OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus

OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus 31.12.2012

SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO KORKORAHASTOT Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi -sijoitusrahasto OP-Dollari -sijoitusrahasto OP-Euro -sijoitusrahasto Lyhyen koron rahastot OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Keskipitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Pitkän koron rahastot OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto OP-High Yield -sijoitusrahasto OP-Obligaatio -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto OP-Vaihtovelkakirjalaina -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina Prima -sijoitusrahasto YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Horisontti 2015 -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2025 -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2035 -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2045 -sijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2015 (95) -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto OP-Maltillinen -sijoitusrahasto OP-Rohkea -sijoitusrahasto OP-Taktinen salkku -sijoitusrahasto OP-Tuottohakuinen -sijoitusrahasto OP-Varovainen -sijoitusrahasto OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta -sijoitusrahasto OP-Focus -erikoissijoitusrahasto OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Eurooppa OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Pienyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Teema -sijoitusrahasto Kehittyvät markkinat OP-Aasia Tiikerit -sijoitusrahasto OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto OP-Intia -erikoissijoitusrahasto OP-Itä-Eurooppa -sijoitusrahasto OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvä Eurooppa -sijoitusrahasto OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -erikoissijoitusrahasto OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto OP-Venäjä -sijoitusrahasto Globaalit ja muut maanosat OP-Amerikka -sijoitusrahasto OP-Ilmasto -sijoitusrahasto OP-Japani -erikoissijoitusrahasto OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto OP-Maailma -sijoitusrahasto OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto Osakeindeksirahastot OP-Aasia Indeksi -sijoitusrahasto OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto MUUT RAHASTOT OP-Absoluuttinen Salkku -erikoissijoitusrahasto OP-Equity Hedge -erikoissijoitusrahasto OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA OMISTAJAOHJAUKSEN TOIMET: OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 42:ssa ja Ruotsissa kahdessa varsinaisessa yhtiökokouksessa (vuonna 2011 45 kokousta). Kaikissa yhtiökokouksissa OP- Rahastoyhtiö tuki hallituksen ja nimitysvaliokunnan esityksiä. Lisäksi yhtiö oli edustettuna yhden kotimaisen ja yhden ulkomaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kahden yrityksen nimitysvaliokunnassa.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Toimintaympäristö Maailmantalouden kasvu hidastui vuonna 2012 ja jäi viime vuosikymmenen keskiarvoa hitaammaksi. Talouskehitys oli runsaan epävarmuuden värittämää ja epätasaista. Yhdysvalloissa talous kasvoi kohtuullisesti ja työllisyys parani. Euroalue vajosi lievään taantumaan. Euroalueen velkakriisi sävytti edelleen rahoitusmarkkinoiden kehitystä. Epävarmuus lisääntyi alkukesällä Kreikan vaalien seurauksena. Vuoden jälkipuoliskolla pahimmat velkakriisihuolet hälvenivät Euroopan keskuspankin ilmoitettua valtiolainaosto-ohjelmastaan. EKP laski ohjauskorkonsa 0,75 prosenttiin ja lisäsi alkuvuonna voimakkaasti markkinoiden likviditeettiä poikkeuksellisilla pitkäaikaisilla rahoitusoperaatioilla. Markkinakorot laskivat vuoden aikana ennätyksellisen alas. Suomen talouskehitys jäi heikoksi vuonna 2012. Hyvän ensimmäisen neljänneksen jälkeen talouden toimeliaisuus vaimeni vuoden mittaan. Kotitalouksien kulutus tuki talouskasvua. Sen sijaan vienti ja investoinnit olivat vaisuja. Hidastuneen talouskasvun seurauksena työttömyys alkoi nousta loppuvuonna. Asuntojen hinnat nousivat muutaman prosentin, mutta asuntokauppa ja -rakentaminen vähenivät hieman. Rahastosäästöt nousivat rahoitusmarkkinoiden myönteisen kehityksen seurauksena vuoden 2012 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Osakekurssit kohosivat Suomessa vuoden aikana keskimäärin noin 10 prosenttia. Rahastojen nettomerkinnät lisääntyivät. MUUTOKSET RAHASTOTOIMINNASSA VUONNA 2012 OP-Rahastojen pääomat ja omistajamäärä Vuoden 2012 lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimat rahastopääomat olivat 11,9 miljardia euroa. Kasvua pääomissa oli vuodentakaisesta noin 4 prosenttia. OP-Rahastoyhtiö oli sijoitusrahastojen pääomilla mitattuna Suomen toiseksi suurin rahastoyhtiö 18,0 prosentin markkinaosuudella. Sijoittajien riskinottohalukkuuden kasvu heijastui rahastojen nettomerkinnöissä. Nettomerkinnöillä mitattuna lyhyen koron rahastojen pääomat pienenivät vuonna 2012 sijoittajien allokoidessa varojaan korkeamman tuottopotentiaalin sijoitusrahastoihin. Pääomien kasvua nähtiin osake-, yhdistelmä- että pitkän koron rahastoissa. Erityisen voimakasta kasvu oli yhdistelmärahastoissa, joiden pääomat kasvoivat vuodentakaiseen verrattuna noin 17 %. Osakemarkkinoiden suotuisa kehitys johti myös osakerahastojen pääomien selvään kasvuun. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien osakerahastojen pääomat kasvoivat noin 15 %. Osakerahastojen pääomien muutosta selittävät osittain markkina-arvojen muutokset, mutta myös nettomerkinnät osakerahastoissa olivat positiiviset. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimissa sijoitusrahastoissa oli vuoden 2012 lopussa 287 507 nettomääräistä osuudenomistajaa. Vuoden lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien osuus kaikista Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajista oli noin 19,6 prosenttia. Uudet tuotteet ja palvelut OP-Rahastoyhtiössä kehitettiin vuonna 2012 aktiivisesti tuote- ja palveluvalikoimaa. Yhdistelmärahastojen tuoteperhettä uudistettiin laajasti. OP-Korkosalkku 10 ja OP-Pirkka -sijoitusrahastojen sijoituspolitiikkaa täsmennettiin sääntömuutoksella ja samalla nimet muutettiin OP-Varovainen- ja OP-Rohkea -sijoitusrahastoiksi. Samalla OP-Korko Plus ja OP-Solid sulautuivat uudeksi OP-Maltillinen -sijoitusrahastoksi sekä OP-Tuotto ja OP-Spektri uudeksi OP-Tuottohakuinen -sijoitusrahastoksi. Yhdistelmärahastoperheen uudistuksen lisäksi rahastovalikoimaa päivitettiin vastaamaan paremmin asiakastarpeita sulauttamalla OP-Pääomaturva 2012 OP-Varovainen -sijoitusrahastoon sekä sulauttamalla OP-Eurooppa Arvo ja OP-Eurooppa Osinko uudeksi OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahastoksi. Lisäksi täysin uusia rahastoja perustettiin yhteensä 5 kappaletta: OP-Puhdas Vesi, OP-Dollari, OP-Afrikka, OP-Equity Hedge ja OP-EMD Hard Currency Corporate IG. 1

OP-Rahastoyhtiö markkinoi itse hallinnoimansa rahastovalikoiman ohella myös kansainvälisten toimijoiden J.P. Morganin ja Fidelityn sijoitusrahastoja. OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMIEN SIJOITUSRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA ARVONKEHITYS OP-sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, joka on OP-Pohjola osk:n kokonaan omistama tytäryhtiö. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen säilytysyhteisönä toimivat Pohjola Pankki Oyj sekä Skandinaviska Enskilda Banken AB. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen sijoitustoiminnan periaatteet on määritetty sijoitusrahastojen säännöissä ja yksinkertaistetuissa rahastoesitteissä. Lisäksi periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaavat Pohjola Varainhoito, Amundi Asset Management, Fidelity Worldwide Investment, HSBC Global Asset Management, ING Investment Management, J.P.Morgan Asset Management, Investec Asset Management, Schroders Investment Management, Northern Trust, Standish Mellon Asset Management, Duet Asset Management, Montanaro Asset Management sekä Kleinwort Benson Investors. Osakerahastosijoittajalle vuosi 2012 oli suotuisa, vaikka erityisesti Euroopan valtionvelkakriisi ja maailmantalouden kasvuhuolet heijastuivat ajoittain negatiivisesti osakemarkkinoiden kehitykseen. Toisaalta keskuspankkien ja valtioiden aktiiviset toimet kriisin ratkaisemiseksi, ja talouskasvun elvyttämiseksi laskivat yleistä korkotasoa ja matalien korkojen ympäristössä sijoitukset kohdistuivat tuottohakuisiin sijoituskohteisiin. Markkinoiden ajoittain voimakkaastakin heilahtelusta huolimatta osakemarkkinat maailmanlaajuisesti tarjosivat sijoittajille hyvää tuottoa vuonna 2012. Korkomarkkinoilla vuosi 2012 oli jälleen poikkeuksellinen. Euroalueen velkakriisin akuutin vaiheen ja elvytystoimenpiteiden jälkeen vakavaraisten valtioiden korkotasot painuivat historiallisen alhaisiin lukemiin tarjoten valtionlainoihin sijoittaneille hyviä tuottoja. Myös Euroopan velkakriisissä ryvettyneiden reunavaltioiden korkotasot laskivat. Pitkien valtionlainakorkojen ohella myös lyhyet rahamarkkinakorot painuivat ennätysalhaisiin lukemiin. Alhainen korkotaso ja valtava likviditeetin määrä markkinoilla vaikuttivat voimakkaasti tuottohakuisten sijoituskohteiden suotuisaan kehitykseen. Osakemarkkinoiden vahva kehitys ja yleinen korkotason lasku heijastuivat yhdistelmärahastojen arvonkehitykseen positiivisesti. Yrityslainamarkkinoilla vuosi 2012 oli menestyksekäs. Korkotason yleinen lasku ja sijoittajien riskinottohalukkuuden kasvu nostivat yrityslainojen hintoja maailmanlaajuisesti. Erityisesti korkeariskiset high yield -yrityslainat tarjosivat sijoittajalle erinomaista tuottoa, mutta myös hyvän luottoluokituksen yrityslainojen tuottokehitys muodostui hyväksi. Kehittyvät korkomarkkinat olivat korkosijoittajalle muiden korkoluokkien ohella erinomainen sijoituskohde. Korkeat korkotuotot ja valuuttojen suotuisat liikkeet muodostivat kehittyville korkomarkkinoille positiivisen kokonaistuoton, vaikkakin rahastojen väliset erot sijoituspolitiikoissa vaikuttivat luonnollisesti tuottokehitykseen. VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN TOIMINTAKERTOMUS Vastuullinen sijoittaminen OP-Rahastoyhtiö on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN PRI, United Nations Principles for Responsible Investments). OP-Rahastoyhtiö on sitoutunut ottamaan huomioon sijoitustoiminnassaan ympäristöön, yhteiskuntaan sekä hyvään hallintotapaan liittyvät näkökohdat sekä harjoittamaan aktiivista omistajapolitiikkaa ja liittämään vastuullisuusnäkökohdat omistajakäytäntöihinsä. OP-Rahastoyhtiö on perustajajäsen kesäkuussa 2010 perustetussa FINSIF-yhdistyksessä (Finland s Sustainable Investment Forum ry), jonka tarkoituksena on edistää vastuullista sijoittamista Suomessa ja toimia jäsentensä yhteistyöelimenä. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna FINSIFin hallituksessa. Lisäksi OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella Carbon Disclosure- ja Water Disclosure -projekteihin. Niiden tarkoituksena on kannustaa yrityksiä ympäri maailmaa kiinnittämään huomiota toimintojensa ympäristövaikutuksiin sekä etsimään ratkaisuja ilmastonmuutokseen ja veden käyttöön liittyviin kysymyksiin. 2

Omistajaohjaus OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen ensisijaisena tavoitteena on OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien yhteisten etujen valvominen sekä sijoitusrahastojen sijoitusten pitkän aikavälin arvonnousun saavuttaminen. Näiden tavoitteiden tueksi OP-Rahastoyhtiössä on laadittu omistajapolitiikkaa koskevat ohjeet, jotka yhtiön hallitus on vahvistanut. Vahvistetun omistajapolitiikan perustana on Finanssialan Keskusliiton (FK) jäsenyhtiöilleen antama suositus rahastoyhtiöiden omistajaohjauksesta. Katsauskaudella yhtiön omistajaohjaustoimien painopiste oli yhtiökokousaktiivisuuteen liittyvissä asioissa. OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 42:ssa ja Ruotsissa kahdessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Kaikissa yhtiökokouksissa OP-Rahastoyhtiö tuki hallituksen ja nimitysvaliokunnan esityksiä. Lisäksi yhtiö oli edustettuna yhden kotimaisen ja yhden ulkomaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksissa kiinnitettiin huomiota erityisesti Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin sekä omistajapolitiikkaan liittyviin asioihin. Noin 10 prosenttiin yhtiöistä oltiin myös yhteydessä ennen yhtiökokousta. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kahden yrityksen nimitysvaliokunnassa. OP-RAHASTOYHTIÖN OY:N HALLINTO OP-Rahastoyhtiö Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 10.2.2012. Yhtiökokouksessa vahvistettiin OP-Rahastoyhtiö Oy:n sekä yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen tilinpäätökset tilikaudelta 2012 sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiön hallituksen varsinaisiksi jäseniksi valittiin liiketoimintajohtaja Tony Vepsäläinen, pankinjohtaja Timo Liukkonen, varatoimitusjohtaja Jussi Huttunen ja toimitusjohtaja Erkko Ryynänen sekä varajäseneksi toimitusjohtaja Jarmo Kuisma. Osuudenomistajien kokouksessa 20.3.2012 valittiin hallituksen varsinaisiksi jäseniksi johtaja Kai Kalajainen, toimitusjohtaja Mauri Molander, toimitusjohtaja Olli Tarkkanen sekä johtaja Vesa Vanha-Honko ja varajäseneksi varatoimitusjohtaja Ulla Wederhorn-Liiri. OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus kokoontui vuoden aikana neljätoista kertaa. Hallituksen puheenjohtajana toimi pankinjohtaja Timo Liukkonen 28.3.2012 saakka ja siitä lähtien liiketoimintajohtaja Tony Vepsäläinen. Yhtiökokouksen valitsemina tilintarkastajina toimivat KHT-Yhteisö KPMG Oy Ab ja varatilintarkastajana KHT Juha-Pekka Mylén. KPMG Oy Ab:n nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimi KHT Mikko Laitinen. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana toimi KHT Timo Nummi sekä varatilintarkastajana KHT Birgitta Immerthal. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Samuli Sipilä. Kesällä 2012 hyväksytty OP-Pohjola 2012 -strategia on koko OP-Pohjola-ryhmän yhteinen strategia ja se muodostaa perustan kaikkien ryhmään kuuluvien yritysten strategiselle suunnittelulle. Uuteen ryhmästrategiaan liittyen OP-Rahastoyhtiön hallitus vahvisti uudet rahastoliiketoimintaa ohjaavat linjaukset, joiden mukaan ryhmän rahastoliiketoiminnan tavoitteena on kasvaa markkinoita nopeammin sekä tarjota sijoittaja- ja säästäjäasiakkaille kilpailukykyinen- ja asiakaslähtöinen rahastovalikoima. Linjausten mukaan rahastoliiketoiminta integroidaan kiinteäksi osaksi ryhmälähtöisesti ohjattua varallisuudenhoidon liiketoiminta-aluetta. Syyskuussa 2012 OP-Pohjola-keskusyhteisökonserni aloitti kaikkia henkilöstöryhmiä koskevan uudelleenjärjestelyohjelman, joka koski myös OP-Rahastoyhtiön henkilöstöä. Yhteistoimintaneuvottelujen lopputuloksena yhtiö vähentää yhteensä 28 työpaikkaa. Henkilöiden tehtävät siirtyvät sisäisinä siirtoina keskusyhteisökonsernin muiden yhtiöiden palvelukseen. Toimintojen keskittämisen johdosta OP- Rahastoyhtiö Oy:n henkilömäärä on 1.1.2013 alkaen kolme vakituista työntekijää. NÄKYMÄT VUODELLE 2013 Maailman talouden kasvun arvioidaan jatkuvan vaisuna vuonna 2013. Euroalueen talous painui viime vuonna taantumaan. Euroalueen kasvun arvioidaan jäävän kuluvana vuonna negatiiviseksi tai nollatasolle. Myös Suomen talous supistui loppuvuonna 2012. Sen arvioidaan kuitenkin kääntyvän vaatimattomaan kasvuun vuonna 2013. 3

OP-Rahastoyhtiö on voimakkaasti panostanut rahastovalikoimansa asiakaslähtöiseen kehittämiseen. Kehitystyötä jatketaan myös vuonna 2013; asiakkaille tuodaan uusia rahastoja ja samalla arvioidaan jatkuvasti olemassa olevien rahastojen strategioita ja varainhoitajia asiakkaiden tarpeiden ja vaatimusten pohjalta. OP-sijoitusrahastot ovat hyvin asemoituneet Suomen rahastomarkkinan kasvuun vuonna 2013. 4

OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Varsinaiset jäsenet Liiketoimintajohtaja Tony Vepsäläinen Pankinjohtaja Timo Liukkonen Varatoimitusjohtaja Jussi Huttunen Toimitusjohtaja Erkko Ryynänen OP-Private johtaja Kai Kalajainen Toimitusjohtaja Mauri Molander Toimitusjohtaja Olli Tarkkanen Hallituksen puheenjohtaja Vesa Vanha-Honko puheenjohtaja varapuheenjohtaja osuudenomistajien edustaja osuudenomistajien edustaja osuudenomistajien edustaja osuudenomistajien edustaja Varajäsenet Toimitusjohtaja Jarmo Kuisma Toimitusjohtaja Ulla Wederhorn-Liiri osuudenomistajien edustaja TILINTARKASTAJAT KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Varsinaiset tilintarkastajat Mikko Laitinen, KHT Timo Nummi, KHT osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat Juha-Pekka Mylén, KHT Birgitta Immerthal, KHT osuudenomistajien valitsema 5

OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Lyhyt rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on lyhyt rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi rahaston varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee rahaston pääoman säilyttämistä ja Eonia-indeksin mukausta tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) rahaston korkoriskin säätely rahaston luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely rahaston sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi sijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen pientä arvonnousua ja arvostaa sijoitusten pääoman turvaamista. Vaikka tässä rahastossa pyritään mahdollisimman pieniin arvonvaihteluihin, sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoma voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 23.3.2009 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi EONIA Indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,2 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2012 jaettu tuotto-osuus oli 1,97 euroa per osuus. Total Expense Ratio 0,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 93 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinaistrumentit Kassa ja muut varat, netto 30.12.2011 0,00 % 95,82 % 4,18 % 31.12.2012 7,78 % 89,67 % 2,55 % Avainluvut 31.12.2010 30.12.2011 31.12.2012 31.12.2012 Osuuden arvo (A) eur 101,09 102,29 102,88 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,07% Osuuden arvo (B) eur 99,06 98,23 96,81 Rahaston tracking error p.a. 0,05% Osuuden arvo (X) eur 101,81 103,26 102,89 Rahaston kiertonopeus 163,1 % Rahaston arvo meur 351,0 608,8 487,2 Sharpe -18,12 Omistajien määrä kpl 2 503 5 093 3 648 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 6

OP-Likvidi: Varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Banque PSA Finance 3,875% 18.01.2013 10 000 000,00 103,75 10 374 642,62 10 374 642,62 2,13 Dexia Credit Local 19.02.2013 (Floating) 22 500 000,00 100,06 22 513 451,18 22 513 451,18 4,62 Suomen Hypoteekkiyhdistys 25.03.2013 (Floating) 5 000 000,00 100,46 5 023 056,81 5 023 056,81 1,03 37 911 150,61 7,78 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Ahlstrom Oyj 31.01.2013 17 000 000,00 99,97 16 994 777,77 16 994 777,77 3,49 Aktia Säästöpankki Oyj 28.01.2013 10 000 000,00 100,00 9 999 886,30 9 999 886,30 2,05 Alma Media Oyj 11.01.2013 3 000 000,00 99,99 2 999 656,02 2 999 656,02 0,62 Altia Oyj 03.05.2013 5 000 000,00 99,85 4 992 746,20 4 992 746,20 1,02 Altia Oyj 07.01.2013 5 000 000,00 100,00 4 999 756,00 4 999 756,00 1,03 Altia Oyj 25.03.2013 5 000 000,00 99,92 4 995 932,45 4 995 932,45 1,03 Altia Oyj 25.4.2013 1 000 000,00 99,87 998 680,72 998 680,72 0,20 DNA Oy 14.05.2013 5 000 000,00 99,74 4 986 981,85 4 986 981,85 1,02 Elisa Oyj 28.03.2013 1 000 000,00 99,90 999 003,00 999 003,00 0,21 Elisa Oyj 31.01.2013 2 000 000,00 99,97 1 999 420,04 1 999 420,04 0,41 Euran kunta 28.02.2013 2 900 000,00 99,97 2 899 215,00 2 899 215,00 0,60 Finnfund 04.03.2013 5 000 000,00 99,95 4 997 370,35 4 997 370,35 1,03 Fiskars Oyj Abp 30.04.2013 10 000 000,00 99,82 9 981 672,10 9 981 672,10 2,05 Fortum Oyj 21.01.2013 10 000 000,00 99,99 9 998 564,80 9 998 564,80 2,05 Helsingin seudun ympäristöpalvelut 27.02.2013 10 000 000,00 99,98 9 997 812,20 9 997 812,20 2,05 Huhtamäki Oyj 01.03.2013 10 000 000,00 99,93 9 992 562,10 9 992 562,10 2,05 Iin Kunta 30.01.2013 3 000 000,00 99,99 2 999 805,60 2 999 805,60 0,62 Iitin Kunta 02.04.2013 1 500 000,00 99,96 1 499 402,54 1 499 402,54 0,31 Joensuun kaupunki 28.01.2013 6 000 000,00 99,99 5 999 376,54 5 999 376,54 1,23 Joutsan kunta 28.03.2013 1 000 000,00 99,97 999 719,83 999 719,83 0,21 Kainuun maakunta-kuntayhtymä 31.05.2013 10 000 000,00 99,90 9 989 560,30 9 989 560,30 2,05 Kalajoen kaupunki 17.05.2013 1 000 000,00 99,94 999 354,64 999 354,64 0,21 Kalajoen kaupunki 28.02.2013 1 000 000,00 99,98 999 843,98 999 843,98 0,21 Kalajoen kaupunki 30.05.2013 2 500 000,00 99,90 2 497 536,88 2 497 536,88 0,51 Kangasniemen kunta 14.01.2013 600 000,00 100,00 599 984,01 599 984,01 0,12 Kauhajoen kaupunki 30.04.2013 2 000 000,00 99,94 1 998 741,82 1 998 741,82 0,41 Kemijoki Oy 04.02.2013 5 000 000,00 99,98 4 998 873,50 4 998 873,50 1,03 Kemijoki Oy 21.01.2013 2 000 000,00 99,99 1 999 736,28 1 999 736,28 0,41 Kemijoki Oy 28.01.2013 4 500 000,00 99,98 4 499 182,49 4 499 182,49 0,92 Kemijoki Oy 28.02.2013 3 500 000,00 99,95 3 498 364,73 3 498 364,73 0,72 Kemijoki Oy 29.01.2013 2 500 000,00 99,98 2 499 527,45 2 499 527,45 0,51 Kemijoki Oy 30.01.2013 3 000 000,00 99,98 2 999 385,69 2 999 385,69 0,62 7

Kemin kaupunki 27.02.2013 2 500 000,00 99,98 2 499 541,63 2 499 541,63 0,51 Kemin kaupunki 29.04.2013 3 500 000,00 99,94 3 497 902,73 3 497 902,73 0,72 Kemin kaupunki 30.01.2013 2 100 000,00 100,00 2 099 968,90 2 099 968,90 0,43 Kemira Oyj 04.02.2013 4 000 000,00 99,97 3 998 780,08 3 998 780,08 0,82 Kemira Oyj 11.02.2013 5 000 000,00 99,96 4 997 833,65 4 997 833,65 1,03 Kemira Oyj 12.04.2013 5 000 000,00 99,88 4 993 992,95 4 993 992,95 1,03 Kemira Oyj 27.02.2013 5 000 000,00 99,94 4 997 151,40 4 997 151,40 1,03 Keravan kaupunki 27.02.2013 3 500 000,00 99,98 3 499 335,74 3 499 335,74 0,72 Keravan kaupunki 30.01.2013 3 500 000,00 99,99 3 499 691,55 3 499 691,55 0,72 Keski-Uudenmaan koulutuskuntayhtymä 28.01.2013 1 000 000,00 99,99 999 938,08 999 938,08 0,21 Konecranes Finance Oy 07.03.2013 3 000 000,00 99,91 2 997 391,29 2 997 391,29 0,62 Konecranes Finance Oy 10.01.2013 5 000 000,00 99,99 4 999 438,65 4 999 438,65 1,03 Konecranes Finance Oy 25.02.2013 2 000 000,00 99,93 1 998 628,82 1 998 628,82 0,41 Konecranes Finance Oy 28.01.2013 5 000 000,00 99,97 4 998 508,60 4 998 508,60 1,03 Kotkan Energia Oy 17.01.2013 3 000 000,00 99,98 2 999 360,13 2 999 360,13 0,62 Kuusakoski Oy 28.03.2013 5 000 000,00 99,86 4 993 086,25 4 993 086,25 1,02 Kuusakoski Oy 31.01.2013 4 000 000,00 99,96 3 998 392,64 3 998 392,64 0,82 Kuusamon kaupunki 28.02.2013 1 000 000,00 99,99 999 858,72 999 858,72 0,21 Laitilan kaupunki 14.01.2013 1 150 000,00 99,99 1 149 912,11 1 149 912,11 0,24 Lappajärven kunta 19.02.2013 1 000 000,00 99,98 999 825,48 999 825,48 0,21 Lassila & Tikanoja Oyj 12.02.2013 2 000 000,00 99,96 1 999 109,52 1 999 109,52 0,41 Laukaan kunta 11.01.2013 4 000 000,00 100,00 3 999 961,12 3 999 961,12 0,82 Laukaan kunta 29.04.2013 1 500 000,00 99,94 1 499 160,60 1 499 160,60 0,31 Lännen Tehtaat Oyj 04.01.2013 1 000 000,00 100,00 999 972,72 999 972,72 0,21 Lännen Tehtaat Oyj 12.03.2013 3 000 000,00 99,91 2 997 331,32 2 997 331,32 0,62 Lännen Tehtaat Oyj 14.01.2013 2 500 000,00 99,99 2 499 670,90 2 499 670,90 0,51 Lännen Tehtaat Oyj 31.01.2013 5 000 000,00 99,97 4 998 464,05 4 998 464,05 1,03 Neste Oil Oyj 10.01.2013 5 000 000,00 99,99 4 999 605,25 4 999 605,25 1,03 Nilsiän kaupunki 11.03.2013 1 000 000,00 99,97 999 714,05 999 714,05 0,21 Nilsiän kaupunki 18.03.2013 1 700 000,00 99,97 1 699 507,39 1 699 507,39 0,35 Nilsiän kaupunki 27.03.2013 1 600 000,00 99,96 1 599 287,01 1 599 287,01 0,33 Nummi-Pusulan kunta 11.01.2013 520 000,00 100,00 520 004,72 520 004,72 0,11 Olvi Oyj 28.03.2013 3 000 000,00 99,86 2 995 851,75 2 995 851,75 0,61 Orimattilan kaupunki 27.03.2013 1 000 000,00 99,96 999 554,38 999 554,38 0,21 Oulunsalon kunta 23.01.2013 1 000 000,00 99,99 999 935,97 999 935,97 0,21 Parkanon kunta 02.04.2013 1 000 000,00 99,98 999 775,36 999 775,36 0,21 Peruspalvelukeskus Oiva 15.01.2013 2 000 000,00 100,00 1 999 908,66 1 999 908,66 0,41 Pietarsaaren kaupunki 29.01.2013 5 500 000,00 99,99 5 499 469,75 5 499 469,75 1,13 Pohjolan Voima Oy 15.01.2013 10 000 000,00 99,99 9 998 960,00 9 998 960,00 2,05 Pohjolan Voima Oy 25.02.2013 10 000 000,00 99,95 9 995 474,80 9 995 474,80 2,05 Pyhännän kunta 30.04.2013 1 000 000,00 99,93 999 324,30 999 324,30 0,21 Raahen Seudun Hyvinvointikuntayhtymä 03.01.2013 1 500 000,00 100,00 1 499 993,25 1 499 993,25 0,31 Raaseporin kaupunki 17.01.2013 5 000 000,00 100,00 4 999 816,40 4 999 816,40 1,03 Raision Kaupunki 07.01.2013 500 000,00 100,00 499 991,35 499 991,35 0,10 Raision Kaupunki 18.01.2013 2 000 000,00 99,99 1 999 887,16 1 999 887,16 0,41 Raision Kaupunki 20.02.2013 1 000 000,00 99,98 999 839,84 999 839,84 0,21 Raision Kaupunki 21.01.2013 1 000 000,00 99,99 999 896,72 999 896,72 0,21 Raision Kaupunki 25.02.2013 1 000 000,00 99,98 999 780,66 999 780,66 0,21 Ramirent Oyj 20.03.2013 3 000 000,00 99,89 2 996 631,75 2 996 631,75 0,62 Ramirent Oyj 21.01.2013 4 000 000,00 99,98 3 999 029,40 3 999 029,40 0,82 Ramirent Oyj 21.03.2013 5 000 000,00 99,88 4 994 078,65 4 994 078,65 1,03 Ramirent Oyj 28.02.2013 2 500 000,00 99,92 2 498 054,45 2 498 054,45 0,51 Saarijärven kaupunki 28.02.2013 1 200 000,00 99,99 1 199 911,08 1 199 911,08 0,25 Sampo Oyj 04.01.2013 2 000 000,00 100,00 1 999 905,44 1 999 905,44 0,41 Sampo Oyj 04.03.2013 6 000 000,00 99,91 5 994 537,72 5 994 537,72 1,23 8

Sampo Oyj 05.06.2013 2 000 000,00 99,67 1 993 491,26 1 993 491,26 0,41 Sampo Oyj 07.01.2013 3 000 000,00 99,99 2 999 736,93 2 999 736,93 0,62 Sampo Oyj 11.02.2013 2 300 000,00 99,96 2 299 022,25 2 299 022,25 0,47 Sampo Oyj 21.03.2013 1 000 000,00 99,90 999 021,95 999 021,95 0,21 Sampo Oyj 26.02.2013 4 000 000,00 99,92 3 996 757,24 3 996 757,24 0,82 Sampo Oyj 30.04.2013 1 500 000,00 99,80 1 497 001,77 1 497 001,77 0,31 Sampo Pankki Oyj 21.01.2013 5 000 000,00 100,00 5 000 066,85 5 000 066,85 1,03 Sponda Oyj 24.01.2013 3 000 000,00 99,96 2 998 941,75 2 998 941,75 0,62 Sponda Oyj 28.01.2013 7 000 000,00 99,96 6 997 095,98 6 997 095,98 1,44 Suomen Hypoteekkiyhdistys 25.02.2013 3 000 000,00 99,96 2 998 735,71 2 998 735,71 0,62 Suomen Hypoteekkiyhdistys 28.02.2013 2 000 000,00 99,95 1 999 098,32 1 999 098,32 0,41 Suomen Hypoteekkiyhdistys 29.01.2013 2 000 000,00 99,98 1 999 638,06 1 999 638,06 0,41 Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 04.01.2013 2 000 000,00 100,00 1 999 921,00 1 999 921,00 0,41 Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 14.01.2013 500 000,00 99,98 499 924,46 499 924,46 0,10 Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 18.03.2013 8 000 000,00 99,89 7 991 120,32 7 991 120,32 1,64 Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 22.01.2013 5 000 000,00 99,97 4 998 573,00 4 998 573,00 1,03 Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 25.02.2013 5 000 000,00 99,93 4 996 572,05 4 996 572,05 1,03 Tammelan kunta 11.01.2013 1 000 000,00 100,00 999 967,82 999 967,82 0,21 Teollisuuden Voima Oy 17.01.2013 5 000 000,00 99,99 4 999 575,10 4 999 575,10 1,03 Teollisuuden Voima Oy 19.03.2013 7 000 000,00 99,93 6 995 382,66 6 995 382,66 1,44 Tikkurila Oyj 26.04.2013 5 000 000,00 99,78 4 989 148,60 4 989 148,60 1,02 Tornion kaupunki 28.01.2013 2 000 000,00 99,99 1 999 821,72 1 999 821,72 0,41 Turun Kaupunki 15.01.2013 15 000 000,00 100,00 14 999 571,15 14 999 571,15 3,08 Turun Kaupunki 28.02.2013 5 000 000,00 99,98 4 999 056,05 4 999 056,05 1,03 Uusikaarlepyyn kaupunki 18.03.2013 600 000,00 99,97 599 837,68 599 837,68 0,12 Uusikaarlepyyn kaupunki 19.11.2013 800 000,00 99,68 797 425,87 797 425,87 0,16 Uusikaarlepyyn kaupunki 29.05.2013 600 000,00 99,93 599 557,72 599 557,72 0,12 Vimpelin kunta 28.03.2013 1 000 000,00 99,96 999 596,66 999 596,66 0,21 Vimpelin kunta 30.04.2013 700 000,00 99,92 699 473,43 699 473,43 0,14 Vähänkyrön Kunta 31.01.2013 5 800 000,00 99,99 5 799 456,42 5 799 456,42 1,19 Wärtsilä Oyj Abp 03.04.2013 5 000 000,00 99,92 4 996 104,45 4 996 104,45 1,03 Wärtsilä Oyj Abp 07.01.2013 5 000 000,00 100,00 4 999 872,25 4 999 872,25 1,03 Wärtsilä Oyj Abp 22.04.2013 5 000 000,00 99,89 4 994 563,50 4 994 563,50 1,03 Wärtsilä Oyj Abp 22.05.2013 1 000 000,00 99,83 998 291,51 998 291,51 0,20 436 843 791,56 89,67 Arvopaperit yhteensä 474 754 942,17 97,45 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 12 439 277,67 487 194 219,84 2,55 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 4 807 795,2260 OP-Likvidi A (kasvu) 3 458 702,0133 OP-Likvidi B (tuotto) 1 222 731,4592 OP-Likvidi X 126 361,7535 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 102,88 OP-Likvidi B (tuotto) 96,81 OP-Likvidi X 102,89 9

OP-Likvidi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 572 653,69 4 073 785,46 Korkotuotot 250 890,44 482 283,20 Muut tuotot 246,37 177,11 3 823 790,50 4 556 245,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 999 709,23 607 883,69 Muut kulut 8 163,46 8 412,66 1 007 872,69 616 296,35 Tilikauden voitto / tappio 2 815 917,81 3 939 949,42 TASE 31.12.2012 31.12.2011 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 474 356 641,49 583 345 819,86 Siirtosaamiset 399 557,26 12 040,05 Rahat ja pankkisaamiset 42 489 609,90 31 025 156,67 Vastaavaa yhteensä 517 245 808,65 614 383 016,58 Vastattavaa Rahaston arvo 487 194 219,84 608 807 303,48 Vieras pääoma Ostovelat 29 971 895,23 5 485 266,92 Siirtovelat 79 693,58 90 446,18 Vastattavaa yhteensä 517 245 808,65 614 383 016,58 10

OP-Likvidi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot 3 572 653,69 4 073 785,46 Korkosidonnaiset erät 3 572 653,69 4 073 785,46 Luovutusvoitot 4 488 271,48 3 610 974,10 Luovutustappiot -73 300,00-448 080,60 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -842 317,79 910 891,96 3 572 653,69 4 073 785,46 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu B-osuuksille 1,97 / osuus, yhteensä 27 361,99 eur Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -817 443,36 719 206,09 Käyvän arvon laskut -24 874,43 191 685,87 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo 1.1. 608 807 303,48 350 972 958,81 A-osuuksien merkinnät 659 529 065,93 958 772 115,61 A-osuuksien lunastukset -909 745 258,36-420 303 414,58 B-osuuksien merkinnät 186 060 161,49 55 672 396,20 B-osuuksien lunastukset -69 631 680,39-54 353 028,35 II A-osuuksien merkinnät 0,00 7 287 717,50 II A-osuuksien lunastukset 0,00-275 373 686,68 II B-osuuksien merkinnät 0,00 32 999,99 II B-osuuksien lunastukset 0,00-4 100 528,37 X-osuuksien merkinnät 13 999 999,98 70 000 988,95 X-osuuksien lunastukset -4 613 928,11-83 652 550,41 Pyöristyserot 0,00 0,01 Tuotonjako -27 361,99-88 614,62 Tilikauden voitto/tappio 2 815 917,81 3 939 949,42 Rahaston arvo 31.12. 487 194 219,84 608 807 303,48 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 11

OP-Dollari -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Dollari on rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin dollarimääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Yhdysvaltain liittovaltio tai yritys, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pääoman arvon säilyttäminen ja rahamarkkinatuottoa vastaavan tuottotason saavuttaminen. Rahaston saavuttamaan euromääräiseen tuottoon vaikuttaa olennaisesti myös euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutos. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Korkoinstrumenttien lisäksi Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan talletuksia sekä sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Rahasto voi käyttää valuuttajohdannaisia vain suojaustarkoituksessa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen rahamarkkinatuottoa vastaavaa tuottoa ja on valmis ottamaan euron ja dollarin välistä valuuttakurssiriskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 2.3.2012 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,50 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Total Expense Ratio OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. Rahaston sijoitusten jakauma x x 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 91,78 % 0,00 % 8,22 % Rahamarkkinainstrumentit Joukkovelkakirjalain at Kassa ja muut varat, netto 31.12.2012 91,78 % 0,00 % 8,22 % Avainluvut 31.12.2010 30.12.2011 31.12.2012 31.12.2012 Osuuden arvo (A) eur x x 100,44 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 100,44 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur x x 100,76 Rahaston kiertonopeus x Rahaston arvo meur x x 7,0 Sharpe x Omistajien määrä kpl x x 410 Rahaston kaupankäyntikulut x 12

OP-Dollari: Varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttamääräiset (USD = 1,31840) U.S. Treasury Bill 07.02.2013 1 000 000,00 100,00 999 960,00 758 464,81 10,80 U.S. Treasury Bill 02.05.2013 2 000 000,00 99,97 1 999 406,00 1 516 539,75 21,59 U.S. Treasury Bill 17.01.2013 1 000 000,00 100,00 999 986,00 758 484,53 10,80 U.S. Treasury Bill 21.03.2013 1 500 000,00 99,99 1 499 875,50 1 137 648,29 16,20 U.S. Treasury Bill 28.02.2013 1 000 000,00 99,99 999 947,00 758 454,95 10,80 U.S. Treasury Bill 30.05.2013 2 000 000,00 99,96 1 999 146,00 1 516 342,54 21,59 6 445 934,87 91,78 Arvopaperit yhteensä 6 445 934,87 91,78 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 577 065,54 7 023 000,41 8,22 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 69 921,1356 OP-Dollari A (kasvu) 69 823,5333 OP-Dollari -sijoitusrahasto B 96,5387 OP-Dollari -sijoitusrahasto X 1,0636 Rahasto-osuuden arvo OP-Dollari A (kasvu) 100,44 OP-Dollari -sijoitusrahasto B 100,44 OP-Dollari -sijoitusrahasto X 100,76 13

OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 407 214,15 0,00 Korkotuotot 114 552,50 0,00 Muut tuotot 906 325,45 0,00 3 428 092,10 0,00 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 131 057,55 0,00 Muut kulut 821,73 0,00 131 879,28 0,00 Tilikauden voitto / tappio 3 296 212,82 0,00 TASE 31.12.2012 31.12.2011 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 6 445 934,87 0,00 Myyntisaamiset 1 534 321,06 0,00 Siirtosaamiset 7,22 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 183 807,45 0,00 Vastaavaa yhteensä 8 164 070,60 0,00 Vastattavaa Rahaston arvo 7 023 000,41 0,00 Vieras pääoma Ostovelat 1 137 490,33 0,00 Siirtovelat 3 579,86 0,00 Vastattavaa yhteensä 8 164 070,60 0,00 14

OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot 2 407 214,15 0,00 Korkosidonnaiset erät 2 407 214,15 0,00 Luovutusvoitot 3 783 024,47 0,00 Luovutustappiot -1 198 950,54 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -176 859,78 0,00 2 407 214,15 0,00 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 3 088,42 0,00 Käyvän arvon laskut -179 948,20 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo 1.1. 0,00 0,00 A-osuuksien merkinnät 164 913 458,11 0,00 A-osuuksien lunastukset -161 233 415,77 0,00 B-osuuksien merkinnät 221 776,49 0,00 B-osuuksien lunastukset -218 055,71 0,00 X-osuuksien merkinnät 45 295 213,02 0,00 X-osuuksien lunastukset -45 252 188,55 0,00 Tilikauden voitto/tappio 3 296 212,82 0,00 Rahaston arvo 31.12. 7 023 000,41 0,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 15

OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyelle aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa vastaavan tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2012 jaettu tuotto-osuus oli 0,35 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 26.4.1996 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,30 % p.a. Total Expense Ratio 0,30 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Rahamarkkinainstrumentit Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 30.12.2011 24,46 % 72,47 % 3,07 % 31.12.2012 20,49 % 73,33 % 6,18 % Avainluvut 31.12.2010 30.12.2011 31.12.2012 31.12.2012 Osuuden arvo (A) eur 20,57 20,95 21,31 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,3% Osuuden arvo (B) eur 17,10 17,07 17,01 Rahaston tracking error p.a. 0,26% Osuuden arvo (X) eur 21,24 21,70 22,15 Rahaston kiertonopeus -108,2 % Rahaston arvo meur 678,40 1 062,5 582,6 Sharpe -0,22 Omistajien määrä kpl 51 624 46 612 38 817 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 16

OP-Euro: Varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey National 28.08.2013 (floating) 2 820 000,00 101,07 2 850 126,83 2 850 126,83 0,49 ABN Amro Bank NV 10.01.2014 (Floating) 5 000 000,00 101,78 5 088 870,61 5 088 870,61 0,87 ABN Amro Bank NV 15.01.2013 (Floating) 15 000 000,00 100,28 15 042 617,12 15 042 617,12 2,58 Bank of America Corp. 05.02.2014 (Floating) 10 000 000,00 99,34 9 934 197,98 9 934 197,98 1,71 Banque Fed Cred Mutuel 24.01.2013 (Floating) 5 000 000,00 100,23 5 011 532,22 5 011 532,22 0,86 BNP Paribas SA 05.03.2014 (floating) 10 000 000,00 100,66 10 066 250,30 10 066 250,30 1,73 BNP Paribas SA 16.09.2013 (Floating) 19 724 000,00 100,19 19 761 410,95 19 761 410,95 3,39 Citigroup Inc 5.3.2014 (Floating) 15 000 000,00 99,50 14 925 274,55 14 925 274,55 2,56 Citigroup Inc. 6,4% 27.03.2013 6 500 000,00 106,31 6 910 413,37 6 910 413,37 1,19 City of Vantaa 21.10.2013 (Floating) 3 500 000,00 100,56 3 519 496,94 3 519 496,94 0,60 Deutsche Bank AG 22.05.2014 (Floating) 16 439 000,00 99,25 16 315 638,34 16 315 638,34 2,80 Fingrid Oyj 16.04.2013 (Floating) 3 600 000,00 100,07 3 602 548,00 3 602 548,00 0,62 Goldman Sachs Group Inc 04.02.2013 (Floating) 27 200 000,00 100,09 27 223 749,16 27 223 749,16 4,67 HSBC Finance Corporation 05.04.2013 (Floating) 12 000 000,00 100,13 12 015 491,88 12 015 491,88 2,06 HSBC Finance Corporation 28.10.2013 (Floating) 22 000 000,00 100,05 22 009 938,94 22 009 938,94 3,78 ING Bank NV 28.11.2014 (Floating) 22 000 000,00 100,22 22 048 012,73 22 048 012,73 3,78 ING Groep NV 18.09.2013 (Floating) 11 400 000,00 99,88 11 386 886,11 11 386 886,11 1,95 KBC Ifima NV 31.03.2014 (Floating) 10 376 000,00 105,07 10 901 751,61 10 901 751,61 1,87 Konecranes Finance Oyj 27.06.2014 9 000 000,00 100,43 9 039 094,50 9 039 094,50 1,55 Lloyds TSB Bank Plc 18.01.2013 (Float) 15 000 000,00 100,42 15 062 413,63 15 062 413,63 2,59 Lloyds TSB Bank Plc 25.03.2013 (Floating) 12 000 000,00 100,26 12 031 725,45 12 031 725,45 2,07 Morgan Stanley 01.03.2013 (Floating) 25 000 000,00 100,05 25 011 360,36 25 011 360,36 4,29 Morgan Stanley 4% 31.10.2013 6 000 000,00 103,19 6 191 560,00 6 191 560,00 1,06 Nykredit Bank AS 11.03.2013 (floating) 7 900 000,00 100,12 7 909 124,50 7 909 124,50 1,36 Raiffeisen Bank Intl 04.03.2013 (Floating) 10 000 000,00 100,22 10 021 682,70 10 021 682,70 1,72 Santander Intl Debt SA 18.01.2013 (Floating) 3 200 000,00 100,12 3 203 688,28 3 203 688,28 0,55 Societe Generale 01.09.2013 (Floating) 2 300 000,00 100,56 2 312 785,39 2 312 785,39 0,40 Sparebanken 1 SMN 22.02.2013 Floating/Call 7 000 000,00 100,05 7 003 698,26 7 003 698,26 1,20 Statkraft AS 22.03.2013 (Floating) 10 000 000,00 100,05 10 004 941,94 10 004 941,94 1,72 Suomen Hypoteekkiyhdistys 25.03.2013 (Floating) 16 700 000,00 100,47 16 777 844,73 16 777 844,73 2,88 Swedish Housing Fin Corp 01.02.2013 (Floating) 27 865 000,00 100,18 27 914 228,73 27 914 228,73 4,79 Unicredit Spa 09.01.2013 (Floating) 1 000 000,00 100,08 1 000 841,53 1 000 841,53 0,17 Volkswagen Bank Gmbh 19.05.2014 (Floating) 5 000 000,00 100,46 5 022 755,93 5 022 755,93 0,86 Volvo Treasury Ab 15.04.2014 (Floating) 5 000 000,00 100,18 5 008 913,74 5 008 913,74 0,86 Volvo Treasury Ab 16.05.2013 (Floating) 25 000 000,00 100,21 25 053 206,25 25 053 206,25 4,30 Volvo Treasury Ab 18.02.2013 (Floating) 10 000 000,00 100,17 10 017 311,37 10 017 311,37 1,72 Ålandsbanken Abp 14.09.2014 (Floating) 10 000 000,00 100,26 10 026 380,00 10 026 380,00 1,72 427 227 764,93 73,33 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta 17

Euromääräiset Ahlstrom Oyj 14.01.2013 6 000 000,00 99,99 5 999 342,70 5 999 342,70 1,03 DNA Oy 11.02.2013 5 000 000,00 99,94 4 997 145,40 4 997 145,40 0,86 DNA Oy 25.03.2013 5 000 000,00 99,88 4 993 872,45 4 993 872,45 0,86 Finnfund 21.03.2013 2 000 000,00 99,93 1 998 684,86 1 998 684,86 0,34 Kemira Oyj 07.03.2013 5 000 000,00 99,94 4 997 128,35 4 997 128,35 0,86 Kemira Oyj 07.05.2013 2 000 000,00 99,85 1 996 920,84 1 996 920,84 0,34 Kemira Oyj 10.04.2013 5 000 000,00 99,90 4 994 892,30 4 994 892,30 0,86 Kemira Oyj 18.07.2013 5 000 000,00 99,64 4 981 866,40 4 981 866,40 0,86 Kemira Oyj 28.03.2013 5 000 000,00 99,92 4 996 040,65 4 996 040,65 0,86 Kemira Oyj 29.04.2013 8 000 000,00 99,86 7 988 840,64 7 988 840,64 1,37 Konecranes Finance Oy 07.03.2013 2 000 000,00 99,93 1 998 595,02 1 998 595,02 0,34 Nordea Pankki Suomi Oyj 20.03.2013 20 000 000,00 100,04 20 007 138,20 20 007 138,20 3,43 Sampo Oyj 02.05.2013 1 500 000,00 99,79 1 496 915,58 1 496 915,58 0,26 Sampo Oyj 07.05.2013 12 000 000,00 99,78 11 973 933,36 11 973 933,36 2,06 Sampo Oyj 12.03.2013 5 000 000,00 99,93 4 996 384,60 4 996 384,60 0,86 Sponda Oyj 11.03.2013 3 000 000,00 99,89 2 996 642,55 2 996 642,55 0,51 Svenska Handelsbanken 22.03.2013 10 000 000,00 100,04 10 003 853,60 10 003 853,60 1,72 Vantaan Energia Oy 12.04.2013 1 000 000,00 99,87 998 721,65 998 721,65 0,17 Vapo Oy 05.06.2013 7 000 000,00 99,77 6 983 970,14 6 983 970,14 1,20 Vapo Oy 11.03.2013 10 000 000,00 99,95 9 994 632,20 9 994 632,20 1,72 119 395 521,49 20,49 Arvopaperit yhteensä 546 623 286,42 93,82 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 36 014 811,53 582 638 097,95 6,18 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 27 455 919,5658 OP-Euro A (kasvu) 23 810 110,2203 OP-Euro B (tuotto) 1 093 043,3739 OP-Euro X 2 552 765,9716 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 21,31 OP-Euro B (tuotto) 17,01 OP-Euro X 22,15 18

OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 8 286 241,28 4 451 895,24 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 14 910,00 Korkotuotot 8 900 074,76 15 480 549,20 Muut tuotot 5,15 102,51 17 186 321,19 19 947 456,95 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 249 595,11 2 877 260,58 Muut kulut 7 619,06 12 324,35 2 257 214,17 2 889 584,93 Tilikauden voitto / tappio 14 929 107,02 17 057 872,02 TASE 31.12.2012 31.12.2011 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 545 557 622,71 1 027 357 293,66 Siirtosaamiset 1 066 295,21 2 558 990,80 Rahat ja pankkisaamiset 36 179 402,77 32 884 315,58 Vastaavaa yhteensä 582 803 320,69 1 062 800 600,04 Vastattavaa Rahaston arvo 582 638 097,95 1 062 549 578,58 Vieras pääoma Muut velat Muut 17 118,47 48,64 Siirtovelat 148 104,27 250 972,82 Vastattavaa yhteensä 582 803 320,69 1 062 800 600,04 19

OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot 8 286 241,28 4 451 895,24 Korkosidonnaiset erät 8 286 241,28 4 451 895,24 Luovutusvoitot 8 717 802,04 5 988 979,44 Luovutustappiot -695 735,59-4 741 678,15 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 264 174,83 3 204 593,95 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 14 910,00 Korkosidonnaiset erät 0,00 14 910,00 Luovutusvoitot 0,00 39 500,00 Luovutustappiot 0,00-24 590,00 8 286 241,28 4 466 805,24 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,35 / osuus, yhteensä 418 666,09 eur Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -2 269 709,97 1 376 981,65 Käyvän arvon laskut 2 533 884,80 1 827 612,30 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 500,00-1 635,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo 1.1. 1 062 549 578,58 678 432 735,85 A-osuuksien merkinnät 500 215 938,61 1 287 211 753,20 A-osuuksien lunastukset -932 698 403,89-843 974 486,28 B-osuuksien merkinnät 8 542 542,55 199 236 495,87 B-osuuksien lunastukset -69 637 281,83-139 020 391,72 II A-osuuksien merkinnät 0,00 2 334 431,60 II A-osuuksien lunastukset 0,00-142 375 988,77 II B-osuuksien merkinnät 0,00 38 692,86 II B-osuuksien lunastukset 0,00-1 863 123,23 X-osuuksien merkinnät 241 603 332,13 133 835 683,09 X-osuuksien lunastukset -242 448 049,88-127 964 330,32 Pyöristyserot 0,00-7,09 Tuotonjako -418 665,34-399 758,50 Tilikauden voitto/tappio 14 929 107,02 17 057 872,02 Rahaston arvo 31.12. 582 638 097,95 1 062 549 578,58 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 20

OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on tehostettu lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyellä aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa ylittävän tuoton saavuttamista. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luoteeseen, minkä seurauksena arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat ja talletukset. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 16.9.2002 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,40% p.a. Merkintäpalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2012 jaettu tuotto-osuus oli OP- Korkotuotto B- osuudelle 1,98 euroa ja OP-Korkotuotto II B osuudelle 1,94 euroa Hallinnoimispalkkio OP-Korkotuotto II 0,15 % p.a. Minimisijoitus OP-Korkotuotto II 1.000.000 Total Expense Ratio 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalai nat Rahamarkkinaistrumentit Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 30.12.2011 89,14 % 8,14 % 0,00 % 2,72 % 31.12.2012 86,74 % 3,95 % 0,05 % 9,25 % Avainluvut 31.12.2010 30.12.2011 31.12.2012 31.12.2012 Osuuden arvo (A) eur 115,52 116,07 124,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,03% Osuuden arvo (B) eur 98,23 98,70 103,65 Rahaston tracking error p.a. 0,99% Osuuden arvo (II A) eur x 116,34 124,92 Rahaston kiertonopeus -8,8 % Osuuden arvo (II B) eur x 97,0 102,09 Sharpe 5,00 Osuuden arvo (X) eur 116,57 117,57 126,42 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 1010,7 553,6 810,4 Omistajien määrä kpl 2 257 1 515 3 094 21