ALMA MEDIA Q1 2016 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 29.4.2016
Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A
Alma Median Q1 lyhyesti Konsernin liikevaihto ja tulos odotetusti kasvussa Alma Median liikevaihto nousi 20,6 % 86,7 milj. euroon muun muassa Talentum-kaupan johdosta. Liikevoitto ilman kertaeriä parani 5,5 milj. euroon erityisesti rekrytointiliiketoiminnan ja Iltalehden tulosparannusten myötä. Kertaerät nousivat 3,0 milj. euroon uudelleenjärjestelykuluihin liittyen. Liiketoimintojen kehitys hyvää Alma Markets: Itäisen Keski-Euroopan kansantalouksien vahva kehitys jatkui tukien rekrytointiliiketoiminnan kasvua ja kannattavuutta. Alma Talent: Talentumin liiketoimintojen integraatio eteni suunnitellusti toteutusvaiheeseen. Alma News & Life: Ohjelmallinen ostaminen ja mobiilimainonta kasvoivat selvästi, verkkoliiketoiminnan osuus nousi lähes 40 %:iin liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Alma Regions: Kannattavuus parani uudelleenjärjestelyiden ja tappiollisten liiketoimintojen divestointien seurauksena. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 3
MARKKINAKEHITYS SUOMESSA @AlmaMedia_IR
Mediamainonnan muutos 3/2015 3/2016 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 5
Mainonta pinnisti alkuvuodesta plussalle, maaliskuu punaisella Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna P1 2016 vs 2015 P2 2016 vs 2015 P3 2016 vs 2015 Vähittäisk. 8,6 % Vähittäisk. 6,3 % Vähittäisk. 1,5 % Ajoneuvot 7,5 % Ajoneuvot 20,4 % Ajoneuvot 6,8 % Elintarv. -8,5 % Elintarv. -3,0 % Elintarv. -10,0 % Asunnot 1,8 % Asunnot 8,1 % Asunnot -10,1 % Matkailu -5,6 % Matkailu -5,4 % Matkailu -17,2 % Huvit Työpaikat -3,6 % 7,3 % Huvit Työpaikat -3,2 % -8,3 % Huvit Työpaikat -6,2 % -22,8 % Tele -32,8 % Tele -5,9 % Tele 10,1 % Muut -2,0 % Muut -1,9 % Muut -4,4 % Yhteensä +0,8% Yhteensä +1,5% Yhteensä -3,9% Lähde: TNS Media Intelligence 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 6
ALMA MEDIAN TULOSKEHITYS @AlmaMedia_IR 29.4.2016 7
Liikevaihto Q1: odotettua kasvua Q1 liikevaihto +20,6 % 86,7 milj. euroon muun muassa Talentum-kaupan johdosta. Liikevaihto kasvoi kolmessa Alman liiketoimintasegmentissä. Alma Regionsia painoi sekä mainonnan ja sisältöliikevaihdon lasku että liiketoimintojen divestointi. 15,5 0,3 2,9-4,2 71,9 86,7 Q1 2015 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q1 2016 MEUR 29.4.2016 @AlmaMedia_IR MEUR
Liikevoitto Q1: kannattavuus parani kautta linjan Liikevoitto ilman kertaeriä parani 5,5 milj. euroon erityisesti rekrytointiliiketoiminnan ja Iltalehden tulosparannusten myötä. 1,9 0,9 1,9 0,3-1,4 5,5 1,9 Q1 2015 29.4.2016 @AlmaMedia_IR Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q1 2016 MEUR MEUR
Digitaalinen liiketoiminta kasvoi Q1:lla 30,7 % 35,7 % 36,4 % 32,0 % 24,3 % 28,1 % Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta 6,3 % 12,9 % 13,1 % 44 40 15,7 % 49 18,0 % 57 78 84 95 104 32 53,1 % 13,5 % 27,1 % MEUR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 29.4.2016 @AlmaMedia_IR Alma Regions Alma Talent Alma News & Life Alma Markets
Alman kansainvälinen liiketoiminta kasvussa ja kannattavaa Liikevaihto Q1 Liikevoitto Q1, sisältäen kertaluonteiset erät 10 18 60 64 2 3 4 4 Q1 2015 Q1 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat MEUR MEUR Henkilöstö Q1 2016 825 Q1 2015 Q1 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat 1 666 29.4.2016 @AlmaMedia_IR Kotimaa Ulkomaat
Talentumin delistaus saatu päätökseen Alma Media on asettanut välimiesoikeuden hyväksymän vakuuden Talentumin vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyssä ja saanut omistusoikeuden kaikkiin Talentumin osakkeisiin. Lunastusmenettelyssä mukana olevat Talentumin vähemmistöosakkeenomistajat ovat oikeutettuja saamaan lunastushinnan ja sille maksettavan koron. Lopullisessa välitystuomiossa määrätään lunastushinta. Talentumin osake poistettiin Helsingin Pörssin pörssilistalta 21.4.2016. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 12
TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja @AlmaMedia_IR
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 2012 2013 2014 2015 Q1/2016 Tavoitetaso 36,8 % 8,4 % 11,9 % 8,7 % 30,7% > 15 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % 4,5% > 15 % Osinkosuhde* 45 % 50 % 63 % 92 % n/a > 50 % *Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 14
Liikevaihdon jakauma Q1/2016 Sisältöliikevaihto +26,5 % 32,9 milj. euroon. Talentumin vaikutus sisältöliikevaihtoon +9,5 milj. euroa. Mainosmyynnin liikevaihto +14,6 % 40,7 milj. euroon. Verkkomainosmyynti +29,5 % 24,3 milj. euroon. Painettujen lehtien mainosmyynti -1,9 % 16,4 milj. euroon. Talentumin vaikutus mainosmyynnin kasvuun +3,3 milj. euroa. 20,6 % 14,6 % 26,5 % 86,7 71,9 26,3 % 35,5 26,0 32,9 40,7 10,4 13,2 Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto Liikevaihto Q1 2015 Q1 2016 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 15 MEUR
Liikevoiton jakauma Q1/2016 Liikevoitto Q1 ilman kertaluonteisia eriä oli 5,5 milj. euroa, 6,4 % liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä -3,0 (0,8) milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyen. Kokonaiskulut kasvoivat 20,5 %, ja olivat 84,5 milj. euroa. Kokonaiskulujen kasvussa Talentumin konsernin vaikutus 18,9 milj. euroa. 65,4% 189,8 % 4,8 2,9 1,9 14,6% 524,6% 3 173,9% 2,2 1,5 0,0 1,0-52,5% 1,9 5,5 MEUR -0,4-2,6-4,0 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä Q1 2015 Q1 2016 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 16
Alma Markets Q1/2016: vahva kvartaali Alma Marketsin Q1 liikevaihto +20,7 % 16,7 milj. euroon. Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 20,2 % ja osuus segmentin liikevaihdosta oli 76,6 % Q1/2016. Myös Alma Marketsin kotimaan toiminnot kehittyivät hyvin. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa liikevoiton ilman kertaeriä parantuessa 65,4 % 4,8 milj. euroon Q1/2016. 13,8 14,7 14,7 15,9 +20,7% 16,7 +65,4% 4,8 4,1 4,2 2,9 2,6 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 29.4.2016 17 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä
Alma Talent Q1/2016: integraatio eteni suunnitellusti Liikevaihto +112,5 % 29,3 milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä +14,6 % 2,2 milj. euroon. Talentum-liiketoimintojen vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 18,4 milj. euroa. Vuonna 2015 myydyn Alma360-liiketoiminnan vaikutus liikevaihtoon oli 2,7 milj. euroa. Alma Talentin vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä säilyivät viime vuoden tasolla. Talentumin liiketoimintojen integroiminen osaksi uutta kokonaisuutta edistyi suunnitellusti. +112,5% 29,3 18,2 13,8 14,0 12,5 29.4.2016 +14,6% 1,9 1,9 2,1 2,1 2,2 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä
Alma News & Life Q1/2016: digimainonta kasvoi Alma News & Life -segmentin liikevaihto +3,0 % 10,9 milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,5 milj. euroa. Sisältömyynti ja iltapäivälehtien irtonumeromyynti olivat edelleen laskevia Q1:lla. Viime vuoden lopussa aikaansaatu käänne digimainonnassa kasvatti segmentin mainosmyyntiä 28,4 %. Verkkoliiketoiminnan osuus Alma News & Lifen liikevaihdosta nousi jo lähelle 40 %. 10,6 11,4 10,4 11,8 +3,0% 10,9 +524,6% -0,4 0,9 0,6 1,6 1,5 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 29.4.2016 19
Alma Regions Q1/2016: uudistukset jatkuivat Liikevaihto -11.9% 30,8 milj. euroon, mutta liikevoittoa ilman kertaeriä 1,0 milj. euroa paransivat uudelleenjärjestelyt julkaisutoiminnan kustannusrakenteen keventämiseksi. Alma Regions uudisti Q1:n aikana useiden eri medioidensa verkkojulkaisuja ja mobiilipalveluja. Asiakaspalvelu- ja mainostuotantotoiminnot uudelleenorganisoitiin. 34,9 34,1 31,6 33,9-11,9% 30,8 +3 173,9% 2,5 2,6 3,3 1,0 0,0 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 29.4.2016 20 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä
MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit 16,7 0,3 0,0 16,7 14,9 20,6-2,0-2,9 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Liiketoiminnan rahavirta Q1 15 Q1 16 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 21
Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 39,4 40,3 70,0 55,9 Q1 15 Q1 16 Q1 15 Q1 16 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 22
MEUR Korolliset velat Nettovelat Q3/2013-Q1/2016 Nettovelkojen jakauma Q1/2016 Rahoitusleasing 63,8 82,1 67,8 63,4 62,1 76,2 67,4 Rahoituslainat 15,4 Yritystodistukset 12,0 Rahavarat -23,8 Yhteensä 67,4 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 23
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,01 1,24 1,08 0,02 0,01 0,05 0,37 0,60 0,01-0,03 0,70 0,64 Q1 15 Q1 16 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät Q1 15 Q1 16 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 24
Tase Vastaavaa Vastattavaa 334 334 267 50 61 267 97 121 217 272 86 122 84 91 Q1 2015 Q1 2016 Lyhytaikaiset varat Pitkäaikaiset varat Q1 2015 Q1 2016 Korollinen velka Oma pääoma Koroton velka 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 25
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne @AlmaMedia_IR
Strategiset kehitysalueet Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 27
Laaja verkkosivu-uudistus Alma Regionsissa Kaikki Alma Regionsin medioiden verkkosivustot uusittu 5/2016 loppuun mennessä Responsiiviset sivut Uudet asiakaspalvelusivut 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 28
Nopeasti muuttuvat työmarkkinat vaativat jatkuvasti uusia, innovatiivisia rekrytointimenetelmiä Työnhaku muuttumassa mobiiliksi 17.3.2016 29
Ohjelmallinen ostaminen kasvaa Suomessa vauhdilla 2015 panostukset Suomessa 18,4 MEUR (+202 %)* Ostamisen prosessit muuttuvat: myynnin osaaminen ja resurssit 2014 panostukset Suomessa 6,1 MEUR* Kehittämisen painopiste myös Almassa vuonna 2016 17.3.2016 Lähde: IAB 30 Finland
Digitaalisten palveluiden kehittäminen Autohuollon kilpailutuspalvelu Autojerry.fi Toiminnanohjausjärjestelmiä sekä uudis- että korjausrakentamisen tarpeisiin toimittava NettiKoti (51%) 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 31
29.4.2016 @AlmaMedia_IR 32
Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan pysyvän samalla tasolla tai kasvavan vain vähän vuonna 2016. Alma Medialle tärkeiden itäisten Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan, mutta vähemmän kuin vuonna 2015. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2016; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Mainonnan kokonaismäärän ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna 2016. Loppuvuodesta 2015 toteutunut Talentum-yrityskauppa kasvattaa Alma Median liikevaihtoa ja liikevoittoa vuonna 2016. Alma Media arvioi vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2015 tasosta. Vuoden 2015 liikevaihto oli 291,5 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,4 milj. euroa. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 33
DIGI-ALV:n alentaminen EU Komission ALVuudistussuunnitelma avasi mahdollisuuden digitaalisten sisältöjen alennettuun arvonlisäverokantaan jo 2016. EU-tason päätöksen jälkeen odotukset kohdistuvat nyt kansallisiin päätöksiin. Edesauttaisi suomalaisten media-alan yhtiöiden kilpailukykyä. 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 34
KIITOS! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Pääomamarkkinapäivä CMD 17.5.2016 /Helsinki Q2-tulos 22.7.2016 29.4.2016 @AlmaMedia_IR 35