Yhtiökokous 2010 Toimitusjohtaja Magnus Rosén CEO review / 2010 Ramirent
TILIKAUSI 2009 2
2009: TERVE RAHAVIRTA JA VAHVISTUNUT TALOUDELLINEN ASEMA VAIKEASSA YMPÄRISTÖSSÄ Liikevaihto laski 29 % ja oli 503 milj. euroa (703) Liikevoitto (EBIT) oli 29 milj. euroa (80) eli 5,7 % liikevaihdosta (11.4 %) Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0.04 euroa (0.31) Investoinnnit 18 milj. euroa (201) Liiketoiminnan rahavirta nousi 88 milj. euroon (7) Nettovelka oli 207 milj. euroa (303) 3
KAIKKIEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO ALENI, ENITEN LASKI EUROPE EAST -SEGMENTTI Liikevaihto vuonna 2009 verrattuna vuoteen 2008 4
RUOTSISSA KORKEIN LIIKEVOITTOMARGINAALI Liikevoittomarginaali (EBIT) vuonna 2009 verrattuna vuoteen 2008 5
MERKITTÄVIÄ HENKILÖSTÖVÄHENNYKSIÄ KAIKILLA SEGMENTEILLÄ Vuoden 2009 lopussa työntekijöitä oli 873 vähemmän kuin vuotta aiemmin. 6
KIINTEIDEN KULUJEN SÄÄSTÖOHJELMA ETENI SUUNNITELMIEN MUKAISESTI Kiinteiden kulujen kehitys MEUR 350 300 250 293 284 278 259-75 milj. euroa eli -25.7 % verrattuna Q3 2008 238 218 200 150 100 50 0 4x Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 R12 Rullaava Employee 12kk Benefits Henkilökuntaedut R12 Rullaava Other operating 12 kk Muut costs toimintakustannukset 7
VAHVAA RAHAVIRTAA KÄYTETTIIN VELKOJEN LYHENTÄMISEEN MEUR Liiketoiminnan rahavirran kehitys 8
TALOUDELLINEN ASEMA PARANI EDELLEEN Nettovelan kehitys MEUR 400 350 300 250 200 150 159 166 186 236 292 374 362 303 281 255 230 207 100 50 0 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Vahvaa rahavirtaa käytettiin velan lyhentämiseen, mikä laski nettovelkaantumisastetta ja nosti omavaraisuusastetta. Nettovelkaantumisaste oli 68 % (108 %) ja omavaraisuusaste 46,6 % (37,4 %). 9
SUHTEELLISEN NUORI VUOKRAUSKALUSTO, EI TARVETTA SUURILLE INVESTOINNEILLE 2010 MEUR Kalustoinvestoinnit ~650 MEUR 10
POHJOISMAISTEN RAKENNUSYHTIÖIDEN TILAUSKANNAT VAKIINTUIVAT VUODEN 2009 VIIMEISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ MEUR 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 2006 2007 2008 2009 Yhtiöt: NCC, Veidekke, YIT, Skanska, Lemminkäinen ja Peab. 11
VUODEN 2010 NÄKYMÄT Ramirent suhtautuu varovaisesti talouden kehitykseen ja odottaa laitevuokramarkkinoiden olevan haastavat vuonna 2010. Uudelleenja rjestelyjen ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen johdosta voiton ennen veroja ennakoidaan kehittyva n myo nteisesti vuonna 2010 ja rahavirran odotetaan olevan positiivinen. 12
STRATEGISET TAVOITTEET 2010 13
OLEMME VALMISTAUTUNEET TALOUDEN KÄÄNTYMISEEN Vapaa rahavirta Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Liiketoimintasykli Vahvat markkinat ja merkittävää kasvua 2004-2007 Ramirent tänään Vuonna 2009 Vuodesta 2010 eteenpäin Strategiset päämäärät Rahavirran ja tuottavuuden turvaaminen Kiinteiden kulujen ja investointien vähentäminen Kaluston jakaminen Kestävä kasvu Toiminnan korkeatasoisuus: Rami-toimintamalli Riskinhallinta 14 14
MONI TEKIJÄ TUKEE KONE- JA LAITEVUOKRAUKSEN KASVUA Penetraatioaste Vuokrauksen penetraatioasteen odotetaan kasvavan Euroopassa pitkällä aikavälillä, kun käyttäjät huomaavat vuokrauksen edut. Ulkoistaminen Yritysten keskuudessa on na hta vissa yleinen suuntaus muiden kuin ydintoimintojen ulkoistamiseen pa a oman vapauttamiseksi ja joustavuuden lisa a miseksi. Vuokrauksen oheisratkaisut Asiakkaat ovat yhä useammin valmiita antamaan konevuokraajille entista laajempia vastuita projekteissaan. Markkinoiden konsolidaatio Pitkän aikavälin kasvu rakennusmarkkinoilla Konevuokrausalan toimijakentta on erittäin pirstaleinen. Vahvan asemansa ansiosta Ramirent voi ottaa aktiivisen roolin markkinoiden konsolidoitumiskehityksessä. Kehittyvillä markkinoilla on pitkän aikavälin kasvupotentiaalia Länsi- Eurooppaan verrattuna. 15
KOLME PÄÄTAVOITETTA 2010: 1. KESTÄVÄ KASVU Asiakaskunnan laajentaminen julkiselle sektorille ja teollisuuteen Kestävä kasvu Tuotevalikoiman kehittäminen ja uusien vuokrauksen oheispalvelujen ja konseptien luominen Ulkoistamisen tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntäminen ja markkinoiden konsolidaatioon osallistuminen 16
KOLME PÄÄTAVOITETTA 2010: 2. TOIMINNAN KORKEATASOISUUS JA SYNERGIA Vahva keskittyminen kustannustehokkuuteen Toiminnan korkeatasoisuus: Ramirenttoimintamalli Ramirent-toimintamallin kehittäminen: yhtenäiset ydinliiketoiminnan prosessit ja parhaat käytännöt Kaluston hallinnan ja hankinnan optimointi konsernitasolla 17
KOLME PÄÄTAVOITETTA 2010: 3. RISKINHALLINTA Riskinhallinta tasapainoisen liiketoimintaportfolion avulla Monipuolinen valikoima asiakkaita, tuotteita ja markkinoita Riippuvuuden vähentäminen rakennusalasta kasvattamalla muilla aloilla toimivien asiakkaiden osuutta Positiivisen rahavirran ja vahvan taloudellisen aseman säilyttäminen liiketoimintasyklin yli 18
UUDISTETTU BRÄNDISTRATEGIA TUKEE RAMIRENT-TOIMINTAMALLIN KEHITTÄMISTÄ Yhtiön symbooli kehitys 1960 1980 1990 2000 2010
SYMBOOLI JOKA YHDISTYY KONSERNIN BRÄNDILUPAUKSEEN: LET S SOLVE IT Olemme yrittäjähenkisiä, jatkuvasti kehittyviä ja eteenpäin katsovia ongelmanratkaisijoita Toimitamme dynaamisia vuokrausratkaisuja. Tarjontamme ulottuu yksitta isista tuotteista projektityo maan koko kalustokapasiteetin hallintaan. Toiminta-ajatuksemme on yksinkertaistaa liiketoimintaa toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. 20
VISIOMME ON OLLA EUROOPAN JOHTAVA JA EDISTYKSELLISIN KONEVUOKRAUSALAN YRITYS Visio Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys seka menestyva n liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys 21
OLEMME SITOUTUNEET SAAVUTTAMAAN PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEEMME Pitkän aikavälin tavoitteet Osakekohtaisen tuloksen vuotuinen kasvu Tavoite 15% Sijoitetun pääoman tuotto 18% Nettovelkaantumisaste <120% Osingon jakosuhde 40% 22
23
Liitteet 24
HALLITUS EHDOTTAA 0,15 EURON OSAKEKOHTAISTA OSINKOA MEUR * *Hallituksen ehdotus Lisa ksi hallitus ehdottaa yhtio kokoukselle 2010, etta hallitus valtuutettaisiin pa a tta ma a n lisa osingon maksamisesta eninta a n 0,10 euroa osakkeelta viimeista a n 31.12.2010. 25
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT ENNALLAAN Osakkeiden määrä % osakkeista 1. Nordstjernan AB 31 186 331 28,69 2. Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11,01 3. Keskina inen tyo ela kevakuutusyhtio Varma 7 831 299 7,20 4. Keskina inen ela kevakuutusyhtio Ilmarinen 4 160 214 3,83 5. Odin Sijoitusrahasto 3 819 834 3,51 6. Nordea Sijoitusrahasto 2 717 357 2,50 7. Veritas Eläkevakuutus 1 070 000 0,98 8. Valtion Eläkerahasto 1 004 000 0,92 9. Mariatorp Oy 820 000 0,75 10. Fondita Sijoitusrahasto 733 000 0,67 * 31.12.2009 26
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS ENNEN JOULUKUUTA 2009 23.24 1 400 300 000 000 19.92 1 200 250 000 000 EUR 16.60 1 000 13.28 800 9.96 600 200 000 000 150 000 000 6.64 400 100 000 000 3.32 200 1.66 50 000 000 0 0 0 Turnover Vaihto Indexed Indeksoitu sector Sektori Indexed Ramirentin share priceosake Indexed Indeksoitu OMX Helsinki OMX Portfolio Helsinki Portfolio 27
OLEMME EDELLÄKÄVIJÖITÄ UUSILLA JA KEHITTYMÄTTÖMILLÄ MARKKINOILLA Olemme markkinajohtaja Pohjoismaissa ja useimmissa toimintaalueeseemme kuuluvissa Keski- ja Ita - Euroopan maissa Konsernilla on yhteensä 344 pysyvää toimipistettä 13 Euroopan maassa Kattavan toimipisteverkkomme ansiosta olemme la hella asiakkaitamme ja voimme vastata paikallisiin tarpeisiin laaja-alaisesti Norja 39 toimipistettä #1 Tanska 21 toimipistettä #1 Tsekki 6 toimipistettä #~5 Ruotsi 59 toimipistettä #2 Puola 2 41 toimipistettä #1 Unkari 2 17 toimipistettä #1 Suomi 81 toimipistettä #1 Baltia 37 toimipistettä #2 Slovakia 36 toimipistettä #1 Venäjä 1 5 toimipistettä 14 välittäjää #1 Ukraina 2 toimipistettä #~5 (1) Mukaan lukien Moskova ja Pietari (2) Pois lukien muotit
TARJONTAMME PALVELEE MONIA MAITA JA LIIKETOIMINTASEKTOREITA Segmenttien liikevaihdot Liikevaihto asiakasaloittain Pohjoismaat ovat suurin markkina-alueemme ja rakennusala on merkittävin asiakassektorimme 29