LEHDISTÖTIEDOTE 1 (7) 7.9.2004 7/2004 VAKUUTUSYHTIÖIDEN, ELÄKESÄÄTIÖIDEN JA ELÄKEKASSOJEN VAKAVARAISUUS 30.6.2004 Vakuutuslaitosten yhteenlaskettu vakavaraisuus vahvistui hieman alkuvuonna 2004. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu toimintapääoma kuitenkin laski 5 % 1.788 miljoonaan euroon. Poikkeavaan kehitykseen muihin vakuutuslaitoksiin verrattuna vaikuttivat osaltaan ajanjaksolla eräissä yhtiöissä tehdyt päätökset jaettavista lisäosingoista ja uusien toimintapääomasäännösten ennakoivasta soveltamisesta. Henkivakuutusyhtiöillä toimintapääoma kasvoi 4 % 3.061 miljoonaan euroon ja työeläkeyhtiöillä 5 % 8.210 miljoonaan euroon. TEL-eläkesäätiöiden ja -kassojen toimintapääomat kasvoivat 3 % vuoden alun tilanteeseen verrattuna. Lievästi positiiviseen vakavaraisuuskehitykseen vaikuttivat useat eri tekijät, jotka voivat vakuutuslaitoksittain vaihdella merkittävästikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuskehitykseen vaikutti positiivisesti vakuutusteknisen kannattavuuden parantuminen edelleen. Tämä näkyy lähinnä vakavaraisuuspääomaan sisältyvän tasoitusmäärän kasvuna. Maailmantalous on kehittynyt myönteisesti Yhdysvaltojen ja Aasian talouksien vetämänä. Kuitenkin pitkällä aikavälillä talouskasvun kestävyyteen luo varjonsa erityisesti suurten talouksien rakenteelliset ongelmat. Lisäksi viime aikoina erityisesti öljyn kohonneen hinnan vaikutuksia talouskehitykseen on pohdittu laajalti. Euroalueen talouskasvua ovat hillinneet euron vahvuus ja alueen talouden rakenteelliset ongelmat. Yhdysvaltain keskuspankki on aloittanut rahapolitiikkansa kiristämisen nostamalla ohjauskorkojaan ja Euroopan keskuspankin odotetaan vuoden tähtäimellä seuraavan perässä. Koron noston ajoitukseen ja määrään sisältyy merkittävää epävarmuutta ja on myös esitetty näkemyksiä koron toisen suuntaisesta kehityksestä euroalueella. Kesäkuun lopun jälkeen joukkovelkakirjalainojen korot ovat laskeneet selvästi. Samanaikaisesti osakemarkkinoiden suunta on ollut laskeva. Rahoitusmarkkinoilta on puuttunut selkeä suunta. Vaikka talouskasvu onkin ollut positiivista, useat eri riskitekijät reaalitalouden tulevan kehityksen suhteen, kuten öljyn korkea hinta sekä suurten talouksien budjetti- ja vaihtotasevajeet, ovat pitäneet sijoittajat varovaisina. Vakuutuslaitosten vakavaraisuuden kehitys riippuu merkittävästi rahoitusmarkkinoiden kehityksestä. Laitosten yhteenlasketun vakavaraisuuden voi arvioida yleisesti säilyneen noin ennallaan kesäkuun lopun jälkeen. Kuitenkin laitoksittain kehitys voi vaihdella huomattavastikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on edelleen hyvä koko alan tasolla. Eräiden vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävällä tasolla. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on melko hyvä koko alan tasolla. Joidenkin henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävää tasoa. Työeläkevakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Vakuutusvalvontaviraston tietojen mukaan kaikki vakuutuslaitokset täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Vakuutusvalvontavirasto julkaisee neljännesvuosittaisen katsauksen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemasta ja puolivuosittaisen katsauksen TEL-eläkesäätiöiden ja TEL-eläkekassojen vakavaraisuusasemasta. Lisätietoja antaa johtaja Timo Laakso (09 415 59 610). LIITTEET: Vakavaraisuustilasto, Rahoitusmarkkinoiden kehitys ja Tilastolähteet
2 (7) Vakavaraisuustilasto Vahinkovakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.3.2004 30.6.2004 Oma pääoma 1 129 760 1 083 685 1 211 050 1 160 531 Pääomalainat 105 000 105 000 105 000 105 000 Toimintapääoma 1 754 096 1 889 484 1 996 562 1 787 654 Vakavaraisuuspääoma 3 138 172 3 179 148 3 316 632 3 148 568 Vastuuvelka ilman tasoitusmäärää 5 391 341 5 836 024 6 461 321 6 388 116 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 420,7 % 406,4 % 429,1 % 383,5 % Alin 134,4 % 124,1 % 154,4 % 156,7 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 58,2 % 54,5 % 51,3 % 49,3 % Alin 26,6 % 21,6 % 17,0 % 16,9 % Vakavaraisuuspääoma 12 kk. vakuutusmaksutuotoista (vastuunkantokyky) Yhteenlaskettu 134,0 % 131,2 % 138,1 % 127,5 % Alin* 49,9 % 38,3 % 39,1 % 36,4 % *poislukien run-off, jälleenvakuutusyhtiöt Henkivakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.3.2004 30.6.2004 Oma pääoma 1 405 932 1 607 068 1 840 805 1 911 856 Pääomalainat 379 673 414 842 414 842 344 842 Toimintapääoma 2 733 239 2 947 661 3 336 584 3 060 586 Vakavaraisuuspääoma 2 886 125 3 102 518 3 493 538 3 219 000 Vastuuvelka* 20 046 656 21 673 268 21 899 589 22 079 212 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 309,1 % 308,4 % 345,4 % 321,4 % Alin 188,5 % 238,5 % 263,8 % 218,3 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 14,4 % 14,3 % 16,0 % 14,6 % Alin 9,8 % 10,2 % 11,2 % 8,5 % *Vastuuvelka vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 % sijoitussidonnaisesta vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.3.2004 30.6.2004 Oma pääoma 181 430 205 273 208 969 212 500 Toimintapääoma 5 939 574 7 786 738 8 613 432 8 210 323 Vastuuvelka 36 834 293 39 149 141 39 739 117 40 348 417 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 306,4 % 323,6 % 325,8 % 300,9 % Alin 253,7 % 278,5 % 268,2 % 259,4 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 16,1 % 19,9 % 21,7 % 20,3 % Alin 13,0 % 15,3 % 17,2 % 15,3 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 204,3 % 215,7 % 217,2 % 200,6 % Alin 169,1 % 185,6 % 178,8 % 172,9 %
3 (7) Eläkekassat (1.000 euro) 31.12.2002 30.6.2003 31.12.2003 30.6.2004 Toimintapääoma 388 099 403 201 466 302 481 866 Toimintapääoma vähimmäismäärästä (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 1030,8 % 881,5 % 996,8 % 839,8 % Alin 419,2 % 398,7 % 827,3 % 631,0 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 26,5 % 26,5 % 30,3 % 30,4 % Alin 8,4 % 9,2 % 16,1 % 15,2 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 343,6 % 293,8 % 332,3 % 279,9 % Alin 139,7 % 132,9 % 275,8 % 210,3 % Eläkesäätiöt (1.000 euro) 31.12.2002 30.6.2003 31.12.2003 30.6.2004 Toimintapääoma 775 028 781 820 940 909 971 453 Toimintapääoma vähimmäismäärästä (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 1199,4 % 1005,5 % 1116,5 % 888,6 % Alin 568,9 % 465,8 % 623,4 % 528,9 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 19,6 % 19,1 % 22,3 % 22,1 % Alin 4,0 % 4,8 % 4,6 % 5,8 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 399,8 % 335,2 % 372,2 % 296,2 % Alin 189,6 % 155,3 % 207,8 % 176,3 %
4 (7) Rahoitusmarkkinoiden kehitys Muutos 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2002 31.12.2003 Osake HEX 5 775,37 6 031,92 5 858,00 1,4 % -2,9 % Tukholma SAX 149,60 194,20 213,00 42,4 % 9,7 % DJ Stoxx Nordic 233,20 271,40 290,64 24,6 % 7,1 % Frankfurt DAX 2 892,60 3 965,20 4 052,70 40,1 % 2,2 % Lontoo FTSE 100 3 937,33 4 470,40 4 464,10 13,4 % -0,1 % Nasdaq Composite 1 333,56 2 003,37 2 047,80 53,6 % 2,2 % New York DJIA 8 331,58 10 453,92 10 435,50 25,3 % -0,2 % Tokio Nikkei 8 579,00 10 676,60 11 858,87 38,2 % 11,1 % Korko 3 kk. Euribor 2,867 2,126 2,120-75 -1 6 kk. Euribor 2,800 2,174 2,195-61 2 12 kk. Euribor 2,746 2,311 2,426-32 12 S/2007 3,42 3,22 3,12-30 -10 S/2009 3,80 3,67 3,62-18 -5 S/2011 4,10 4,02 3,96-14 -6 S/2013 4,29 4,30 4,28-1 -2 Valuutta (euron arvo) SEK 9,1528 9,0770 9,1451-0,1 % 0,8 % GBP 0,6505 0,7036 0,6707 3,1 % -4,7 % USD 1,0487 1,2496 1,2155 15,9 % -2,7 % JPY 124,39 133,72 132,40 6,4 % -1,0 % Muutos 27.8.2004 alk. 31.12.2003 alk. 30.6.2004 Osake HEX 5 482,08-9,1 % -6,4 % Tukholma SAX 209,10 7,6 % -1,8 % DJ Stoxx Nordic 279,83 3,1 % -3,7 % Frankfurt DAX 3 851,20-2,9 % -5,0 % Lontoo FTSE 100 4 490,10 0,4 % 0,6 % Nasdaq Composite 1 862,10-7,1 % -9,1 % New York DJIA 10 195,00-2,5 % -2,3 % Tokio Nikkei 11 209,59-4,8 % -5,5 % Korko 3 kk. Euribor 2,115-1 -1 6 kk. Euribor 2,166-1 -3 12 kk. Euribor 2,290-2 -14 S/2007 2,80-42 -32 S/2009 3,28-39 -34 S/2011 3,65-37 -31 S/2013 3,99-31 -29 Valuutta (euron arvo) SEK 9,1226 0,5 % -0,2 % GBP 0,6718-4,5 % 0,2 % USD 1,2085-3,3 % -0,6 % JPY 132,36-1,0 % -0,0 %
5 (7) Tilastolähteet Tilastoissa on huomioitu seuraavat vakuutuslaitokset: Vahinkovakuutusyhtiöt: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Effoa-Yhtymän Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutus yhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Suomen Luottovakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavar a - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Henkivakuutusyhtiöt: - Aktia Henkivakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola
6 (7) Työeläkevakuutusyhtiöt: - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma-Sampo - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Eläkesäätiöt: - ABB Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Effoa-yhtymän Konttorihenkilökunnan - Elisa-konsernin Eläkesäätiö - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Engel-Yhtymän Eläkesäätiö - Esson Eläkesäätiö - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Finnairin Eläkesäätiö - Fortumin Eläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n TEL-Eläkesäätiö - Kemira Agron Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kvaerner Masa-Yards Oy:n Eläkesäätiö Eläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Nokian Eläkesäätiö - Orion-Yhtymän Toimihenkilöiden Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Soonin Eläkesäätiö - Suomen Autokatsastus Oy:n Eläkesäätiö - Suomen Postin Eläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - Tiedon TEL-Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö
7 (7) Eläkekassat: - Apteekkien Eläkekassa - Bensiinikauppiaitten Eläkekassa - Eläkekassa Tapio - Keskon Eläkekassa - Osuuspankkien Eläkekassa - Turkistarhaajien Eläkekassa - Valion Eläkekassa - Yrittäjien Eläkekassa Oma