KESKON UUSI SUUNTA JA STRATEGIA JUKKA ERLUND 11.6.2015
AVAINLUVUT 2014 Liikevaihto Liikevoitto* 9 071 M 233 M Omavaraisuusaste Likvidit varat Sidotun pääoman tuotto* Kiinteistöjen kirja-arvo 54,5 % 598 M 9,9 % 1,4 mrd Henkilökunta Osakkeenomistajia 19 976 39 869 * Ilman kertaluonteisia eriä 2
K-RYHMÄ Vähittäismyynti 11,3 mrd Yli 1,3 milj. asiakaskäyntiä joka päivä Henkilökunta 45 000 JOTTA KAUPASSA OLISI KIVA KÄYDÄ 3
KESKON LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2014 Autokauppa 9 % Maatalouskauppa 4 % Urheilukauppa 2 % Huonekalukauppa 2 % Konekauppa 3 % Päivittäistavarakauppa Suomi 44 % Rautakauppa 25 % Päivittäistavarakauppa 4 754 M Rauta- ja erikoiskauppa 3 000 M Auto- ja konekauppa 1 011 M Kespro 9 % Päivittäistavarakauppa Venäjä 1 % 4
KESKON LIIKEVAIHTO MAITTAIN 2014 Yli 80 % liikevaihdosta tulee Suomesta Valko-Venäjä 1 % Venäjä 4 % Liettua 4 % Latvia 1 % Viro 1 % Norja 5 % Ruotsi 2 % Suomi 82 % 5
VAKAA KANNATTAVUUS, POTENTIAALIA PAREMPAAN Liikevaihto, mrd 10 9 8 7 6 5 4 7,6 2,8 8,5 3,2 9,3 3,4 9,6 2,3 8,4 8,8 3,1 9,5 2,9 9,7 2,4 9,3 2,6 9,1 2,6 5% 4% 3% 2% 3 1,8 2 1% 1 0 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 6
KIINTEIDEN KUSTANNUSTEN MUUTOS EDELLISESTÄ VUODESTA ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 10,3 % 7,5 % 8,0 % 1,2 % -4,0 % -4,5 % -4,0 % -2,0 % -1,3 % -1,0 % -1,6 % -1,9 % -4,4 % 7
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO LIUKUVA 12 KK, ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ % 25,0 20,0 21,0 17,7 15,0 10,0 10,2 5,0 2,3 0,0 Keskokonserni Päivittäistavarakauppa Rauta- ja erikoiskauppa Auto- ja konekauppa Sidottu pääoma: 1 013 milj. 869 milj. 161 milj. 2 344 milj. 8 Jukka Erlund
VAHVA RAHOITUSASEMA Q1/2015 Q1/2014 Likvidit varat 506 M 532 M Korollinen nettovelka 41 M 25 M Omavaraisuusaste 51,5 % 53,2 % Nettovelkaantumisaste 1,9 % 1,1 % 9
TALOUDELLISET TAVOITTEET JA INVESTOINNIT Sidotun pääoman tuotto 14 % Oman pääoman tuotto 12 % Korolliset nettovelat / käyttökate < 2,5 Investoinnit 2015 2017 noin 1 mrd Ei sisällä mahdollisia yritysostoja Osinkopolitiikka: Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen. 10
PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ % 16 14 12 10 8 6 4 2 0 10,5 9,6 12,4 10,0 14,714,6 10,2 8,1 7,4 3,8 14,0 13,1 8,7 8,8 9,0 6,9 9,8 9,9 7,7 7,6 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 tavoite 14,0 12,0 Sidotun pääoman tuotto Oman pääoman tuotto 11
INVESTOINNEISSA PALUU NORMAALILLE TASOLLE Milj. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 keskimäärin Kauppapaikat Yritysostot Muut 12
OSINKOHISTORIA 2 1 1,10 1,50 1,60 1,00 0,90 1,30 1,20 1,20 1,40 1,50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 13
TOIMINTAYMPÄRISTÖ 14
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSA 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Viro Liettua Norja Ruotsi Latvia Suomi -2,0 1/2013 2/2013 3/2013 4/2013 5/2013 6/2013 7/2013 8/2013 9/2013 10/2013 11/2013 12/2013 1/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/2014 10/2014 11/2014 12/2014 1/2015 2/2015 % (liukuva 12 kk) Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoainetta 15 5/2015 Jukka Erlund
KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun ka. 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 Lähde:Tilastokeskus 16
TOIMINTAYMPÄRISTÖ PARANEE HITAASTI Suomi Ostovoiman lasku tasaantuu, mutta siihen ei odoteta merkittävää parantumista lähivuosina Skandinavia ja Baltian maat Vakaan taloudellisen kasvun odotetaan jatkuvan Valko-Venäjä Kuluttajien ostovoiman odotetaan vahvistuvan, hyperinflaation odotetaan helpottavan 17
MAHDOLLISUUKSIA JA RISKEJÄ VENÄJÄLLÄ Raaka-ainevarannoiltaan maailman rikkain maa Noin 150 miljoonaa kuluttajaa ja 13 miljoonakaupunkia Poliittiset ja taloudelliset riskit ovat toistaiseksi normaalia suuremmat Venäjän taloudella on edellytykset vahvaan kasvuun poliittisen tilanteen normalisoiduttua 18
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS VENÄJÄLLÄ, 2000-2014 RUB, mrd 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Muut Ruoka, virvoitusjuomat ja tupakka Lähde: PMR Online 19
PORTFOLIOSTRATEGIA 20
KESKON STRATEGISET KASVUALUEET Päivittäistavarakauppa Suomi Venäjä Kespro, horeca-liiketoiminta Rauta- ja sisustuskauppa Eurooppa Autokauppa Suomi Baltia, ensisijaisesti Viro 21
STRATEGISIIN KASVUALUEISIIN INVESTOIDAAN Kaikilla strategisilla kasvualueilla saavutettu hyvä kannattavuus Investoinnit noin 300 milj. /vuosi, ei sisällä mahdollisia yritysostoja Myös yritysostoja harkitaan kaikilla kolmella strategisella kasvualueella 22
KESKEISET STRATEGISET TAVOITTEET Suomen päivittäistavarakaupan markkinaosuuden kääntäminen kasvuun Rauta- ja sisustuskaupan kasvattaminen Euroopassa Autokaupan entistä vahvempi markkinajohtajuus Suomessa Kaupan alan paras monikanavainen asiakaskokemus Yksi yhtenäinen Kesko, haemme synergiaetuja 23
KAIKKIA LIIKETOIMINTOJA KEHITETÄÄN Huonekalukauppa Suomi ja Viro Maatalouskauppa Suomi Urheilukauppa Suomi ja Venäjä Kenkäkauppa Suomi Konekauppa Suomi ja Baltia 24
ARVONLUONNIN MAKSIMOINTI MYÖS MUISSA LIIKETOIMINNOISSA Tärkeää tarjota parhaat olosuhteet Keskon pienille ja keskisuurille liiketoiminnoille tiukassa kilpailussa menestymiseksi Kaikki vaihtoehdot muiden liiketoimintojen ja kauppiasyrittäjien kilpailukyvyn parantamiseksi ovat mahdollisia 25
KIINTEISTÖJÄRJESTELY SAATETAAN LOPPUUN Kesko on sopinut perustavansa AMF Pensionsförsäkringin ja Ilmarisen kanssa yhteisen kiinteistösijoitusyhtiön Kokonaisuuden markkina-arvo on 652 milj. ja Kesko-konsernin yhtiöiden omistamien kohteiden osuus tästä on 485 milj. Keskolle kertyvä kassavirta on noin 405 milj. Perustaminen saatetaan loppuun arviolta kesäkuun loppuun mennessä 26
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Suomen Lähikauppa 6,8 % Lidl 7,6 % Muut 6,8 % K-ryhmä 33,1 % Yhteensä 910 kauppaa 4/2014-3/2015 Liikevaihto 4 755 milj., -1,2 % Liikevoitto* 212,7 milj. (4,5 %), -18,7 milj. Sidotun pääoman tuotto* 21,0 % S-ryhmä 45,7 % *ilman kertaluonteisia eriä Lähde: Nielsen 27
KESKO PÄIVITTÄISTAVARAKAUPAN LAATUJOHTAJA Uusi asiakaskeskeinen strategia erottaa Keskon selkeästi kilpailijoista Markkinaosuuskehitys paranee Vakaa ja vahva liikevoitto ja kassavirta Menestyksekäs konsepti Venäjällä Kesko on maailman vastuullisin ruokakauppa 28
STRATEGISET LINJAUKSET SUOMEN PÄIVITTÄISTAVARAKAUPASSA Suomen päivittäistavarakaupan markkinaosuuden kääntäminen kasvuun Parannamme entisestään laatu- ja palvelutasoamme Investoimme K-supermarket- ja K-market-kauppaverkostojen kehittämiseen Uudistamme asiakaslähtöisesti K-citymarket-konseptin Parannamme entisestään hintakilpailukykyämme ja hintamielikuvaamme Tarjoamme päivittäistavarakaupan parhaat digitaaliset palvelut Kehitämme kauppiasmallia 29
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA 4/2014-3/2015 (luvuissa mukana Anttila) Liikevaihto 3 285 milj., -4,3 % Liikevoitto* 19,7 milj. (0,6 %), +30,2 milj. Sidotun pääoman tuotto* 2,3 % Yhteensä 562 kauppaa *ilman kertaluonteisia eriä 30
KANNATTAVAA KASVUA RAUTA- JA SISUSTUSKAUPASSA Markkinaosuus Suomessa yli 40 % Suomessa, Norjassa, Virossa Lativassa, Liettuasssa ja Valko- Venäjällä markkinoiden #1 tai #2 70 60 50 Liikevoitto, milj. e Parantunutta kannattavuutta jo kahdeksan perättäistä vuosineljännestä Vahva asema ammattiasiakaskaupassa #1 Suomessa, Norjassa ja Virossa 40 30 20 10 0 2012 2013 2014 31
300 KAUPPAA KAHDEKSASSA MAASSA Norja 671 m 82 kauppaa Suomi 1 190 m 138 kauppaa VÄHITTÄISMYYNTI YHTEENSÄ 2 881 milj. Sweden 197m 20 stores Viro 78 m 8 kauppaa Liettua 317 m 19 kauppaa Latvia 53 m 8 kauppaa Venäjä 250 m 13 kauppaa Valko-Venäjä 125 m 11 kauppaa 32
STRATEGISET LINJAUKSET RAUTA- JA SISUSTUSKAUPASSA Kesko #5 Euroopassa vahva potentiaali kasvaa lisää orgaanisesti tai yritysostoilla Tarjoamme erinomaisia palveluja kolmelle asiakasryhmälle samasta kauppaverkostosta Yhteinen ydin kaikille toimintamaille toiminnan tehokkuuden varmistamiseksi Tarjoamme parhaat monikanavaiset digitaaliset palvelut 33
AUTO- JA KONEKAUPPA Markkinaosuus 1-4/2015 Volkswagen 11,1 % 4/2014-3/2015 Liikevaihto 1 000 milj., -5,7 % Liikevoitto* 28,4 milj. (2,8 %), -6,0 milj. Sidotun pääoman tuotto* 17,7 % *ilman kertaluonteisia eriä 18,4 % Toyota 10,9 % Skoda 9,6 % Nissan 7,8 % Volvo 7,4 % Ford 7,3 % Kia 5,8 % Audi 5,7 % Seat 1,6 % Muut 32,8 % 34 34
AUTOKAUPPA ON YKSI KESKON KOLMESTA STRATEGISESTA KASVUALUEESTA VV-Auton markkinaosuus Suomen autokaupassa on 10 vuodessa noussut 15 %:sta 21 %:iin Viime vuosina Volkswagen on ollut myydyin automerkki Suomessa ja Audi oman vertailuryhmänsä ykkönen VV-Auton vähittäismyynti on nelinkertaistunut 10 vuodessa 100 miljoonasta 400 miljoonaan VV-Auton kannattavuus on säilynyt hyvällä tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta 35 35
STRATEGISET LINJAUKSET AUTOKAUPASSA Yhteistyö Volkswagen AG:n kanssa: Volkswagenin tavoitteena olla suurin autonvalmistaja 2018 mennessä. Volkswagen investoi maailmassa eniten tutkimukseen ja tuotekehitykseen VV-Auto keskittyy Volkswagen Groupin automerkkeihin Myynnin ja markkinaosuuden kasvu Suomessa ja Baltiassa Vähittäismyynnin kasvu investoimalla uusiin myynti- ja palvelukanaviin Asiakasuskollisuuden parantaminen uusilla rahoitus- ja palvelumalleilla Paras monikanavainen asiakaskokemus autokaupassa 36
37 JOTTA KAUPASSA OLISI KIVA KÄYDÄ