SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2012 2(8) Sijoitusrahasto Seligson & Co Euro-obligaatio Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston viidestoista. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti eurovaltioiden liikkeelle laskemiin euromääräisiin korko- ja rahamarkkinainstrumentteihin. Sijoituspolitiikassa ei vuoden aikana tapahtunut muutoksia. Rahasto ei vuoden aikana käyttänyt johdannaisia. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Rahaston säännöt 17.5.1998 ja viimeisin sääntömuutos on vahvistettu 10.5.2012 ja astui voimaan 18.6.2012. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg, Inari Nilsson ja Aleksi Härmä. Rahastoyhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.4.2012 hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahastojen edustajiston kokous 19.4.2012 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- /lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Ei 0,2 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 3kk 0,28 % vuodessa Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2010 2,8862 1,8896 50,5 1 922 31.12.2011 2,9582 1,8543 43,3 1 903 31.12.2012 3,2933 1,9779 49,7 2 343 Rahastossa on sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Rahaston kulut ja tunnusluvut Juoksevat kulut, % 0,28 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % 0,01 # Kokonaiskulut (TKA), % 0,30 Salkun kiertonopeus, % 4,15 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 1,51 Sharpen mittari 2,72 # Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2012 oli vuoden alun pessimistisistä tunnelmista huolimatta hyvä sijoitusvuosi. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2012 aikana positiiviset. Vuoteen 2013 lähdetään erityisesti osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta korkomarkkinoilla huolta aiheuttaa yleisen korkotason mataluus. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 4 850 279,62 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,07 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2012 1.1. - 31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 250 030,99-779 178,63 Korkotuotot 1 728 193,41 1 842 054,64 Muut tuotot 326,06 476,01 Tuotot yhteensä 4 978 550,46 1 063 352,02 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -81 616,96-81 386,19 Säilytysyhteisölle -45 342,81-45 214,25 Muut kulut -1 311,07-2 041,72 Kulut yhteensä -128 270,84-128 642,16 Tilikauden voitto 4 850 279,62 934 709,86
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 4 (8) TASE (eur) 31.12.2012 31.12.2011 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 47 901 027,15 41 509 143,72 Muut saamiset Muut 6,97 10,07 Siirtosaamiset 1 092 452,23 1 049 330,10 Rahat ja pankkisaamiset 778 349,97 799 066,64 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 49 771 836,32 43 357 550,53 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 49 683 317,75 43 345 689,35 Vieras pääoma Siirtovelat 88 518,57 11 861,18 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 49 771 836,32 43 357 550,53
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2012 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2012 2011 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 219 738,65 698 858,00 Luovutustappiot -240 119,09-133 672,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 270 411,43-1 344 364,63 Yhteensä 3 250 030,99-779 178,63 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,08 0,08 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 17 786,00 39 835,77 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto (sis. siirtyvien korkojen vaikutuksen) Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 4 227 263,87 2 425 006,18 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -648 379,74-2 134 463,94 Arvostusero 31.12., netto 3 578 884,13 290 542,24 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 524,00 665,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut (arvioitu osto- ja myyntihintojen 6 578,00 7 141,00 erotuksen perusteella) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2012 2011 Rahaston arvo 1.1. 43 345 689,35 50 426 186,82 Rahasto-osuuksien merkinnät 8 037 340,88 8 912 318,91 Rahasto-osuuksien lunastukset -6 532 206,10-16 887 690,47 Tuotonjako -17 786,00-39 835,77 Tilikauden tulos 4 850 279,62 934 709,86 Rahaston arvo 31.12. 49 683 317,75 43 345 689,35 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2012 Määrä Kurssi Markkina-arvo*/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa muualla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla tunnustutetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Belgian valtion obligaatio 3,750% 28.09.2015 500 000 109,60 553 034,25 1,11 Belgian valtion obligaatio 3,50% 28.06.2017 700 000 112,16 797 873,42 1,61 Belgian valtion obligaatio 5,50% 28.03.2028 800 000 137,27 1 132 114,52 2,28 Belgian valtion obligaatio 4,00% 28.03.2022 500 000 117,66 603 727,05 1,22 Espanjan valtion obligaatio 4,75% 30.7.2014 1 000 000 103,05 1 051 011,64 2,12 Espanjan valtion obligaatio 4,10% 30.07.2018 2 000 000 99,03 2 016 045,89 4,06 Espanjan valtion obligaatio 4,65% 30.7.2025 1 200 000 91,45 1 121 494,52 2,26 Espanjan valtion obligaatio 4,40% 31.01.2015 500 000 103,16 536 177,05 1,08 Espanjan valtion obligaatio 4,85% 31.10.2020 400 000 99,22 400 314,79 0,81 Hollannin valtion obligaatio 3,75% 15.01.2023 800 000 120,31 991 598,36 2,00 Hollannin valtion obligaatio 5,50% 15.01.2028 200 000 145,66 301 989,40 0,61 Hollannin valtion obligaatio 4,00% 15.01.2037 200 000 132,97 273 704,56 0,55 Hollannin valtion obligaatio 3,75% 15.07.2014 800 000 105,67 859 579,18 1,73 Hollannin valtion obligaatio 4,00% 15.07.2018 600 000 118,00 719 360,34 1,45 Irlannin valtion obligaatio 4,50% 18.04.2020 700 000 100,79 728 072,16 1,47 Italian valtion obligaatio 6,50% 01.11.2027 1 100 000 116,50 1 294 168,37 2,60 Italian valtion obligaatio 4,75% 01.08.2023 1 700 000 102,53 1 777 241,03 3,58 Italian valtion obligaatio 3,75% 01.08.2016 800 000 103,69 842 197,36 1,70 Italian valtion obligaatio 4,25% 01.08.2014 2 700 000 103,63 2 846 721,51 5,73 Italian valtion obligaatio 6,0% 01.05.2031 700 000 111,50 787 907,89 1,59 Italian valtion obligaatio 4,25% 01.03.2020 3 500 000 102,28 3 631 251,40 7,31 Itävallan valtion obligaatio 3,90% 15.07.2020 1 700 000 118,49 2 045 796,88 4,12 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2023 19 500 49,29 9 947,21 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2024 19 500 46,38 9 379,27 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2025 19 500 45,17 9 142,84 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2026 19 500 44,68 9 047,29 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2027 19 500 44,28 8 969,29 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2028 20 800 42,28 9 151,75 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2029 20 800 40,15 8 709,23 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2030 20 800 39,07 8 484,59 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2031 20 800 38,69 8 406,07 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2032 20 800 38,06 8 273,47 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2033 20 800 37,89 8 238,63 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2034 20 800 38,13 8 289,07 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2035 20 800 37,50 8 158,55 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2036 20 800 37,21 8 096,67 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2037 20 800 36,94 8 040,51 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2038 20 800 37,03 8 060,79 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2039 20 800 37,10 8 073,79 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2040 20 800 36,99 8 051,95 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2041 20 800 37,01 8 055,59 0,02 Kreikan valtion obligaatio 2% 24.02.2042 20 800 36,89 8 030,11 0,02 Portugalin valtion obligaatio 3,85% 15.04.2021 700 000 82,25 595 242,60 1,20 Portugalin valtion obligaatio 4,35% 16.10.2017 100 000 97,20 98 150,92 0,20 Ranskan valtion obligaatio 5,75% 25.10.2032 300 000 146,56 443 020,48 0,89 Ranskan valtion obligaatio 4,25% 25.10.2023 1 200 000 120,43 1 455 050,55 2,93 Ranskan valtion obligaatio 5,50% 25.04.2029 1 700 000 138,91 2 426 493,25 4,88 Ranskan valtion obligaatio 4,25% 25.04.2019 3 500 000 119,19 4 275 076,20 8,60 Ranskan valtion obligaatio 3,50% 25.04.2015 2 600 000 107,78 2 865 671,03 5,77 Saksan valtion obligaatio 4,75% 04.07.2034 500 000 146,22 743 047,60 1,50 Saksan valtion obligaatio 5,625% 04.01.2028 300 000 149,68 465 915,00 0,94 Saksan valtion obligaatio 6,25% 04.01.2024 2 700 000 149,32 4 200 322,50 8,45 Saksan valtion obligaatio 4,0% 04.01.2018 2 400 000 118,20 2 932 800,00 5,90 Saksan valtion obligaatio 3,50% 04.01.2016 2 000 000 110,46 2 279 100,00 4,59 Suomen valtion obligaatio 4,375% 04.07.2019 400 000 122,10 497 211,92 1,00 Suomen valtion obligaatio 3,875% 15.09.2017 200 000 115,99 234 341,85 0,47 Arvopaperit yhteensä 48 993 432,13 98,61 Kassa ja muut varat, netto 689 885,62 1,39 RAHASTON ARVO 49 683 317,75 100,00 * sisältää siirtyvät korot Kasvuosuuksien lukumäärä 14 975 718,2720 Tuotto-osuuksien lukumäärä 215 914,0300 Kasvuosuuksien arvo 3,2933 Tuotto-osuuksien arvo 1,9779 Arvonlaskenta suoritetaan klo 14:30, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta. Huom! Edellisen vuoden omistukset sisältävä tilinpäätös on nähtävänä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.seligson.fi
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna