vuosikertomus 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto

vuosikertomus 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto

2(8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston toinen. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti arvopapereihin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä ja jotka kulloinkin sisältyvät HEX25-indeksiin. Rahasto voi lisäksi sijoittaa johdannaissopimuksiin ja antaa arvopapereita lainaksi. Valtiovarainministeriö on hyväksynyt Rahaston säännöt 1.2.2002. Rahasto aloitti toimintansa 8.2.2002. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana on toiminut Sami Vartiainen. Primäärimarkkinoilla rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus tapahtuvat Merkintäyksikköä tai sen monikertaa vastaan Rahastoyhtiössä. Merkintäyksikkö on 25.000 rahasto-osuutta. Sekundäärimarkkinoilla rahasto-osuudet on listattu Helsingin Pörssiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi. HEX25 indeksiosuutta voi ostaa ja myydä kuten osaketta. Näin yhdellä pörssikaupalla voi hajautaa riskinsä 25 osakkeeseen. Osuudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena 100 kappaleen erissä ja yhden kaupankäyntierän arvo pyrkii vastaamaan HEX25 indeksipistelukua euroina. Näin ollen indeksipisteluvun ollessa 1.500, kaupankäyntierän arvo on 1.500 euroa ja yhden osuuden arvo vastaavasti 15 euroa. Rahastoyhtiön 30.5.2003 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti jakaa rahaston osuudenomistajille tuotonjakona 0,47 euroa osuudelta. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n hallitukseen kuuluivat katsauskauden alussa Peter Seligson, Jarkko Niemi, Jari Saine sekä Esa Hakarauta. Varsinainen yhtiökokous 12.3.2003 valitsi hallitukseen Jarkko Niemen ja Anders Oldenburgin ja sijoitusrahastojen edustusto valitsi 16.4.2003 Jari Saineen ja Esa Hakaraudan jatkamaan hallituksen jäseninä. Esa Hakarauta erosi hallituksesta 1.12.2003. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Martin Paasi. Yhtiön tilintarkastajina toimivat katsauskauden aikana KHT Sixten Nyman ja KHT Pertti Pirhonen sekä varalla KHT Birgitta Immerthal ja KPMG Wideri Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana KHT Solveig Törnroos-Huhtamäki. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana toimii KHT Lasse Holopainen ja varatilintarkastajana KHT Sune Almqvist. Tulevaisuuden näkymät Näkymät rahastosijoittamiselle vuodelle 2004 ovat hyvät. Kiinnostus rahastosijoittamista kohtaan on kasvussa. Sen myötä rahastosijoittajien ja rahastoihin sijoitettavien varojen määrä Suomessa kasvaa edelleen lähivuosina. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 8 921 926,43 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottoa ei jaeta.

3 Rahastotyyppi HEX25 -indeksin mukaan sijoittava HEX 25 Indeksiosuusrahasto Rekisteröimisvuosi: 2 /2002 Salkunhoitaja: Sami Vartiainen OSUUDEN ARVO EUR NETTOVARALLISUUS MILJ. EUR OSUUDEN OMISTAJIA 31.12.2002 12,89 14.8 503 31.12.2003 15,29 49.3 635 Rahastossa on ainoastaan tuotto-osuuksia. PALKKIOT Merkintä- / ja lunastuspalkkio 1000 eur (primäärimarkkinoilla) Arvopaperivälittäjän hinnaston mukaan (sekundäärimarkkinoilla) Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 0,25-0,17% p.a. rahaston koon mukaan Katsauskaudella 0,25% p.a. SIJOITUSPOLITIIKKA HEX25 Indeksiosuusrahasto sijoittaa varansa HEX25 -indeksin mukaisesti. Primäärimarkkinoilla rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastus tapahtuvat Merkintäyksikköä tai sen monikertaa vastaan Rahastoyhtiössä. Merkintäyksikkö on 25.000 rahasto-osuutta. Sekundäärimarkkinoilla rahasto-osuudet on listattu Helsingin Pörssiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi. HEX25 indeksiosuutta voi ostaa ja myydä kuten osaketta. Näin yhdellä pörssikaupalla voi hajauttaa riskinsä 25 osakkeeseen. Osuudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena 100 kappaleen erissä ja yhden kaupankäyntierän arvo pyrkii vastaamaan HEX25 indeksipistelukua euroina. Näin ollen indeksipisteluvun ollessa 1.500, kaupankäyntierän arvo on 1.500 euroa ja yhden osuuden arvo vastaavasti 15 euroa. RAHASTON KULUT JA TUNNUSLUVUT Palkkiot yhteensä (TER), % 0,3 Tuottosidonnainen palkkio, %- Kaupankäyntikulut, % 0,1 Kokonaiskulut (TKA), % 0,3 Salkun kiertonopeus, %19,4 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, %0,6 Lähipiirin omistusosuus 0,0%

4 TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2003 8.2. - 31.12.2002 Tuotot Arvopapereiden nettotuotot 8 046 563,63-2 013 532,53 Johdannaisopimusten nettotuotot -31 881,06 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 947 333,45 269 203,10 Korkotuotot 45 162,42 17 807,57 Muut tuotot 0,00 13 768,96 Tuotot yhteensä 9 007 178,44-1 712 752,90 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -81 788,13-27 373,37 Korkokulut 0,00-55,28 Muut kulut -3 463,88-2 623,22 Kulut yhteensä -85 252,01-30 051,87 Tilikauden voitto/tappio 8 921 926,43-1 742 804,77 TASE (eur) 31.12.2003 31.12.2002 V A S T A A V A A Vaihto- ja rahoitusomaisuus Vaihto-omaisuus Arvopaperit markkina-arvoon 49 134 224,34 14 794 853,04 Saamiset Muut saamiset 2 929,63 2 929,63 245,04 245,04 Rahat ja pankkisaamiset 194 034,25 36 690,36 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 49 331 188,22 14 831 788,44 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 49 314 317,66 14 828 445,23 Vieras pääoma Siirtovelat 16 816,56 3 343,21 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 49 331 134,22 14 831 788,44

5 Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 589/1999 noudattaen, minkä lisäksi tilinpäätöksessä on huomioitu vuoden viimeisen päivän rahoitustapahtumat. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöspäivän arvoon. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2003 2002 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 5 817 660,16 444 139,65 Luovutustappiot -2 250 332,51-534 546,33 Realisoitumattomat arvonnousut 4 479 235,98 0,00 Realisoitumattomat arvonalennukset 0,00-1 923 125,85 Yhteensä 8 046 563,63-2 013 532,53 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 1 148 505,34 0,00 Luovutustappiot -1 180 386,40 0,00 Yhteensä -31 881,06 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2003 2002 Rahaston arvo 1.1. 14 828 445,23 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät 70 396 250,00 17 013 250,00 Rahasto-osuuksien lunastukset -44 045 000,00 0,00 Tuotonjako -787 250,00-442 000,00 Tilikauden tulos 8 921 926,43-1 742 804,77 Rahaston arvo 31.12. 49 314 371,66 14 828 445,23

6 ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2003 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AMER GROUP 32 766 34,35 1 125 512,10 2,28 ELCOTEQ NETWORK CORP-A SHS 23 349 15,98 373 117,02 0,76 ELISA COMMUNICATIONS OYJ-A S 185 631 10,60 1 967 688,60 3,99 FORTUM OYJ 446 598 8,18 3 653 171,64 7,41 HUHTAMÄKI OYJ 111 327 9,35 1 040 907,45 2,11 KCI KONECRANES INTERNATIONAL 17 544 27,60 484 214,40 0,98 KESKO OYJ-B SHS 79 851 13,88 1 108 331,88 2,25 KONE OYJ-B SHS 49 794 45,50 2 265 627,00 4,59 METSO OYJ 135 321 9,68 1 309 907,28 2,66 M-REAL OYJ-B SHARES 133 773 7,03 940 424,19 1,91 NOKIA OYJ 333 723 13,71 4 575 342,33 9,28 NOKIAN RENKAAT OYJ 14 319 59,90 857 708,10 1,74 NORDEA AB - FDR 527 739 5,92 3 124 214,88 6,34 ORION-YHTYMÄ-B SHS 50 310 17,02 856 276,20 1,74 OUTOKUMPU OYJ 140 223 10,77 1 510 201,71 3,06 PERLOS OYJ 44 634 6,33 282 533,22 0,57 POHJOLA GROUP PLC -D SHS 45 537 21,20 965 384,40 1,96 RAUTARUUKKI OYJ 111 972 5,84 653 916,48 1,33 SAMPO OYJ-A SHS 442 470 8,20 3 628 254,00 7,36 STORA ENSO OYJ-R SHS 416 541 10,68 4 448 657,88 9,02 TELIASONERA AB 1 281 357 4,14 5 304 817,98 10,76 TIETOENATOR OYJ 111 456 21,70 2 418 595,20 4,90 UPM-KYMMENE OYJ 301 860 15,12 4 564 123,20 9,26 UPONOR OYJ 36 894 25,00 922 350,00 1,87 WARTSILA OYJ-B SHARES 49 536 15,20 752 947,20 1,53 Yhteensä 49 134 224,34 99,63 Osakelainaus Antolainaus LEX Elcoteq, helmikuu 2004 456 456 LEX Fortum, helmikuu 2004 2 226 968 LEX Kesko, helmikuu 2004 413 500 LEX Metso, helmikuu 2004 49 350 LEX Nokia, helmikuu 2004 1 171 220 LEX Perlos, tammikuu 2004 13 300 LEX Perlos, helmikuu 2004 32 950 LEX Stora Enso, tammikuu 2004 228 400 LEX Stora Enso, helmikuu 2004 692 920 LEX Tietoenator, helmikuu 2004 409 300 Ottolainaus LEX Elcoteq, tammikuu 2004 142 120 LEX Fortum, tammikuu 2004 1 315 950 LEX Kesko, tammikuu 2004 135 900 LEX Metso, tammikuu 2004 201 180 LEX Perlos, tammikuu 2004 94 470 LEX Pohjola, tammikuu 2004 440 357 LEX Uponor, tammikuu 2004 252 350 Arvopaperit ja velkasitoumukset yhteensä 49 134 224,34 99,63

7 Kassa ja muut varat, netto 180 147,32 0,37 RAHASTON ARVO 49 314 371,66 100,00 Liikkeessä olevien tuotto-osuuksien lukumäärä 3 225 000,00 Rahaston tuotto-osuuden arvo 15,29 Rahastoyhtiölle maksetut hallinnointipalkkiot 01-12/2003 81 788,13 (sis.säilytysyhteisölle maksetun palkkion 1617,04) Rahaston maksamat välityspalkkiot 1-12/2003 17 828,77 (Svenska Handelsbanken) Rahaston saamat tuotot osakelainauksesta (netto) 1-12/2003 33 015,29 Arvonlaskenta suoritetaan klo 18:00, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta.