24.4.2013 1
Componenta Oyj Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2013 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 24.4.2013 Componenta
Tuloslaskelma Me Q1 2013 Q4 2012 Muutos Tilauskanta 89 83 7 % Liikevaihto 128 117 9 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 8,2 0,9 n/m Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 3,8-3,5 n/m Nettorahoituskulut -6,0-5,9 1 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -2,2-9,5 77 % Kertaluonteiset erät -0,5-7,4 93 % Tilikauden tulos -1,9-16,4 88 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,09-0,47 81 % Liiketoiminnan nettorahavirta -3,0 3,8 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % 59 55 7 % Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset 37 44-15 % 24.4.2013 3
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) 120 100 +7 % 80 Me 60 40 20 0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 24.4.2013 4
225 200 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2008 - Q1 2013 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk 900 800 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me 175 150 125 100 75 50 25 0 700 600 500 400 300 200 100 0 Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 24.4.2013 5
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1/2013 vs. Q4/2012 Me Q1 2013 Q4 2012 Ero Liikevaihto 127,7 117,3 9 % Tuotannon arvo 130,4 113,4 15 % Materiaalit -53,9-51,6 4 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -29,0-25,5 14 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -39,3-35,5 11 % Kulut yhteensä -122,2-112,6 9 % KÄYTTÖKATE 8,2 0,9 811 % 24.4.2013 6
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me 6 3 0-3 -6-9 -12-15 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 24.4.2013 7
Tunnusluvut Me 31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012 Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 20,8 23,2 23,0 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % -7,2-24,8 16,9 Oman pääoman tuotto, % -9,7-32,9 16,2 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 4,9 4,0 12,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 4,4 2,0 12,7 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me 224 213 177 Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % 228 200 159 Tilauskanta, Me 89 83 106 Tuotannolliset investoinnit, Me 3,4 19,2 4,3 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 313 4 277 4 790 24.4.2013 8
Omavaraisuusaste, % 25 20 15 10 5 0 31.3.2012 31.12.2012 31.3.2013 Pääomalaina velkana Pääomalaina omana po:na 24.4.2013 9
Rahavirtalaskelma Me 1-3/2013 1-3/2012 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 6,8 13,7 Käyttöpääoman muutokset -4,1-4,3 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2,8 9,3 Liiketoiminnan nettorahavirta -3,0 5,3 Investointien nettorahavirta -3,8-5,5 Rahoituksen nettorahavirta -1,6 23,9 Rahavarojen muutos -8,5 23,7 24.4.2013 10
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 25 20 15 10 Me 5 0-5 -10-15 -20 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13 24.4.2013 11
EUR/t Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Lähde: Reuters Metal Bulletin and WV Stahl 24.4.2013 12
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line; QEURTRY=; Ask(Last) 16.4.2013; 2,3441 SMA; QEURTRY=; Ask(Last); 90 16.4.2013; 2,3542 30.3.2012-29.3.2013 (GMT) Price TRY 2,38 2,36 2,34 2,32 2,3 2,28 2,26 2,24 2,22 02 16 01 16 01 18 02 16 01 16 03 17 01 16 01 16 03 17 01 16 01 18 01 18 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 2,2.1234 24.4.2013 Lähde: Reuters 13
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line; QEURSEK=; Ask(Last) 16.4.2013; 8,3672 SMA; QEURSEK=; Ask(Last); 90 16.4.2013; 8,5071 30.3.2012-29.3.2013 (GMT) Price SEK 9,05 9 8,95 8,9 8,85 8,8 8,75 8,7 8,65 8,6 8,55 8,5 8,45 8,4 8,35 8,3 8,25 02 16 01 16 01 18 02 16 01 16 03 17 01 16 01 16 03 17 01 16 01 18 01 18 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013.1234 24.4.2013 Lähde: Reuters 14
Tehostamisohjelma 2012-2014 24.4.2013 15
Toiminnan tehostamisohjelma (1) Käynnistyi lokakuussa 2012 tavoitteena parantaa kannattavuutta 25 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. Säästöjen tulosvaikutus noin 60 % jo vuonna 2013. Maa, yksikkö Q1 2013 tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 1. TURKKI - Orhangazin valimo 2. HOLLANTI - kaikki yksiköt 3. RUOTSI - Främmestadin konepaja Lisätty tuottavuutta uudistetulla tuotannonohjauksella. Lukuisia tuote- ja prosessiparannuksia, joilla saavutettu merkittäviä kustannussäästöjä. Tuotantoyksiköiden rakenneuudistus ja tuottavuuden lisäys kaikilla tuotantolinjoilla. 55 työpaikan vähennys. Suurten sarjojen tuotesiirtojen valmistelu ja Orhangazin konepajan laajennustyöt aloitettu. Siirtojen toteutus pääosin Q4 2013 ja Q1 2014 aikana. 9 Me 2014 loppuun mennessä, suurin osa jo vuonna 2013 5 Me, josta suurin osa jo vuonna 2013 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä, pääosa 2014 24.4.2013 16
Toiminnan tehostamisohjelma (2) Maa, yksikkö Q1 2013 tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 4. SUOMI - Pietarsaaren valimo 5. KONSERNI - hallinto, myynti ja suunnittelu 6. RUOTSI - Wirsbon takomot Tuotesiirrot Orhangazin (Turkki) ja Porin valimoihin aloitettu iso-disa-tuotantolinjan sulkemisen vuoksi. Toiminnan tehokkuuden parantaminen ja kiinteiden kustannusten leikkaukset saatiin päätökseen. Smedjebackenin takomon alasajon ja tuotesiirtojen aloitus Arvikaan. 41 työpaikan vähennys. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä, pääosa 2014 3 Me vuonna 2013 2 Me vuonna 2013 24.4.2013 17
Tavoitteena 25 Me:n tulosparannus Tehokkuuden ja tuottavuuden lisäys Liikevoitto 2012 3 3 2 35 3 5 25 10 9 10 2012 liikevoitto Laadun ja tuottavuuden parantaminen Turkissa Hollannin yksiköiden rakenneuudistus Främmestadin tuotannon muutokset Pietarsaaren tuotannon muutokset Konsernin toimintojen muokkaukset Wirsbon tuottavuuden parantaminen 2014 liikevoitto 24.4.2013 18
Talouden indikaattorit 24.4.2013 19
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 24.4.2013 20 PM PR QM QR RM RR SM SR OMMSJMPJMN OMMSJMQJMN OMMSJMRJMN OMMSJMSJMN OMMSJMTJMN OMMSJMUJMN OMMSJMVJMN OMMSJNMJMN OMMSJNNJMN OMMSJNOJMN OMMTJMNJMN OMMTJMOJMN OMMTJMPJMN OMMTJMQJMN OMMTJMRJMN OMMTJMSJMN OMMTJMTJMN OMMTJMUJMN OMMTJMVJMN OMMTJNMJMN OMMTJNNJMN OMMTJNOJMN OMMUJMNJMN OMMUJMOJMN OMMUJMPJMN OMMUJMQJMN OMMUJMRJMN OMMUJMSJMN OMMUJMTJMN OMMUJMUJMN OMMUJMVJMN OMMUJNMJMN OMMUJNNJMN OMMUJNOJMN OMMVJMNJMN OMMVJMOJMN OMMVJMPJMN OMMVJMQJMN OMMVJMRJMN OMMVJMSJMN OMMVJMTJMN OMMVJMUJMN OMMVJMVJMN OMMVJNMJMN OMMVJNNJMN OMMVJNOJMN OMNMJMNJMN OMNMJMOJMN OMNMJMPJMN OMNMJMQJMN OMNMJMRJMN OMNMJMSJMN OMNMJMTJMN OMNMJMUJMN OMNMJMVJMN OMNMJNMJMN OMNMJNNJMN OMNMJNOJMN OMNNJMNJMN OMNNJMOJMN OMNNJMPJMN OMNNJMQJMN OMNNJMRJMN OMNNJMSJMN OMNNJMTJMN OMNNJMUJMN OMNNJMVJMN OMNNJNMJMN OMNNJNNJMN OMNNJNOJMN OMNOJMNJMN OMNOJMOJMN OMNOJMPJMN OMNOJMQJMN OMNOJMRJMN OMNOJMSJMN OMNOJMTJMN OMNOJMUJMN OMNOJMVJMN OMNOJNMJMN OMNOJNNJMN OMNOJNOJMN OMNPJMNJMN OMNPJMOJMN OMNPJMPJMN ÄÉäçï=RM=Z=Åçåíê~Åíáçå rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí pçìêåéw=qüçãëçå=oéìíéêë=a~í~ëíêé~ã MN=^éê=OMNP
IFO-odotukset 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 Business Climate Business Situation Business Expectations Lähde: IFO 24.4.2013 21
CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line; QITEXO5Y=; Bid Spread(Last) 21.4.2013; 449,043 31.12.2006-28.4.2013 (GMT) Price EUR 1 050 1 000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013.123 Lähde: Reuters 24.4.2013 22
Myynnin ja tilauskannan kehitys 24.4.2013 23
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1 2013 Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q4 2012 vs. Q1 2013 80 60 Me 40 Saksa 22 % Ruotsi 18 % Turkki 13 % Iso-Britannia 11 % Suomi 9 % Benelux 8 % Ranska 6 % Italia 5 % Muut Euroopan maat 3 % USA 3 % Muut maat 2 % 24.4.2013 24 20 0 Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Q4 2012 Q1 2013 Muu liiketoiminta
Myynti asiakastoimialoittain Q1 2013 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 29 % (26 %) 20 % (23 %) 18 % (18 %) 19 % (18 %) 14 % (14 %) 24.4.2013 25
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1/2013 vs. Q4/2012 +11 % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 +4 % 24.4.2013 26
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi-helmikuu 2013 vs. marras-joulukuu 2012 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi-helmikuu 2013 vs. marras-joulukuu 2012 +4 % -38 % -9 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 24.4.2013 27
40 000 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 90% 35 000 70% 30 000 50% 25 000 30% 20 000 10% 15 000-10% 10 000-30% 5 000-50% 0-70% q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv j^o=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm j^o=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn j^o=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno hbp=nnjno ebf=nnjno bil=nnjno pvv=nnjno ilh=nnjno j^o=nnjno glr=nnjno q^j=nojnp ebi=nojnp 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 24.4.2013 28
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1/2013 vs. Q4/2012 +13 % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 +27 % 24.4.2013 29
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1/2013 vs. Q4/2012 +9 % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 +14 % 24.4.2013 30
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1/2013 vs. Q4/2012 +1 % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 +32 % 24.4.2013 31
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1/2013 vs. Q4/2012-2 % Myynti Autoteollisuudelle Q1/2013 vs. Q4/2012 0 % 24.4.2013 32
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) N=UMM=MMM PMB N=RMM=MMM OMB N=OMM=MMM NMB VMM=MMM MB SMM=MMM JNMB PMM=MMM JOMB M JPMB q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv j^o=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm j^o=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn j^o=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno hbp=nnjno ebf=nnjno bil=nnjno pvv=nnjno ilhjnnjno j^o=nnjno glr=nnjno q^j=nojnp ebi=nojnp j^^=nojnp 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 24.4.2013 33
Tarjoukset ja uusmyynti 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Kuukausittaiset tarjoukset, > 100 000 e 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013 Konsernin tekemät tarjoukset Q1/2013 olivat korkeammalla tasolla kuin kolmena aiempana vuonna. Componentan uusmyynti on alkanut odotetusti vuonna 2013. 24.4.2013 34
Liiketoimintasegmenttien kehitys 24.4.2013 35
Valimodivisioonan kehitys Me 120 100 80 60 40 20 Liikevaihto Me 8,0 4,0 0,0-4,0-8,0-12,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8% 4% 0% -4% -8% -12% 0 Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q1 2013 Q4 2012 Muutos Tilauskanta 58,7 55,6 5 % Liikevaihto 85,0 74,7 14 % Liikevoitto 2,6-4,3 159 % Henkilöstö 2 818 2 835-1 % Valimodivisioonan liikevaihto kasvoi 14 % edellisestä vuosineljänneksestä. Liikevoitto kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä kasvaneiden volyymien sekä parantuneen tuottavuuden ansiosta. 24.4.2013 36
Konepajadivisioonan kehitys 40 30 Liikevaihto 1,5 1,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6% 4% Me 20 Me 0,5 0,0 2% 0% 10-0,5-1,0-2% -4% 0 Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q1 2013 Q4 2012 Muutos Tilauskanta 20,4 18,7 9 % Liikevaihto 27,7 25,2 10 % Liikevoitto 0,0-0,8 103 % Henkilöstö 372 357 4 % Konepajadivisioonan liikevaihto kasvoi 10 % edellisestä vuosineljänneksestä. Edellisen vuoden viimeisen vuosineljänneksen liiketappio kääntyi 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä positiiviseksi. 24.4.2013 37
Me 20 15 10 5 0 Alumiinidivisioonan kehitys Liikevaihto Me 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Liikevoitto Ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto Liikevoitto - % 20% 15% 10% 5% 0% Me Q1 2013 Q4 2012 Muutos Tilauskanta 12,4 12,1 2 % Liikevaihto 17,1 16,9 1 % Liikevoitto 2,0 1,4 38 % Henkilöstö 671 674 0 % Alumiinidivisioonan liikevaihto kasvoi 1 % edellisestä vuosineljänneksestä. Liikevoitto nousi 38 % vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä verrattuna edelliseen vuosineljännekseen lähinnä paremman tehokkuuden ansiosta. 24.4.2013 38
Näkymät 2013 24.4.2013 39
Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 11 % edellistä vuosineljännestä korkeammalla tasolla. Raskaiden ajoneuvojen kysynnän uskotaan kasvavan toisesta vuosineljänneksestä lähtien. Raskaat ajoneuvot -toimialan näkymät vuodelle 2013 ovat kuitenkin epävarmat. Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 13 % edellistä vuosineljännestä korkeammalla tasolla. Rakennus- ja kaivoskoneiden kysynnän odotetaan nousevan vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon aikana. 24.4.2013 40
Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 9 % edellistä vuosineljännestä korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuuden näkymät vuodelle 2013 ovat epävarmat. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellistä vuosineljännestä korkeammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysynnän uskotaan elpyvän vuoden 2013 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 % edellisen vuoden viimeistä vuosineljännestä alemmalla tasolla. Autoteollisuuden kysyntä laski 10 % Euroopassa vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä verrattuna vuotta aiempaan. 24.4.2013 41
Componentan näkymät vuodelle 2013 Componentan näkymät vuodelle 2013 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Euroopan ja maailmantalouden jatkuva epävarmuus on heikentänyt Componentan asiakastoimialojen investointikysyntää. Componentan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 89 Me (83 Me edellisen neljänneksen lopussa). Tilauskannan ja asiakkaiden antamien tuotantoennusteiden perusteella Componentan vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvaa ensimmäisestä vuosineljänneksestä. Koko vuoden näkymät säilyvät entisellään. Vuoden 2013 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla, ja toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. 24.4.2013 42
24.4.2013 43