ILMARISEN VUOSI 2017

Transkriptio

1 ILMARISEN VUOSI 2017

2 ILMARISEN VUOSI 2017 Valmistauduimme yhdistymiseen Eteran kanssa Eläkeuudistus sujuvasti käyntiin Asiakashankinta sujui erinomaisesti, työkykyjohtamisen palvelut kiinnostavat Digitaalisten palveluiden kehittäminen jatkui myös yhdessä asiakkaidemme kanssa Keräsimme 100 tekoa paremman työelämän puolesta 2

3 ILMARISEN VUOSI 2017 AVAINLUVUT 7,2% Vahva sijoitustulos 131,2% Vakavaraisuus osaketuottojen vauhdittamana vahvistui 4,7 mrd. Maksoimme eläkkeitä 120 milj. Ennätysmäärä asiakashyvityksiä 3

4 VAKUUTUSTEN LUKUMÄÄRÄ KASVUSSA Vakuutusten lukumäärä 4

5 TYEL-VAKUUTETTUJEN MÄÄRÄ KASVOI HIEMAN EDELLISVUODESTA Vakuutettujen lukumäärä 5

6 VAKUUTUSMAKSUTULO VIIMEVUOTISELLA TASOLLA Vakuutusmaksutulo 6

7 ELÄKEMENON KASVU JATKUI Maksetut eläkkeet 7

8 VANHUUSELÄKKEIDEN MÄÄRÄN KASVU JATKUI TASAISENA Maksussa olevat eläkkeet 8

9 ELÄKEMENO ON KASVANUT MAKSUTULOA SUUREMMAKSI TyEL-maksutulon ja -eläkkeiden kehitys 9

10 UUSIEN ELÄKEPÄÄTÖSTEN KASVU 11% TAUSTALLA OSITTAISET VARHENNETUT VANHUUSELÄKKEET Eläkepäätökset Muutos-% Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläkkeet Varhennetut vanhuuseläkkeet Osittain varhennetut vanhuuseläkkeet Osa-aikaeläkkeet Työkyvyttömyyseläkkeet Työuraeläkkeet 2 0 Perhe-eläkkeet Kuntoutusoikeuspäätökset Uudet eläkepäätökset yhteensä Kaikki eläkepäätökset yhteensä

11 KUNTOUTUSPÄÄTÖSTEN MÄÄRÄ EDELLEEN NOUSUSSA, TYÖKYVYTTÖMYYS LASKUSSA Työkyvyttömyys ja kuntoutus 11

12 LIIKEKULUT LASKIVAT ILMAN FUUSIOKULUJA Kokonaisliikekulut rahoituslähteittäin Milj.e Hoitokustannustuotoilla katettavat 105,6 107,6 109,1 108,1 105,6 Sijoitustoiminnan tuotoilla katettavat 23,8 24,5 25,3 23,5 22,0 Työkyvyttömyysriskin hallintaosalla katettavat 5,0 4,7 5,1 5,7 4,3 Lakisääteisten maksujen osalla katettavat 10,3 10,3 11,1 12,5 11,4 Kokonaisliikekulut ilman fuusiokuluja 144,7 147,2 150,7 149,8 143,4 Fuusiokulut 5,6 Kokonaisliikekulut 150,3 147,2 150,7 149,8 143,4 Toteutuneet kokonaisliikekulut, % maksutulosta 3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 12

13 ASIAKASHYVITYKSET ENNÄTYKSELLISELLÄ TASOLLA Asiakashyvitykset Vakavaraisuuspääoma, milj.e Hoitokustannustulos, milj.e Siirto asiakashyvityksiin, milj.e Siirto asiakashyvityksiin/tyel- palkkasumma, % 0,7 0,6 0,6 0,6 0,5 Siirto asiakashyvityksiin TyEL- vakuutettua kohden, euroa

14 TYÖKYKYJOHTAMISEN EDELLÄKÄVIJÄ Innovatiivinen ja ketterä palveluyritys, joka hyödyntää tehokkaasti digitalisaation mahdollisuuksia Paremman työelämän ja työkykyjohtamisen laadukkaat palvelut kaikkien asiakkaiden käyttöön Yhdessä entistäkin vahvempi rooli työkyvyn ja tuottavuuden tukemisessa suomalaisissa yrityksissä Uudistamme ja kehitämme palveluita parhaiden käytäntöjen pohjalta Vahvaa osaamista kaikenkokoisten yritysten ja yrittäjien palvelusta sekä monien alojen erityisasiantuntemusta Kehitämme yhtiön jakeluverkostoa digitaalisten kanavien ja alueellisen läsnäolon myötä Yli käyttäjää

15 SIJOITUSTULOS 2017

16 KESKEISIÄ HAVAINTOJA TOIMINTAYMPÄRISTÖSTÄ Kansainvälinen talouskehitys suotuisaa, yritysten tulokset paranivat ja osakekurssit nousivat kaikilla päämarkkina-alueilla Keskuspankit jatkoivat elvyttävää rahapolitiikkaa, korot edelleen historiallisen matalalla Suomen talous kehittyi odotettua paremmin, talouskasvu näkyi myös työmarkkinoilla 16

17 VAHVA SIJOITUSTULOS OSAKETUOTTOJEN VAUHDITTAMANA Tammi joulukuu 2017 Sijoitustuotto 7,2 % Osakesijoitusten tuotto 14,8 % Korkosijoitusten tuotto 1,8 % Kiinteistösijoitusten tuotto 5,0 % Pitkän aikavälin tuotto hyvällä tasolla Nimellistuotto 5,9 % Reaalituotto 4,3 % Vahva vakavaraisuus Vakavaraisuusaste 131,2 % 17

18 SIJOITUKSET TUOTTIVAT 7,2 % Sijoitusten jakauma ja tuotto 12/ / /2017 Perusjakauma Riskijakauma Tuotto milj. e % milj. e % % Volatiliteetti Korkosijoitukset ,4 38, ,0 22,9 1,6 Lainasaamiset 833,1 2,1 833,1 2,1 3,4 Joukkovelkakirjalainat ,8 35, ,7 11,5 1,2 1,3 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 5 199,4 13, ,8 8,4 0,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 8 781,4 22, ,9 3,1 1,7 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 344,6 0, ,3 9,2 5,4 Osakesijoitukset ,9 45, ,9 44,4 14,8 Noteeratut osakkeet ,8 35, ,8 34,9 13,9 8,0 Pääomasijoitukset 2 600,6 6, ,6 6,6 14,7 Noteeraamattomat osakesijoitukset 1 137,4 2, ,4 2,9 26,8 Kiinteistösijoitukset 4 682,9 11, ,9 11,9 5,0 Suorat kiinteistösijoitukset 4 308,4 10, ,4 10,9 4,7 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 374,6 1,0 374,6 1,0 7,4 Muut sijoitukset 1 757,9 4, ,6 17,6-2,2 Hedge-rahastosijoitukset 748,6 1,9 748,6 1,9-1,0 4,9 Hyödykesijoitukset -15,2 0,0 37,3 0,1 Muut sijoitukset 1 024,4 2, ,6 15,6-2,7 Sijoitukset yhteensä ,1 100, ,4 96,8 7,2 2,8 Johdannaisten vaikutus 1 265,7 3,2 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä , ,1 100,0 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 0,4 vuotta. Avoin valuuttapositio on 20,3 % sijoitusten markkina-arvosta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut. 18

19 SIJOITUSVARALLISUUS VUODEN LOPUSSA YLI 39 MILJARDIA EUROA Sijoitusten riskinmukaisen jakauman kehitys 19

20 NELJÄNNEN VUOSINELJÄNNEKSEN TUOTTO 1,7% Sijoitustuotot neljännesvuosittain 20

21 PITKÄN AIKAVÄLIN KESKIMÄÄRÄINEN REAALITUOTTO 4,3 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 21

22 PITKÄN AIKAVÄLIN KESKIMÄÄRÄISEN REAALITUOTON KEHITYS Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto

23 VERTAILUSSA ILMARISEN JA MARKKINOIDEN TUOTTOJA Pitkän aikavälin keskituottoja % Ilmarinen Suomalaiset Eurooppalaiset Euro Euro osakkeet 1) osakkeet 2) valtionlainat 3) yrityslainat 4) Q4/2017 1,7-1,2 0,6 0,5 0, ,2 11,5 10,6 0,1 2, ,8 13,3 1,7 3,3 4,7 Keskituotto 5 vuodelta 6,9 16,3 9,8 3,9 3,3 Keskituotto 10 vuodelta 4,3 6,2 3,7 4,8 4,7 Keskituotto vuodesta ,9 10,1 6,7 5,0 4,8 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 6,2 15,6 9,1 3,3 2,7 Reaalikeskituotto 10 vuodelta 2,8 4,7 2,2 3,4 3,3 Reaalikeskituotto vuodesta ,3 8,4 5,1 3,4 3,2 1) Finland, OMX Helsinki Cap Index GI, Total Return, Close Europe, STOXX, 600 Index, Total Return, Close IBOXX Euro Sovereign Overall Total Return Index 4) IBOXX Euro Corporates Overall Total Return Index (investment grade) 23

24 OSAKESIJOITUSTEN OSUUS KASVUSSA Sijoitusten riskinmukainen jakauma 24

25 NOTEERATUISTA OSAKESIJOITUKSISTA YLI PUOLET EUROOPASSA Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma 25

26 SUURIMMAT KOTIMAISET NOTEERATUT OSAKEOMISTUKSET Milj.e Prosentteina Neste Oyj Nurminen Logistics Oyj 19,84 0,00 Stora Enso Oyj Digia Oyj 14,59 14,58 Kone Oyj QT Group Oyj 14,28 14,62 UPM-Kymmene Oyj Martela Oyj 8,07 8,07 Sampo Oyj Incap Oyj 7,61 7,61 Wärtsilä Oyj CapMan Oyj 7,48 7,60 Citycon Oyj Citycon Oyj 7,13 7,13 Nokia Oyj Suominen Oyj 6,99 6,29 Nokian Renkaat Oyj Gofore Oyj 6,73 0,00 Fortum Oyj Tulikivi Oyj 6,21 6,21 26

27 SUORIEN ULKOMAISTEN KIINTEISTÖSIJOITUSTEN MÄÄRÄ LÄHES MILJARDI EUROA Kiinteistösijoitusten jakauma 27

28 UUSIA LAINOJA NOSTETTIIN EDELLISVUOSIA VÄHEMMÄN Uudet lainat milj. e Takaisinlainat, uudet lainat Sijoituslainat, uudet lainat* * Ei sisällä omistusyhteysyrityksinä käsitellyille kiinteistösijoituksille myönnettyjä lainoja. 28

29 % vastuuvelasta VAKAVARAISASTE KORKEIMMILLAAN 10 VUOTEEN 145,0 140,0 141,3 45,0 40,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 116,2 127,2 135,4 125,5 118,1 122,3 125,6 132,0 133,7 132,5 114,0 124,0 129,7 121,1 123,9 128,0 129,8 129,6 129,2 131,2 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 % vastuuvelasta Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Eläkevarat/vastuuvelka Vakavaraisuusraja/vastuuvelka *) 110,0 10,0 105,0 5,0 100,0 0,0 Vakavaraisuusasema oli 1,8 (2,0). Eläkevarat vasemman ja vakavaraisuusraja oikean asteikon mukaan. Aikaisempien vuosien osalta sovelletaan vuoden 2017 esitystapaa. *) Vakavaraisuusraja muuttui uuden lainsäädännön tultua voimaan. Vakavaraisuuspääoman määrä pysyi lähes ennallaan, mutta vakavaraisuusrajan laskentaperiaatteet muuttuivat. Tämän seurauksena vakavaraisuusasemaa kuvaava suhdeluku vakavaraisuuspääoma/vakavaraisuusraja pieneni. 29