Solvenssi II: Sisäiset mallit

Transkriptio

1 Solvenssi II: Sisäiset mallit Aktuaariyhdistys

2 Esityksen rakenne Taustaa sisäisistä malleista Sisäiset mallit - Testit ja standardit Fivan ennakkoarviointiprosessi Fivan organisaatio Kansainvälinen yhteistyö Sisäisten mallien ja tutkimustoiminnan vastuuhenkilöt 1

3 Tausta Sisäiset mallit Solvenssi II Direktiivin mukaan (art. 112) vakuutusyhtiöillä on oikeus laskea vakavaraisuuspääomavaatimus SCR joko kokonaan tai osittain omalla sisäisellä mallillaan Sisäisen mallin käyttöönoton ehtona on valvontaviranomaisen hyväksyntä Toisaalta valvontaviranomainen voi vaatia sisäisen mallin käyttöä, jos standardikaava ei jollekin yhtiölle sovellu (art. 119) Osittaisille sisäisille malleille asetetaan direktiivissä (art. 113) ja 2. tason määräyksissä erityisiä vaatimuksia Taso 3? 2

4 Sisäiset mallit - Testit ja standardit Artiklat muodostavat yhden laajan kokonaisuuden sisältäen pilarien 1, 2 ja 3 asioita Testit ja standardit ovat Käyttötesti (artikla 120) Tilastolliset laatuvaatimukset (artikla 121) Kalibrointivaatimukset (artikla 122) Voittojen ja tappioiden tarkastelu (artikla 123) Validointivaatimukset (artikla 124) Dokumentointivaatimukset (artikla 125) Ulkoiset mallit ja tiedot (artikla 126) Osittaisten mallien lisävaatimukset (art ) 3

5 Testit ja standardit ja mallinnusprosessi SPECIFICATION Problem specification Objectives specification Literature review Market best practice Expert knowledge PRELIMINARIES Earlier experience Background theory MODEL BUILDING INITIAL DATA ANALYSIS (IDA) (summary statistics, tables, graphs etc.) Tools Data collection Testsand standards (Articles , and ) MODEL FORMULATION MODEL ESTIMATION MODEL VALIDATION (diagnostics/ residualanalysis, comparison with other models etc.) MODEL CHOICE MODEL USE 4

6 Keskeisiä näkökohtia Hyväksyntä perustuu: kunnolliseen mallinnukseen => SII sääntelyn ehtojen toteuttaminen. Esim. Huono informaatio lisää epävarmuutta eli kasvattaa pääomavaadetta (99,5 % kvantiili) Käyttötesti on välttämätön muttei riittävä ehto mallin hyväksynnälle Välttämätön. Jos ei itse usko mallin hyödyllisyyteen miksi joku muu uskoisi Riittävä? Subprime-mallit olisivat läpäisseet käyttötestin Validoinnissa on useita vaiheita Mallin validointi kehityksen aikana Implementoinnin validointi Valmiin mallin validointi 5

7 Sisäiset mallit - Testit ja standardit Use test Analysisof model governance etc. Validation test Statistical quality standards Underwriting risk Market risk THE MODEL IS APPROVED OR REJECTED Credit risk Operative risk 6

8 Olaus Petrin tuomarinohje 1500-luvulla Olaus Petrin tuomarinohje Mikä ei ole oikeus ja kohtuus, se ei saata olla lakikaan. Motto Mikä ei noudata hyvää mallinnustapaa, se ei saata olla Solvenssi II sisäinen mallikaan. 7

9 Ennakkoarviointiprosessi VAIHE 1* *Laskutus ennakkoarvioinnin osalta käynnistyy kun Fiva vastaanottaa pyynnön. PYYNTÖ VAIHE 2 VAIHE 3 VAIHE 4 VAIHE 5** KARTOITUS JA VALMISTELU DOKUMENTAA- TIOON / YHTIÖN MALLINNUKSEEN TUTUSTUMINEN FIVAN JA YRITYKSEN VÄLISTÄ KOMMUNIKOINTIA ARVION MUODOSTA- MINEN **Laskutus ennakkoarvioinnin osalta päättyy kun Fiva antaa arvionsa. ARVION KOMMUNI- KOINTI YHTIÖN KANSSA KESKUSTELU / TAPAAMINEN Solvenssi II sisäisten mallien ennakkoarvioinnin ohjeistus: Suomeksi: Ruotsiksi: Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Laura Koskela, Lasse Koskinen & Vesa Ronkainen 8

10 Kansainvälinen yhteistyö Aktiivinen osallistuminen EIOPAn Internal Models Expert Groupin työhön (IMEG) Aktiivinen osallistuminen valvojien Nordic internal model groupin työhön (NIMM) Tutkimustyö 9

11 Fivan organisaatio Hallintoyksikkö Pekka Peiponen Johtaja Anneli Tuominen Johdon sihteeristö Erkki Kontkanen Viestintä Terhi Lambert-Karjalainen Instituutiovalvonta Marja Nykänen Riskienvalvonta Jukka Vesala Markkinavalvonta Jarmo Parkkonen Menettelytapavalvonta Erja Rautanen Ryhmittymät Kaija Kilappa Luottoriskit Veli-Jukka Lehtonen Markkinat Sari Helminen (vt.) Asiakkaansuoja Timo Peltonen Yksittäisvalvottavat Seppo Juutilainen Vakavaraisuuslaskenta Jaana Ladvelin Markkina- ja operatiiviset riskit Matti Koivu Vakuutustekniset riskit ja tutkimus Vesa Hänninen Taloudellinen analyysi Jaana Rantama Sijoittajainformaatio Sari Helminen Tilinpäätösvalvonta Tiina Visakorpi Sijoitustuotteet Paula Launiainen Finanssipalvelutoiminnot Esa Pitkänen Työttömyysvakuutus Marko Aarnio Tietojärjestelmät Jaakko Mauranen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Laura Koskela, Lasse Koskinen & Vesa Ronkainen 10

12 Sisäisten mallien ja tutkimustoiminnan vastuuhenkilöt Johtava riskiasiantuntija, Lasse Koskinen Johtava riskiasiantuntija, Vesa Ronkainen Tutkija, Laura Koskela Riskiasiantuntija, Tarja Sirén Tutkija, Palmroos Peter Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Laura Koskela, Lasse Koskinen & Vesa Ronkainen 11

13 Erään mallintajan kokemuksia Stokastinen vs deterministinen mallinnus As far as the laws of mathematics refer to reality, they are not certain, and as far as they are certain, they do not refer to reality. Sisäinen malli vs standardikaava To raise new questions, new possibilities, to regard old problems from a new angle, requires creative imagination and marks real advance in science. Albert Einstein 12 12