Vakuutusyhtiöt Suomessa 2011

Transkriptio

1 FK Finanssialan Keskusliitto FC Finansbranschens Centralförbund

2 Kimmo Koivisto SISÄLLYS Lyhyesti... 1 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys... 2 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana... 3 Vakuutusmaksutulo Suomessa Vahinkovakuutus... 5 Vakuutusyhdistykset... 8 Henkivakuutus... 9 Lakisääteinen eläkevakuutus Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Liitetaulukot

3 LYHYESTI Sijoitukset tuottivat käyvin arvoin vajaat 2 prosenttia tappiota. Yhtiöiden vakavaraisuus säilyi vähintään tyydyttävänä. Vakuutusyhtiöiden kotimainen maksutulo aleni 3 prosenttia vajaaseen 19 miljardiin euroon. Korvausten kasvu oli 4 prosenttia. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde nousi 17,2 prosenttiin. Vahinkosuhde oli 86,2 prosenttia, liikekulusuhde 21, prosenttia. Henkivakuutuksen maksutulo pieneni 32 prosenttia. Eniten pienenivät ryhmäeläkevakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten maksutulot. Vakuutusmaksutulon jakauma mrd mrd Henkivakuutus Työeläkevakuutus Vahinkovakuutus 14,4 13,3 12,9 12,9 3,2 2,9 3,3 2,9 8, 6,9 7,1 7,5 15,1 15,2 3,1 2,8 8,7 9,1 16,1 16,5 2,6 3,1 1,1 1, 19,1 4,8 1,7 18,6 3,3 11, ,8 2,9 2,9 3,1 3,3 3,3 3,4 3,5 3,6 3,

4 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys Vuosi 211 oli vakaan, mutta maltillisen kasvun aikaa Suomessa. Euroalueen talouden epävarmuus loi kuitenkin pitkän varjon sijoitusmarkkinoille. Vakuutusyhtiöiden kannalta se valitettavasti tarkoitti käypäarvoisten sijoitustuottojen jäämistä negatiiviksi. Työllisyys parani, mikä näkyi positiivisesti maksutulossa. Vuonna 211 vakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu maksutulo aleni 3 prosenttia vajaaseen 19 miljardiin euroon. Henkivakuutusyhtiöiden maksutulo aleni peräti 32 prosenttia. Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi 6 prosenttia ja työeläkevakuutuksen maksutulo 8 prosenttia. Korvauksia ja eläkkeitä vakuutusyhtiöt maksoivat vuonna 211 yhteensä 17,4 miljardia euroa, mikä on 4 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Vahinkovakuutuksen tulosta heikensi selvästi se, että elinajan piteneminen aiheutti tarpeen kasvattaa korvausvastuuta. Sijoitustoiminnastakaan ei saatu toivottuja tuloksia ja siksi liikevoitot ja kokonaistulokset jäivät pääosin negatiivisiksi. Yhtiöiden vakavaraisuus heikkeni, mutta säilyi kuitenkin vähintään tyydyttävällä tasolla. Suomen vakuutusmarkkinoiden rakenteelle on tyypillistä lakisääteisistä vakuutuksista kerättyjen maksujen suuri osuus alan koko maksutulosta. Viime vuonna maksutulosta 69 prosenttia saatiin lakisääteisistä vakuutuksista: lakisääteisestä työeläkevakuutuksesta, lakisääteisestä tapaturmavakuutuksesta ja liikennevakuutuksesta. Toinen tyypillinen piirre Suomen vakuutusmarkkinoille on vahva keskittyneisyys. Neljä suurinta yhtiöryhmää keräsi vakuutusyhtiöiden yhteenlasketusta maksutulosta lähes 86 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden maksamat korvaukset mrd Henkivakuutusyhtiöt Työeläkevakuutusyhtiöt 16,8 17, mrd Vahinkovakuutusyhtiöt 11,2 9,7 1,1 1,5 2,2 1,7 1,8 2, 6, 6,2 6,5 6,9 12,4 2,9 7,4 13,1 3, 8, 14,5 14,7 2,9 3,5 9,7 8,8 3,9 1,4 3,6 11, ,1 2, 2, 2,1 2,1 2,1 2,2 2,2 2,4 2,

5 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana Vuoden 211 lopussa Suomessa toimi 39 kotimaista vakuutusyhtiötä, joista vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöitä oli 21, henkivakuutusyhtiöitä 11 ja työeläkevakuutusyhtiöitä 7. Vakuutusyhdistyksiä oli vuoden lopussa 6. Yhtiöiden palveluksessa oli vuonna 211 keskimäärin 1 68 henkeä. Määrä on noussut edellisvuodesta noin 2 hengellä. Suomessa toimi vuoden 211 lopussa 29 ulkomaisen vakuutusyhtiön edustustoa. Näiden lisäksi 623 ulkomaista yhtiötä oli tehnyt Finanssivalvonnalle ilmoituksen vakuutuspalvelujen tarjoamisesta rajan yli. Finanssivalvonnan ylläpitämässä vakuutusmeklarirekisterissä oli vuoden 211 lopussa vajaat 7 vakuutusmeklariyritystä. Vakuutusmeklarien välittämien vakuutusten osuus alan maksutulosta oli vuoden 211 lopussa noin 7 prosenttia. 8 Vakuutusyhtiöiden lukumäärä Suomessa, kehitys vuosina Ulkomaiset yhtiöt Vahinkoyhtiöt Henkiyhtiöt Työeläkeyhtiöt

6 Vakuutusyhtiöiden* vakuutusmaksutulo Suomessa vuonna 211 sekä vahinkosuhde ja maksetut korvaukset Vakuutus- Vahinko- Maksetut maksutulo muutos-% suhde korvaukset muutos-% milj. % 1) milj. 1) Eläkevakuutus - lakisääteinen eläkevakuutus , ,9 Henkivakuutus - sijoitussidonnainen henkivakuutus 957-5,1 - kapitalisaatiosopimus 814-5,6 - muu henkivakuutus 389-1,4 - työntekijäin ryhmähenkivakuutus 4 7,6 - muu ryhmähenkivakuutus 11 5,6 - sijoitussidonnainen yksilöllinen eläkevakuutus 447-7, - muu yksilöllinen eläkevakuutus ,4 - sijoitussidonnainen ryhmäeläkevakuutus 73 18,8 - muu ryhmäeläkevakuutus ,1 - jälleenvakuutus 5 13,4 Henkivakuutus yhteensä , ,4 Vahinkovakuutus - lakisääteinen tapaturma 584 8,5 115, ,7 - muu tapaturma ja sairaus 37 9,4 83, ,9 - maa-ajoneuvot 679 4,3 75, ,6 - meri- ja lentoalukset, kuljetus 117 5,4 48,8 62 1,9 - palo- ja muu omaisuusvahinko 847 5,5 86, ,3 - moottoriajoneuvon vastuu 764 3,8 85, ,2 - vastuu 193 1,2 76, ,4 - luotto ja takaus 38-6,8 25,3 8 17,1 - oikeusturva 72 8, 74,6 39-2,4 - muu ensivakuutus 59 7,2 79, ,8 Vahinkoensivakuutus yhteensä ,9 86, ,4 - kotimainen jälleenvakuutus 67 6,2 74, ,3 - ulkomainen jälleenvakuutus 7 12,5 57, ,3 Vahinkovakuutus yhteensä , 86, ,2 YHTEENSÄ , ,7 * ml. kotimaiset yhtiöt ja yhdistykset sekä ne ulkomaiset yhtiöt, joiden tiedot toimitettu FK:lle 1) korvauskulut / vakuutusmaksutuotot ja maksetut korvaukset, vain kotimaiset yhtiöt 4

7 Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen maksutulo nousi 6 prosenttia 3,9 miljardiin euroon. Korvauksia yhtiöt maksoivat 2,6 miljardia euroa, eli 5 prosenttia enemmän kuin vuonna 21. Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta (maksutuotoista vähennetään korvauskulut ja liikekulut) jäi 236 miljoonaa euroa negatiiviseksi. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhdistetty kulusuhde, joka sisältää sekä vahinko- että liikekulusuhteen, nousi yli 5 prosenttiyksiköllä 17,2 prosenttiin. Vahinkosuhde (korvauskulut/maksutuotot) heikkeni 81,2 prosentista 86,2 prosenttiin. Suurimpana syynä tähän oli elinajan pitenemisen aiheuttama korvausvastuun lisäystarve. Liikekulusuhde (liikekulut/maksutuotot) heikkeni sekin hieman ja oli 21, prosenttia. Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua oli 82,6 prosenttia ja vastaava yhdistetty kulusuhde 13,6 prosenttia. Vahinkovakuutuksen kulusuhteet % % ,2 87,3 114, 92,4 12, 12, 11,6 81,4 82,9 81,9 98,4 99,7 78, 78,8 97, 75,9 12,1 81,2 17,2 86, ,9 21,5 2,6 19,1 19,7 2,4 2,9 21,1 2,9 21, Yhdistetty kulusuhde Vahinkosuhde Liikekulusuhde Vahinkovakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin vähenivät 73 prosenttia, ja niiden määrä oli 166 miljoonaa euroa. Sijoitusten tuotto sitoutuneelle pääomalle oli käyvin arvoin 1,4 prosenttia. Yhtiöt tekivät yhteensä 11 miljoonan euron liiketappion. Kokonaistulos, jossa liikevoittoon lisätään myös arvostuserojen muutos, oli 74 miljoonaa euroa negatiivinen. 5

8 Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuspääoma laski 4,4 miljardiin euroon. Suurin syy tähän oli, kun tasoitusmäärää käytettiin kattamaan lakisääteisen tapaturmavakuutuksen ja liikennevakuutuksen vastuuvelkaperustemuutoksia. Vakavaraisuuspääoman alenema heikensi yhtiöiden vastuunkantokykyä 134 prosenttiin. Vahinkoyhtiöiden toimintapääoma oli 3,7-kertainen suhteessa vakuutusyhtiölain edellyttämään määrään. Vakavaraisuuspääoman kehitys vahinkoyhtiöissä mrd. 6 * Vastuunkantokyky-% = vakavaraisuuspääoma / vakuutusmaksutuotot *134% 1,4 *131% *13% 1,3 1,5 *137% *132% 1,6 1,8 *145% 1,9 *126% 2, *144% 2,2 *149% *134% 2,2 1,9 Tasoitusmäärä 2,8,8,7,7,7,6,4,6,7,6 Arvostuserot ja muut erät Oma pääoma ja pääomalainat 1 1,1 1,2 1,3 1,5 1,4 1,6 1,4 1,6 1,7 1, Vahinkovakuutuksen luokkaryhmistä suurin oli edelleen palo- ja muu omaisuusvahinkovakuutus. Tämä luokkaryhmä pitää sisällään sekä yritysten että yksityisten omaisuusvakuuttamisen. Sen maksutulo kasvoi 5 prosenttia 847 miljoonaan euroon. Vaikka korvauksia maksettiin 8 prosenttia enemmän kuin vuonna 21, niin vahinkosuhde laski hieman 86,5 prosenttiin. Loppuvuoden myrskyjen korvauskuluista saatiin huomattava osa korvattua jälleenvakuutuksesta. Koko vuoden ajalta jälleenvakuuttajien osuus korvauskuluista nousi 16 miljoonaan euroon. Liikennevakuutuksen (moottoriajoneuvon vastuu) maksutulo kasvoi 4 prosenttia 764 miljoonaan euroon. Liikennevakuutuksen vahinkosuhde nousi 85,6 prosenttiin, mikä johtui pääosin korvausvastuun kasvattamisesta vastaamaan elinajan pitenemistä. Vakuutusyhtiöille ilmoitettiin liikennevahinkoja kappaletta, mikä oli 3,5 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Kuolemaan johtaneiden liikennevahinkojen määrä lisääntyi. Tilastokeskuksen mukaan onnettomuuksissa sai surmansa 292 henkilöä. Myös loukkaantuneiden määrä lisääntyi ja oli yhteensä 7919 henkeä. 6

9 Suomen talouden elpyminen näkyi lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksutulossa, joka oli 584 miljoonaa euroa. Se oli vajaat 9 prosenttia enemmän kuin vuonna 21. Korvauksia maksettiin vain hieman enemmän kuin vuotta aiemmin. Elinajan piteneminen näkyi kuitenkin kasvaneena korvausvastuuna, joten vahinkosuhde heikkeni selvästi ja oli nyt 115,4 prosenttia. Vapaaehtoisen autovakuutuksen (maa-ajoneuvot) maksutulo kasvoi 4 prosenttia 679 miljoonaan euroon. Vahinkosuhde heikkeni ja oli 75,7 prosenttia. Liikenteessä olevien henkilöautojen määrä oli vuonna 211 noin 3,7 prosenttia suurempi kuin vuonna 21. Autovahinkojen määrä nousi 9 prosenttia edellisvuotista suuremmaksi, ilmoituksia tehtiin kappaletta. Vapaaehtoisen tapaturma- ja sairausvakuutuksen maksutulo kasvoi 37 miljoonaan euroon. Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli runsaat 9 prosenttia. Vahinkosuhde heikkeni ja oli 83,3 prosenttia. Vastaanotetun jälleenvakuutuksen maksutulo kasvoi 9 prosenttia yhteensä 137 miljoonaan euroon. Maksutulo jakautui siten, että 7 miljoonaa euroa saatiin ulkomaisesta jälleenvakuutuksesta ja 67 miljoonaa euroa kotimaisesta jälleenvakuutuksesta. Vahinkovakuutuksen maksutulon jakauma 211 vakuutusmaksutulo yhteensä 3 86 milj. milj Palo- ja muu omaisuusvahinko Moottoriajoneuvon vastuu Maa-ajoneuvot Lakisääteinen tapaturma Muu tapaturma ja sairaus Vastuu Meri- ja lentoalukset, kuljetus Oikeusturva Ulkomainen jälleenvakuutus Kotimainen jälleenvakuutus Muu ensivakuutus Luotto ja takaus ,% 117 3,% 72 1,9% 72 1,9% 65 1,7% 59 1,5% 38 1,% 9,6% 15,1% 17,6% 19,8% 21,9% 7

10 Vahinkovakuutusyhtiöiden kotimaisen ensivakuutuksen maksutulo nousi 6 prosenttia 3,7 miljardiin euroon. Maksutuloon on nyt saatu mukaan myös Trygin Suomen sivuliikkeen tiedot, jonka vuoksi muiden osuudet laskivat hieman. Muutokset markkinaosuuksissa olivat melko pieniä. OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus nousi 28,6 prosenttiin, jolla se säilytti markkinajohtajan asemansa. If:n markkinaosuus supistui 23,9 prosenttiin. Tapiolan markkinaosuus laski 18, prosenttiin ja Lähivakuutusryhmän osuus laski 9,4 prosenttiin. Fennian osuus säilyi 9,7 prosentissa. Viiden suurimman yhtiöryhmän yhteenlaskettu markkinaosuus oli lähes 9 prosenttia. Vahinkovakuutuksen markkinaosuudet 211 Kotimaisen ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo yhteensä 3 74 milj. mrd OP-Pohjola-ryhmä If Tapiola-ryhmä Fennia Lähivakuutus-ryhmä Pohjantähti Tryg Turva Aktia Vahinkovakuutus Alandia-bolagen Muut ,3% 2,2% 2,2% 1,9% 1,%,9% 9,7% 9,4% 18,% 23,9% 28,6% Vakuutusyhdistykset Vakuutusyhdistysten lukumäärä on jo vuosia ollut lievässä laskusuunnassa. Vuonna 211 niitä toimi Suomessa 6 kappaletta. Suurin osa yhdistyksistä kuuluu Lähivakuutus-ryhmään. Vakuutusyhdistysten yhteenlaskettu ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo oli 27 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 7 prosenttia. Markkinaosuus koko ensivakuutuksesta oli vajaat 6 prosenttia. Vakuutusyhdistysten vahinkosuhde oli 73 prosenttia. Luku ei kuitenkaan ole suoraan verrattavissa vakuutusyhtiöiden lukuihin, sillä yhdistykset eivät tarjoa lakisääteisiä vakuuksia, joiden vahinkosuhde on yleensä korkeampi kuin vapaaehtoisissa vakuutuksissa. Yhdistysten liikevoitto jäi 3 miljoonaa euroa negatiiviseksi. 8

11 Henkivakuutus Henkivakuutuksen maksutulo jäi yli 32 prosenttia edellisvuotista pienemmäksi. Syy noin vahvaan negatiiviseen kehitykseen näkyy alla olevasta kuvasta. Vertailuvuonna 21 oli muutenkin vahvasti vaihtelevissa kertamaksuissa poikkeuksellisen suuri piikki. Eniten vähenivät ryhmäeläkevakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten maksutulot, joihin suurin osa noista kertamaksuista edellisvuonna kirjattiin. Kotimaasta saatu maksutulo oli yhteensä 3,3 miljardia euroa. Uusmyynti heikkeni lähes kaikissa tuotteissa, uusien sopimusten kokonaiskappalemäärät olivat kautta linjan laskussa. Henkivakuutuksen maksutulo mrd. mrd. 5, 4,8 5, Jatkuvat maksut Kertamaksut 4, 4, 3, 2, 3,3 2, 2,9 2,9 1,5 1,5 3,2 1,7 3,1 1,5 2,8 1,2 2,6 1, 3,1 1,3 3, 3,3 1,5 3, 2, 1, 1,3 1,4 1,4 1,5 1,6 1,6 1,7 1,8 1,8 1,8 1,, , Henkivakuutuksesta maksetut korvaukset vähenivät 8 prosenttia 3,6 miljardiin euroon. Korvauksista oli takaisinostoja 1,4 miljardia, säästösummien takaisinmaksuja,9 miljardia, eläkkeitä 1, miljardia ja muita korvauksia,3 miljardia euroa. Eläkkeitä maksettiin 9 prosenttia enemmän kuin vuonna 21. Sen sijaan säästösummia maksettiin 15 prosenttia ja takaisinostoja 14 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna. 9

12 Vakuutussäästöjen määrä pieneni 2,9 prosenttia 32,2 miljardiin euroon. Perustekorkoisten vakuutusten säästöt pienenivät 4,7 prosenttia 19,4 miljardiin euroon. Sijoitussidonnaisten vakuutusten säästöissä ei tapahtunut muutosta, ne olivat 12,8 miljardia euroa. Henkivakuutuksen vakuutussäästöt mrd. 4 4 mrd ,2 2,3 Sijoitussidonnaiset Laskuperustekorkoiset 22,3 24,2 3,2 4,3 27,2 29,2 3,2 27,7 8, 8,9 6,2 6,6 3,3 9,7 33,2 32,2 12,8 12, ,9 19,2 2, 21, 21,1 21,3 21, 2,6 2,3 19, Kapitalisaatiosopimusten maksutulo aleni 5 prosenttia ja oli 814 miljoonaa euroa. Uusia sopimuksia tehtiin 21 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna, yhteensä kappaletta. Lähes kaikki uudet sopimukset olivat sijoitussidonnaisia. Sijoitussidonnaisten henkivakuutusten maksutulo laski 5 prosenttia ja oli yhteensä 957 miljoonaa euroa. Riskivakuutusten maksutulo kasvoi 3 prosenttia 31 miljoonaan euroon ja ryhmähenkivakuutusten maksutulo 6 prosenttia 11 miljoonaan euroon. Sen sijaan muiden perustekorkoisten yksilöllisten henkivakuutusten maksutulo laski 15 prosenttia 79 miljoonaan euroon. Uuden pitkäaikaissäästämistä koskevan lain (PS) mukanaan tuomat vaikutukset vapaaehtoisten eläkevakuutusten myyntiin näyttävät jäävän pysyviksi. Yksilöllisten eläkevakuutusten uusmyynti laski edelleen. Uusia eläkevakuutussopimuksia tehtiin viime vuonna vain 7 7 kappaletta, kun vielä vuonna 29 niitä tehtiin lähes 5 kappaletta. Uuteen eläkevakuutukseen keskimäärin maksettu jatkuva maksu oli 21 euroa kuukaudessa. Yksilöllisen eläkevakuutuksen maksutulo aleni 9 prosenttia ja oli 624 miljoonaa euroa. 1

13 Vapaaehtoisen ryhmäeläkevakuutuksen maksutulo laski 65 prosenttia. Maksutulo oli yhteensä 319 miljoonaa euroa, josta oli sijoitussidonnaista 73 miljoonaa euroa. Suurin vaikutus maksutulon laskuun oli eläkesäätiöiden vastuunsiirtojen vähenemällä. Niitä tehtiin vuonna 211 vain 66 miljoonaa euroa, kun edellisvuonna määrä oli 623 miljoonaa euroa. Työmarkkinaosapuolten sopima työntekijäin ryhmähenkivakuutus keräsi maksutuloa 4 miljoonaa euroa, mikä oli 8 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Henkivakuutuksen maksutulon jakautuminen lajeittain 211 Vakuutusmaksutulo yhteensä milj. milj Sijoitussidonnainen henkivakuutus ,4% Kapitalisaatiosopimus ,% Yksilöllinen eläkevakuutus ,2% Muu henkivakuutus ,4% Ryhmäeläkevakuutus 319 9,8% Työntekijäin ryhmähenkivakuutus 4 1,2% Henkiyhtiöiden sijoitusten tuotto käyvin arvoin laskettuna oli,8 prosenttia, yhteensä sijoitukset tuottivat 2 miljoonaa euroa. Liikekulut kasvoivat 8 prosenttia 275 miljoonaan euroon. Henkivakuutusyhtiöiden liikevoitto oli 142 miljoonaa euroa. Arvostuserot pienenivät 584 miljoonalla eurolla, joten kokonaistulos oli 442 miljoonaa euroa negatiivinen. Asiakashyvityksiä maksettiin yhteensä 221 miljoonaa euroa. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus laski 18 prosenttiin. Vakavaraisuusluku tarkoittaa sitä, että suomalaisilla henkivakuutusyhtiöillä on vakavaraisuutta 18 prosenttia enemmän kuin mitä ovat niiden asiakkaille tulevaisuudessa maksettavat korvaukset. Tämä omaisuuserä toimii puskurina huonojen sijoitusvuosien yli. Yhteenlaskettu vakavaraisuuspääoma aleni 15 prosenttia 4,5 miljardiin euroon. Toimintapääoma pieneni 4,-kertaiseksi verrattuna vakuutusyhtiölain edellyttämään määrään. 11

14 Maksutulolla mitattuna Nordea Henkivakuutus nousi suurimmaksi, sen osuus nousi 25, prosenttiin. OP-Henkivakuutus (24,9 %) ja Mandatum Life (24,9 %) olivat kuitenkin hyvin lähellä. Myös vakuutussäästöillä mitattuna kolmen kärki oli selvä. Suurin oli Nordea Henkivakuutus (25,1 %). Seuraavina olivat Mandatum Life (21,6 %) ja OP-Henkivakuutus (2,9 %). Henkivakuutuksen markkinaosuudet 211 Nordea Henkivakuutus 25, % 25,1 % OP-Henkivakuutus Mandatum Life 24,9 % 2,9 % 24,9 % 21,6 % Maksutulosta Vakuutussäästöistä Muut 25,1 % 32,4 % Lakisääteinen eläkevakuutus Lakisääteisen työeläkevakuutuksen maksutulo on vahvasti riippuvainen palkkasummasta. Palkkasumma kasvoi koko vuoden ajan vahvasti. Työeläkevakuutusyhtiöiden maksutulo nousi 7,6 prosenttia 11,5 miljardiin euroon. Eläkkeitä työeläkeyhtiöt maksoivat yhteensä 11,2 miljardia euroa. Eläkkeiden maksamista varten kertyneen vastuuvelan katteena olevien sijoitusten arvo laski käyvin arvoin laskettuna 4 prosenttia 81 miljardiin euroon. Työeläkeyhtiöiden tulos muodostuu valtaosin sijoitustoiminnan kautta. Yhtiöiden sijoituskannassa suurimpana eränä olivat osakkeet, ja niiden arvojen kehitys oli vuoden kolmannen neljänneksen erittäin heikon kehityksen takia negatiivinen. Työeläkeyhtiöiden koko sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin laskettuna oli -2,9 prosenttia. Sijoitusten käypäarvoinen nettotuotto oli -4,3 miljardia euroa. Vakuutusliikkeen tulos oli -213 miljoonaa euroa ja hoitokustannustulos 99 miljoonaa euroa. Näin kokonaistulokseksi muodostui -4,4 miljardia euroa. Tappio katettiin toimintapääomasta, joka pieneni yhteensä 4,6 miljardia euroa, kun asiakashyvityksiin käytettiin 177 miljoonaa euroa. 12

15 Eläkeyhtiöiden vakavaraisuus heikkeni ja oli 23 prosenttia vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. Toimintapääoma väheni 22 prosenttia 15,1 miljardiin euroon. Vakavaraisuus oli kuitenkin tyydyttävällä tasolla. Eläkeyhtiöiden vakavaraisuusvaatimuksia helpottava tilapäinen laki on voimassa vielä vuoden 212 loppuun asti. Tämä helpotti vaikean sijoitusvuoden 211 aikana yhtiöiden toimintaa. Toimintapääoman kehitys työeläkeyhtiöissä mrd * Toimintapääoma % vakavaraisuusrajan laskennassa käytettävästä vastuuvelasta *31% *3% *29% *28% 7,8 7,9 6,8 *23% *15% *2% 3,8 *22% *23% 14, 9,2 11,8 2,4 *16% 5,2 2,1 8,9 9,5 7,7 6,6 6, 5,1 5,1 3,8 3,4 3,,2,2,2,3,3,3,3,3,3, Arvostuserot ja muut erät Osittamaton lisävakuutusvastuu Oma pääoma Työeläkeyhtiöiden markkinaosuuksissa tapahtui vain pienehköjä muutoksia ja suhteelliset asemat säilyivät ennallaan. Varman asema markkinajohtajana heikkeni hieman, sen osuus oli 34,7 prosenttia. Toiseksi suurimman, Ilmarisen, markkinaosuus nousi 32,5 prosenttiin. Eläke-Tapiolan markkinaosuus laski 13, prosenttiin, Eläke-Fennian osuus laski myös ja oli 1,5 prosenttia. Eteran markkinaosuus nousi piirun 5,4 prosenttiin. Eläke-Veritaksen osuus nousi 3,7 prosenttiin ja pienimmän yhtiön, Pensions-Alandian osuus oli,3 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Vuoden 211 sijoitusympäristö oli selvästi kaksijakoinen. Alkuvuonna talouden kehitys oli vielä selvästi positiivisella uralla, mutta loppukesällä Euroopan pahentunut velkakriisi loi markkinoille kasvavaa epävarmuutta. Osakkeiden markkina-arvot lähtivät laskuun ja vaikka muut sijoituserät vielä tuottivat, jäivät koko vuoden sijoitustuotot kokonaisuutena miinukselle. 13

16 Käyvin arvoin laskettu sijoituskannan arvo aleni 5 prosenttia ja oli 118 miljardia euroa. Työeläkeyhtiöillä oli eniten sijoituksia, 81 miljardia euroa. Henkivakuutusyhtiöiden sijoitusten arvo oli 25 miljardia euroa ja vahinkovakuutusyhtiöiden 12 miljardia euroa. Sijoituskannan rakenne muuttui jonkin verran, kun osakkeet menettivät arvoaan. Osakkeet säilyivät silti suurimpana sijoituseränä. Osakkeiden markkina-arvo suhteessa edellisvuoteen aleni 14 prosenttia ja oli yhteensä 51 miljardia euroa. Niiden osuus laski 43 prosenttiin, kun edellisvuonna se oli 48 prosenttia. Osakkeiden käypäarvoinen tuotto oli -1,3 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden sijoitusten kehitys käyvin arvoin mrd mrd. Rahoitusmarkkinavälineet Osakkeet ja osuudet Kiinteistösijoitukset Lainat Muut sijoitukset Rahoitusmarkkinavälineitä, joista suurin osa on joukkovelkakirjalainoja, oli vuoden 211 lopussa yhteensä 47 miljardia euroa. Niiden määrä kasvoi 1 prosenttia, ja osuus sijoituksista nousi 4 prosenttiin. Tuotto sijoituksista rahoitusmarkkinavälineisiin oli 2,5 prosenttia. Kiinteistöjen osuus sijoituksista oli edelleen 1 prosenttia, ja niiden arvo nousi prosentin runsaaseen 12 miljardiin euroon. Kiinteistöt tuottivat 6,8 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden myöntämien lainojen määrä väheni. Lainoja oli runsaat 7 miljardia euroa, josta takaisinlainoja vajaat 4 miljardia euroa. Lainojen suhteellinen osuus sijoituskannasta laski, nyt se oli 6 prosenttia, kun edellisvuoden osuus oli 7 prosenttia. Lainojen tuotto oli 3,5 prosenttia. 14

17 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 1 Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutulo luokkaryhmittäin 211 (1 ) Markkina- Muu tapa- Meri- ja Palo- ja muu Moottori- Kotimainen Ulkomainen osuus Kotimainen Vakuutus- Lakisäät. turma ja Maa-ajo- lentoalukset, omaisuus- ajoneuvon Luotto ja Oikeus- Muu ensi- jälleen- jälleen- % ensivak. maksutulo tapaturma sairaus neuvot kuljetus vahinko vastuu Vastuu takaus turva vakuutus vakuutus vakuutus Pohjola Vakuutus Oy 24, If Vahinkovakuutusyhtiö Oy 23, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 18, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 9, Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö 3, A-Vakuutus Oy 2, Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö 2, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva 2, Aktia Skadeförsäkring Ab 1, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen 1, Försäkringsaktiebolaget Alandia, Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö, Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag, Vakuutusosakeyhtiö Garantia, Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag, Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara, Vakuutusosakeyhtiö IngoNord, Spruce Vakuutus Oy, Alma Vakuutus Oy, Kotimaiset yhtiöt yhteensä , Kotimaiset yhtiöt yhteensä 21 94, Muutos-% 5,8 5,9 8,6 9,4 3,8 5,1 5,2 4, 1,1-6,9 8,4 7,4 3, 12,5 Vakuutusyhdistykset 5, Tryg Forsikring A/S, Ssl 2, If Skadeförsäkring Ab (publ.), Ssl, Yhteensä 211 1, Yhteensä 21 1, Muutos-% 5,9 6, 8,5 9,4 4,3 5,4 5,5 3,8 1, -6,9 8, 7,2 6,2 12,5

18 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 2 Vahinkovakuutusyhtiöiden tunnuslukuja 211 Liike- Vahinko- Liikekulu- Yhdistetty Liike- Liikevoitto vaihto suhde suhde kulusuhde voitto % liike- 1 % % % 1 vaihdosta If Vahinkovakuutusyhtiö Oy , 16,1 99, ,7 Pohjola Vakuutus Oy ,5 2,9 1, ,1 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola ,6 25,8 122, ,5 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia ,1 24,8 127, ,1 Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö ,7 18,8 11,5 327,2 A-Vakuutus Oy ,6 15,8 12, ,5 Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö ,6 22,3 97, ,6 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva ,2 24,2 14, ,3 Aktia Skadeförsäkring Ab ,5 25,4 19, ,8 Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen ,3 2, 81, ,2 Försäkringsaktiebolaget Alandia ,5 22,2 94, ,5 Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö ,5 27,7 47, , Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag ,8 18,1 111, ,9 Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag ,8 17,1 128, ,9 Vakuutusosakeyhtiö Garantia ,9 27,9 78, ,9 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ,7 25,9 15, , Spruce Vakuutus Oy ,2 15, 65, ,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara ,6 1,8 59, ,7 Alma Vakuutus Oy ,3 Kotimaiset yhtiöt yhteensä ,2 21, 17, ,3 Vakuutusyhdistykset ,3 27, 1, ,5 If Skadeförsäkring Ab (publ.), Ssl 77,4 14,8 92,2 Kaikki yhteensä ,5 21,3 16, ,4

19 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 3 Vahinkovakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 211 (1 ) Tasoitus- Sijoitus- Muut Poistoeron Vakuutus- Korvaus- määrän toiminnan tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutuotot kulut Liikekulut muutos nettotuotot ja kulut verot muutos voitto (tappio) If Vahinkovakuutusyhtiö Oy Pohjola Vakuutus Oy Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö A-Vakuutus Oy Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö Aktia Skadeförsäkring Ab Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen Försäkringsaktiebolaget Alandia Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Vakuutusosakeyhtiö Garantia Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara Spruce Vakuutus Oy Alma Vakuutus Oy VAHINKOVAKUUTUS YHTEENSÄ

20 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 4 Vahinkovakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 211 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka yhteensä siirtovelat yhteensä If Vahinkovakuutusyhtiö Oy Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola Pohjola Vakuutus Oy Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö A-Vakuutus Oy Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva Aktia Skadeförsäkring Ab Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Vakuutusosakeyhtiö Garantia Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Försäkringsaktiebolaget Alandia Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö Alma Vakuutus Oy Spruce Vakuutus Oy Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara VAHINKOVAKUUTUS YHTEENSÄ

21 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 5 Henkivakuutusyhtiöiden maksutulot Suomessa vuonna 211 (1 ) Markkinaosuus Sijoitussid. Muu Sijoitussid. Muu Vakuutus ensivakuu- Sijoitussid. Kapitalisaatio- Muu Työntekijäin Muu yksilöllinen yksilöllinen ryhmä- ryhmä- Ensi- Jälleen- maksutulo tuksesta henki sopimus henki ryhmähenki ryhmähenki eläke eläke eläke eläke vakuutus vakuutus yhteensä % Nordea Henkivakuutus Suomi Oy , OP-Henkivakuutus Oy ,9 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,9 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola ,7 Aktia Henkivakuutus Oy ,2 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia ,4 Henkivakuutusosakeyhtiö Duo ,8 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,8 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ,6 Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia ,1 Henkivakuutusosakeyhtiö Retro , Kotimaiset yhteensä ,5 Kotimaiset yhteensä Kasvu-% -3,2-5,6-1,4 7,6 5,6-5, -13,4 18,8-71,1-32,7 13,4-32,7 Skandia Life Assurance Co Ltd, Ssl ,5 SHB Liv Forsikringsaktieselskab, Ssl ,1 Kaikki yhteensä , Kaikki yhteensä Kasvu-% -5,1-5,6-1,4 7,6 5,6-7, -13,4 18,8-71,1-32,1 13,4-32,

22 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 6 Henkivakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 211 (1 ) Sijoitus- Sijoitusten Vakuutus- Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan arvonkor. Korvaus- maksuvas- toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot ja oikaisut kulut tuun muutos Liikekulut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Nordea Henkivakuutus Suomi Oy Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö OP-Henkivakuutus Oy Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola Aktia Henkivakuutus Oy Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia Henkivakuutusosakeyhtiö Duo Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia Henkivakuutusosakeyhtiö Retro Henkiyhtiöt yhteensä Henkivakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 211 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Sijoitussid. Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Sijoitussid. Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä katteena yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka vastuuvelka yhteensä siirtovelat yhteensä Nordea Henkivakuutus Suomi Oy Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö OP-Henkivakuutus Oy Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Aktia Henkivakuutus Oy Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia Henkivakuutusosakeyhtiö Duo Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia Henkivakuutusosakeyhtiö Retro Henkiyhtiöt yhteensä

23 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 7 Työeläkevakuutusyhtiöiden maksutulot vuonna 211 (1 ) Vakuutus Markkina- Ensi- Jälleen- maksutulo osuus 211 TyEL YEL vakuutus vakuutus yhteensä % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,7 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia ,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ,4 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas ,7 Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia ,3 Eläkeyhtiöt yhteensä , Eläkeyhtiöt yhteensä Kasvu-% 7,1 13,9 7,6-16,7 7,6 Työeläkevakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 211 (1 ) Sijoitus- Vakuutus- Liikekulut, Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan Korvaus- maksuvas- lakisäät. toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot kulut tuun muutos maksut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä Työeläkevakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 211 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä velka yhteensä siirtovelat yhteensä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä

24 FK Finanssialan Keskusliitto Bulevardi Helsinki Faksi etunimi.sukunimi@fkl.fi