JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, toiminta alkoi 31.7.2009 Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi 15.5.2012. JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto 31.7.2009 aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +60 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR Morningstar -luokitus: 3 tähteä JOM Komodo -sijoitusrahasto 15.5.2012 - aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +28 % vs. JCI TR-Index EUR Morningstar luokitus: 5 tähteä Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Morningstar -luokitus: 5 tähteä Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Jr salkunhoitaja

JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 JOM SILKKITIE 31.12.2015 Kohdealue Rahaston koko Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset 49m EUR Toiminta alkanut 31.7.2009 Tuotto toiminnan alusta +137,25 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,71 MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) +60 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi 31.7.2009 25.8.2010 20.9.2011 15.10.2012 9.11.2013 5.12.2014 31.12.2015 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % + 14.08 % + 9.25 % Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Intia 4 % Vietnam 27 % Malesia 4 % Filippiinit 17 % + 40.60 % -6.80 % -11.58 % Korea 1 % Kiina 15 % + 10.48 + % 14.13 % + 9.92 % Indonesia 32 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) -1.59 % + 12.45 % + 14.13 % + 4.90 % -10.52 % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO 31.12.2015 Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 12,1 meur Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kuluttajat, sykl. 21 % Raaka-aineet 4 % Teollisuus 31 % Toiminta alkanut 15.5.2012 Tuotto toiminnan alusta +23,72 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0,76 180 160 140 120 100 80 60 40 JCI-Index TR +28 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit 15.5.2012 21.12.2012 30.7.2013 8.3.2014 15.10.2014 24.5.2015 31.12.2015 JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % -5.90 % 1H/2012 (1.5 kk) Kuluttajat, ei-sykl. 24 % + 1.66 % + 41.37 % -36.43 % Kiinteistöt & Rahoitus 20 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN + 34.53 % + 29.28 % -8.73 % -9.34 % 2H/2012 1H/2013 2H/2013 1H/2014 2H/2014 1H/2015 2H/2015 JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella.

Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan - Yleistä Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina 2015-2020 +10 % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien 1997-1998 finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

Miksi Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme? PERUSTIEDOT Asukasluku m Pinta-ala km 2 BKT 2014 (USD) BKT kasvu 2014 BKT/asukas 2014 Pörssin koko mrd USD 255 1,811,000 856mrd 5,0 % 3,510 USD 420mrd Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita. Osakemarkkina/BKT -suhde vain 48 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % - 200 % McKinseyn (2013) mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 16. sijasta. Miksi nyt? BKT-kasvuluvut vakaat noin 5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan 2015-17 Keskiluokkaan nousee noin 50 milj. kuluttajaa vuoteen 2016-17 mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Epävarmuus maan valuutan IDRn, vaihtotaseen alijäämän sekä USA:n keskuspankin FEDn rahapolitiikan kiristymisen suhteen jatkuu niin kauan kunnes Fed tekee jotain korkojen suhteen Parlamentti- ja presidentinvaalien tuoma epävarmuus on nyt poistunut, ja sekä ulkomaiset että kotimaiset yritykset lisäävät investointeja

Valuaatio tammikuu 2016 Silkkitie & Komodo Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 11.1.2016 9,7 10,0 1,4 2,2 1,1 14,0 13,9 72 Osakkeita: 36: 5-10 % osakepainolla: 2 kpl, 2-5 % osakepainolla: 16 kpl, <2 % osakepainolla: 18 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 1920m EUR Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 11.1.2016 11,5 9,3 1,9 1,6 1,2 15,5 13,8 66 Osakkeita: 27: 5-10 % osakepainolla: 6 kpl, 2-5 % osakepainolla: 16 kpl, <2 % osakepainolla: 5 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 415m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa 15-30 % alempi

Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut 31.7.2009 15.5.2012 Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus 5 000 5 000 Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Punavuorenkatu 2 A 00120 Helsinki Tel: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marianne Viitanen, Back-office Marsida Relander, Kansainvälinen myynti