Apetit Oyj Pääomamarkkinapäivä 2016

Apetit Oyj Pääomamarkkinapäivä 2016 Helsingissä 1.3.2016 Lampa-sali APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 1

13.45 13.50 14.25 20 min Päivän ohjelma Tilaisuuden avaus Key note speaker JOHDON ESITYKSET Yhtiön suunta 2018 Tauko Mikko Merisaari, viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö Mikael Fogelholm Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja 15.20 Ruokaratkaisuiden suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja 16.05 Viljakaupan ja Öljykasvituotteiden suunta Kaija Viljanen, Liiketoimintajohtaja 20 min Tauko 17.10 Kalajalosteen suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja 17.25 Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja 17.55 18:15 Yhteenveto ja kysymyksiä Illallinen Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 2

Johdon esittely Juha Vanhainen, DI Toimitusjohtaja s. 1961 Tehtävässä vuodesta 2015 Eero Kinnunen, KTM Talousjohtaja s.1970 Tehtävässä vuodesta 2006 Anu Ora, KTM Johtaja, Ruokaratkaisut s.1973 Tehtävässä vuodesta 2015 Kaija Viljanen, KTM, hum.kand., EMBA Johtaja, Viljakauppa ja Öljykasvituotteet s.1952 Tehtävässä vuodesta 1995 Mikko Merisaari, VTM Viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö s. 1976 Tehtävässä vuodesta 2013 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 3

Apetit strateginen suunta 2018 Toimitusjohtaja Juha Vanhainen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 4

Tässä osiossa Apetit tänään Toimintaympäristö ja Apetit Strateginen suunta 2018 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 5

Apetitkonserni tänään Apetit tuottaa kasviksiin, kalaan ja kasviöljyihin perustuvia ruokaratkaisuja Apetit toimii aktiivisesti kotimaisilla ja kansainvälisillä vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainemarkkinoilla. Asiakkaita kuluttaja ja vähittäiskauppa, HoReCa-sektori sekä elintarviketeollisuus Perustettu 1950 Listattu Nasdaq OMX Helsinkiin 1989 20 % 15 % 23 % Viljakauppa Ruokaratkaisut LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2015 42 % Kalajalosteet Öljykasvituotteet 725 Henkilöstö 2015 Milj. 500 400 385 381 % 3 300 2 200 1 100 0 2014 2015 Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% 0 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 6

Aina voi syödä hyvin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 7

Toimintaympäristö ja Apetit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 8

Markkinavoimat eivät anna vetoapua BKT:n kasvu nollan tuntumassa, ostovoima heikkenee edelleen Vähittäiskauppa ei kasva, kokonaisvolyymit tippuvat Kaupan merkkien osuus kasvaa ja lisää ulkomaista kilpailua elintarviketeollisuudessa Pakotteet rajoittavat elintarviketeollisuuden vientimahdollisuuksia Venäjälle Poliittista tahtoa purkaa kotimaista sääntelyä, mutta lainsäädännön riskit EU-tasolla Vapaakauppasopimus lisää kilpailua elintarviketuotannossa Torjunta-aineiden kielto uhkaa maanviljelyksen kannattavuutta Suomessa Maataloustukien pieneminen riski EU:n talousvaikeuksien ja heikomman integraation myötä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 9

Elintarvikkeiden tuonti kasvanut tasaisesti, vienti junnaa paikallaan Suomen elintarvikkeiden viennin ja tuonnin arvo 2009-2014, milj. 3 500 3 000 2 500 CAGR 2009-14: 1,8 % CAGR 2009-14: 5,5 % 2 855 2 573 2 417 3 205 3 137 3 164 Vientipotentiaalin lisäksi tuontia voi korvata kotimaisella 2 000 1 500 1 118 1 210 1 323 1 267 1 291 1 220 1 000 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Vienti Tuonti APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 10

Elintarvikemarkkina Suomessa on pirstaloitunut, konsolidaatiokehitys todennäköistä Elintarvikealalla on paljon mikroyrityksiä ja pieniä yrityksiä Yli 60 prosenttia toimipaikoista on pieniä, alle 5 henkilön pisteitä 85 128 32 111 34 122 91 123 99 162 78 104 237 81 78 59 51 28 304 Lähde: Tilastokeskus 2015 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 11

Globaalit megatrendit tukevat voimakkaasti kasvipohjaisen ruokaketjun kehittymistä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Ilmastonmuutos Kaupungistuminen Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Apetitin liiketoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 12

Muuttuvat kuluttaja- ja markkinatrendit edellyttävät aiempaa nopeampaa uudistumista ja reagointia Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hyvinvointi Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Helppous Nautintoa ruoasta Hinnan merkitys Pieni vaikutus Apetitille Kasviproteiinin kysyntä Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 13

Apetitin tuoteryhmissä on mahdollista saavuttaa kannattavaa kasvua Pakaste 1 % Kasvu 9 % Käyttökate Tuoretuotteet 9 % Kasvu 6 % Käyttökate Kilpailijat pääosin kansainvälisiä monitoimijoita Konsolidaatio keskeinen kasvupolku kilpailijoilla Kilpailu pakastehyllytilasta ja asiakkaan ostoskorista Pakasteiden käyttö muissa PohjoismaissaSuomea runsaampaa Pohjoismaisia ja kotimaisia tuoretuotteisiin ja take awayratkaisuihin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti Öljykasvituotteet Kansainvälisiä kasviöljyn-jalostukseen keskittyneitä toimijoita sekä globaaleja elintarvike- ja maatalouden monialayrityksiä Kasvua sekä orgaanisesti että konsolidaatioilla Viljakauppa Globaaleja tai alueellisia maatalouden monialatoimijoita tai paikallisia viljakauppiaita Viljakauppa suurimmille kilpailijoille osa maatalouden palveluportfoliota Kalajalosteet Kotimaisia kalatuotteisiin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä, globaaleista jäteistä vain Leroy Suomessa Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti, vain muutamia yritysostoja 4 % Kasvu 7 % Käyttökate 14 % Kasvu 2 % Käyttökate 8 % Kasvu 3 % Käyttökate Kasvu = keskimääräinen vuosikasvu 2010-2014; käyttökate = viiden vuoden keskiarvo. Toimialasegmenttikohtaiset kasvu- ja käyttökateluvut perustuvat vertailuryhmiin (viljan ja öljyn osalta vertailu alueellisiin verrokkeihin Suomessa ja Baltiassa) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 14

Strateginen suunta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 15

Strategiakierroksen pääteemat ja vahvuudet antavat suunnan kohti tavoitetta Strategiakierroksen pääteemat Kannattavuus kuntoon Kasvun näkökulma Strategian toteutus Arvio yhtiön kompetensseista Apetit vuonna 2018 Kasvipohjaisten ruokaratkaisuiden edelläkävijä Apetitin vahvuudet Osaaminen ja ihmiset Ainutlaatuinen integroituminen alkutuotantoon Brändi Vahva tase APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 16

Missio: Luomme kasviksista Uusi hyvinvointia missio Laatu Jäljitettävyys Vastuullisuus Tuoteturvallisuus Ruokaketjun hallinta Terveys Ruoka- ja palveluratkaisut Luomme kasviksista hyvinvointia Hyvinvointi Helppous Puhtaus Maku Jatkuva uudistaminen Edelläkävijä Johtava toimija APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 17

Apetit visio 2018 #1 kasviksissa Vahvin brändi Uudistaja Haluttu kumppani Kansainvälistyvä Apetit 2018: Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä Haluttu työnantaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 18

Trendit tukevat valittua strategiaa Tehokkaat prosessit sekä digitalisaation hyödyntäminen luovat edellytykset kilpailukyvylle kaikissa liiketoiminnoissa Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Hyvinvointi HYVINVOINTI Tarjoamme terveellisiä, kasvispainotteisia ruoka- ja raakaaineratkaisuja Hinnan merkitys Nautinto ruuasta NAUTINTO RUOASTA Tuotteemme ovat maukkaita ja tuovat iloa ruoan valmistukseen VASTUULLISUUS JA JÄLJITETTÄVYYS Tuotamme vastuullisesti ja jäljitettävästi pellolta pöytään Helppous HELPPOUS Ruoka- ja palveluratkaisumme mahdollistavat sujuvamman arjen kuluttajille ja ammattilaisille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 19

Kasvusuuntamme on kasvipohjaisen syömisen 360 astetta Kasvu voi olla orgaanista tai epäorgaanista Kasvu rakentuu jalostusarvon lisäämisen, uusien tuotealueiden ja palveluiden kehittämisen varaan. Segmentit kuvaavat osuutta kasvipohjaisesta syömisestä Suomessa Yhteensä 280 kg/capita/v Lähde: Luke 2014 Nykyliiketoiminta Uutta liiketoimintaa Ei läsnäoloa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 20

Uusi segmenttirakenne tukee strategian toteuttamista 2015 Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO 96 M 170 M 61 M 83 M OPERATIIVINEN EBITDA 3,5 M OPERATIIVINEN EBITDA 4,0 M OPERATIIVINEN EBITDA 3,4 M OPERATIIVINEN EBITDA -2,4 M APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 21

Liiketoimintojen strategiset kärjet ja tavoiteasemat Ruokaratkaisut Pakastetut + tuoreet kasvisratkaisut Viljakauppa Vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Öljykasvituotteet kasviöljyt ja puristeet Kalajalosteet Johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Luotettavin ja palvelevin kumppani Tuotejohtaja Luotettavin ja kustannustehokkain Tavoiteasema markkinoilla #1 #1 Brandi Esikäsitelty HeVi #1-2 #1-3 Suomessa Baltiassa #1 Suomessa #1-3 Volyymissa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 22

Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 23

Linjaukset tarkoittavat muutoksia suhteessa nykyiseen toimintaan Pakaste Tuoretuotteet Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa Investoidaan jäljitettävyyteen tuottajalta kuluttajalle Rakennetaan alihankintaverkostoa joustavamman tuotantokapasiteetin ja nopeamman tuotteiston uusimisen saavuttamiseksi Tuodaan esikäsitellyt HeVi-ratkaisut vähittäiskauppaan Tehokkaan ja nopean logistiikan kehittäminen Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa Viljakauppa Investoinnit tai yhteistyömallit Baltiassa laajentumiselle Kehitetään kumppanuusmalleja Öljykasvituotteet Kalajalosteet Panostukset korkeamman jalostusasteen tuotekehitykseen Kalajalosteiden fokusointi Keskitytään luotettavuuteen ja tehokkuuteen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 24

Strategian toimeenpanon edellytykset - kyvykkyydet Orgaaninen kasvu Epäorgaaninen kasvu Innovointi- ja kokeilukulttuurin luominen Dynaamisuuden ja ketteryyden lisääminen Projektimaisen ja tavoitteellisen johtamisen vahvistaminen Tuotekehityksen vahvistaminen Brändin vahvistaminen Kumppani- ja alihankintaverkoston rakentaminen Kansainvälisen myynnin resursointi Konsernin sisäisten synergioiden hyödyntäminen Mittarointi ja kannustinjärjestelmät Jatkuva vaihtoehtojen kartoitus Paremmat valmiudet toteutukseen ja integrointiin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 25 25

Tavoitteena kannattavuus ja kasvu Taloudelliset tavoitteet 2018 KONSERNI Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) > 10 % Käyttökate (EBITDA) vuonna 2018: vähintään 20 milj. euroa (2015: 8,5 milj.euroa) Omavaraisuusaste vähintään 40 % (2015: 61,1%) SEGMENTIT Orgaanisen kasvun tavoite Ruokaratkaisut 20 %:n liikevaihdon kasvu vuoteen 2018 mennessä Viljakauppa > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi (2015:0,83 Mt) Öljykasvituotteet Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus 34 % liikevaihdosta (2015: 28,4 %) Kalajalosteet Keskitymme rahavirran parantamiseen Taloudellinen tavoite vuonna 2018 EBITDA-% 7,5 % (2015: 3,7 %) ROCE 14,0 % (2015: 12,1 %) EBITDA-% 7,5 % (2015: 5,5 %) Rahavirta investointien jälkeen strategiakaudella selvästi positiivinen * *) Käyttökate - investoinnit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 26

Ruokaratkaisutliiketoiminta Liiketoimintajohtaja Anu Ora APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 28

Tässä osiossa Ruokaratkaisut tänään Trendit Strategiset linjaukset Tuoteryhmät: Pakasteet Tuoretuotteet Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 29

Ruokaratkaisut tänään Kasvis- ja ruokapakasteet Suomen johtava kasvis- ja ruokapakasteiden valmistaja Pääosin kotimaisiin raaka-aineisiin perustuvat tuotteet Kasvisten hankinnassa keskeinen asema kestävän kehityksen mukaisella vastuuviljelyllä 26 % 24 % MYYNNIN JAKAUMA 2015 50 % Pakasteet Tuoretuotteet Palvelumyynti 434 Henkilöstö Pudasjärvi Tuoretuotteet Tarjolla hyvän aterian ainekset ammattikeittiöille Tuoreet ja käyttövalmiit vihannes- ja hedelmätuoretuotteet sekä ruokasalaatit Milj. 120 100 80 94 96 % 5 4 3 Säkylä Palvelumyynti Asiakaslähtöisiä palvelutorikonsepteja, joissa yhdistyy herkullinen valikoima laadukkaita tuotteita ja hyvä palvelukokemus 60 40 20 0 2014 2015 2 1 0-1 Helsinki Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 30

Trendit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 31

Ruokaan ja syömiseen liittyvät trendit muuttuvat nopeammin kuin koskaan aiemmin Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hyvinvointi Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Helppous Nautintoa ruoasta Hinnan merkitys Pieni vaikutus Apetitille Kasviproteiinin kysyntä Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 32

Tuoteryhmillä vahva synergia hankinnoissa ja kaupallisessa toiminnassa Pakasteet Synergioita Potentiaalia Puolivalmisteet Valmistus / jalostus / pakkaaminen PAKASTETUOTANTO Tuotanto Logistiikka Vähittäiskauppa Koetoiminta Yksi Apetit HoReCa Yhteiset Viljelyttäminen Hankinta TUORETUOTTEIDEN TUOTANTO Brändi & tuotekehitys Myynti Elintarviketeollisuus Tuotanto Logistiikka Tuoretuotteet Oma toiminta Asiakas Tuotanto Jatkojalostus Keräily Bioenergia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 33

Kasvisbuumi näkyy kaikissa asiakassegmenteissä Keskeiset asiakassegmentit Vähittäiskauppa HoReCa Teollisuus Liikevaihdon jakauma asiakassegmenteittäin Kasvisten kysyntä kasvaa HeVi:n volyymi on kasvanut tasaisesti viime vuodet Salaattibaarit ja muut helpot valmiskonseptit yleistyvät Jatkuva kilpailu hyllytilasta Pakastevalikoiman ja pilkottujen tuorekasvisten valikoiman kasvu kiinni kaupan laiteinvestoinneista Valmiimmat ratkaisut kotikokille Valmiimmat ratkaisut erityisen kiinnostavia pienille kotitalouksille ja kaupunkimyymälöissä Kaupat muuttuvat yhä enemmän ravintoloiksi Kasvisruoan rooli ja kasvisten käyttö kasvussa Tuoretuotteille on kysyntää Säilyvyys ja hävikki hidasteina Pakasteilla kilpailuetu tuoretuotteisiin verrattuna Etuina hävikin hallinta ja hinta Hintavetoinen markkina Erityisen kova kilpailu ketjumaisesti toimivista asiakkaista Vahva kysyntä kasvipohjaisille komponenteille Einesmarkkinassa eroosiota Korvataan uusilla tuotteilla, joissa kasvisraaka-aine edelleen tärkeässä asemassa 20 % 75 % 9 % PAKASTEET TUORE- TUOTTEET Vähittäiskauppa HoReCa 71 % 25 % Teollisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 34

Strategiset linjaukset APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 35

Ruokaratkaisuiden strategiana rakentaa Apetitista kategorioidensa tuotejohtaja T&K toiminta Tuotekehityksen vahvistaminen ja tuotteiston uudistaminen kuluttajalähtöisesti Digitalisaatio Palvelut Helppoa Herkullista Hyvinvointia johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Valikoiman uudistus Laajentuminen kasvipohjaisissa kategorioissa ja Suomen ulkopuolella Lisäarvon kasvattaminen palveluilla Digitalisaation hyödyntäminen alkutuotannon ja kuluttajakokemuksen vahvistamisessa Muut kasvipohjaiset tuotteet Vienti APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 36

Pakasteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 37

Vastuuviljely: erottava toimintatapa, antaa vahvan lähtökohdan liiketoiminnalle Apetit on luonut yhdessä viljelijöiden kanssa Apetit Vastuuviljely -menetelmän Takaa Apetit-tuotteisiin huolella ja vastuullisesti viljellyt, jäljitettävät ja laadukkaat raaka-aineet Menetelmä kattaa yleiset viljelyn periaatteet, kasvikohtaiset viljelyohjeet sekä laadun, tuoteturvallisuuden ja ympäristöasioiden hallinnan Kasvinsuojelutoimenpiteitä tehdään ainoastaan tarveharkitusti, oikea-aikaisesti ja mahdollisuuksien mukaan biologisten ja mekaanisten menetelmien keinoin Kaikki viljelytoimenpiteet dokumentoidaan ViRe-viljelyjärjestelmään Valmius luomusertifiointiin olemassa Apetit Vastuuviljellyt raaka-aineet ovat jäljitettävissä tuotekohtaisesti eräkoodin sekä parasta ennen -päiväyksen perusteella. Pellolta pöytään +100 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 38

Suomen oloissa ainutlaatuinen Räpin koetila Räpin koetilalla tutkitaan kaikki viljelyyn tulevat kasvilajikkeet ja varmistetaan laatu, maku ja satoisuus Lisäksi tutkitaan tulevaisuuden ekologisia viljelymenetelmiä Koetilatoiminnan ansiosta Apetit-viljelijöillä on käytössään aina viimeisin tietämys viljelymenetelmistä Koetilatoiminnan tavoitteena on edistää uusien ekologisten viljelymenetelmien käyttöönottoa Suomessa. Sellerin katekokeessa tutkittiin tuholaisten torjuntaa valoa ja kosteutta läpäisevän harson avulla. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 39

Vahva alkutuotanto ja tuotteiden laatu Apetitin pakasteiden kilpailuetuina Toimiala konsolidoitunut kansainvälisesti monipuolinen ja runsas tarjonta, globaali logistiikka Kaupan merkit kasvavat ja siirtävät tuotantoa ulkomaille, lisää kilpailua Hyllytilasta kilpaillaan myös muiden tuotekategorioiden kanssa Ainutlaatuinen pellolta-pöytään jäljitettävyys Kotimaiset raaka-aineet Brändin tunnettuus Maku ja laatu APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 40

Tavoitteena vahvistaa brändijohtajuutta pakasteissa Lisäpanostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioon + uusien tuotekategorioiden haltuunotto Kansainvälisen toiminnan kasvattaminen Palvelumyynnin ja digitalisaation hyödyntäminen Uudistuminen perustuu pääosin kotimaisten kasvipohjaisten raaka-aineiden tuotteistamiseen ruokaratkaisuiksi Prosessien tehostaminen Tuotannon joustavuuden lisääminen omassa tuotannossa ja verkostojen avulla Uudistumisnopeuden kasvattaminen Brändin ja brändimielikuvan vahvistaminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 41

Apetitin T&K-panostukset jäävät selvästi alan suurimmista toimijoista 25% Kannattavuus, EBITDA-% 2014 20% 15% Globaalien elintarvikejättien kehityspanokset kaksinkertaisia suurimpiin suomalaisiin verrattuna 10% 5% Apetit Kotimaan suurimmat brändit panostavat kehitystoimintaan moninkertaisesti Apetitiin verrattuna Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset, % liikevaihdosta 2014 0% 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0 % 2,5 % T&K panostukset keskimäärin 60 M 2010-2012, toimialan liikevaihto 11 Mrd 2012 Lähteet: Tilastokeskus, yritysten vuosikertomukset APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 42

Panostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioihin kasvatetaan Uudenlaiset kasvisten käyttötavat Terveelliset välipalat ja herkuttelu Helppoa, Herkullista, Hyvinvointia Hyvinvointia lisäävät ateriat ja komponentit Kuidut, proteiinit, ravintotiheys Seniorit ja lapsiperheet Mikrovalmiit pakasteateriat Päivittäisen ruoanlaiton helpottajat Kokonaan uudet tuotealueet ja tuoteryhmät APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 43

Esimerkki kestävän kehityksen mukaisesta uutuustuotteesta: järvikalapihvi Apetit kehitti järvikalasta hyvän makuisen, ekologisen tuotteen vaativalle kohderyhmälle Säkylän Pyhäjärven järvikalapihvi markkinoille loppuvuodesta 2015 Tuotekehitystyö ammattikeittiöiden kanssa: lähtökohtana järvikalan oma hyvä maku, tavoitteena hyvät ravintoarvot Raaka-aine hoitokalastuksen tuote, kalan matka jalostukseen lyhyt Myynti ylittänyt odotukset, kuluttajatuote harkinnassa Järvikalapihvi on laktoositon, gluteiiniton, soijaton ja sisältää runsaasti omega 3 -rasvahappoja ja D- vitamiinia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 44

Ruokaan ja syömiseen liittyvien palveluiden digitalisaatio muuttaa perinteistä arvoketjua Rakennetaan kuluttajille mahdollisuus jäljittää ja hankkia tuotteet tai niiden viljelytys suoraan tilalta Virtuaalimaatilatori Tulevaisuuden palvelutori Kehitetään nykyistä palvelumyynnin toimintamallia ja luodaan digitaalisia ratkaisuja Ruoka palveluna Toimialan rakenteita murtava idea, joka ratkaistavissa digitalisaatiolla APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 45

Tuoretuotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 46

Tuoreiden hedelmien ja vihannesten markkina Suomessa yli 20-kertainen pakasteisiin verrattuna Päivittäistavarakaupan HeVi-tuoteryhmän myynti * (1 000 ) 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2012 2013 2014 2015 Pakasteet Tuoretuotteet *) Johdon arvio. Pakasteet sis. vihannekset, perunat, marjat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 47

Tuoreiden esikäsiteltyjen vihannesten markkinoilla paljon pieniä yrittäjiä Kilpailukenttä fragmentoitunut Tuore HeVi:n kasvu houkuttelee yrityksiä tuoretuotemarkkinalle Tuoretuotteiden esikäsittely on haastavaa: tuoreus, säilyvyys, satokaudet Tukkujen rooli jakelukanavana vahvistuu Vahvat kehitysresurssit pienempiin kilpailijoihin nähden Laatu: tuoreuteen / säilyvyyteen panostaminen Luotettava kuluttajabrändi Asiakaslähtöisyys ja yhdessä kehittäminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 48

Tavoitteena kasvistuoretuotteiden tuotejohtajuus Suomessa Laajennutaan tuoretuotteilla vähittäiskaupan HeViosastolle Johtava brändi tuoreissa kasvipohjaisissa ruokaratkaisuisisa Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Asiakkuuksien vahvistaminen Tuotannon ja hankinnan tehokkuus Jakelukanavayhteistyön kehittäminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 49

Apetit Tuorekset varma onnistuminen terveelliseen kasvispohjaiseen ateriaan jokaiselta kotikokilta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 50

Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tulevaisuuden HeVi on lupaus helpommasta hyvinvoinnista HUOM! Tämä on vain näyttökuva APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 51 1.3.2016

Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Kun terveellisestä syömisestä tulee helppoa ja herkullista Lapsetkin tykkäävät ja miehetkin viitsivät valmistaa Ei enää kuorimista, pesemistä, pilkkomista. Ei hävikkiä kotona. Ainutlaatuinen pakkaus säilyttää kasvikset tuoreina. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 52

Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Tuoreuden säilyttäminen ja laatu avainasemassa Säilyvyyden ja laadun kehittäminen ja testaaminen on pitkäjänteinen prosessi Eri kasviksille on rakennettu oikeilla tekniikoilla laatustandardien mukainen ja jopa 7 päivän säilyvyys yli 4 000 tuoreusja laatutestiä 12 kk aikana Raakaaineet Prosessit Tuoreuden säilyttämisen attribuutit Pakkaukset Lämpötilat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 53

Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoreksien tuotanto keskellä pääkaupunkiseutua Tuoretuotteet valmistetaan Helsingin Kivikossa, logistisesti keskeinen sijainti Lanseerauksen edellyttämät investoinnit tuotantovalmiuteen ovat loppusuoralla Tuotantovalmius maaliskuussa 2016 Tuotannon nopea kasvattaminen mahdollista APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 54

Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoresten pilotointi huhtikuussa ja lanseeraus alkusyksystä 2016 Tuote- ja konseptikehitys aloitettu 2014 ja siihen osallistui kymmenien ammattilaisten joukko Pilotointi alkaa huhtikuussa 2016 Tuorekset-konsepti testataan valtakunnallisesti Testataan eri valikoimien ja tuotteiden välisiä myyntimääriä, eri esillelaittojen ja viestintävaihtoehtojen toimivuutta Mukana noin 60-65 eri suuruista kauppaa Valtakunnallinen lanseeraus alkusyksyllä 2016 Kuulas, 2015 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 55

Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Potentiaali: 60 % suomalaisista ostaisi Tuoreksia vähintään noin kerran viikossa Kasvisten käytön lisääminen on vahva trendi. Suomalaiset syövät jo nyt yli 360 miljoonaa kiloa tuorekasviksia vuodessa Kuluttajatutkimuksessa yli 70 % kuluttajista piti Apetit Tuores-konseptia kiinnostavana, 17 prosenttia erittäin kiinnostavana Kuinka usein voisit kuvitella ostavasi Tuorekset-konseptin tuotteita 2-5 kertaa vuodessa 7% 6-11 kertaa vuodessa 7% Noin kerran vuodessa tai harvemmin 2% Useita kertoja viikossa 19% Lähes 60 % ostaisi Tuoreksia vähintään kerran viikossa = potentiaalia kaupan HeVi-osaston ja suomalaisten kasvisten käytön mullistajaksi Luonnonvarankeskus, ravintotase 2010/2014, ilman hedelmiä ja marjoja. Pakastekasvisten käyttö on noin 22 miljoonaa kiloa vuodessa / hlö. 1-3 kertaa kuukaudessa 25% Kuulas, 2015 59% Noin kerran viikossa 40% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 56

Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 57

Ruokaratkaisut: yhteenveto Pakasteiden liikevaihtoeroosion kääntäminen kasvuun tuotteiston ja brändimielikuvan uudistamisella Tuoretuotteiden myynnin vahva kasvu Tuoreksien ja muiden uusien tuoretuotteiden kautta Palveluiden digitaalisten konseptien kehittäminen vahvistamaan asiakaskokemusta ja luomaan uutta kasvua Uusia tuotteita ja konsepteja pakastekategoriaan Tuoreksista täysin uutta kasvua, suuri potentiaali Digitalisaatiolla palvelukokemus uudelle tasolle Arktisten kasvisratkaisuiden vientipotentiaalin hyödyntäminen Tavoite 2018: Ruokaratkaisuissa 20 % liikevaihdon kasvu nykytuotteistoa uudistamalla ja uusille tuotealueille laajentumalla Tavoite 2018: EBITDA-% 7,5 % (2015 3,7%) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 58

Viljakaupan ja öljykasvituotteiden suunta Liiketoimintajohtaja Kaija Viljanen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 60

Tässä osiossa Viljakauppa ja öljykasvituotteet tänään Markkinatrendit ja toimintaympäristö Liiketoimintojen suunta Viljakauppa Öljykasvituotteet Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 61

Viljakauppaliiketoiminta tänään Vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainekaupan ammattilainen viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen toimii useilla markkinoilla yksilöllinen asiakaspalvelu joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla 55 % LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2015 45 % Suomi Vienti & KV 88 Koko Avenan henkilöstö 2015 Milj. 200 160 172 170 % 5 4 120 3 80 2 40 1 0 2014 2015 0 Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 62

31 % Öljykasvituotteet tänään MYYNNIN JAKAUMA 2015 Suomi Vienti & KV 69 % 88 Koko Avenan henkilöstö 2015 Erinomaisten öljyjen ja puristeiden valmistaja Ainoa suuri öljynpuristamo Suomessa Ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä Milj. 80 60 63 61 % 8 6 Tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi 40 4 Siemenestä hyödynnetään yli 99,9 % Puristuksessa syntyvä valkuaisrehu on arvokas kotieläinruokinnan raaka-aine Vienti suuntautuu Pohjoismaihin 20 0 2014 2015 2 0 Kirkkonummi Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 63

Erikoisöljyjen ja pakattujen öljyjen osuus kasvaa Elintarviketeollisuus HoReCa Kuluttajat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 64

Trendit ja toimintaympäristö APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 65

Vilja- ja öljykasvimarkkinat toimivat globaalissa ympäristössä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Ilmastonmuutos Kaupungistuminen Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Avenan liiketoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 66

Vilja- ja öljykasvipohjaiseen ruokaketjuun vaikuttavat muutosvoimat Suuri vaikutus Avenaan Digitalisaatio Kasviproteiinin kysyntä Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hinnan merkitys Hyvinvointi Ympäristövaikutusten minimointi Vastuullisuus ja jäljitettävyys Helppous Nautintoa ruuasta Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Pieni vaikutus Avenaan Nyky-Avenan kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 67

Öljykasvien ja viljan kokonaistuotanto kasvanut nopeasti Baltiassa Öljykasvien kokonaistuotanto maittain 2005-2015 Viljan kokonaistuotanto maittain 2005-2015 1 000 tonnia GAGR 1 400 2005-2015 Yhteensä 1 200 6,4% 1 000 tonnia 16 000 14 000 GAGR 2005-2015 Yhteensä 4,6% 1 000 9,8% 12 000 8,3% 800 600 4,6% 10 000 8 000 6 000 6,5% 400 7,9% 4 000 6,8% 200 0 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15-2,4% 2 000 0 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15-0,8% Suomi Viro Latvia Liettua (noin) Suomi Viro Latvia Liettua (noin) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 68

/tonni 600 Raaka-aineiden markkinahinnan volatiliteetti on kasvanut merkittävästi vuodesta 2007 alkaen Keskeisten raaka-aineiden hintakehitys 2000-luvulla, /t 500 400 300 200 100 0 3.1.2000 3.1.2002 3.1.2004 3.1.2006 3.1.2008 3.1.2010 3.1.2012 3.1.2014 3.1.2016 Vehnä Rapsi Soijapapu Maissi Lähteet: Euronext, CBOT futuurihinnat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 69

Menestymisen takana vilja- ja öljykasvimarkkinoiden kokonaisvaltainen osaaminen Viljan ja öljykasvien hintoihin vaikuttavia tekijöitä: Säätilat Sadot: määrä ja laatu Kysyntä ja tarjonta Varastotasot Poliittiset tekijät Talouskehitys Valuuttakurssit Avena toimii kannattavasti kaikissa markkinatilanteissa Markkinoiden jatkuva seuranta ja analysointi päätöksenteon pohjana Laaja kontaktiverkosto eri markkinoilla Kaupankäynti markkinahintaan sekä ostettaessa että myytäessä Riskit ja riskienhallinta Likvidit markkinat Hyödykejohdannaiset hintasuojauksiin Riskilimiitit kaupankäynnissä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 70

Viljakauppa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 71

Viljan arvoketjussa asiakkaita ovat sekä viljan tuottajat että käyttäjät Viljan arvoketju Viljan jalostus Viljapohjaiset elintarvikkeet (jauhot, suurimot, pastat) Elintarviketeollisuus Horeca Viljan myynti teollisuuteen Vähittäiskauppa Lajikejalostus: Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Viljan hankinta viljelijäpinnasta Viljakauppa Viljan vienti Myynti tiloille Bioenergia Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas Kotieläintalous Meijeri- ja lihateollisuus Muu viljapohjainen teollisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 72

Osuutemme Suomen viljan viennistä 40 % Myynnin suuntautuminen 2015 Vienti Suomesta 54 M Myynti Suomeen 77 M Kansainvälinen kauppa 39 M Osuus Suomen viljan viennistä noin 40 % Viennin kohdemaat vaihtelevat kysynnän ja tarjonnan mukaan. Useimpina vuosina keskeisinä: EU-maat Pohjois-Afrikka Lähi-itä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 73

Viljakaupassa hankinta- ja myyntiosaaminen ovat keskeisiä kilpailutekijöitä Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vienti ja KV 55-65 % Markkinaosuus Suomessa kasvanut viime vuosina 5-15 % Viljan hankinnan markkinaosuudet, johdon arvio 25%* 15% Markkinan koko Suomi 3,5-4,5 milj.tn Viro 1,1-1,5 milj.tn Muut 25-35 % Suomi 35-45 % Myllyteollisuus 15-25 % Rehuteollisuus 45-55 % 35-40 % HANKINTA Suomi Baltia KV 50-60 % 5% 1% Liettua 5-6,5 milj.tn Latvia 2-2,5 milj.tn * Kuvaa osuutta Suomessa markkinoille tulevasta viljasta, n. 2 milj. tonnia/v. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 74

Korkea ammattitaito luo menestystä muuttuvilla markkinoilla Kansainvälisen viljakaupan volyymi kasvaa Itämeren ympäristön merkitys viennissä kasvanut Suomessa markkinaosuus kasvanut 2000- luvulla Kilpailun erityispiirteitä Kilpailu hankinnassa ja myynnissä Mukana maatalousalan monitoimijoita Kilpailijoina myös yhteistyökumppaneita ja asiakkaita Konsolidoituminen ja samaan aikaan uusia toimijoita Korkea ammattitaito Toiminta monilla markkinoilla Toiminnan laatu kaikissa vaiheissa Hyvin koordinoitu toimintatapa Asiakaskeskeisyys Isot tasalaatuiset toimituserät Useat erilaiset alkuperät Mahdollisuus täsmälaatujen toimituksiin Korkea tuoteturvallisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 75

Viljakauppa strategiset painotukset Digitalisaatiosta uutta kasvua sekä asiakasrajapinnassa että sisäisten virtojen optimoinnissa Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Viljajalosteet Markkinaosuuksien sekä yhteistyökumppanuuksien kasvattaminen Suomessa Viljakaupan luotettavin ja palvelevin kumppani Käyttöpääoman tehokas käyttö Kaupankäyntimallien kehittäminen Logistiikan kehittäminen, etenkin Baltiassa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 76

Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Baltian viljamarkkinat kehittyneet voimakkaasti maiden liityttyä 2014 EU:iin Tuotannon modernisointi ja viljelymenetelmien kehittäminen lisänneet viljelypinta-alaa ja satoja Paljon suuria, yli 1 000 ha tiloja Merkittävä vientiylijäämä Avena etabloitunut vahvasti Baltian markkinoille Tytäryhtiöt Liettuassa (2005-) ja Virossa (2009-) Latviaan perustettu tytäryhtiö, aloittaa ostot kesän 2016 sadosta Kasvun vahvistamiseksi kehitetään logistiikkaa Baltian maissa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 77

Parhaat digitaaliset työkalut viljelijälle avenakauppa.fi Markkinatietoa kaupantekopäätösten tueksi Uutiskirje Avenakauppa Hintavahti Seuraa hintojen vaihtelua Lähettää tekstiviestin kun rajahinta ylittyy tai alittuu Hintalaskurilla voi laskea vilja- ja öljykasvierille laatuhinnoitellun hinnan ja saada kuljetustarjouksen Hinnat ja vastaanottopaikat aina nähtävissä Nyt-hinnat Termiinihinnat Hinnan voi kiinnittää valitsemanaan ajankohtana Kehitämme Avenakauppaan jatkuvasti uusia palveluita www.avenakauppa.fi APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 78

Investointi Inkoon satamaan mahdollistaa viennin kasvun Inkoon viljasataman kehittämiseen investoitiin 1,9 milj. euroa vuonna 2015 Satamainfrastruktuuri ja viljavarastot mahdollistavat suorat toimitukset satamaan ja vähentävät välivarastoinnin tarvetta Satama voi ottaa vastaan pienempien laivojen lisäksi Panamax-luokan aluksia (jopa 60 000 tonnia) Satama on auki lähes ympäri vuoden Etuja viljelijöille Toimitukset suoraan tiloilta satamaan Kuljetusmatkat Etelä- Suomessa lyhenevät Viljaa vastaanotetaan satamavarastoihin sekä suoraan laivaan Uusia mahdollisuuksia Avenalle Entistä monipuolisemmat ja tehokkaammat palvelut Vahvistaa asemaa viljanhankinnassa Suomessa Edesauttaa toiminnan kehittämistä KV-markkinoilla Mahdollistaa vientilaivaukset suurissa yksiköissä kaukaisemmille markkinoille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 79

Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 80

Viljakaupan strategiset tavoitteet Hankinnan merkittävä kasvattaminen ja logistiikan kehittäminen Baltiassa kaupankäyntivolyymin nostamiseksi Jalansijan vahvistaminen Baltian markkinoilla Uutta kasvua kumppanuuksista Tavoite 2018: > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi (2015: 0,8 Mt) Asiakasläheisyyden vahvistaminen kumppanuuksilla ja nykyisen yhteistyön laajentamisella Edistyneimmät digitaaliset palvelut logistiikan ja viljakaupan tueksi Tavoite 2018: Pääoman tuotto (ROCE) 14,0 % Käyttöpääoman tehokas käyttö (2015: 12,1 %) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 81

Öljykasvituotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 82

Suomen merkittävin öljykasvien ostaja ja jalostaja sekä kotimaisen rypsinviljelyn kehittäjä Öljykasvien arvoketju HoReCa Vähittäiskauppa Lajikejalostus Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Öljykasvien hankinta viljelijäpinnasta Öljykasvien jalostus Öljyn pakkaaminen Elintarviketeollisuus Bioenergia Rehuteollisuus Kotieläintalous Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Asiakas APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 83

Elintarvikeöljyjen markkinajohtaja Suomessa Ravintoöljyjen kysyntä kasvaa globaalisti Kansainvälinen kilpailu kasvaa erityisesti perustuotteissa Lähialueen kilpailijat keskittyneet pääosin perustuotteisiin Toimialan kehittäjä Korkea laatu ja toimitusvarmuus Tehokas ja luonnonmukainen tuotanto Kotimaisuus Kaupankäyntiosaaminen Joustava toimintatapa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 84

Öljykasvituotteiden myynti suuntautuu Suomeen ja Pohjoismaihin Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vähittäiskauppa Ostamme ja jalostamme yli kotimaisesta rypsistä 2 % 90 % HoReCa 13 % Muut maat 0-10 % Rehu 46 % MYYNNIN JAKAUMA 2015 HANKINNAN JAKAUMA (noin) Suomi 40-50 % Elintarviketeollisuus 39 % Baltian maat 45-60 % APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 85

Tavoitteena öljykasvituotteiden tuotejohtajuus Laajentuminen pakattujen ja erikoistuotteiden markkinassa Uusiin teknologioihin perustuvat öljykasvipohjaiset tuotteet Korkeamman marginaalin öljyjalosteet Parhaat tuotteet - asiakkaan ensisijainen valinta Rypsin viljelyn kehittäminen Suomessa Tuotantolaitoksen ja öljynpakkaamon kapasiteetin kasvattaminen Öljynpuristamon tulo- ja lähtölogistiikan kehittäminen Panostaminen tutkimus- ja kehitystoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 86

Rypsissä on merkittävä potentiaali: hieno raakaaine, jossa paljon tuotekehitysmahdollisuuksia Rypsin siemen ja rypsiöljy sisältävät elimistölle välttämättömiä omega-3 ja omega-6 rasvahappoja ihanteellisessa suhteessa sisältävät runsaasti E-vitamiinia: luonnon oma antioksidantti, joka suojaa elimistöä vapailta radikaaleilta ja hapettumiselta sisältävät runsaasti myös muita elimistölle tärkeitä pienkomponentteja edistävät sydänterveyttä ja suositellaan mm. muistin ylläpitoon Rypsiproteiini ainutlaatuinen aminohappokoostumus, jota voidaan hyödyntää sekä ihmis- että eläinravitsemuksessa Kasviöljyjen elintarvikekäyttö 2013 5,2 kg/hlö Osa päivittäistä hyvinvointia ja monipuolista ruokavaliota Elimistö ei pysty itse tuottamaan välttämättömiä omega-3- tai omega-6- rasvahappoja, joten niiden saannista pitää huolehtia joka päivä Tarvittavan päivittäisen määrän näitä välttämättömiä rasvahappoja saat jo kahdesta ruokalusikallisesta rypsiöljyä. Lähde: Luonnonvarakeskus, ravintotase 2013 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 87

Panostukset erityisesti rypsiöljy- ja proteiinikomponenttien jatkojalostuksen kehittämiseen Tavoitteena on luoda rypsistä erikoisöljyjä eri käyttötarkoituksiin antioksidanttirikkaita hyvinvointiöljyjä funktionaalisia öljytuotteita uusia proteiinituotteita ihmis- ja eläinravitsemukseen uusia teknologioita öljykasvien eri komponenttien jatkojalostukseen T&K-projekteissa hyödynnetään verkostoja, joissa mukana tutkimuslaitoksia ja yliopistoja KUVA Syvällinen T&K: Rypsinsiemenessä merkittävä jatkojalostuspotentiaali Antioksidanttirikkaat tuotteet Syvällinen T&K Öljykasvien pienkomponenttien hyödyntäminen Proteiinikonsentraatit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 88

Esimerkki syvällisestä T&K:stä Dogi Oil - uudenlainen kotimainen ravintoöljy koirille DOGI OIL uudenlainen kotimaisesta rypsin siemenestä puristettu ravintoöljy koiran ihon ja turkin hyvinvointiin Rypsin luontaisia fenolisia antioksidantteja ja E- vitamiinia Välttämättömiä rasvahappoja (omega-6- ja omega-3) Linolihappoa ihon hyvinvointiin Markkinapotentiaali Suomessa on noin 650 000 koiraa, joista Noin 50 % saa joko päivittäin tai kausittain joko tavallista öljyä (esim. rypsiöljyä) tai erikoisöljyä > 300 000 koiraa Tuote soveltuu erinomaisesti myös kansainväliseen myyntiin ja verkkokauppaan Kuluttajatestaus Öljyä on testattu kuluttajatesteillä (n:350) Tuote koetaan toimivaksi ja sille löytyy hyvin kysyntää Kuluttajat arvostavat tuotteen kotimaisuutta Tuote markkinoilla 1.3.2016 alkaen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 89

Pakkaamon laajennusinvestointi lisää pakattujen tuotteiden volyymiä ja vientimahdollisuuksia Pakattujen kasviöljytuotteiden kysyntä kasvanut edelleen Suomessa Nykyisen pakkaamon kapasiteettia nostetaan ja laajennusinvestointi käynnissä Otetaan käyttöön kesällä 2016 Laajennus mahdollistaa pakattujen tuotteiden volyymin ja tuotteiden määrän kasvun Kasvua haetaan ensisijaisesti etabloitumalla Ruotsin markkinoille kevään 2016 aikana APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 90

Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 91

Öljykasvituotteiden strategiset tavoitteet Nykyisen tuotantoprosessin jatkoksi korkeamman lisäarvon öljykasvijalosteita Pakkaamokapasiteetin nostaminen Kotimaisen rypsinviljelyn kehittäminen Tavoite 2018: Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus liikevaihdosta 34 % (2015: 28,4 %) Syvällisellä tutkimus- ja kehitystyöllä tutkimusinnovaatioita rypsiraaka-aineen ja kasviöljyjen ominaisuuksista Vahvan tutkimus- ja kehityshankesalkun rakentaminen Uusien innovaatioiden nopea kaupallistaminen Tavoite 2018: Käyttökate-% (EBITDA-%) 7,5% (2015: 5,7%) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 92

Kalajalosteiden suunta Anu Ora, liiketoimintajohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 94

Tässä osiossa Kalajalosteet tänään Strategiset linjaukset Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 95

Kalajalosteet tänään Apetit on Suomen suurimpia Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia Konserniin kuuluva Maritim Food Group jalostaa ja myy Norjassa ja Ruotsissa monipuolisia kala- ja äyriäistuotteita Jalosteissa suurin osa myynnistä tapahtuu kaupan omien merkkien alla Merkittävä osa kalasta myydään vähittäiskaupan palvelupisteissä 20 % 25 % MYYNNIN JAKAUMA 2015 55 % Suomi Norja Ruotsi 198 Henkilöstö 2015 Milj. 100 80 89 93 % 0-1 60-2 40-3 20-4 0 2014 2015-5 Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 96

Arvoketjussa korostuu hyvä hankintaosaaminen ja tehokas jalostus Kirjolohi ja muu merikala Elintarviketeollisuus Vähittäiskauppa Palvelutorit Kalan kasvatus Norjanlohi Hankinta Logistiikka Kalan leikkaus Kalan jalostus Keräily ja lähtölogistiikka HoReCa Järvikala Alihankinta Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas Bioenergia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 97

Luotettava, tehokas ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani Hyvinvointitrendi tukee kalansyönnin kasvua Kaupan omien merkkien rooli keskeinen kaikissa toimintamaissa Suomessa ei selkeitä brändijohtajia Suomessa kovaa kampanjavetoista hintakilpailua vähittäiskaupassa Konsolidaatiokehitys todennäköinen, erityisesti jalostetuissa tuotteissa suuri joukko pienempiä toimijoita. Keskusliikkeille houkutteleva ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani Luotettavuus ja toimitusvarmuus Tehokas hankinta ja logistiikka Laatu APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 98

Kalajalosteissa keskitymme tuotannolliseen ja toiminnalliseen erinomaisuuteen Kehitämme kalajalostetta brändiliiketoiminnoista erillään Fokusoituminen Luotettava ja kilpailukykyinen kumppani Asiakkuuksien laajentaminen Vahvistamme asemaamme valituissa asiakkuuksissa ja keskitymme ensisijaisesti kaupan omien merkkien ja irtokalan tuotantoon Tehokkuusinvestoinnit Investoimme vain lyhyen takaisinmaksuajan tehokkuusinvestointeihin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 99

Tehokkuusinvestoinnit Kuopiossa Apetitin pääasiallinen kalanjalostamo Suomessa sijaitsee Kuopiossa, minne toiminta keskitettiin 2015 Loppuvuodesta 2015 tehtiin prosessitehostukseen tähtäävä investointipäätös tuotannon automatisoimiseksi Investoinnit käsittävät mm. fileointi- ja päänkatkaisulaitteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 100

Norjalainen kaupan merkillä myytävä suosikkituote: Fiskeburger Norjassa ja Ruotsissa toimiva tytäryhtiö Maritim Food on merkittävä kaupan omamerkkivalmistaja Kalapihvit ovat nopeasti kasvava segmentti, erityisesti Norjassa Vuonna 2015 lanseerattiin kalaisa kalapihvi Ensimmäisenä vuonna myynti noin 300 tonnia ja ennustettu vuosikasvu vuodelle 2016 lähes 40 % Pihvien kalapitoisuus on yli 80 % APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 101

Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 102

Kannattavuusohjelmat edenneet Kalatuoteryhmän kannattavuusohjelmat ovat edenneet vuonna 2015 Suomen kalatuoteryhmän kannattavuusohjelman puitteissa toimipaikkarakennetta, tuotevalikoimaa ja tuotantoprosesseja tehostettiin ja yksinkertaistettiin voimakkaasti Norjassa onnistuneet tuotelanseeraukset ovat parantaneet kannattavuutta. Ruotsissa toivuttiin äyriäisten aiheuttamasta raakaainehintojen noususta Kalatuoteryhmien kannattavuuskehitys 2015 (liukuva 12 kk) 0 Norjan ja Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Kannattavuusohjelman toteutus Suomessa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 103

Strategisena tavoitteena hinta/laatu-johtajuus sekä positiivinen rahavirta Ei strategisia kasvuaihioita tai pitkän takaisinmaksun investointeja Tavoite 2016-2018 Rahavirta* strategiakaudella selvästi positiivinen Liiketoiminnan fokusoiminen irti brändiliiketoiminnasta Investoinnit toiminnan tehokkuuteen ja kilpailukykyyn Painopiste volyymi- ja lisäarvotuotteisiin, erityisesti kaupan omiin merkkeihin * käyttökate investoinnit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 104

Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 106

Tässä osiossa Apetit osake tänään Segmenttirakenne ja -raportointi Kausivaihtelut Investoinnit Tase Osinko APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 107

Apetit osake tänään Perustietoa Markkina-arvo (29.1.16): 79,8 milj. Keskimääräinen vaihdon volyymi: 2 688 osaketta (3.1.15-29.1.16) 25 20 15 10 5 0 01/2011 01/2012 01/2013 01/2014 01/2015 01/2016 Suurimmat omistajat (29.1.2016) Omistaja Osakemäärä % Äänimäärä % Sievi Capital 635 596 10,1 635 596 10,3 Valion Eläkekassa 520 108 8,2 520 108 8,4 Eela Esko 392 392 6,2 392 392 6,3 Sij.rahasto Nordea Nordic Small Cap 347 860 5,5 347 860 5,6 EM Group 314 520 5,0 314 520 5,1 Jussi Capital 188 168 3,0 188 168 3,0 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK 125 485 2,0 125 485 2,0 Jussi Invest 101 000 1,6 101 000 1,6 Norvestia 74 294 1,2 74 294 1,2 Säkylän kunta 59 822 0,9 59 822 1,0 10 suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Ulkopuolisten omistuksessa yhteensä Omassa omistuksessa Yhteensä 6 317 576 100 2 759 245 43,7 2 759 245 44,5 249 964 4,0 249 964 4,0 3 185 178 50,4 3 185 178 51,4 6 195 287 98,1 6 195 287 100,0 122 289 1,9 - - 5,9 % 46,4 % 0,1 % 4,0 % % OSUUS OSAKKEISTA 2015 25,6 % 10,8 % 7,2 % Markkinatakaus S-Pankilta Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat Hallintarekisteri Sitoutuu antamaan tarjouksia ainakin 85 % jatkuvan kaupankäynnin ajasta, ja kaupankäyntipäivän aikana sovellettavassa huutokauppamenettelyssä Tarjottava osakemäärä sitovissa osto- ja myynti-noteerauksissa on vähintään 500 osaketta tai määrä, jossa kaupan arvo on vähintään 4 000. Osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus saa olla enintään 3 % laskettuna ostotarjouksesta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 108

Segmenttirakenne ja -raportointi APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 109

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Uusi segmenttijako Uudet operatiiviset tunnusluvut APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 110

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Aikaisempi Vilja- ja öljykasviliiketoiminta jaetaan kahdeksi segmentiksi: - Viljakauppa - Öljykasvituotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 111

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Kalajalosteet raportoidaan jatkossa omana segmenttinään Segmenttiin sisältyvät Suomen, Ruotsin ja Norjan kalaliiketoiminnot APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 112

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Segmenttien välinen myynti, joista merkittävimpinä: Öljykasvisiementen myynti Viljakaupasta Öljykasvituotteille jalostettavaksi Kalan myynti Kalajalosteista Ruokaratkaisuille mm. palvelumyyntiin. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 113

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Ei enää Muut toiminnot segmenttiä Konsernihallinnon kulut allokoitu tasan neljälle segmentille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 114

Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 Ruokaratkaisut 94 96 Viljakauppa 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34-30 Yhteensä 385 381 Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Sucros-osakkuus raportoidaan liikevoiton alapuolella vuoden 2016 alusta lähtien APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 115

Kausivaihtelut APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 116

Kausivaihtelu näkyy selvästi konsernin liiketuloksessa Operatiivinen liiketulos 2014-2015 vuosineljänneksittäin, milj. Milj. euroa 5 4 3,8 3 2,7 2 1,6 1,8 1 0,2 0-0,1-0,3-1 -2-1,6 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Hankintamenoon mukaan luettujen valmistuksen kiinteiden yleismenojen kuluksi kirjautuminen lykkääntyy myyntiajankohtaan Valmistuksen yleiskulujen kirjaamiskäytännöstä johtuen pääosa konsernin vuosituloksesta kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisutliiketoiminnan pakastetuoteryhmässä Kalajalosteissa joulusesonki parantaa Q4 kannattavuutta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 117