Riskienhallintajärjestelmä, Riskienhallintatoiminto ja Aktuaaritoiminto Aktuaariyhdistyksen solvenssiseminaari 18.5.2010 Janne Sorainen 18.5.2010 18.5.2010 1
System of Governance (Hallintojärjestelmä) SII direktiivin ja IM1 luonnoksen perusteella System of governancen tulee sisältää ainakin seuraavat osat: Risk management function Risk Management System Compliance function Internal Control System Internal audit function Actuarial function 18.5.2010 2
System of Governance (Hallintojärjestelmä) SII direktiivin ja IM1 luonnoksen perusteella System of governancen tulee sisältää ainakin seuraavat osat:? Risk management function Risk Management System Internal Control System? Compliance function Internal audit function Mikä on riskienhallintatoiminnon ja aktuaaritoiminnon rooli riskienhallintasysteemin toimeen panemisessa? Mitä rooleja ja vastuita riskienhallintatoiminnolla ja aktuaaritoiminnolla on silloin, kun yhtiöllä on käytössä (osittainen) sisäinen malli? Actuarial function 18.5.2010 3
SII Risk Management System SII direktiivin ja IM1 luonnoksen perusteella Risk Management Systemin tulee sisältää ainakin seuraavat osa-alueet: Risk Management System 1. Underwriting & Reserving 5. Concentration Strategic risk Reputational risk 3. Investment 2. ALM 4. Liquidity 6. Operational 8. Financial 7. Reinsurance etc Eri riskienhallinnan osa-alueiden osalta riskienhallintasysteemin toiminnan takaamiseksi tulee vakuutusyhtiön perustaa(establish), toimeenpanna(implement), ylläpitää(maintain) ja monitoroida(monitor) näihin liittyviä toimia ja prosesseja mukaan lukien kirjalliset politiikat jne. 18.5.2010 4
SII Risk Management System SII direktiivin ja IM1 luonnoksen perusteella Risk Management Systemin tulee kattaa ainakin seuraavat (alat): 1. Underwriting and reserving risk management (Vakuutusriskit) Vakuutusten merkinnässä ja varaamisessa käytettävän datan riittävyyden ja laadun varmistaminen; korvausten käsittelyn proseduurien riittävyys jne. 2. Asset-Liability management (Taseenhallinta) Varojen ja vastuiden väliset riippuvuudet; eri omaisuusluokkiin liittyvien riskien väliset korrelaatiot sekä eri tuotteiden väliset korrelaatiot jne. 3. Investment risk management (Sijoitusriskit) Sijoituspolitiikassa huomioidaan yhtiön liiketoiminta, riskinsietotaso kokonaisuudessaan, vakavaraisuustilanne ja pitkän aikavälin riskit; johdannaisten ym. käytön tavoitteet ja strategia jne. 4. Liquidity risk management (Likviditeettiriskit) Lyhyen sekä pitkän aikavälin tarkastelut; sopivia stressitestejä ja skenaarioanalyysejä; Varautumissuunnitelmia varten rahoitusmahdollisuuksien selvittäminen jne. 18.5.2010 5
SII Risk Management System SII direktiivin ja IM1 luonnoksen perusteella Risk Management Systemin tulee kattaa ainakin seuraavat (alat): 5. Concentration risk management (Keskittymäriskit) Varmistaa, että riskikeskittymät pysyvät sovituissa rajoissa; analysoi mahdollisia tartuntakohtia / ketjureaktioita / systeemiriskejä (=contagion lines). 6. Operational risk management (Operatiiviset riskit) Selkeät vastuutukset säännölliselle asiaankuuluvien riskien tunnistamiselle, dokumentoinnille ja valvonnalle. 7. Reinsurance and similar risk mitigation techniques (Jälleenvakuutus ym.) Sopivien jälleenvakuutusratkaisujen ja vastaavien riskiä vähentävien tekniikoiden valinnat. 8. Financial risk mitigation techniques (Rahoitusinstrumentit ym.) Tällaisia menetelmiä tulisi käyttää vain silloin kun se on tarkoituksenmukaista huomioiden riskienhallintapolitiikka ja jällenvakuutusstrategia kokonaisuudessaan, huomioiden kvalitatiiviset ja kvantitatiiviset näkökulmat. Yhtiön tulee itse arvioida tällaisten riskiä pienentävien tekniikoiden tarkoituksemukaisuudelle sekä se, millaiset valmiudet sillä käsitellä ja hallita näihin liittyviä riskejä. 18.5.2010 6
SII Actuarial function Coordinates the calculation of the technical provisions - Vastuuvelan laskennassa käytettyjen menetelmien ja mallien sekä oletusten sopivuuden arviointi - Vastuuvelan määrään liittyvän epävarmuuden ja sen riittävyyden arviointi - Vastuuvelan pohjana olevan datan laatuun liittyvien ongelmien ratkaisemisen varmistaminen - Johdolle raportointi: riittävyys, epävarmuudet, herkkyysanalyysit jne - Actuarial function Express opinion about the overall underwriting policy - Vakuutusmaksujen riittävyys tuleviin tappioihin(?) huomioden vakuutustekniset riskit, liikekulut sekä sopimuksiin liittyvät optionaalisuudet ja takuut -Inflaation, juridisten riskien, vakuutuskannan muutosten, haitallisen riskin valinnan ym. huomioonottamien. - Contributes to the effective implementation of the risk management system - Riskien kvantifiointi ja mallinnus - ORSA - ALM - järjestelyt riskien pienentämiseksi(?) (risk mitigation arrangements). - Written report Aktuaaritoiminnon tulee vähintään kerran vuodessa tuottaa kirjallinen raportti johdolle, jossa dokumentoidaan: 1. Tehtävät, jotka on aloitettu 2. Havaitut puutteet 3. Suositukset havaittujen puutteiden korjaamiseksi (it tii i i) Express opinion about the overall reinsurance arrangements -Näkemys merkittävien jälleenvakuutussopimusten riittävyydestä (stressiskenaariot, vakuutuspolitiikka,..) - Varmistus siitä, että vakuutusyhtiön kaikki sellaiset riskit, jotka voisivat uhata sen vakavaraisuustilannetta, on otettu huomioon jv-suojien järjestämisessä tai riskistrategian perusteella jätetty tietoisesti ilman jälleenvakuutussuojaa. - 18.5.2010 7
SII Risk management function Assisting and advising the administrative, management or supervisory body and other management - Riskienhallintasysteemin tehokkaassa toimeenpanemisessa avustaminen. - Neuvominen strategisiin toimiin (e.g. corporate strategy, mergers and acquisitions and major projects and investments) liittyvissä riskienhallinnallisissa kysymyksissä -Vakuutusyhtiön riskienhallinnallisten aktiviteettien koordinointi -Asiantuntija-analyysejä riskienhallintasysteemin toimeenpanemisesta - Riskienhallintasysteemiin kohdistuvat laadulliset tarkastelut Monitoring the risk management system Risk management function Identifying and assessing emerging risks Reporting details on risk exposures Maintaining an organisation-wide and aggregated view on the risk profile of the undertaking (Partial) Internal model - Sisäisen mallin suunnittelu ja toteutus - Sisäisen mallin testaus ja validointi - Sisäisen mallin ja siihen myöhemmin tehtävien muutosten dokumentointi - Sisäisen mallin toimivuutta koskevien tiivistelmäraporttien laatiminen ja analysointi; - Tietojen antaminen hallinto-, johto- tai valvontaelimelle sisäisen mallin toimivuudesta, sellaisten alojen ehdottaminen, joilla tarvitaan parannuksia, ja hallinto- tai johtoelimen pitäminen ajan tasalla siitä, miten aiemmin havaittujen heikkouksien korjaaminen edistyy. 18.5.2010 8
Vastuullinen matemaatikko, SHV Suomessa SHV tutkinto tullaan säilyttämään, koska se ei ole maksimiharmonisoinnin vastainen. Mikä on SII:n voimassa ollessa SHV-aktuaarin rooli suhteessa riskienhallintatoimintoon, aktuaaritoimintoon ja ylipäätään vakuutusyhtiössä? Tulisiko toimia aktuaaritoiminnon vetäjänä tai edustaa sitä? Tulisiko edustaa riskienhallintatoimintoa? Voisiko toimia edellisistä toiminnoista riippumattomasti? Tulisiko antaa lausunto riskienhallintasysteemistä, vaikka riskienhallintafunktio antaa jo siitä lausunnon? Miten poikkeavat lausunnot käsiteltäisiin? Mitä uusia haasteita tulee aktuaarien osaamisvaatimuksille ja asemalle yhtiöissä? Edelliset huomioiden, onko SHV-tutkinnon sisältö riittävä tai järkevä kokonaisuus? Keskustelua jatketaan 18.5.2010 9
Lähteet Solvenssi II direktiivi CEIOPS Advice for Level 2 Implementing Measures on Solvency II: System of Governance Implementing measure 1 draft (Working document EIOPC/SEG/IM1/2009/REV1) Suomen Aktuaariyhdistyksen Solvenssityöryhmässä käydyt keskustelut 18.5.2010 10