 94,8 91,2 92,3 87,8 88,1 82,5 77,5 98,2 96,7 95,8 95,4 91,6 1,8 95,9 89,5 93,8 89,3 6 4 2 24 25 26 27 Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi
M 32 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma 24 28 2 562 M 2 49 M 2 511 M 24 8 % 3 % 2% 82 % 16 7% 72% 69% 12 78 % 4 16 % 17% 16% Käypä arvo 31.12.25 Käypä arvo 31.12.26 Käypä arvo 31.12.27 Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Joukkolainat ja korkorahastot *) Rahamarkkinat *) *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.
Vahinkovakuutustoiminta Tulos neljännesvuosittain 25 M 1-3/6 4-6/6 7-9/6 1-12/6 1-3/7 4-6/7 7-9/7 1-12/7 Vakuutusmaksutuotot 187 21 196 24 24 219 217 211 Korvauskulut 139 14 151 149 159 148 152 125 Aineettomien hyödykkeiden poistot*) 7 6 6 6 6 7 6 6 Liikekulut 45 43 39 45 47 48 42 45 Vakuutustekninen kate yhteensä -4 11 3-8 17 16 35 Sijoitustuotot ja kulut 36 28 23 28 48 41 38 34 Palkkiotuotot ja kulut 1-4 3-2 -1 Muut tuotot ja kulut 9-1 Liikevoitto 33 35 24 32 42 64 54 68 Diskonttauksen purku 9 9 9 9 1 1 1 1 Rahoituskulut 1 2 3 2 2 2 2 2 Tulos ennen veroja 23 24 11 2 31 52 42 56 *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista
Vahinkovakuutustoiminta Korkosalkun maturiteetti ja luottokelpoisuusjakauma 31.12.27 (M ) 26 Vuotta - 1 1-3 3-5 5-7 7-1 1 - yhteensä % AAA 54 185 128 43 116 86 613 35 % AA 46 6 93 17 34 2 27 15 % A 2 13 287 17 3 54 6 34 % BBB 5 31 84 29 8 14 17 1 % BB+ tai alempi 16 21 13 3 16 29 98 6 % Sisäisesti luokiteltu 3 2 12 2 19 1 % 144 43 616 198 25 23 1 769 1 %
Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa 27 Kasvu/vuosi 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 Kasvu yhteensä 45 (tavoite 21) 4 35 3 25 2 15 1 5 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä
Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla 28 Milj. 4 Tavoite 3 2 1 26 27 28 29 Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne
Vuoden 28 näkymät 29 Vuonna 28 talouskasvun odotetaan hidastuvan, mutta yltävän pitkän ajan keskimääräiselle tasolle. Yritysluottokannan kasvun arvioidaan jatkuvan, mutta hitaampana kuin vuonna 27. Luottomarginaalien ennakoidaan säilyvän vakaina. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 27. Maksuvalmiusreservien arvostustuloksen ennakoidaan muodostuvan vuoden 27 tulosta paremmaksi ja riskiaseman säilyvän hyvänä. Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonus-edun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 91-95%, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4%. Muun toiminnan tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 27, jolloin tulosta pienensi 11 miljoonan euron kertaluonteinen erä.
Yhteystiedot 3 Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen Tel. + 358 1 252 2549 mikael.silvennoinen@oko.fi Talousjohtaja Ilkka Salonen Tel. + 358 1 252 3146 ilkka.salonen@oko.fi Sijoittajasuhdejohtaja Marja Huhta Tel. +358 1 252 237 marja.huhta@oko.fi