Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2011

Transkriptio

1 Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2011

2 Vakuutusliike

3 Ajattelemme eteenpäin Vakuutusliike avainluvut 1-9/ / Vakuutusmaksutulo, milj. 315,2 280,3 380,4 TyEL-palkkasumma, milj , , ,2 YEL-työtulosumma, milj. 239,6 226,8 226,9 TyEL-vakuutuksia YEL-vakuutuksia Eläkkeensaajien määrä Eläkevarat 1), milj , , ,4 1) Vastuuvelka + arvostuserot.

4 Sijoitukset

5 Ajattelemme eteenpäin Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) M % M % M % Lainasaamiset 1) 40,7 2,1 35,4 1,7 37,0 1,8 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 818,0 41,8 786,4 37,7 820,2 40,6 sisältää korkorahastoja 401,2 367,6 353,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 184,8 9,5 58,2 2,8 65,9 3,3 sisältää korkorahastoja Osakkeet ja osuudet 558,0 28,5 852,0 40,8 741,3 36,7 Kiinteistösijoitukset 3) 353,8 18,1 354,0 17,0 355,4 17,6 sisältää kiinteistörahastoja 51,4 48,5 42,7 Sijoitukset yhteensä 1 955,3 100, ,0 100, ,9 100,0 Joukkovelkakirjasalkun modifioitu duraatio 5,1 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin.

6 Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) Ajattelemme eteenpäin Sijoitusten nettotuotot, käyvin arvoin 1) M 1-9/2011 Sitoutunut pääoma 2) M 1-9/2011 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2011 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2010 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-12/2010 Lainasaamiset 0,9 36,0 2,5 2,6 3,4 Joukkovelkakirjalainat 3) 7,0 793,1 0,9 7,3 6,7 sisältää korkorahastoja -13,6 380,4-3,6 8,6 10,1 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 0,3 65,8 0,5 0,3 0,5 sisältää korkorahastoja - - Osakkeet ja osuudet -172,1 868,3-19,8 12,2 22,0 Kiinteistösijoitukset 4) 18,6 341,9 5,4 6,2 7,5 sisältää kiinteistörahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 1,5 49,2 3,0 2,9 8,8 Sijoitukset yhteensä -145, ,2-6,9 8,3 11,7 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -2, ,2-0,1-0,1-0,2 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -147, ,2-7,0 8,2 11,5 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot.

7 Sijoitukset ja sijoitustuotot riskin mukaisesti ryhmiteltynä Ajattelemme eteenpäin Markkina-arvo Todellinen M 1) riskiasema M 1) Todellinen riskiasema % Sitoutuneen pääoman tuotto, % 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää OECD- ja ETA-alueen julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat tai takaamat joukkovelkakirjat 3) Volatiliteetti on laskettu kaikista joukkovelkakirjalainoista (ei pelkästään julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainoista). Kaikkien joukkovelkakirjojen modifioitu duraatio on 5,1. Volatiliteetti % (24 kk) Korkosijoitukset 1 052, ,9 51,4 0,9 Lainasaamiset 40,7 40,7 2,1 2,5 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 2) 240,5 308,7 15,7 6,6 2,6 3) Yritysten joukkovelkakirjalainat 577,6 577,6 29,4-1,5 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ml. sijoituksiin kohdistuneet saamiset ja velat 194,2 85,9 4,1 0,5 Osakesijoitukset 505,9 545,9 27,8-21,0 Noteeratut osakkeet 451,8 491,8 25,1-22,7 17,7 Private equity -sijoitukset 33,7 33,7 1,7 5,1 Noteeraamattomat osakesijoitukset 20,4 20,4 1,0 6,3 Kiinteistösijoitukset 353,8 353,8 18,0 5,4 Suorat kiinteistösijoitukset 302,3 302,3 15,4 5,9 Kiinteistösijoitusrahastot 51,4 51,4 2,6 3,0 Muut sijoitukset 54,5 54,5 2,8-4,2 Hedge fund -sijoitukset 28,6 28,6 1,5-9,1 10,3 Muut sijoitukset 26,0 26,0 1,3 4,1 Sijoitukset yhteensä 1 967, ,1 100,0-7,0 5,0

8 Tulos ja vakavaraisuus

9 Ajattelemme eteenpäin Tulos 1 9/ / Tuloksen synty, milj. Vakuutusliikkeen tulos -9,7 7,5 16,5 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -168,7 90,2 124,6 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -148,0 152,3 214,4 - Vastuuvelan tuottovaatimus -20,7-62,1-89,8 Hoitokustannustulos 2,2 2,1 2,2 Kokonaistulos -176,2 99,8 143,2 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 10,7 10,6 15,4 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 82,8 83,1 87,4 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin

10 Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuus Vastuuvelka, milj , , ,9 Toimintapääoma, milj. 1) 294,7 459,1 428,6 % vastuuvelasta 2) 17,1 27,3 26,0 suhteessa vakavaraisuusrajaan 1,9 2,4 2,6 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 9,2 11,4 10,2 Tasoitusvastuu, milj. 118,8 130,1 121,2 1) Sisältää tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan erän ( : 71,6 MEUR, : 70,1 MEUR ja : 68,6 MEUR). 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

11 Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuuden kehitys 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Toimintapääoma Yläraja Vakavaraisuusraja