Analyytikkoaamiainen Talous- ja rahoitusjohtaja 19.3.2014
Kesko Liikevaihto 9,3 mrd Liikevoitto 239 milj. 5 000 Liikevaihto 9 315 milj. 250 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 239 milj. 2 000 kauppaa kahdeksassa maassa 4 000 3 000 200 150 Kiinteistöjen tasearvo 1,4 mrd, vuokravastuut 2,4 mrd 2 000 1 000 0 100 50 0 Omavaraisuusaste 54,5 %, korollinen nettovelka -126 milj. Ruokakauppa -50 Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa 2
Keskolla on 2 000 kauppaa kahdeksassa maassa Yhteensä noin 56 miljoonaa kuluttajaa Ruokakauppa Suomi, Venäjä Käyttötavarakauppa Suomi, Viro, Latvia, Venäjä 82 % Rautakauppa Suomi, Ruotsi, Norja, Baltia, Venäjä, Valko- Venäjä 5 % 2 % 1 % Auto- ja konekauppa Suomi, Baltia 1 % 3 % 1 % 4 % 3
Strategiset painopisteet Myynnin kasvun vahvistaminen ja kannattavuuden parantaminen Sähköinen kauppa ja monikanavaiset palvelut Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen Vahva rahoitusasema ja hyvä osingonmaksukyky 4
Vuoden 2013 avainluvut 2013 2012 Liikevaihto, M 9 315 9 686 Liikevaihdon kehitys, % -3,8 +2,4 Kiinteät kulut, M 1 614 1 696 Liikevoitto*, M 239 230 Tulos ennen veroja, M 242 210 Likvidit varat, M 681 489 Sidotun pääoman tuotto*, % 9,8 9,0 Omavaraisuusaste, % 54,5 52,5 Liiketoiminnan rahavirta, M 414 382 Investoinnit, M 171 378 * ilman kertaluonteisia eriä 5
Liikevoitto-% toimialoittain ilman kertaluonteisia eriä 1-3/ 2012 4-6/ 2012 7-9/ 2012 10-12/ 2012 1-3/ 2013 4-6/ 2013 7-9/ 2013 10-12/ 2013 Ruokakauppa 3,4 3,5 4,6 4,0 4,6 4,6 5,1 4,2 Käyttötavarakauppa -3,5-0,2 0,2 6,6-5,2-3,1-0,6 4,9 Rautakauppa -1,4 1,9 2,4-1,6-3,0 2,6 3,4-0,2 Auto- ja konekauppa 4,4 3,7 4,4 2,1 3,1 4,3 3,8 1,5 Yhteensä 1,0 2,4 3,2 2,9 0,9 2,9 3,5 2,8 6
Kiinteiden kustannusten muutos edellisestä vuodesta ilman kertaluonteisia eriä 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % -6,0 % 6,3 % 8,8 % 7,9 % 6,7 % 10,3 % 7,5 % 8,0 % 1,2 % -4,0 % -4,5 % -4,0 % -2,0 % 7
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä % 25,0 20,0 24,8 % 21,1 % 15,0 10,0 9,8 % 5,0 0,0-5,0-1,9 % 3,5 % Keskokonserni Käyttötavarakauppa Ruokakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa 821 milj. * 445 milj. * 732 milj. * 161 milj. * 2 438 milj. * *Sidottu pääoma, kumulatiivinen keskiarvo 8
Kuluttajien odotukset omasta taloudesta oma talous seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun KA 10 8 6 4 2 0 1/14 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 Lähde: Tilastokeskus 9
Työttömyysaste Lähde: Tilastokeskus 10
Kesko konsernin myynti 1 2/2014 Helmikuu 2014 1.1. -28.02.2014 Milj. e Muutos, % Milj. e Muutos, % Ruokakauppa yhteensä 320,8-1,4 656,5-1,9 Käyttötavarakauppa yhteensä 92,5-10,6 204,6-9,5 Rautakauppa Suomi 86,2-6,8 164,3-7,5 Rautakauppa muut maat 90,4-0,3 182,7-1,0 Rautakauppa yhteensä 176,6-3,6 346,9-4,2 Auto- ja konekauppa yhteensä 81,4 7,4 182,0 13,1 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -12,1-26,6 Kaikki yhteensä 659,2-2,5 1 363,4-2,1 Suomi yhteensä 551,3-4,3 1 148,5-3,3 Muut maat yhteensä 107,9 7,9 214,8 4,7 Kaikki yhteensä 659,2-2,5 1 363,4-2,1 11
3kk:n rullaava myynnin kehitys 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % Ruokakauppa 9,0 % 6,0 % 3,0 % 0,0 % -3,0 % -6,0 % -9,0 % -12,0 % -15,0 % Käyttötavarakauppa 16,0 % 12,0 % 8,0 % 4,0 % 0,0 % -4,0 % -8,0 % -12,0 % Rautakauppa 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % -20,0 % -30,0 % Auto- ja konekauppa 12 16.9.2013
Ruokakauppa Liikevaihto, M 2013 Kehitys, % Myynti K-ruokakaupoille 3 330 +0,1 Kespro 803 +2,0 K-ruoka Venäjä 71.. Muut 184-5,1 Yhteensä 920 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 4 387 milj., +1,8 % Liikevoitto* 203,3 milj. (4,6 %), +35,8 milj. Sidotun pääoman tuotto* 24,8 % Yhteensä 4 387 +1,8 Liikevoitto *, M 2013 2012 Yhteensä 203,3 167,5 *ilman kertaluonteisia eriä 13
Ruokakauppa Keskon ruokakaupan myynnin kehitys 1-2/2014-1,9 % - Yksi toimituspäivä vähemmän kuin edellisenä vuonna Heikentynyt taloustilanne ja kuluttajien ostovoima vaikuttaneet ostokäyttäytymiseen myös ruokakaupassa Tuoreosastojen uudistaminen jatkuu - Hedelmät ja vihannekset - Leipä - Palvelutiskit: liha, kala ja ateriat Uusi oma tuotemerkki markkinoille keväällä 2014 Venäjän ruokakaupan kehitys odotettua parempi 14
Käyttötavarakauppa Liikevaihto, M 2013 Kehitys, % K-citymarket käyttötavara 628-5,4 Anttila 391-16,5 Intersport Suomi 190 +5,0 Intersport Venäjä 18-36,2 Indoor 182-1,2 Yhteensä 370 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 1 457 milj., -9,1 % Liikevoitto* -8,3 milj. (-0,6 %), -27,9 milj. Sidotun pääoman tuotto* -1,9 % Musta Pörssi 29-48,8 Kenkäkesko 21-8,7 Yhteensä 1 457-9,1 Liikevoitto *, M 2013 2012 Yhteensä -8,3 19,6 *ilman kertaluonteisia eriä 15
Käyttötavarakauppa Keskon käyttötavarakaupan myynnin kehitys 1-2/2014-9,5 % - Tavaratalokaupan myynti laskenut merkittävimmin - Pukeutumisen ja urheilukaupan myynti laski heikosta talvisesongista johtuen - Verkkokauppamyynti kehittyi positiivisesti Verkkokaupat kaikille ketjuille 2014 aikana Anttilan konseptien uudistaminen, suunniteltu verkostosopeutus ja NetAnttilan valikoimien laajentaminen 16
Rautakauppa Liikevaihto, M 2013 Kehitys, % Rautakesko, Suomi 1 173-4,6 K-rauta, Ruotsi 205-4,0 Byggmakker, Norja 470-26,0 K-rauta, Viro 69 +8,1 K-rauta, Latvia 52 +1,1 Senukai, Liettua 263-1,1 Yhteensä 345 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 2 607 milj., -7,8 % Liikevoitto* 25,7 milj. (1,0 %), +12,4 milj. Sidotun pääoman tuotto* 3,5 % K-rauta, Venäjä 272-4,2 OMA, Valko-Venäjä 106 +22,7 Yhteensä 2 607-7,8 Liikevoitto *, M 2013 2012 Yhteensä 25,7 13,3 *ilman kertaluonteisia eriä 17
Myönnetyt rakennusluvat ja aloitukset, milj. m3, liukuva vuosisumma * ennakkotieto Lähde: Tilastokeskus 18
Rautakauppa Keskon rautakaupan myynnin kehitys 1-2/2014-4,2 % - Kehitys paikallisissa valuutoissa +1,3 % Valuuttakurssikehitys vaikutti erityisesti Norjan ja Venäjän myynteihin - NOK-vaikutus -12 % - RUB-vaikutus -16 % Myynti vahvistunut erityisesti Baltiassa Sähköisen kaupan ja palveluiden kasvattaminen Ammattiasiakaskaupan vahvistaminen 19
Auto- ja konekauppa Liikevaihto, M 2013 Kehitys, % VV-Auto 745-5,7 Konekesko 293-9,9 Yhteensä 1 037-6,9 Q1-Q4/2013 Liikevaihto 1 037 milj., -6,9 % Liikevoitto* 33,9 milj. (3,3 %), -8,0 milj. Sidotun pääoman tuotto* 21,1 % Liikevoitto *, M 2013 2012 Yhteensä 33,9 41,9 *ilman kertaluonteisia eriä 20
Henkilöautojen ensirekisteröinnit Suomessa Lähde: Tilastokeskus 21
Auto- ja konekauppa Markkinaosuus (henkilöautot), ensirekisteröinnit 1-2/2014 Autokaupan ensirekisteröintien markkinakehitys +15 % Keskon auto- ja konekaupan myynnin kehitys 1-2/2014 +13,1 % - VV-Auto +16,6 % - Konekesko -1,4 % Audin, Volkswagenin ja Seatin henkilö- ja pakettiautojen markkinaosuus 1-2/2014 yhteensä 21,5 % (20,4 %) 20,7 % Toyota 12,2 % Volkswagen 12,2 % Skoda 9,4 % Volvo 8,0 % Audi 7,1 % Ford 6,3 % BMW 5,9 % Nissan 5,1 % Kia 5,0 % Seat 1,4 % Muut 27,4 % 22
Yhteystiedot IR@kesko.fi www.kesko.fi/sijoittajat Twitter.com/Kesko_IR 23