SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2007

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2007

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS FAR EAST 1(8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8

TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2007 2(8) Sijoitusrahasto Seligson & Co APS Far East Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston yhdeksäs. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti Kaukoidän sijoituskohteisiin. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Rahaston säännöt 29.6.1999 ja viimeisin sääntömuutos on vahvistettu 21.12.2007 ja astuu voimaan 1.2.2008. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimii APS Asset Management. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Jarkko Niemi, Anders Oldenburg, ja Juha-Pekka Halmeenmäki. Varsinainen yhtiökokous 21.3.2007 valitsi hallitukseen Jarkko Niemen ja Anders Oldenburgin ja sijoitusrahastojen edustusto valitsi 18.4.2007 Juha-Pekka Halmeenmäen. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Yhtiön tilintarkastajiksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab ja varalle KHT Timo Nummi. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana toimii KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajana KHT Eija Kauppi-Hakkarainen. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio max. 2,5% / 0% Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio 0,5% lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,2% vuodessa Tuottosidonnainen palkkio 15% siitä kokonaistuotosta, joka ylittää vertailuindeksin tuoton kalenterivuosittain. Tuottosidonnainen palkkio ei voi kuitenkaan ylittää 3 prosenttia rahaston arvosta. Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia Meur 31.12.2005 17,389 67,6 552 31.12.2006 17,488 67,3 683 31.12.2007 16,247 9,0 708 Rahaston kulut ja tunnusluvut Palkkiot yhteensä (TER), % 1,31 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,0 Kaupankäyntikulut, % 0,88 # Kokonaiskulut (TKA), % 2,63 Salkun kiertonopeus, % 150,07 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 22,49 Sharpen mittari -0,62 # Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräiselle rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuudennäkymät Rahastosijoittaminen on kasvanut viime vuosina voimakkaasti. Vuoden 2007 lopussa ja vuodenvaihteessa on finanssimarkkinoilla ollut hermostuneisuutta, joka saattaa heijastua myös rahastovarallisuuden heilahteluna tai kasvun hidastumisena. Pitkän tähtäimen näkymät rahastosijoittamisen kasvulle Suomessa ovat edelleen hyvät. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli -2 672 948,16 euroa. Rahastossa on vain kasvuosuuksia eli rahasto ei jaa tuottoa.

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2007 1.1. - 31.12.2006 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -2 732 727,57-148 511,61 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 761,01 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1 011 506,50 1 345 959,18 Korkotuotot 54 289,16 58 121,81 Muut tuotot 49 364,93 20 530,96 Tuotot yhteensä -1 617 566,98 1 276 861,35 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -453 669,98-649 019,05 Säilytysyhteisölle -90 673,88-129 803,88 Muut kulut -511 037,32-182 042,76 Kulut yhteensä -1 055 381,18-960 865,69 Tilikauden voitto/tappio -2 672 948,16 315 995,66

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East 4 (8) TASE (eur) 31.12.2007 31.12.2006 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 8 369 925,36 63 838 581,50 Myyntisaamiset 105 162,94 0,00 Muut saamiset Muut 920,72 2 166,90 Siirtosaamiset 401,88 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 567 475,04 3 596 523,60 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 9 043 885,94 67 437 272,00 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 9 002 367,98 67 355 634,81 Vieras pääoma Siirtovelat 41 517,96 81 637,19 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 9 043 885,94 67 437 272,00

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 820/2007 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2007 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2007 2006 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 16 675 477,61 8 648 853,36 Luovutustappiot -12 820 523,56-4 437 813,30 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -6 587 681,62-4 359 551,67 Yhteensä -2 732 727,57-148 511,61 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot 0,00 761,01 Yhteensä 0,00 761,01 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2007 2006 Rahaston arvo 1.1. 67 355 634,81 67 618 714,03 Rahasto-osuuksien merkinnät 688 682,16 1 376 637,18 Rahasto-osuuksien lunastukset -56 369 000,83-1 955 712,06 Tilikauden tulos -2 672 948,16 315 995,66 Rahaston arvo 31.12. 9 002 367,98 67 355 634,81

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2007 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS 40 780 4,033404 164 482,22 1,83 IDT INTERNATIONAL LIMITED 1 296 042 0,044333 57 457,43 0,64 JIANGSU EXPRESS CO LTD-H 222 000 0,738878 164 030,92 1,82 TEXWINCA HOLDINGS LTD. 288 980 0,607618 175 589,45 1,95 KINGMAKER FOOTWEAR HLDGS LTD 358 000 0,070411 25 207,14 0,28 HANIL CEMENT CO LTD 544 78,960699 42 954,62 0,48 HANDSOME CO LTD 2 290 8,987692 20 581,81 0,23 LOTTE SHOPPING CO 284 300,560078 85 359,06 0,95 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 108 406,083593 43 857,03 0,49 KH VATEC CO LTD 50 231 9,715441 488 016,32 5,42 VARITRONIX INTERNATIONAL LTD 708 073 0,495483 350 838,13 3,90 HANA FINANCIAL GROUP 1 341 36,678518 49 185,89 0,55 HANKUK ELECTRIC GLASS 35 110 24,779832 870 019,90 9,66 BYD CO LTD-H 50 000 4,485424 224 271,20 2,49 SHENZHEN INTL HOLDINGS 437 500 0,091273 39 931,94 0,44 GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 1 313 000 0,076496 100 439,25 1,12 SK TELECOM 141 181,209345 25 550,52 0,28 SHENZHEN CHIWAN WHARF HLDG-B 92 526 1,46124 135 202,69 1,50 KING SLIDE WORKS CO LTD 16 000 3,802662 60 842,59 0,68 HON HAI PRECISION INDUSTRY 116 280 4,220537 490 764,04 5,45 QISDA CORP 241 600 0,747996 180 715,83 2,01 FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD 82 311 5,515949 454 023,28 5,04 QUANTA COMPUTER INC 108 000 0,962157 103 912,96 1,15 CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 84 749 3,948918 334 666,85 3,72 MEILOON INDUSTRIALS CO 212 002 0,503539 106 751,28 1,19 HUANG HSIANG CONSTRUCTION CO 71 000 0,966336 68 609,86 0,76 HUAKU CONSTRUCTION CORP 108 000 1,284965 138 776,22 1,54 EASTERN MEDIA INTERNATIONAL 568 000 0,232965 132 324,12 1,47 TAIWAN CHI CHENG ENTERPRISE 152 637 1,082296 165 198,41 1,84 SAMSON HOLDING LTD 253 000 0,141691 35 847,82 0,40 DEPO AUTO PARTS IND CO LTD 129 215 2,360993 305 075,71 3,39 CHAODA MODERN AGRICULTURE 92 625 0,613703 56 844,24 0,63 SINGAMAS CONTAINER HLDGS 266 000 0,294682 78 385,41 0,87 CHINA TELECOM CORP LTD-H 218 000 0,538946 117 490,23 1,31 XINYI GLASS HOLDING CO LTD 36 000 0,651951 23 470,24 0,26 BUMIPUTRA-COMMERCE HLDGS BHD 46 200 2,276413 105 170,28 1,17 CITY DEVELOPMENTS LTD 6 000 6,696682 40 180,09 0,45 CHINA SUN BIO-CHEM TECHNOLOG 192 000 0,228725 43 915,20 0,49 DEL MONTE PACIFIC LTD 1 191 000 0,231083 275 219,85 3,06 HSU FU CHI INTERNATIONAL LTD 387 000 0,509325 197 108,78 2,19 HI-P INTERNATIONAL LTD 971 000 0,226367 219 802,36 2,44 HONG LEONG BANK BERHAD 74 700 1,281764 95 747,77 1,06 IDT HOLDINGS SINGAPORE LTD 294 000 0,205145 60 312,63 0,67 IJM CORP BHD 36 500 1,784215 65 123,85 0,72 KINGBOARD COPPER FOIL HLDGS 689 000 0,169775 116 974,98 1,30 KIM ENG HOLDINGS LTD 97 000 1,06581 103 383,57 1,15 MALAYSIAN AIRLINE SYSTEM BHD 84 333 0,988496 83 362,83 0,93 MALAYSIAN AIRLINE SYSTEM 30% 10/30/12 209 833 0,219438 46 045,33 0,51 MEMTECH INTERNATIONAL LTD 444 000 0,096677 42 924,59 0,48 MANILA WATER COMPANY 485 000 0,304125 147 500,63 1,64 SP SETIA BHD 113 850 1,000801 113 941,19 1,27 TANJONG PLC 67 300 3,773513 253 957,42 2,82 UOL GROUP LIMITED 18 000 2,13162 38 369,16 0,43 WCT ENGINEERING BHD 118 400 1,67142 197 896,13 2,20 YTL CORPORATION BERHAD 126 500 1,579133 199 760,32 2,22 Yhteensä 8 363 371,58 92,90 Merkintäoikeudet Sp Setia Bhd - Rights 18 975 0,083058 1 576,03 0,02 YTL CORPORATION BERHAD - RIGHTS 16 400 0,303522 4 977,76 0,06 Yhteensä 6 553,79 0,07 Arvopaperit yhteensä 8 369 925,36 92,97 Kassa ja muut varat, netto 632 442,62 7,03 RAHASTON ARVO 9 002 367,98 100,00 Liikeessä olevien kasvuosuuksien lukumäärä 554 012,08 Kasvuosuuden arvo 16,247 Arvonlaskenta suoritetaan klo 9:00, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta.

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO APS Far East 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna