TÄYDENNYS 5, POHJOLA PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2013 ( EUROA)

Transkriptio

1 OHJELMAESITTEEN TÄYDENNYS 5, TÄYDENNYS 5, POHJOLA PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2013 ( EUROA) Tämä asiakirja ("Täydennysasiakirja") on täydennys päivättyyn ja julkistettuun ohjelmaesitteeseen, joka koskee Pohjola Pankki Oyj:n euron määräistä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelmaa. Täydennysasiakirjalla tehdään jäljempänä kuvatut muutokset ohjelmaesitteeseen. Täydennysasiakirja on laadittu Pohjola Pankki Oyj:n ja OP-Pohjolaryhmän julkistettua tilinpäätöstiedotteensa ajalta , Pohjola Pankki Oyj:n julkistettua pörssitiedotteen "OP-Pohjola on tiedottanut julkisesta ostotarjouksesta koskien Pohjolan osakkeita" ( , klo 08.05) sekä OP-Pohjola osk:n julkistettua pörssitiedotteen "OP-Pohjola tekee julkisen ostotarjouksen kaikista Pohjola Pankin osakkeista" ( , klo 8.05). 1. Tällä Täydennysasiakirjalla muutetaan Ohjelmaesitteen tiivistelmää seuraavasti: Tiivistelmän kohta "B.9. Tulosennuste" korvataan seuraavasti: B.9. Tulosennuste Vuoden 2014 näkymät: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan suurempi kuin vuonna Pankkitoiminnassa luottokannan kasvun odotetaan olevan samaa tasoa kuin vuonna Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan vaihteluvälissä prosenttia.

2 Tiivistelmän kohdan "B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset" per päättyneeltä osavuosikatsauskaudelta olevat tiedot korvataan tilinpäätöstiedotteen tiedoilla seuraavasti: B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeiset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti tilikaudella verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Pohjola-konsernin tuloslaskelma 10 12/ 10 12/ 1 12/ 1 12/ Milj. e Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Ict-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajien osuus kauden tuloksesta Yhteensä Tulos/osake (EPS), e A-osake K-osake ,42 0,22 1,33 0,90 0,39 0,19 1,30 0,87

3 Pohjola-konsernin tase Milj. e Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäynnin rahoitusvarat Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat 9 9 Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Sijoitukset osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäynnin rahoitusvelat Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä Oma pääoma Emoyhtiön omistajien osuus Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä Pohjola konsernin taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e Takaukset Takuuvastuut Luottolupaukset Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät Muut Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä

4 Pohjola-konsernin rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Pohjola-konsernin oma pääoma Pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Muut omiin varoihin sisältymättömät toimialakohtaiset erät Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS:n mukaiset erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 1,90 (1,90) ,75 1,70 * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 8 % *** Toimintapääoman minimi Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen jälkeen ei pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ole tapahtunut merkittäviä muutoksia.

5 OP-Pohjola-ryhmän keskeiset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti tilikaudella verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma Milj. e 1 12/ /2012 Muutos, % Korkotuotot Korkokulut Korkokate ennen arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Palautukset omistajajäsenille Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 2 Kauden tulos ennen veroja Tuloverot Kauden tulos Jakautuminen, milj. e Omistajien osuus tilikauden tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta 0 1 Yhteensä

6 OP-Pohjola-ryhmän tase Milj. e Muutos, % Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Sijoitukset osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Osuuspääoma Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä Oma pääoma OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus Osake- ja osuuspääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä OP-Pohjola-ryhmän taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e Muutos, % Takaukset Takuuvastuut Pantit Luottolupaukset Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät sitoumukset Muut Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä

7 OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Muutos-% OP-Pohjola-ryhmän omat pääomat Osuuspääoma, pääomalainat, ikuiset Muut omiin lainat varoihin ja debentuurilainat sisältymättömät toimialakohtaiset erät -5-1 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS-erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) 1,90 1,90 * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 8 % *** Toimintapääoman minimi OP-Pohjola-ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen jälkeen ei OP-Pohjola-ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. Tiivistelmän kohta "B.16. Määräysvalta" korvataan seuraavasti: B.16. Määräysvalta OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisö OP-Pohjola osk on päättänyt tehdä vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen kaikista niistä Pohjola Pankki Oyj:n osakkeista, jotka eivät vielä ole OP-Pohjola osk:n omistuksessa. Nykytilanteessa Pohjolan osakkeet jakautuvat A- ja K-sarjan osakkeisiin. A-osakkeet ovat yleisölle tarkoitettuja, NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä (Hel-singin Pörssi) noteerattuja osakkeita. A-sarjan osake on ollut listattuna Helsingin Pörssin päälistalle vuodesta Noteeraamattomia K-osakkeita voivat omistaa vain OP-Pohjola-ryhmään kuuluvat yhteisöt. K-sarjan osakkeet ovat listaamatto-mia osuuspankkien ja OP-Pohjolaryhmän yhteisöjen omistuksessa olevia osak-keita, joiden siirto on rajoitettu vain kyseisten yhteisöjen välille, mutta jotka voi-daan muuntaa

8 A-sarjan osakkeiksi omistajan vaatimuksesta. Pohjola on OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisön OP-Pohjola osk:n merkittävin tytäryhtiö ja se on OP-Pohjola osk:n määräysvaltayhteisö. OP-Pohjola osk:lla on velvollisuus valvoa jäsenluottolaitosten toimintaa ja antaa niille ohjeita niiden sisäisestä valvonnasta sekä riskienhallinnasta, niiden toiminnasta maksuvalmiu-den ja vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisten tilinpäätösperiaatteiden noudattamisesta yhteenliittymän yhdistellyn tilinpäätöksen laatimisessa. Keskus-yhteisöllä on myös velvollisuus valvoa jäsenluottolaitosten ja niiden konsolidoin-tiryhmien toimintaa. Ohjeidenanto- ja valvontavelvollisuus ei kuitenkaan anna OP- Pohjola osk:lle valtaa määrätä jäsenluottolaitoksen tai jäsenosuuspankkien liiketoiminnasta. Jokainen jäsenluottolaitos ja jäsenosuuspankki harjoittaa itse-näisesti liiketoimintaansa omien voimavarojensa puitteissa. OP-Pohjola osk omistaa Pohjolan osakkeista 37,24 %, mikä antaa sille 61,28 % äänivallan (tilan-ne ). Lisäksi jäsenosuuspankit omistavat runsaat 16,11 % Pohjolan osakkeista ( ). Kaikkiaan Pohjolalla on osakkeenomistajaa ( ). 2. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään Ohjelmaesitteen kohtaan "9 Nähtävillä olevat ja viitatut asiakirjat" sivulla 170 seuraavat tiedot: Asiakirjat Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote sivut 1-47 OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöstiedote sivut 1-44 OP-Pohjola osk:n pörssitiedote " OP-Pohjola tekee julkisen ostotarjouksen kaikista Pohjola Pankin osakkeista" ( klo 08.05). Pohjola Pankki Oyj:n pörssitiedote "OP-Pohjola on tiedottanut julkisesta ostotarjouksesta koskien Pohjolan osakkeita" ( , klo 08.06) Viitatut tiedot Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus OP-Pohjola osk:n pörssitiedote Pohjola Pankki Oyj:n pörssitiedote Tilinpäätöstiedotteet ovat saatavilla OP-Pohjola-ryhmän verkkosivuilta sekä osoitteista ja 3. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään ohjelmaesitteen kohdan "6.5 Osakkaat ja pääomistajat" ensimmäiseksi kappaleeksi: OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisö OP-Pohjola osk on päättänyt tehdä vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen kaikista niistä Pohjola Pankki Oyj:n osakkeista, jotka eivät vielä ole OP-Pohjola osk:n omistuksessa. 4. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta "7.4 Hallituksen raportti merkittävistä tapahtumista viimeisen tilinpäätöksen jälkeen" ohjelmaesitteen sivulla 147 seuraavasti: "7.4 Hallituksen raportti merkittävistä tapahtumista viimeisen tilinpäätöksen jälkeen

9 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat, jotka Pohjola on esittänyt julkistamassaan tilinpäätöstiedotteessa, ovat edelleen voimassa, eikä tilinpäätöksen jälkeen ole tapahtunut merkittäviä muutoksia konsernin taloudellisessa asemassa. Myöskään Pohjolan kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tilintarkastetun tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen." 5. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta "7.5 Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivulla 147 seuraavasti: 7.5 Tulevaisuudennäkymät Pohjola on arvioinut julkistamassaan tilinpäätöstiedotteessa vuoden 2014 näkymiä seuraavasti: Pankkitoiminnassa luottokannan kasvun odotetaan olevan samaa tasoa kuin vuonna Toimintaympäristöstä johtuen yritysten investointien odotetaan pysyvän normaalia alemmalla tasolla. Pankkitoiminnan tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät liittyvät volyymikehitykseen ja luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään. Pankkitoiminnan tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan samaa tasoa tai suurempi kuin vuonna Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan olevan markkinoita nopeampaa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen koko vuodelta arvioidaan olevan vaihteluvälissä prosenttia, mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna Sijoitustoiminnan tuotot riippuvat pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Vahinkovakuutuksen tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät ovat korko- ja sijoitusmarkkinoiden kehitys ja suurvahinkojen vaikutus korvausmenoon. Vahinkovakuutuksen tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan suurempi kuin vuonna Varainhoidon tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkiotuottojen toteutuminen sekä hallinnoitavien asiakasvarojen määrä. Varainhoidon tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan samaa tasoa tai suurempi kuin vuonna Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat likviditeettireservistä syntyvä korkokate, saamistodistuksista realisoituvat myyntivoitot ja -tappiot sekä saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät tulosvaikutteiset arvonalentumiset. Konsernitoimintojen tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan pienempi kuin vuonna 2013 matalasta korkotasosta ja likviditeettisääntelyn kiristymisestä johtuen. Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan suurempi kuin vuonna Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri. Kaikki julkistetussa katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 6. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta " Johtokunnan raportti merkittävistä tapahtumista viimeisen tilinpäätöksen jälkeen" ohjelmaesitteen sivulla 169 seuraavasti: Johtokunnan raportti merkittävistä tapahtumista viimeisen tilinpäätöksen jälkeen Katsauskauden jälkeiset tapahtumat, jotka OP-Pohjola-ryhmä on esittänyt julkistamassaan osavuosikatsauksessa, ovat edelleen voimassa.

10 OP-Pohjola-ryhmän taloudellinen asema ei ole merkittävästi muuttunut julkaistun osavuosikatsauksen jälkeen. Myöskään OP-Pohjola-ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tilintarkastetun tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. 7. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta " Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivulla 169 seuraavasti: Tulevaisuudennäkymät OP-Pohjola-ryhmä on arvioinut julkistamassaan osavuosikatsauksessa vuoden 2014 näkymiä seuraavasti: Maailmantalous on vahvistumassa, mutta kasvu jää edelleen keskimääräistä hitaammaksi. Euroalueen talous on kääntynyt kasvuun. Viennin vilkastuminen kääntää myös Suomen talouden verkkaiseen kasvuun. Euroopan keskuspankin kasvua tukeva rahapolitiikka jatkuu, mikä pitää korkotason matalana pitkään. Vähittäisestä talouden toipumisesta huolimatta riski orastavan positiivisen kehityksen taittumisesta ja rahoitusmarkkinoiden uusista häiriöistä on edelleen kohtuullisen suuri. Hitaasti vahvistuvan talouskehityksen myötä finanssialan toimintaympäristö on paranemassa, vaikka historiallisen matala korkotaso rasittaa edelleen pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Toimintaympäristön muutokset ja sääntelyn kiristäminen nostavat entisestään vakavaraisuutta ja kannattavuutta parantavien toimenpiteiden merkitystä. Ilman toimintaympäristön merkittävää heikentymistä odotetusta OP-Pohjola-ryhmän tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna Tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät liiketoiminnan kasvuvauhtiin, saamisten arvonalentumisiin sekä sijoitusympäristön muutoksiin. Kaikki julkistetussa tilinpäätöstiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset. Tätä Täydennysasiakirjaa tulee lukea yhdessä ohjelmaesitteen kanssa. Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tai ostamaan arvopapereita ennen Täydennysasiakirjan julkistamista , on arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :n mukaan oikeus peruuttaa päätöksensä kahden (2) pankkipäivän kuluessa siitä, kun Täydennysasiakirja on julkistettu. Perumisoikeuden edellytyksenä on lisäksi, että arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :ssä tarkoitettu virhe, puute tai olennainen uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperien toimittamista sijoittajalle. Ohjeet merkinnän perumisesta ovat saatavana näiden kahden pankkipäivän aikana merkintäpaikoista.