OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus OP-Pohjola

OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 OP-Pohjola

Sisällysluettelo OP-Pohjola-ryhmä Tulos Vuosineljännes Vakavaraisuus Tase Luotot ja asiakasvarat Asiakkaat ja jäsenet ym 5-vuotistarkastelu OP-Pohjola

OP-Pohjola OP-Pohjola-ryhmä

Rakenne, omistussuhteet ja työnjako 31.3.2014 OP-Pohjola-ryhmä 4 Omistus 61 % Noin 200 jäsenosuuspankkia Vähittäispankkitoiminta OP-Pohjola OP-Palvelut Oy Tuote- ja palvelukehitys Tukitoiminnot OP-Prosessipalvelut Oy Toimiluvan varaisten toimintojen tuoteja palvelukehitys sekä tukitoiminnot Aurum Sijoitusvakuutus Oy Henkivakuuttaminen Helsingin OP Pankki Oyj Vähittäispankkitoiminta OP-Asuntoluottopankki Oyj Kiinnitysluottopankkitoiminta OP-Korttiyhtiö Oyj* Vakuudettomat kuluttajarahoituspalvelut Omistus 100 % Omistus 100 % OP-Pohjola osk Ryhmäohjaus Valvonta Riskienhallinta Strategiset omistukset Omistus 19 % Omistus 76 % OP-Henkivakuutus Oy Henkivakuuttaminen Omistus 15 % Omistus 9 % Osuus osakkeista 16 % Osuus äänistä 13% Pohjola-konserni Yrityspankkitoiminta Markets Vahinkovakuuttaminen Varainhoito Keskuspankkitoiminta Omistus 17 % OP-Pohjola-ryhmän luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista. Fiva valvoo OP-Pohjola-ryhmää konsolidoidusti. *) OP-Pohjola-ryhmän omistusosuus 100 %, josta OP-Pohjola-keskusyhteisökonsernin omistusosuus yhteensä 39 % Osuus osakkeista 52 % Osuus äänistä 69 %

OP-Pohjola-ryhmän segmenttijako Pankkitoiminta Osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Asuntoluottopankki Oyj. Pohjola-konsernin pankkitoimintasegmentti Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Vahinkovakuutus Pohjola Vakuutus Oy, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen, A-Vakuutus Oy, Seesam Insurance AS, Omasairaala Oy ja Pohjola Terveys Oy Varallisuudenhoito Pohjola-konsernin varainhoitosegmentti OP-Henkivakuutus Oy, OP-Rahastoyhtiö Oy ja Aurum Sijoitusvakuutus Oy. OP-Pohjola Muu toiminta OP-Pohjola osk, OP-Palvelut Oy, OP-Prosessipalvelut Oy ja Pohjolan konsernitoiminnot.

OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 1-3/2014 1-3/2013 Muutos, % 1-12/2013 Tulos ennen veroja, milj. e 257 234 10,0 701 Pankkitoiminta 160 98 63,5 404 Vahinkovakuutus 62 56 12,3 166 Varallisuudenhoito 67 57 18,2 113 Palautukset omistajajäsenille ja OP- bonusasiakkaille 49 48 2,8 193 31.3.2014 31.3.2013 Muutos, % 31.12.2013 Ydinvakavaraisuus CET1, % / Core Tier 1** 15,5 14,6 17,3 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (rava) Yli 90 päivää erääntyneet saamiset luotto- ja takauskannasta, % 2,00 1,85 1,90 0,41 0,51-0,10 * 0,42 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset asiakkaat (1000) 1 535 1 442 6,5 1 518 OP-Pohjola * suhdeluvun muutos ** vertailutiedot esitetty ennen 1.1.2014 voimassa olleen sääntelyn mukaisina

Keskinäinen vastuu, talletussuoja ja sijoittajien turva OP-Pohjola Yhteenliittymälainsäädännön mukaisesti osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu keskusyhteisöstä (OP-Pohjola osk), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yhdessä omistavat yli puolet. Keskusyhteisön jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän osuuspankit sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy. Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan keskusyhteisö on oikeutettu ohjaamaan jäsenluottolaitoksia ja sillä on velvollisuus valvoa niiden toimintaa. Talletuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. Keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset ovat laissa säädetyllä tavalla keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. Siten siis esimerkiksi OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki Oyj:tä sekä Helsingin OP Pankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena.

OP-Pohjola Tulos

OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja milj. 350 300 250 37 17 12 23 11 8 2 200 150 100 234 257 50 OP-Pohjola 0 Kulut Muut '1-3/2013 Korkokate Vakuutusliike* Palkkiotuotot Sijoitustoiminta** Luottotappiot '1-3/2014 *) Henki- ja vahinkovakuutus **) Sijoitustoiminta = Henkivak. sij.tuotot (pl. vastuuvelkaa suojaavat johdannaiset) + Vahinkovak. sij.tuotot + Sij.toiminnan nettotuotot + Kaupankäynnin nettotuotot

OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelman pääerät Korkokate 251 215 Muut tuotot 485 473 Henkilöstökulut 195 211 Muut kulut Saamisten arvonalentumiset Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille 10 9 49 48 187 225 tammi-maalis 2014 2013 OP-Pohjola Tulos ennen veroja 257 234 milj. 0 200 400 600

OP-Pohjola-ryhmä Muut tuotot Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 151 143 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 70 80 Palkkiotuotot, netto 185 198 OP-Pohjola Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot 43 55 13 19 tammi-maalis 2014 2013 milj. 0 100 200 300

OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelma tammi-maalis Muutos milj. 2014 2013 milj. e % OP-Pohjola Korkotuotot 651 616 35 5,7 Korkokulut 399 401-1 -0,3 Korkokate 251 215 37 17,1 Saamisten arvonalentumiset 10 9 2 18,3 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 241 206 35 17,0 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 151 143 8 5,9 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 80 70 9 13,3 Palkkiotuotot, netto 198 185 12 6,7 Kaupankäynnin nettotuotot 27 29-2 -6,7 Sijoitustoiminnan nettotuotot 16 26-10 -37,5 Liiketoiminnan muut tuotot 13 19-6 -33,3 Henkilöstökulut 195 211-16 -7,5 Muut hallintokulut 112 85 28 32,6 Liiketoiminnan muut kulut 113 102 11 10,5 Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille 49 48 1 2,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0-21,8 Tulos ennen veroja 257 234 23 10,0

OP-Pohjola-ryhmä Segmenttikohtainen tuloslaskelma 1-3/2014 OP-Pohjola milj. Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Elimin. ja muu toiminta Yhteensä Korkokate 267-6 0-11 251 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 0 154 0-2 151 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 0 0 49 31 80 Palkkiotuotot, netto 183 4 41-30 198 Muut tuotot 39 3 3 11 56 Tuotot yhteensä 490 154 93-1 737 Henkilöstökulut 121 27 6 40 195 Muut kulut 154 65 20-13 225 Kulut yhteensä 275 92 26 27 420 Arvonalentumiset 10 0 0 0 10 Satunnaiset erät 0 0 0 0 0 Palautukset omistajajäsenille 45 0 0-4 40 Tulos ennen veroja 160 62 67-32 257 Kulujen suhde tuottoihin, % 56

OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja liiketoimintasegmenteittäin 98 160 56 62 Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito 57 67 1-3/2014 1-3/2013 Elimin. ja muu toiminta -32 24 Milj. OP-Pohjola -50 0 50 100 150 200

OP-Pohjola-ryhmä Pankkitoiminta OP-Pohjola Korkokate Arvonalentumiset saamisista Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille Tulos ennen veroja 267 211 10 9 222 224 121 128 154 153 45 48 160 98 1-3/2014 1-3/2013 Milj. 0 200 400

OP-Pohjola Vakuutusmaksutuotot Vakuutuskorvaukset Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut erät Nettotuotot yhteensä Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Tulos ennen veroja -11-11 OP-Pohjola-ryhmä Vahinkovakuutus 1 3 27 28 49 55 65 62 62 56 154 143 205 196 320 295 1-3/2014 1-3/2013 Milj. -100 0 100 200 300 400

Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot josta sijoitussidonnainen Korvauskulut Vastuuvelan muutos Muut erät Nettotuotot yhteensä Muut tuotot Kulut yhteensä Tulos ennen veroja OP-Pohjola-ryhmä Henkivakuutus milj. -200 0 200 400 600 800 1 000 1-9/2011 1-9/2010 OP-Pohjola-ryhmä Varallisuudenhoito OP-Pohjola Henkivakuutustuotteiden nettotuotot Palkkiotuotot, netto Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Tulos ennen veroja 4 4 6 7 20 18 49 41 41 37 1-3/2014 1-3/2013 67 57 Milj. 0 50 100

OP-Pohjola Vuosineljännes

OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelman pääerät vuosineljänneksittäin OP-Pohjola 2013 2014 milj. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Korkokate 215 221 232 247 251 Muut tuotot 473 413 410 364 485 Tuotot yhteensä 688 634 642 611 737 Henkilöstökulut 211 203 176 202 195 Muut kulut 187 199 184 236 225 Kulut yhteensä 398 402 360 438 420 Saamisten arvonalentumiset 9 23 17 34 10 Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille 48 48 49 49 49 Tulos ennen veroja 234 161 216 90 257

OP-Pohjola-ryhmä Muut tuotot vuosineljänneksittäin 2013 2014 milj. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 143 137 147 96 151 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 70 36 37 31 80 Palkkiotuotot, netto 185 171 172 166 198 OP-Pohjola Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot 55 46 35 46 43 Muut tuotot 20 23 18 25 13 Yhteensä 473 413 410 364 485

milj. 300 OP-Pohjola-ryhmä Korkokate ja palkkiotuotot, netto vuosineljänneksittäin 200 100 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Korkokate Palkkiotuotot, netto

milj. 160 OP-Pohjola-ryhmä Vahinko- ja henkivakuutustoiminnan nettotuotot vuosineljänneksittäin 120 80 40 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot

milj. 40 OP-Pohjola-ryhmä Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot vuosineljänneksittäin 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot

milj. 250 OP-Pohjola-ryhmä Kulut vuosineljänneksittäin 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut

OP-Pohjola milj. 40 35 30 25 20 15 10 5 0 OP-Pohjola-ryhmä Saamisten arvonalentumiset vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14

milj. 300 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja vuosineljänneksittäin 12,0 % 200 8,0 % 100 4,0 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 0,0 % OP-Pohjola Oman pääoman tuotto (ROE), %

milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja käyvin arvoin vuosineljänneksittäin 15% 300 200 100 10% 5% 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 0% OP-Pohjola Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, %

mrd. 80 OP-Pohjola-ryhmä Luotot ja talletukset vuosineljänneksittäin 60 40 20 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Luottokanta Talletukset

mrd. 16 OP-Pohjola-ryhmä Henkivakuutustoiminnan vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääoma 12 8 4 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Vakuutussäästöt Rahastojen pääoma

Milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot vuosineljänneksittäin (IFRS) 300 200 100 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014

OP-Pohjola Vakavaraisuus

Kaksi eri vakavaraisuussuhdelukua Luottolaitosvakavaraisuus = osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus Ryhmän toiminta perustuu lakiin talletuspankkien yhteenliittymistä. Laki talletuspankkien yhteenliittymästä asettaa osuuspankkien yhteenliittymälle omien varojen vähimmäismäärän, joka lasketaan CRR:n vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Laki talletuspankkien yhteenliittymistä asettaa osuuspankkien yhteenliittymälle omien varojen vähimmäismäärän, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Pohjola osk), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöihin tehdyillä sijoituksilla on merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen, vaikka vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään. Rava-vakavaraisuus = OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmä muodostaa rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (rava) valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä muodostuu luottolaitosten konsolidoidusta omien varojen vaateesta ja vakuutusyhtiöiden yhteenlasketuista toimintapääomien vähimmäisvaatimuksista. OP-Pohjola Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva.

OP-yhteenliittymän vakavaraisuuden luottoriski lasketaan sisäisten luokitusten menetelmällä Sisäisten luokitusten menetelmää (IRBA) sovelletaan vastuuryhmissä Vähittäisvastuut Yritysvastuut (FIRB, perusmenetelmä) Luottolaitosvastuut (FIRB, perusmenetelmä) Standardimenetelmää (SA) sovelletaan valtiovastuisiin Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin sovelletaan yksinkertaista- ja PD/LGDmenetelmää OP-Pohjola

milj. 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Osuuspankkien yhteenliittymä Omat varat ja vakavaraisuus 14,6 14,6 14,9 19,8 17,3 17,1 18,2 15,5 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 1.1. Arvio Q1/14 % 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 OP-Pohjola Pääomavaatimus Vakavaraisuuspuskuri Vakavaraisuus % omat varat *) Vakavaraisuus % CET1/CT1 *) *) Q4/13 asti CRD3 mukaan ennen IRBA siirymäsäännöksiä (Basel I lattia)

Ydinpääoman (CET1) muodostuminen 31.3.2014 milj. 8 000 6 000 7 078 494 305 589 378 6 300 4 000 2 000 OP-Pohjola 0 Oma pääoma Lisäosuuspääomat, joihin sovelletaan siirtymäsäännöstä Vakuutussektorin oman pääoman ja käyvän arvon rahaston rahavirran suojauksen eliminointi Vähennykset ydinpääomasta (CET1) Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ydinpääoma (CET 1)

OP-Pohjola-ryhmä Rava-lain mukainen vakavaraisuus milj. 8 000 4,0 6 000 3,0 4 000 1,85 1,81 1,86 1,90 2,00 2,0 2 000 1,0 OP-Pohjola 0 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 Omat varat Vakavaraisuussuhde 0,0

Rava-lain mukaisten omien varojen muodostuminen 31.3.2014 milj. 10 000 8 000 6 000 7 078 1 335 1 300 202 528 6 383 4 000 2 000 OP-Pohjola 0 Oma pääoma Lisäosuuspääoma, pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat yhteensä Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Muut omiin pääomiin ja toimialakohtaisiin eriin sisältyvät erät, joita ei voida lukea ryhmittymän omiin varoihin Ryhmittymän omat varat yhteensä

OP-Pohjola Tase

mrd. 120 OP-Pohjola-ryhmä Keskeisiä tase-eriä 100 80 102 105 60 66 68 40 46 47 OP-Pohjola 20 0 Tase Luotot Talletukset Yleiseen liikkeeseen lasketut 31.3.2013 31.3.2014 velkakirjalainat 20 25

OP-Pohjola-ryhmä Tase Muutos milj. 31.3.2014 31.3.2013 milj. e % Saamiset luottolaitoksilta 4 807 1 028 3 779 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 508 429 79 18,5 Saamiset asiakkailta 68 392 65 979 2 413 3,7 Vahinkovakuutustoiminnan varat 3 771 3 706 65 1,8 Henkivakuutustoiminnan varat 10 114 9 499 615 6,5 Sijoitusomaisuus 8 480 6 724 1 756 26,1 Muut erät 8 512 14 393-5 881-40,9 Varat yhteensä 104 584 101 757 2 827 2,8 OP-Pohjola Velat luottolaitoksille 1 250 2 130-880 -41,3 Velat asiakkaille 49 581 50 611-1 030-2,0 Vahinkovakuutustoiminnan velat 3 104 3 056 49 1,6 Henkivakuutustoiminnan velat 10 117 9 352 765 8,2 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 24 595 19 737 4 858 24,6 Muu vieras pääoma 8 860 9 663-803 -8,3 Oma pääoma 7 078 7 209-131 -1,8 Velat ja oma pääoma yhteensä 104 584 101 757 2 827 2,8

OP-Pohjola-ryhmä Oma pääoma ja osuuspääoma muutos milj. 31.3.2014 31.3.2013 milj. % OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus Osakepääoma 138 199-61 -30,7 Osuuspääoma 171 137 34 24,5 Käyvän arvon rahasto 323 320 2 0,7 Muut rahastot 2 600 2 704-104 -3,8 Kertyneet voittovarat 3 747 3 773-26 -0,7 Vähemmistön osuus 99 76 24 Oma pääoma yhteensä 7 078 7 209-131 -1,8 OP-Pohjola Osuuspääoma, joka ei sisälly omaan pääomaan 588 666-78 -11,7

OP-Pohjola-ryhmä Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjalainat Erääntyminen 31.3.2014 yhteensä 24,6 mrd. > 2019 2018 2014 2017 2016 2015 OP-Pohjola

OP-Pohjola Luotot ja asiakasvarat

OP-Pohjola-ryhmä Talletukset 31.3.2014 4 % Kotitaloudet 38 % Yritykset ja yhteisöt *) 58 % Maa- ja metsätalouden harjoittajat *) ml. yrittäjät OP-Pohjola

OP-Pohjola-ryhmä Luotto- ja takauskanta sektoreittain Milj. 31.3.2014 31.3.2013 milj. Muutos, % OP-Pohjola Koti- ja ulkomaiset yritykset ja asuntoyhteisöt 24 787 24 411 376 1,5 Asuntojen vuokraus ja hallinta ml. asuntoyhteisöt 5 804 5 010 794 15,8 Muiden kiinteistöjen hallinta 3 173 3 091 82 2,6 Kauppa 2 740 2 788-48 -1,7 Palvelut 1 844 1 751 93 5,3 Rakentaminen 1 578 1 706-127 -7,5 Kuljetus ja varastointi 1 466 1 544-78 -5,0 Kone ja laiteteollisuus (ml.huolto) 1 445 1 240 204 16,5 Energia 1 302 812 490 60,3 Maatalous, metsätalous, kalatalous 813 840-27 -3,2 Metsäteollisuus 660 682-22 -3,2 Rahoitus- ja vakuutustoiminta 651 1 092-441 -40,4 Omien kiinteistöjen kauppa 620 1 024-404 -39,4 Metalliteollisuus 553 617-64 -10,4 Elintarviketeollisuus 534 597-64 -10,7 Kemian teollisuus 370 341 29 8,5 Muu teollisuus 212 385-173 -45,0 Muut yritykset 1 022 890 132 14,9 Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 241 1 247-6 -0,5 Kotitaloudet 44 536 43 072 1 464 3,4 Oikaisuerät ja muut sektorit 698-113 810 Yhteensä 71 262 68 618 2 644 3,9

Mrd. 7 OP-Pohjola-ryhmä Uudet nostetut luotot vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: 19,8 mrd. 2014 yhteensä: 4,2 mrd. 6 5 4 3 4,4 5,7 4,6 5,1 4,2 2 1 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014

Milj. 1 000 800 600 400 OP-Pohjola-ryhmä Rahastojen nettomyynti vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: 1 973 milj. 895 416 637 2014 yhteensä: 107 milj. 200 OP-Pohjola 0 25 107 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014

milj. 400 350 300 250 200 150 100 50 0 306 OP-Pohjola-ryhmä Henki- ja eläkevakuutusten maksutulo vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: 1204 milj. 2014 yhteensä: 336 milj. 340 252 306 336 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 OP-Pohjola 2013 2014

OP-Pohjola Asiakkaat, jäsenet, ym.

1 000 asiakasta 5 000 OP-Pohjola-ryhmä Asiakaskannan jakautuminen 4 000 3 000 2 000 1 000 OP-Pohjola 0 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 03/14 Pankkiasiakkaat Pankki- ja vahinkovakuutusas. Vahinkovakuutusasiakkaat

hlöä 12 000 OP-Pohjola-ryhmä Omistajajäsenten nettolisäys vuosineljänneksittäin vuosi 2013: + 32 900 vuosi 2014: + 10 610 8 000 4 000 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14

OP-Pohjola-ryhmän henkilöstö 31.3.2014 yhteensä 12 647 henkilöä (-113 vuodessa) Muu OP- Pohjola; 3 070 (muutos +210) Pohjolakonserni; 2 587 (muutos +18) Osuuspankit ml. Helsingin OP; 6 990 (muutos -341) OP-Pohjola

OP-Pohjola-ryhmän palveluverkosto Maaliskuu 2014 12 kk:n muutos Kävijämäärät op.fi 11 037 837 +3 % OP-Mobiilin käyttäjien määrä 368 000 n/a Pivo-sovelluksen lataukset (1-3/2014) 200 000 n/a Henkilöasiakkaiden verkkopalvelusopimukset 1 603 315 +28 649 kpl Pankkien toimipaikat 472-30 kpl joissa sekä vahinkovakuutus- että pankkipalvelut 350-4 kpl Private banking -toimipaikat 40 +2 kpl OP-Kiinteistökeskusten toimipaikat 170 +/- 0 Internet-asiakaspäätteet 482-32 Seuraajat Facebookissa (OP-Pohjola-ryhmä ja osuuspankit) 114 118 n/a Seuraajat Twitterissa 2 683 +1 883 OP-Pohjola Seuraajat LinkedInissä (OP-Pohjola ja Pohjola yhteensä) 5 051 +2 483 Asiakaskontakteja puhelinpalvelussa maaliskuussa 2014 220 568 +19 337

OP-Pohjola 5-vuotisaikasarjat

milj. 800 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja ja taloudellisen pääoman tuotto % 24,0 600 400 14,4 13,7 14,7 15,2 15,5 20,0 16,0 12,0 200 8,0 4,0 0 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 0,0 OP-Pohjola Tulos ennen veroja Taloudellisen pääoman tuotto (liukuva 12 kk), %

1 400 1 200 milj. OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja 1 283 1 000 800 600 400 575 800 525 586 701 662 200 0 257 251 125 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 OP-Pohjola Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin

milj. 1 200 OP-Pohjola-ryhmä Tuotot 1 000 800 600 400 200 OP-Pohjola 0 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 Korkokate Palkkiotuotot, netto Muut tuotot

milj. 200 OP-Pohjola-ryhmä Saamisten arvonalentumiset % 0,30 150 0,25 0,25 0,20 100 50 0,16 0,15 0,12 0,06 0,15 0,10 0,05 0 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 0,00 OP-Pohjola Saamisten arvonalentumiset % luotto- ja takauskannasta

milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Yli 90 pv erääntyneet saamiset 0,80 % 300 0,60 % 200 100 0,34 % 0,47 % 0,46 % 0,42 % 0,41 % 0,40 % 0,20 % 0 2010 2011 2012 2013 31.3.2014 0,00 % OP-Pohjola Per luotto- ja takauskanta, %

OP-Pohjola mrd. 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 12,8 12,6 Osuuspankkien yhteenliittymä Omat varat ja vakavaraisuus 14,0 14,8 17,3 17,3 18,2 15,9 15,5 2010 2011 2012 2013 31.3.2014 Core Tier 1/CET1 pääoma Hybridi-instrumentit/Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Toissijainen pääoma (T2) Tier 1 ennen siirtymäsääntöjä, % Vakavaraisuus, % Core Tier 1 ennen siirtymäsääntöjä, %/CET1, % % 20 18 16 14 12 10

mrd. 120 OP-Pohjola-ryhmä Taseen loppusumma 100 80 84 92 100 101 105 60 40 20 OP-Pohjola 0 2010 2011 2012 2013 31.3.2014

mrd. 80 70 60 50 40 30 20 10 0 14 7 36 OP-Pohjola-ryhmä Asiakasvarat 11 7 12 9 14 15 9 10 41 45 47 47 2010 2011 2012 2013 31.3.2014 OP-Pohjola Talletukset Henkivakuutussäästöt Sijoitusrahastojen pääoma

mrd. 80 OP-Pohjola-ryhmä Luotot ja talletukset 70 60 50 40 30 57 36 60 41 65 45 68 68 47 47 20 10 0 2010 2011 2012 2013 31.3.2014 OP-Pohjola Luotot Talletukset

milj. 2 000 1 600 OP-Pohjola-ryhmä Henki- ja vahinkovakuutuksen maksutulo 1 846 1 200 800 400 0 1 346 1 215 1 204 1 120 1 023 886 811 618 336 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 OP-Pohjola Henkivakuutuksen maksutulo Vahinkovakuutuksen maksutulo

OP-Pohjola Kiitos

OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 klo 08.00 Osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmällä vahva avaus vuoteen 2014 Ryhmän alkuvuoden tulos ennen veroja oli 257 miljoonaa euroa (234). Tulos oli kautta aikain toiseksi paras neljännesvuositulos. Jokaisen kolmen liiketoimintasegmentin tulos parantui vuotta aiemmasta. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja kasvoi 64 prosenttia, varallisuudenhoidon 18 prosenttia ja vahinkovakuutuksen 12 prosenttia. Korkokatteen kasvu jatkui, ja se oli 17 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Kokonaisuudessaan tuotot kasvoivat 7 prosenttia. Kulut ilman Pohjola Pankin osakkeiden hankinnan välittömiä kuluja kasvoivat 3,7 prosenttia. Ydinvakavaraisuus (CET1) oli 15,5 %. Vakavaraisuutta laski Pohjolan Pankin osakkeiden hankinta. Ryhmän luottokanta kasvoi vuodessa 3,7 prosenttia, talletukset 3,5 prosenttia, sijoitusrahastojen pääomat 12 prosenttia ja vahinkovakuutuksen maksutuotot 8 prosenttia. Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi vuodessa 93 000:lla. OP-mobiilipankin käyttäjämäärä kasvoi alkuvuonna 21 prosenttia 368 000:een. Vuoden 2014 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna 2013. Tarkemmin kohdassa "Loppuvuoden näkymät". OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisön 6.2.2014 julkistaman suunnitelman mukaan sen omistusosuus Pohjola Pankin kaikista osakkeista nousi huhtikuun lopussa 98 prosenttiin. Laajemmin Pohjola Pankin osakkeiden hankinnasta ja hankinnan vaikutuksista on kohdassa "OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista". OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 1 3/2014 1 3/2013 Muutos % 1 12/2013 Tulos ennen veroja, milj.e 257 234 10,0 701 Pankkitoiminta 160 98 63,5 404 Vahinkovakuutus 62 56 12,3 166 Varallisuudenhoito 67 57 18,2 113 Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille 49 48 2,8 193 31.3.2014 31.3.2013 Muutos % 31.12.2013 Ydinvakavaraisuus CET1, % / Core Tier 1** 15,5 14,6 17,3 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (rava) 2,00 1,85 1,90 Yli 90 päivää erääntyneet saamiset luotto- ja takauskannasta, % 0,41 0,51-0,10* 0,42 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset asiakkaat (1000) 1 535 1 442 6,5 1 518 * suhdeluvun muutos ** vertailutiedot esitetty ennen 1.1.2014 voimassa olleen sääntelyn mukaisina 1

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 08.00 Osavuosikatsaus Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit OP-Pohjolan vuosi alkoi erittäin vahvasti, takanamme on niin tulokseltaan kuin rakenteemme kehittämisen näkökulmasta historiallisen hyvä ja tapahtumarikas neljännes. Pankkitoiminnan tulosparannus oli merkittävä, myös vahinkovakuutuksen ja varallisuudenhoidon tulokset paranivat. Samalla Pohjolan lunastaminen pois pörssistä on edennyt täysin suunnitelmiemme mukaan. Alkuvuoden hyvien tuloslukujen taustalla korostuu viime vuosien poikkeuksellisen voimakas volyymikasvumme. Kolmen viime vuoden aikana pankkiliiketoimintamme kasvu on ollut vuosittain puolet koko toimialan kasvusta. Vahvasti kasvaneet talletus- ja luottokannat kerryttävät nyt parempaa korkokatetta ja tulosta. Samalla on kuitenkin huomattava, että aivan viime kuukausien aikana luottokannan kasvuvauhti koko toimialalla on nopeasti hyytynyt. Jo pidempään jatkunut yritysten varovaisuus investoinneissa tarttui katsauskauden aikana myös kotitalouksiin. Edellisen kerran näin hiljaista asuntorahoituksessa oli 1990-luvun alussa. olevaa hermopeliä ei pidä vähätellä. Edellytykset Suomen talouden nousulle kasvu-uralle ovat kuitenkin olemassa. Syvä kriisitietoisuutemme on käännettävä luottamukseksi. Pitkään jatkunut synkistely on ajanut kuluttajat ja yritykset ylivarovaisiksi. Pitkin syksyä ja talvea perustellusti rakennetun kriisitietoisuuden sijaan tarvitsemme nyt luottamusta ja sellaista innostavaa Suomi-henkeä, jolla talouskehitys saadaan palautettua takaisin raiteilleen. Suomella on paljon vain vajavaisesti hyödynnettyjä resursseja. Talouspolitiikassa suunta on viime aikoina ollut oikea. Tällä tiellä on jatkettava. Yhdessä lievän suhdanne-elpymisen ja yritysten uusien avausten kanssa Suomi on nostettavissa kasvu-uralle. Kaikki rakentavat avaukset kasvun luomiseksi ovat tervetulleita. Me OP-Pohjolassa olemme teoillamme todistaneet, että Suomen talouskasvu ei ole kiinni rahoituksen saatavuudesta. Hyvää tuloskehitystämme rasitti kulujen kasvu. Kulukasvuun vaikutti volyymikasvun ohella hyvin vilkkaana jatkunut tuoteja palvelukehityksemme sekä useammat yhtä aikaa vireillä olleet rakenteelliset uudistuksemme ja niiden aiheuttamat lähinnä kertaluontoiset kulukirjaukset. Jatkamme määrätietoisia ponnisteluja ryhmätasolla kuluissa nollakasvua edellyttävän tavoitteemme saavuttamiseksi. Muun ohessa tiukkaa kululinjausta vaatii heikentyneen luottokysynnän seurauksena ennustettavissa oleva hidastuva tuottokertymä. Hyvän tuloskehityksen ohella olen erittäin tyytyväinen pitkäjänteiseen etenemiseemme vahinkovakuutusliiketoiminnassa. Tuoreimmat markkinaosuusluvut tältä keväältä todistavat, että olemme onnistuneet saamaan aikaan todellisen irtioton. Olemme nousseet selkeäksi markkinajohtajaksi jo 5 prosenttiyksikön erolla seuraavaan toimijaan. Tämä on erinomainen osoitus siitä, että asiakaslupauksemme mukainen asiakkaiden palkitseminen keskittämisestä tuottaa tulosta ja pankki- ja vakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvaa. Elämme OP-Pohjolassa tällä hetkellä voimakkaan uudistumisen aikaa. Helmikuussa tehtyjen isojen periaatteellisten päätösten takana on vahva uskomme tulevaisuuteen ja asiakasomisteisuuteen. Kaiken ytimessä on asiakkaittemme muuttuvien tarpeiden ja toiveiden tunnistaminen. On rohjettava haastaa mennyttä, rakenteita sekä samalla parannettava digitietoisuutta ja panostettava palveluiden saatavuuteen. Asiakkaan arjen sujuvuus ja tyytyväisyys ovat OP-Pohjolassa nostettu entistä selvemmin kaiken toiminnan ytimeen. Jatkamme rakenteittemme yksinkertaistamista, johtamisjärjestelmämme virtaviivaistamista sekä toimintamme dynamiikan ja tehokkuuden parantamista useilla kehityshankkeilla helmikuun alussa julkaisemiemme linjausten mukaisesti. OP-Pohjolan uusi alku tähtää uudistuvaan finanssiryhmään, jossa asiakkaan asema on entistä vahvempi ja oma kilpailukykymme parempi. Taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus pitää euroaluetta ja erityisesti Suomea pihdeissään. Haasteita ja meneillään 2

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 klo 08.00 Osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 Sisällysluettelo Toimintaympäristö... 4 Ryhmän tulos ja tase... 5 OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista... 6 Vakavaraisuus, riskiasema ja luottoluokitukset... 7 Loppuvuoden näkymät... 8 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat...8 Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin... 10 Pankkitoiminta... 10 Vahinkovakuutus... 13 Varallisuudenhoito... 15 Muu toiminta... 17 OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset... 18 Henkilöstö ja palkitseminen... 18 OP-Pohjola osk:n hallinto... 18 OP-Pohjola-ryhmän tehostamisohjelma... 18 Investoinnit ja palvelukehittäminen... 18 Tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma Tase Oman pääoman muutoslaskelma Rahavirtalaskelma Liitetaulukot: Liite 1. Laatimisperiaatteet Liite 2. Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat Liite 3. Tuloskehitys vuosineljänneksittäin Liite 4. Korkokate Liite 5. Saamisten arvonalentumiset Liite 6. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Liite 7. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liite 8. Palkkiotuotot ja -kulut, netto Liite 9. Kaupankäynnin nettotuotot Liite 10. Sijoitustoiminnan nettotuotot Liite 11. Liiketoiminnan muut tuotot Liite 12. Taseen luokittelu Liite 13. Käypään arvoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Liite 14. Vahinkovakuutustoiminnan varat Liite 15. Henkivakuutustoiminnan varat Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan velat Liite 17. Henkivakuutustoiminnan velat Liite 18. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Liite 19. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen Liite 20. Arvonalentumiset ja ongelmasaamiset Liite 21. Omat varat ja vakavaraisuus Liite 22. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Liite 23. Annetut vakuudet Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset Liite 25. Johdannaissopimukset Liite 26. Rahoitusvarat- ja velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Liite 27. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 3

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 klo 08.00 Osavuosikatsaus Toimintaympäristö Luottamus maailmantalouden vähittäiseen elpymiseen säilyi vuoden alkukuukausina, vaikka muun muassa Ukrainan kriisi lisäsi epävarmuutta. Yhdysvalloissa kylmä sää hidasti tilapäisesti taloutta. Alustavien tietojen perusteella verkkainen elpyminen jatkui euroalueella. Euroopan keskuspankki piti ohjauskoron 0,25 prosentissa. Keskuspankki pyrki ennakoivalla viestinnällä pitämään markkinakorot alhaalla. Likviditeetin kiristyminen nosti hieman euribor-korkoja. Euroalueen valtiolainamarkkinoilla korkoerojen pienentyminen jatkui. Suomen talouden vaimea kehitys jatkui vuoden 2014 alussa. Vähittäiskauppa polki paikallaan, teollisuustuotanto väheni ja työttömyys lisääntyi. Myönteistä oli inflaation hidastuminen. Asuntojen hinnat olivat vakaat, mutta asuntokauppa oli vaisua. Maailmantalouden kasvu vahvistuu vuoden 2014 aikana. Suomen talous elpyy hieman viennin vedolla, mutta Ukrainan kriisi muodostaa riskin ja heikentää näkymiä aiemmasta. Euroopan keskuspankin kasvua tukeva rahapolitiikka jatkuu ja poikkeustoimiin tukeudutaan tarvittaessa. Euribor-korot säilyvät alhaalla. Talouskehitykseen nähden pankkitoiminnan yhteenlasketut volyymit ovat kehittyneet suhteellisen vakaasti. Vakuutussäästöjen ja rahastopääomien kasvu on ollut alkuvuonna edelleen vahvaa. Sitä vastoin luottojen ja talletusten kasvu on ollut selvästi pitkän aikavälin kasvua hitaampaa. Asuntoluottokannan kuukausittainen kasvu pysähtyi viime vuoden loppupuolella ensimmäistä kertaa yli 15 vuoteen. Helmikuun lopussa asuntoluottokannan vuosikasvu oli hidastunut 2 prosenttiin. Yritysluottokannan kasvussa on nähtävissä hienoisia piristymisen merkkejä. Alkuvuonna toimialan yhteenlaskettu yritysluottokanta kasvoi 3 prosentin vuosivauhtia. Toimialan yhteenlaskettu talletuskanta ei alkuvuonna kasvanut vuodenvaihteen tasosta. Erityisesti määräaikaistalletusten kysyntä oli edelleen erittäin vähäistä. Käyttelytileillä olevien talletusten määrä sitä vastoin jatkoi ripeää runsaan 8 prosentin kasvua. Sijoitusrahastojen nettomerkinnät pysyivät tammi maaliskuussa edelleen korkealla tasolla, vaikka Ukrainan kriisi heijastui osaan rahastoista. Erityisen hyvin kehittyivät pitkän koron rahastot, sen sijaan osakerahastojen nettomerkinnät olivat alkuvuonna negatiiviset. Vakuutusäästöissä kasvu jatkui edelleen vahvana sijoitussidonnaisten tuotteiden ansiosta. Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi vakaata 5 prosentin vuosivauhtia. Korvauksia maksettiin alkuvuonna edellisvuotta enemmän. Sijoitustoiminnan tuotot jäivät hieman edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta. % 50 40 30 20 10 0-10 -20 % 3 2 1 0 % 6 4 2 0-2 -4 % 10 5 0-5 Pankkiliiketoiminnan 12 kk muutos Toimiala yhteensä 2010 2011 2012 2013 2014 Lähteet: Suomen Pankki, FK, Suomen Sijoitustutkimus Oy Euriborit ja ohjauskorko 2010 2011 2012 2013 2014 Lähde: Suomen Pankki Kausitasoitetut sarjat 2010 2011 2012 2013 2014 Lähteet: Eurostat, Tilastokeskus BKT määrän muutos edellisestä vuodesta Investoinnit määrän muutos edellisestä vuodesta Vakuutussäästöt Rahastopääomat Pankkitoiminta yhteensä Luotot Talletukset Luotot ja talletukset pl. rahoitus- ja vakuutuslaitokset 12 kk euribor 3 kk euribor EKP:n ohjauskorko Euroalue Suomi -10 2010 2011 2012 2013 2014 Lähde: Tilastokeskus 4

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 klo 08.00 Osavuosikatsaus Ryhmän tulos ja tase Tulosanalyysi, Milj. e Muutos 1 3/2014 1 3/2013 % 10 12/2013 Muutos % 1-12/2013 Pankkitoiminta 160 98 63,5 87 83,4 404 Vahinkovakuutus 62 56 12,3 4 166 Varallisuudenhoito 67 57 18,2 15 113 Tulos ennen veroja 257 234 10,0 90 701 Käyvän arvon rahaston muutos, brutto -7-25 -73,1 35-39 Tulos käyvin arvoin ennen veroja 251 209 19,8 125 662 Taloudellisen pääoman tuotto, % *) 15,5 14,9 0,6* 15,2 Taloudellisen pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 15,5 20,3-4,7* 14,9 Tuotot Korkokate 251 215 17,1 247 1,7 915 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 151 143 5,9 96 57,0 524 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 80 70 13,3 31 175 Palkkiotuotot, netto 198 185 6,7 166 19,4 694 Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot 43 55-21,2 46-6,5 182 Liiketoiminnan muut tuotot 13 20-33,0 25-46,4 85 Muut tuotot yhteensä 485 473 2,6 364 33,3 1 660 Tuotot yhteensä 737 688 7,1 611 20,5 2 575 Kulut Henkilöstökulut 195 211-7,5 202-3,3 791 Muut hallintokulut 112 85 32,6 118-4,3 384 Liiketoiminnan muut kulut 113 102 10,5 119-4,9 422 Kulut yhteensä 420 398 5,7 438-4,0 1 598 Arvonalentumiset saamisista 10 9 18,3 34-69,8 84 Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille Bonukset 46 45 3,2 47-1,7 182 Osuus- ja lisäosuuspääoman korot 3 3-2,4 2 47,7 11 Palautukset yhteensä 49 48 2,8 49 0,4 193 *) 12 kk liukuva,muutos suhdeluvun muutoksena Muita avainlukuja, Milj. e 31.3.2014 31.3.2013 Muutos % 31.12.2013 Saamiset asiakkailta 68 392 65 979 3,7 68 142 Henkivakuutustoiminnan varat 10 114 9 499 6,5 9 872 Vahinkovakuutustoiminnan varat 3 771 3 706 1,8 3 479 Velat asiakkaille 49 581 50 611-2,0 50 157 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 24 595 19 737 24,6 21 428 Oma pääoma 7 078 7 209-1,8 7 724 Tase yhteensä 104 584 101 757 2,8 100 991 Ensisijaiset omat varat (Tier 1)* 6 461 5 470 5 902 Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2013 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2013 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. IFRS 10 Konsernitilinpäätös standardin käyttöönoton seurauksena vertailutietoja on oikaistu. * vertailutiedot esitetty ennen 1.1.2014 voimassa olleen sääntelyn mukaisina 5

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 klo 08.00 Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu OP-Pohjola-ryhmän tulos ennen veroja oli 257 miljoonaa euroa (234). Tulos oli ryhmän historian toiseksi suurin neljännesvuositulos. Tulosta paransivat erityisesti korkokatteen ja palkkiotuottojen kasvu sekä vahinkovakuutuksen maksutulon korvausmenoa suurempi kasvu. Varallisuudenhoidon tulos parani sijoitustoiminnan nettotuottojen ja palkkiotuottojen kasvun myötä. Ryhmän tulosta rasitti kulujen kasvu. Korkokate kasvoi 17 prosenttia vertailukaudesta korkotason vakiinnuttua ja luottokannan keskimääräisen marginaalitason noustua sekä luottokannan kasvettua. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna korkokate oli vajaat 2 prosenttia suurempi. Ryhmän kulut kasvoivat 5,7 prosenttia. Katsauskaudella liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin Pohjola Pankin osakkeiden ostotarjoukseen liittyvä kertaluonteinen 8 miljoonan euron kuluerä. Ilman näitä ostotarjoukseen liittyviä kuluja kulukasvu oli 3,7 prosenttia. Tehostamistoimenpiteiden ja ICT-toimintojen ulkoistamisen johdosta ryhmän henkilöstökulut supistuivat 7,5 prosenttia. Ulkoistaminen ja siihen liittyvien toimintamallien uudistaminen kasvattivat osaltaan ICT-kuluja. Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia kirjattiin yhteensä 22 miljoonaa euroa (30), joista 10 miljoonaa euroa (9) kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset luotoista ja muista saamisista olivat vuositasoisiksi muutettuina 0,06 prosenttia (0,05) luotto- ja takauskannasta. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 160 miljoonaa euroa (98). Pankkitoiminnan tuloskehitystä tuki korkokatteen kasvu. Kulut yhteensä olivat 6 miljoonaa euroa vertailukautta pienemmät henkilöstökulujen supistuttua. Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 89,3 prosenttia (92,4). Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja parani vuotta aiemmasta vakuutusteknisen katteen kasvun johdosta. Suotuisan vahinkokehityksen johdosta korvauskulut kasvoivat maksutuloa hitaammin. Varallisuudenhoitosegmentin tulos ennen veroja parani palkkiotuottojen ja henkivakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvettua vertailukaudesta. OP-Pohjola-ryhmän käyvän arvon rahasto ennen veroja oli katsauskauden lopussa 403 miljoonaa euroa (409). Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 251 miljoonaa euroa (209). Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 7,1 miljardia euroa (7,7). Omaa pääomaa kasvatti katsauskauden tulos ja sitä pienensi voitonjako sekä toteutuneet Pohjola Pankin osakkeiden ostot. Pohjola Pankin osakkeiden ostot pienensivät omia pääomia maaliskuun lopussa 765 miljoonaa euroa. Osuuspankkien omistajajäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat katsauskauden lopussa 759 miljoonaa euroa (746). OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli maaliskuun lopussa 4 256 000. Henkilöasiakkaiden määrä oli 3 822 000 ja yritysasiakkaiden määrä 434 000. Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena vuodenvaihteesta 17 000:lla 1535 000:een. Tulokseen kirjatut, omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille kertyneet bonukset kasvoivat vertailukaudesta 3,2 prosenttia 46 miljoonaan euroon (45). OP-Pohjola-ryhmän 31.3.2014 31.3.2013 Tavoite pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus 2,00 1,85 1,6 Taloudellisen pääoman tuotto, % (12 kk liukuva) 15,5 14,9 20 % Tuottojen ja kulujen kasvuero, %-yks. (3 vuoden aikana) -8,2-3,7 > 0 OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisön Pohjolan osakkeista tekemän vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen mukainen tarjousaika päättyi 1.4.2014. Tarjouksessa luovutettavaksi tarjotut osakkeet edustavat noin 42,22 prosenttia kaikista Pohjolan osakkeista ja noin 27,56 prosenttia osakkeiden tuottamista äänistä. Tarjotut osakkeet nostavat OP-Pohjola osk:n omistusosuuden yhdessä OP-Pohjolan aiemmin omistamien sekä helmi maaliskuussa markkinoilta hankkimien osakkeiden kanssa noin 94,05 prosenttiin Pohjolan osakkeista ja noin 96,78 prosenttiin osakkeiden tuottamista äänistä. OP-Pohjola tiedotti 2.4.2014, että se on päättänyt toteuttaa tarjouksen sen ehtojen mukaisesti. Tarjouksen lopullisen tuloksen mukaan OP-Pohjola osk:n osuus Pohjolan osakkeista ja äänistä on ylittänyt 90 prosentin rajan. Myös kaikki muut tarjouksen toteuttamisen edellytykset olivat täyttyneet. OP-Pohjola tiedotti 2.4.2014 julkistamassaan pörssitiedotteessa jatkavansa tarjousaikaa jälkikäteisellä tarjousajalla. Jälkikäteisen tarjousajan lopullisen tuloksen mukaan jälkikäteisen tarjousajan aikana tarjotut osakkeet edustavat noin 4,36 prosenttia kaikista Pohjola Pankin osakkeista ja noin 2,36 prosenttia osakkeiden tuottamista äänistä. Jälkikäteisen tarjousajan aikana tarjotut osakkeet nostavat OP-Pohjolan omistusosuuden noin 98,41 prosenttiin Pohjola Pankin osakkeista ja noin 99,14 prosenttiin osakkeiden tuottamista äänistä. Koska OP-Pohjolan omistus tulee tarjouksessa jo tarjottujen osakkeiden kauppojen toteuttamisen jälkeen ylittämään yhdeksän kymmenesosaa (9/10) kaikista Pohjolan osakkeista ja niiden tuottamista äänistä, OP-Pohjola osk 6

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 08.00 Osavuosikatsaus aikoo käynnistää jäljellä olevia Pohjolan osakkeita koskevan osakeyhtiölain mukaisen vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyn. Katsauskauden jälkeen hankittujen Pohjola Pankin osakkeiden arvioidaan pienentävän OP-Pohjola-ryhmän CET1 -ydinvakavaraisuutta vielä 4,2 prosenttiyksikköä. Pohjolan osakkeiden hankinta vaikuttaa vakavaraisuuteen kokonaisuutena kesäkuun 2014 lopussa. Osuuspankkien tuotto-osuuksien myynti OP-Pohjola-ryhmä nosti helmikuussa 2014 ydinvakavaraisuustavoitteensa 18 prosenttiin. Oman pääoman ehtoisilla tuotto-osuuksilla on tärkeä rooli tämän tavoitteen saavuttamisessa. Tuotto-osuus on osuuspankin sääntöjen mukainen asiakasomistajan vapaaehtoinen sijoitus osuuspankin omaan pääomaan. Ensimmäiset osuuspankit aloittivat Tuotto-osuuksien myynnin katsauskauden lopulla. Tuotto-osuuksien myynti 25.4.2014 mennessä oli 190 miljoonaa euroa. Uusmyynnin osuus kokonaismyynnistä oli 120 miljoonaa euroa ja vanhojen lisäosuuksien vaihto Tuotto-osuuksiin 69 miljoonaa euroa. Tuotto-osuuksien myynnin oli ehtinyt aloittaa 25.4.2014 mennessä 111 osuuspankkia. Vakavaraisuus, riskiasema ja luottoluokitukset Vakavaraisuus Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (RaVa) valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät maaliskuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 3 191 miljoonalla eurolla (3 764). RaVapuskuria laskivat Pohjola Pankki Oyj:n osakkeiden ostotarjoukseen liittyvät osakkeiden markkinaostot 765 miljoonalla eurolla. RaVa-puskuria kasvatti ryhmän tulos. Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännökset tiukentuivat. Muutoksilla pyritään muun muassa parantamaan omien varojen laatua, kasvattamaan pääomapuskureita, vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja pankkien velkaantuneisuutta sekä asettamaan määrällisiä rajoitteita likviditeettiriskille. Muutokset tulevat voimaan vuosina 2014 2019. Muutosten merkittävimmät vaikutukset OP-Pohjola-ryhmän RaVa-lain mukaiseen vakavaraisuuteen riippuvat tulevien luottolaitosten puskurivaatimusten tasosta ja laskentatavasta. Muutosten vaikutukset Luottolaitoslain mukaiseen vakavaraisuuteen on käyty tarkemmin läpi Pankkitoiminnan vakavaraisuus -osiossa. Myös vakuutussektorin vakavaraisuussäännökset ovat muuttumassa. Vakuutussektorin Solvenssi II -säännösmuutoksilla pyritään parantamaan vakuutusyhtiöiden omien varojen laatua, parantamaan yhtiöiden omaa riskienhallintaa, lisäämään pääomavaateen riskiperusteisuutta ja yhtenäistämään vakuutussektorin vakavaraisuussäännöksiä Euroopassa. Säännökset ovat vielä osittain keskeneräiset ja ne tulevat voimaan vuoden 2016 alussa. Säännökset tulevat kiristämään pääomavaatimuksia ja toisaalta lisäävät omien varojen määrää, mikä nettona laskee RaVa-vakavaraisuutta. Nykyisen arvion mukaan RaVa-vakavaraisuus kuitenkin säilyy vahvalla tasolla. Vahinkovakuutustoiminta ja henkivakuutustoiminta kokonaisuudessaan täyttävät OP-Pohjola-ryhmän arvion mukaan Solvenssi II -ehdotuksen mukaisen vakavaraisuuspääomavaatimuksen (SCR) jo nykyisin. EKP:n valvontaan siirtyminen OP-Pohjola-ryhmän luottolaitostoiminta on siirtymässä EKP:n valvontaan näillä näkymin vuoden 2014 marraskuussa. Osana valvonnan siirtymistä EKP suorittaa OP-Pohjola-ryhmän luottolaitostoiminnan laajan saamisten laadun arvioinnin (AQR) ja stressitestin vuoden 2014 aikana. EKP:n tekemän saamisten arvioinnin ja stressitestin tarkoituksena on lisätä eurooppalaisten pankkien toiminnan avoimuutta ja samalla varmistua pankkien riittävästä pääomituksesta. Uusimuotoisen yhtenäisin periaattein ja tiukalla aikataululla toteutettavaan arviointiin osallistuu yhteensä noin 130 eurooppalaista pankkia. OP-Pohjola on ainoa suomalainen arvioon osallistuva pankki. Riskiasema OP-Pohjola-ryhmän riskiasema on säilynyt vakaana. Riskinkantokyky on vahva ja riittävä turvaamaan ryhmän liiketoiminnan edellytykset. Luottoriskiasemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia Suomen ja euroalueen heikosta talouskehityksestä huolimatta. Pankkitoiminnan luottoriskiasemasta kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen segmenttiosuudessa. Vahinko- ja henkivakuutuksen vakuutusteknisissä riskeissä ei tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Vahinko- ja henkivakuutuksen riskiasemasta kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen segmenttiosuudessa. OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja maksuvalmius on hyvä. Talletusten osuus luottokannasta on säilynyt vakaana katsauskauden ajan. OP-Pohjola-ryhmän varainhankinta on toiminut hyvin. Maksuvalmiuiden turvaavasta likviditeettireservistä kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen Muun toiminnan -segmenttiosuudessa. OP-Pohjola-ryhmän markkinariskiasema oli katsauskaudella asetettujen limiittien puitteissa. Pankkitoiminnan korkoriski mitattuna yhden prosenttiyksikön koronlaskun vaikutuksena 12 kuukauden korkokatteeseen laski hieman. Henkivakuutuksen sijoitussalkussa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Kokonaisuutena henkivakuutuksen markkinariskin taso on laskenut vuoden alusta. Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun riskiä pienennettiin vähentämällä osakeriskiä. Muussa toiminnassa esitetyn likviditeettireservin markkinariskeissä ei tapahtunut olennaisia muutoksia. 7

OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote 29.4.2014 08.00 Osavuosikatsaus Sijoitusvarallisuus, Milj. e 31.3.2014 31.12.2013 Muutos Pohjola Pankki Oyj 7 809 8 117-308 Vahinkovakuutus 3 381 3 168 213 Henkivakuutus 3 671 3 545 126 Osuuspankit 902 950-48 Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö 399 396 3 Yhteensä 16 162 16 174-13 Ryhmän etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden keskeiset riskit liittyvät eläkevelvoitteen diskonttokorkotasoon sekä eläkevelvoitteen katteena olevan sijoitusomaisuuden tuottoon. Katsauskaudella muihin laajan tuloksen eriin kirjattiin etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettovelan kasvua 56 miljoonaa euroa. Luottoluokitukset Luokituslaitos Lyhyt varainhankinta Näkymä Pitkä varainhankinta Näkymä Fitch F1 Vakaa A+ Vakaa Standard & Credit Watch Credit Watch A-1+ AA- Poor's Negative* Negative* Moody's P-1 Vakaa Aa3 Vakaa * luottoluokitus asetettu tarkkailuun mahdollista laskua varten OP-Pohjola-ryhmän tai Pohjolan luottoluokitukset eivät ole muuttuneet tammi maaliskuussa 2014. Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että Pohjola Pankki Oyj:lle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellinen asema vaikuttaa myös pelkästään Pohjolalle annettaviin luottoluokituksiin. Standard & Poor's asetti 6.2.2014 Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen AA- ja lyhyiden luottojen luokituksen A-1+ sekä Pohjola Vakuutus Oy:n luottoluokituksen AA- tarkkailuun mahdollista luokituksen laskua varten (Credit Watch Negative). Fitch Ratings vahvisti 6.2.2014 OP-Pohjola-ryhmän ja Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen A+ ja lyhyiden luottojen luokituksen F1 sekä säilytti näkymät vakaina. Moody's vahvisti 7.2.2014 Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen Aa3 ja lyhyiden luottojen luokituksen P-1 ja säilytti näkymät vakaina. Loppuvuoden näkymät Maailmantalouden kasvun arvioidaan jatkuvan kuluvan vuoden aikana, mutta jäävän keskimääräistä hitaammaksi. Myös euroalueen ja Suomen talouden arvioidaan elpyvän hitaasti. Ukrainan kriisi on kuitenkin lisännyt talouskehityksen arviointiin liittyvää epävarmuutta ja kasvattanut riskiä arvioitua huonommasta kehityksestä. Ukrainan kriisin mahdollisella syvenemisellä voisi olla merkittäviä vaikutuksia Suomen talouteen. Hitaasti vahvistuvan talouskehityksen myötä finanssialan toimintaympäristö on vakiintumassa, vaikka historiallisen matala korkotaso rasittaa edelleen pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Talouden kehitykseen liittyvä epävarmuus heikentää samalla finanssialan kasvuodotuksia. Toimintaympäristön muutokset ja sääntelyn kiristäminen nostavat vakavaraisuutta ja kannattavuutta parantavien toimenpiteiden merkitystä. Ilman toimintaympäristön merkittävää heikentymistä odotetusta OP-Pohjola-ryhmän tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna 2013. Tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät liiketoiminnan kasvuvauhtiin, saamisten arvonalentumisiin sekä sijoitusympäristön muutoksiin. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ryhmän omistusosuuden noustua Pohjola Pankissa yli 90 prosenttiin OP-Pohjola-ryhmä on jatkanut muutosta kohti aidosti asiakasomisteista, perustehtävää toteuttavaa finanssitoimijaa. OP-Pohjolan keskusyhteisön hallintoneuvosto on 24.4.2014 päättänyt keskusyhteisökonsernin johtamisen ja organisaatiorakenteiden merkittävästä uudistamisesta. Tavoitteena on muuttaa koko ryhmän ja erityisesti keskusyhteisökonsernin johtamista selvästi liiketoimintalähtöisempään suuntaan ja samalla tiivistää konsernin rakennetta. Jatkossa kolme liiketoiminta-aluetta, eli pankkitoiminta, varallisuudenhoito ja vahinkovakuutus muodostavat johtamisen perustan läpi koko konsernin. Osana johtamisjärjestelmän uudistamista OP-Pohjolan keskusyhteisön hallintoneuvosto nimitti johtokunnan jäsenet. Johtokunnan kokoonpano 1.10.2014 alkaen: Karhinen Reijo, pääjohtaja, johtokunnan puheenjohtaja Vepsäläinen Tony, ryhmäpalvelut, johtokunnan varapuheenjohtaja Geber-Teir Carina, identiteetti ja viestintä Himanen Jari, ryhmäohjaus Lehtilä Olli, vahinkovakuutus Luhtala Harri, talous ja tasehallinta Nummela Harri, varallisuudenhoito Palmén Erik, riskienhallinta Pölönen Jouko, pankkitoiminta Sarajärvi Teija, HR Johtokunnan sihteerinä ja lakiasioista vastaavana johtokunnan varajäsenenä jatkaa Markku Koponen. Hallintoneuvosto päätti samalla korottaa pääjohtaja Reijo Karhisen eläkeikää 62 vuodesta 63 vuoteen. Karhinen täyttää 63 vuotta vuonna 2018. OP-Pohjola osk:n hallintoneuvosto on päättänyt uusista ryhmätasoisista tavoitteista OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmissä. Ryhmätasoiset tavoitteet 8