Katsaus toimintaan ajalta

Transkriptio

1 Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Katsaus toimintaan ajalta Eläke-Fennian alkuvuoden kehitys positiivinen Sitoutuneen pääoman tuotto 3,6 prosenttia Toimintapääoma kasvoi 66 miljoonaa euroa vuoden 2002 lopusta ja oli 2,1-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden Neljän viimeisen siirtokierroksen voittaja Sähköisiä palveluja kehitetty Kumppanuus tuottaa tulosta Eläke-Fennian käynnistymisestä tuli kuluneeksi viisi vuotta kesällä Merkittävin strateginen saavutus tuon viiden vuoden aikana on ollut kumppanuusyhteistyön laajentuminen Fennian lisäksi OP-ryhmään ja Lähivakuutus-ryhmään. Yhteistyön hyvät tulokset näkyvät TEL- ja YEL- vakuutuskantojen kasvuna. Kumppanuusverkosto tarjoaa asiakkaille monipuoliset ja asiantuntevat palvelut. Kumppanuus on osoittautunut kaikkia osapuolia hyödyttäväksi ratkaisuksi ja tulee myös jatkossa vahvistamaan Eläke-Fennian markkina-asemaa. Parempaa palvelua uudella tekniikalla Eläke-Fennia on jatkanut vuoden 2003 aikana Sefekti-hankettaan, jonka avulla kehitetään sähköisiä asiakaspalveluja. Eläke-Fennia Online -palvelun avulla asiakkaamme voivat hoitaa joustavasti TEL-vakuutuksiaan. Asiakkaittemme vuosi-ilmoituksista tulikin sähköisesti vuoden 2003 alussa yli kolmannes. Keväällä otettiin käyttöön yhdessä OP-ryhmän kanssa aloittavan yrittäjän toimintamalli, jolla helpotetaan yritystoimintaan liittyvien vakuutus- ja rahoituspalvelujen järjestämistä. Sähköiset YEL-vakuutusten hoitopalvelut ovat myös tulossa Onlinen piiriin vuoden vaihteeseen mennessä. Sähköisten palvelujen tavoitteena on tarjota asiakkaillemme helppo ja mutkaton tapa hoitaa vakuutusasioitaan. Eläke-Fennia on tällä alueella monessa suhteessa edelläkävijä. Vakavaraisuus kunnossa Yhtiön taloudellinen tulos on kehittynyt suotuisasti. Toimintapääoma kasvoi 66 miljoonaa euroa ja oli 504 miljoonaa euroa. Toimintapääoma on yli kaksinkertainen vakavaraisuusrajaan verrattuna.

2 Eläke-Fennian avainlukuja Sijoitusympäristön muutokset alkuvuoden aikana Vuoden alussa talouskasvu näytti heikkenevän niin Suomessa kuin monissa muissakin keskeisissä teollisuusmaissa. Syinä olivat muun muassa geopoliittinen epävarmuus ja lähinnä Aasiassa levinnyt SARS-epidemia. Tilanteen selkeytyminen kohtuullisen nopeasti heijastui pääomamarkkinoille; osakekurssit nousivat ja luottoriskimarginaalit kapenivat. USA:ssa taloutta elvytettiin merkittävästi finanssi- ja rahapolitiikalla. Tämän seurauksena korot laskivat edelleen. Dollari heikkeni lähinnä USA:n suuren vaihtotasevajeen vuoksi. Myös euroalueella finanssi- ja rahapolitiikalla tuettiin talouden elpymistä, mutta voimakkaasti vahvistunut euro heikensi rahapoliittisen elvytyksen vaikutusta. Talouden toimijoiden tulevaisuuden luottamusta mittaavat indikaattorit kehittyivät myönteisesti raportointikauden lopussa. Käsitykset USA:n ja Aasian talouskasvusta vahvistuivat. Euroalueen talouskasvua kuvaavat luvut olivat edelleen heikkoja, mutta globaalisti talouskasvun ennakoitiin piristyvän vuoden loppua kohden. Kiinteistömarkkinat olivat toimistotilojen osalta edelleen vaimeat ja vajaakäyttöaste lisääntyi. Liiketilojen ja asuntojen osalta kysyntä ja tarjonta sen sijaan olivat suhteellisen hyvin tasapainossa. Lainamarkkinoilla tilanne on ollut vakaa ja asiakaslainojen kysyntä on jonkin verran kasvanut.

3 Vakuutusmaksutulo ja eläkemeno Alkuvuoden aikana vakuutuskannan kehitys on ollut tavoitteiden mukainen. Eläke-Fenniassa oli vakuutettuna TEL:n mukaisesti kesäkuun lopussa O henkilöä ja YEL:n mukaisesti yrittäjää. TEL- ja YEL-vakuutusten maksutulo oli yhteensä noin 355 miljoonaa euroa ja sen ennustetaan nousevan koko vuodelta noin 670 miljoonaan euroon. Eläkkeensaajia oli kesäkuun lopussa henkilöä. Eläkemeno oli 269 miljoonaa euroa ja ennuste koko vuoden eläkemenosta 543 miljoonaa euroa. Hakemusten lukumäärissä on tapahtunut selvää kasvua kuntoutus- ja työkyvyttömyyseläkkeissä sekä varhennettujen vanhuuseläkkeiden ja vanhuuseläkkeiden hakemuksissa. Sen sijaan osa-aikaeläkehakemukset näyttävät vähentyneen lähes puoleen edelliseen vuoteen nähden. Eläke-Fennian sijoitustoiminta Huolimatta epävarmuudesta pääomamarkkinoilla osakkeiden osuutta kasvatettiin euromääräisesti. Osakesijoitusten kansainvälistä hajautusta ja valuuttasuojausta lisättiin. Joukkolainojen tuotto muodostui kohtuulliseksi, koska ns. hyvän luottokelpoisuuden omaavien yrityslainojen osuutta lisättiin. Rahamarkkinasijoitusten osuus pidettiin korkeana, sillä korkoriskiasemaa ei haluttu merkittävästi kasvattaa. Eläke-Fennian kiinteistöomaisuus kasvoi katsauskaudella nettomääräisesti noin 16 miljoonaa euroa. Suurimmat investoinnit on tehty Novon toimitaloon Pitäjänmäelle sekä Leppävaaran Kauppakeskus Selloon, jonka 1-vaihe valmistui ja 2-vaihe käynnistyi huhtikuussa. Myynneistä suurin oli Tampereen kahden hotellin myynti LB Kielin omistamille yhtiöille. Sijoituslainojen sekä pääomalainojen kysyntä on vilkastunut ja asiakasrahoituksen lainakanta on nettomääräisesti hieman kasvanut. Eläke-Fennian sijoitusallokaatio

4 Eläke-Fennian omaisuusjakauma ja arvostuserot Koko sijoitussalkun aika- ja pääomapainotettu tuotto aikavälillä oli 3,6 prosenttia eli 4,0 prosenttiyksikköä parempi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto

5 Tulos ja vakavaraisuus Alkuvuoden sijoitustoiminnan suorat tuotot olivat 79 miljoonaa euroa ja arvonmuutokset kirjanpidossa 49 miljoonaa euroa. Vastaavalta ajalta laskettu vastuuvelan korkovaatimus oli 71 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan tuloslaskelman tuotot ajalta ylittivät vastuuvelan korkovaateen 57 miljoonalla eurolla. Arvostuserot kasvoivat 13 miljoonaa euroa. Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tulos, milj. e

6 Eläke-Fennian toimintapääoma ja vakavaraisuuskertoimet Toimintapääoman määrä oli 504 miljoonaa euroa. Toimintapääoman suhde vakavaraisuusrajaan oli 2,1 ja vakavaraisuuden laskennassa käytettävään vastuuvelkaan 14,2 prosenttia. Huolimatta suurista IT-panostuksista liikekulujen kehitys on ollut hyvin hallinnassa ja asetetut tavoitteet on saavutettu. Hoitokustannustulos oli 2 miljoonaa euroa. Vakuutusliikkeen tulos oli arviolta 17 miljoonaa euroa. Eläke-Fennian tuloksen muodostuminen, milj. e

7 Tulevaisuuden näkymät Eläke-Fennia kehittää edelleen aktiivisesti yhteistyötä kumppanuusverkostonsa kanssa sekä yhteisiä lisäarvopalveluita asiakkaille. Hyvä menestys työeläkevakuutusten siirtokierroksilla ja uusmyynnissä ovat kasvattaneet vakuutusten lukumääriä tasaisesti. Siten Eläke-Fennian odotetaan tämän vuoden aikana kasvattavan markkinaosuuttaan TEL- ja YEL-vakuutusten maksutulosta. Sijoitusympäristössä talouskasvun vaimeus ja heikko työmarkkinatilanne näyttävät muodostavan jatkossa taloudelle merkittävämmän riskin kuin inflaatio. Siten lyhyiden korkojen ennakoidaan säilyvän matalalla tasolla. Pitkien korkojen ei kuitenkaan ennakoida nousevan olennaisesti. Osakekurssit kehittynevät edelleen maltillisen suotuisasti. Euron ei ennakoida heikentyvän lähitulevaisuudessa merkittävästi huolimatta USA:n Euroaluetta vahvemmasta talouskasvusta. Dollarin vahvistumista rajoittaa USA:n vaihtotase- ja budjettivaje. Syksyn 2001 työmarkkinaosapuolten neuvottelema suuri työeläkeuudistus on kevään ja kesän 2003 aikana hyväksytty eduskunnassa. Muutokset tehtiin nykyisiin eläkelakeihin ja olennaisesti samansuuntaisena näyttäisi toteutuvan myös julkisen puolen eläke-etujen uudistaminen. Samassa yhteydessä yrittäjät saivat tulevaisuudessa mahdollisuuden joustavammin maksaa vakuutusmaksujaan ja samalla muuttaa eläketurvansa perusteena olevaa työtuloaan. Uudistetut eläkelait tulevat voimaan vuoden 2005 alusta. Parhaillaan ollaan valmistelemassa lakiehdotusta, jossa on tarkoitus saattaa TEL, LEL ja TaEL yhdeksi yhteiseksi laiksi. Työeläkeuudistus asettaa mittavia haasteita tietojärjestelmien uusimiselle. Eläketurvakeskuksen ja yhtiöiden yhteistyönä on toteutettu laaja esikartoitus työsuhdetietoja ylläpitävästä ansaintatietojärjestelmästä. Katsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia emoyhtiön lukuja. Lisätietoja antavat:toimitusjohtaja Lasse Heiniö, p Sijoitusjohtaja Eeva Grannenfelt (pääomamarkkinatoiminto), p Talousjohtaja Irmeli Heino, p