Yhtiökokous 2.4.2009 Toimitusjohtaja Magnus Rosén 1 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Ennakoivat lausunnot Tämä esitys sisältää ennakoivia lausuntoja, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Ennakoivat lausunnot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja päätöksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Ennakoiviin lausuntoihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden vuoksi toteutuneet tulokset voivat poiketa olennaisesti Ramirentin odotuksista. Tämä esitys pidetään 2.4.2009. Esitys sisältää aikasidonnaista tietoa, joka pitää paikkansa vain esitysajankohtana. Jos tämän esityksen sisältämiä tietoja jaetaan ja välitetään myöhemmin, Ramirent ei vastaa tietojen tarkastamisesta tai päivittämisestä. 2 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Magnus Rosén Ramirent konsernin toimitusjohtaja 15.1.2009 alkaen Ruotsin kansalainen s. 1962, B.Sc. Economics, MBA, Tukholman kauppakorkeakoulu Aiempi työkokemus: MD, Business Area Sweden, BE Group, 2008 SVP, Cramo Plc, 2006 2008 MD, Cramo Scandinavia, 1998 2006 MD, BT Hyrsystem AB, Service Market Manager, BT Svenska AB 1989 98 3 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Katsaus vuoteen 2008 4 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
2008 oli merkittävien muutosten vuosi Vuoden alku oli vielä lupaava Q108 jälkeen maailmanlaajuinen talouskriisi nopeutui ja alkoi näkymään suurimmassa osassa markkinoitamme Vaikutus näkyi ensimmäisenä asuntorakentamisessa Vaikutus näkyi vuokrausmarkkinoiden kasvussa Hintakilpailu lisääntyi Photo: Dan Kullberg 5 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
konsernin toimenpiteet alkuvuonna 2008 osoittautuivat riittämättömiksi Investointisuunnitelmat arvioitiin uudelleen vuoden ensimmäisellä puoliskolla Valikoituja toimenpiteitä kustannusten vähentämiseksi aloitettiin markkinoilla, joiden näkymät olivat heikot Painopiste siirtyi kasvusta kassavirran turvaamiseen viimeisellä vuosineljänneksellä Photo: Petri Väänänen 6 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Kasvu jatkui, mutta tulos heikkeni Konserni 2008 2007 Muutos Liikevaihto (Me) 702,6 634,3 11% EBIT* (Me) 110,6 157,5-30% EBIT* - marginaali 15,7% 24,8% MEUR 200 180 160 140 120 100 162 137 181 152 166 187 180 173 30 % 25 % 20 % 15 % 2007 2008 80 60 10 % 40 20 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto EBIT* - marginaali 7 2.4.2009 *ennen uudelleenjärjestelykuluja AGM 2009 ja liikearvon arvonalentumista 2009 Ramirent
Liikevaihto liiketoiminta-alueittain Kasvu oli vahvinta Keski-Euroopassa Konsernin liikevaihto 2008 703 Me Suomi kasvua 16% Ruotsi kasvua 12% 22% 24% 24% Europe Central kasvua 60% 13% 13% 21% 13% 13% 21% 8% 8% Norja kasvua 0% Europe East kasvua -1% Tanska kasvua 3% 8 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Bruttoinvestoinnit liiketoiminta-alueittain Investoinnit kasvoivat Europe Centralissa ja Suomessa Investoinnit 2008 201 Me Ruotsi Norja Tanska 17% 12% 6% Suomi 14% 20% Europe East 31% Europe Central
Nettovelka kasvoi johtuen alhaisemmasta kassavirrasta investointien jälkeen Nettovelka ja nettovelkaantumisaste Me 350 300 250 200 150 100 50 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 % nettovelka velkaantumisaste
Toimenpiteet aloitettiin tavoitteena 50 Me:n vuosittaiset kiinteiden kulujen säästöt Keskeiset toimenpiteet: Henkilöstön vähentäminen 600 työntekijällä Kaluston ja kustannusten sopeuttaminen - Kalustoinvestoinnit keskeytettiin - Toimipisteverkoston optimointi - Leasingsopimusten peruutuksia - Tuotealueiden uudelleenjärjestely Muutos konsernin johtoryhmärakenteessa Toimenpidesuunnitelmia edelleen heikkenevien markkinoiden varalta 11 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Vuoden 2009 heikkoon alkuun ja huonontuneisiin näkymiin perustuvat tehostetut toimenpiteet Konsernin liikevaihto laski 26% tammi helmikuussa Ramirent Europe Eastin liikevaihto laski 60% Pohjoismaissa merkkejä markkinoiden supistumisesta Tehostettu toimenpideohjelma kustannusten säästämiseksi ja kassavirran turvaamiseksi Henkilöstöä vähennetään edelleen 150 työntekijällä, kokonaisvähennyksen ollen 20 % koko konsernin henkilöstöstä Ehdotus, että osinkoa ei makseta Varat käytetään velkojen vähentämiseen Ei muutosta pitkäaikaiseen osingonjakopolitiikkaan 12 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Lähiajan painopiste kannattavuudessa ja velkojen lyhentämisessä Säästötoimenpideohjelman läpivieminen Investoinnit uuteen kalustoon keskeytetty Painopiste kaluston uudelleensijoittamiseen markkinoiden välillä Kalustokannan sopeuttaminen jatkuu Toimenpidesuunnitelmat edelleen heikkenevien markkinoiden varalta 13 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Näkymät 2009 Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden vuoksi tulosennustetta ei anneta. 14 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Pitkän tähtäimen painopiste kannattava kasvu ja riskinhallinta Liiketoimintamallin kehittäminen Tuotevalikoiman kehittäminen Asiakaspohjan laajentaminen Laajan markkina-aseman säilyttäminen Joustava kalustonhallinta Toiminnallinen erinomaisuus Parhaiden käytäntöjen jakaminen IT-ratkaisut HR:n kehittäminen Brändi Pääpaino orgaanisessa kasvussa Osallistuminen markkinoiden konsolidaatiomahdollisuuksiin 15 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent Photo: Mats Hillblom
Kasvava vuokrauksen penetraatio tukee Ramirentin pitkäaikaista kasvua 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Eurooppa pl..iso- Britannia 2010 (arvio) Eurooppa pl. Iso- Britannia Puola Baltia Suomi Norja Tanska Ruotsi Iso- Briannia Vuokrauksen penetraatioaste lasketaan vuokrausyrityksille myydyn koneiston osuutena koneiston kokonaismyynnistä Lähde: International Rental News / Kaplan 2006 16 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Osa-alue Tavoite Osakekohtaisen tuloksen kasvu suhdanteen ajan > 15% p.a. Sijoitetun pääoman tuotto suhdanteen ajan > 18% p.a. Velkaantuneisuusaste tilikauden lopussa < 120% Osingonjakosuhde vuosittaisesta tuloksesta > 40%
18 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Liitteet 19 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent Photo: Dan Kullberg
10 suurinta osakasta Osakkeiden määrä % osakepääomasta 1. Nordstjernan AB 31 186 331 28,69 2. Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11,01 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 951 299 7,32 4. Odin Rahastot 5 088 414 4,68 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 123 316 2,87 6. FIM Funds 1 409 592 1,30 7. Nordea-rahastot 1 402 761 1,29 8. Fondita Rahastoyhtiöt 1 090 000 1,00 9. Evli-rahastot 1 062 877 0,98 10. Valtion Eläkerahasto 1 004 000 0,92 10 suurinta osakasta yhteensä 1) 65 280 819 60,06 Nimelliset osakkeenomistajat 17 148 116 15,78 Muut osakkeenomistajat 26 268 393 24,17 Yhteensä 108 697 328 100,00 1) 31.12.2008 20 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent
Osakekurssin kehitys 23.24 19.92 16.60 13.28 9.96 6.64 3.32 1.66 0 2004-01 2004-03 2004-05 2004-07 2004-09 2004-11 2005-01 2005-03 2005-05 2005-07 2005-09 2005-11 2006-01 2006-03 2006-05 2006-07 2006-09 2006-11 2007-01 2007-03 2007-05 2007-07 2007-09 2007-11 2008-01 2008-03 2008-05 2008-07 2008-09 2008-11 Liikevaihto Indeksoitu hinta Sektori OMX Helsinki Portfolio 21 2.4.2009 AGM 2009 2009 Ramirent 300 000 000 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 EUR