OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto
OP-Vuokratuotto OP-Vuokratuotto on erikoissijoitusrahasto, jonka kautta pääsee vaivattomasti sijoittamaan kiinteistöihin. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa asuntoihin, toimitiloihin ja asuntojen rakentamiseen. Vuokra-asunnot tarjoavat vakaata inflaatiosuojattua vuokratuottoa, toimitilat ja rakennuttaminen korkeampaa tuottopotentiaalia sekä hajautushyötyä. Rahasto on tuottorahasto, joka jakaa vuosittain realisoituneesta tuloksestaan vähintään 75% osuudenomistajille. Jakamaton osuus jää kasvattamaan rahasto-osuuden arvoa. Rahaston realisoitunut tulos muodostuu pääasiassa vuokratuloista ja mahdollisista myyntivoitoista. Rahastoa hoitaa kokenut ja ammattitaitoinen 16 hengen sijoitustiimi, joten rahastoon sijoittavalla ei tarvitse olla aikaisempaa kokemusta asuntosijoittamisesta. 4
OP-Vuokratuoton kiinteistöstrategia Toimitilat 30% Asuntoja korkeampi tuotto Muutamia huolella valittuja kohteita Pitkää ja vakaata kassavirtaa Tavoiteltava vuokratuotto 6-7 % Arvonmuutos inflaation mukainen Käyttöaste 97 99 % Pitkiä inflaatiosuojattuja vuokrasopimuksia Asunnot 50 % OP-Vuokratuoton päästrategia Aktiivinen markkinatutkimus Tavoiteltava vuokratuotto 3,5-4,5 % Arvonmuutos inflaation mukainen Käyttöaste 97 99 % Vuokralaiskannan kierto 2 3 vuotta Rakennuttaminen 20 % Asuntoja korkeampi tuotto Osittain hajautetusti Asuntorahaston kautta Pienentää rakennushankeriskejä Tavoiteltava tuotto 5-6 % Arvonmuutos inflaation mukainen Asuntorahastoon liittyy palkkioita, jotka palautetaan OP-Vuokratuotolle Ei kaksinkertaisia palkkioita OP-Vuokratuoton strategia ja tavoitteet Strategia Salkun rakenne optimoitu tuottamaan suoraa asuntosijoittamista korkeampi tuotto hajautetulla riskillä. Asunnot valitaan hyviltä sijainneilta vakaan vuokra-tuoton, arvonnousun ja tulevaisuuden realisoinnin varmistamiseksi. Toimitilat ja rakennuttaminen tuovat salkkuun pidempää vuokramaturiteettia ja korkeampaa tuottoa hajautetusti. Sijoittajan mahdollista sijoittaa asuntovarallisuutensa hajautetusti muutaman suoran asunnon sijaan. Tavoitteet Vakaa vuokratuotto yli syklien Kattava hajautus Inflaatiosuoja Tasainen arvonnousu Suoraa asuntosijoittamista korkeampi tuotto Pidempi vuokramaturiteetti Matalampi rakennusriski Skaalaedut Riskit Suomen asunto-ja kiinteistömarkkinoiden arvonkehitys. Kiinteistösijoitusten pitkäaikaisen luonteen takia likviditeettiriski on hieman korostunut. Rahaston omistamien kiinteistöjen vajaakäyttöaste. OP-Vuokratuoton sijoitussalkku Kohteet ovat hyvillä sijainneilla Kohteiden paino pääkaupunkiseudulla Kohteiden arvostuksessa käytetään ulkopuolisia, riippumattomia ja auktorisoituja kiinteistöarvioitsijoita. 5
Sijoituspolitiikka Rahasto hajauttaa sijoitukset fyysisiin kiinteistöihin Suomessa ja harjoittaa asuntojen ja toimitilojen vuokrausta sekä asuntojen rakennuttamista. Rahaston sijoitukset jakaantuvat : Vähintään 50% asuntoja Enintään 30% toimitiloja Enintään 20% rakennuttamista Vuokra-asunnot tarjoavat vakaata tuottoa, toimitilat ja rakennuttaminen korkeampaa tuottopotentiaalia sekä hajautushyötyä! Rahaston palkkiot Rahasto on hinnoiteltu kilpaileviin tuotteisiin verrattuna hyvin kilpailukykyiseksi. Hallinnointipalkkio on 1,9 % p.a. Merkintäpalkkio 2 %, maksetaan rahastolle kiinteistökauppojen varainsiirtoveron kattamiseksi. Lunastuspalkkio on sidottu sijoitusaikaan ja se maksetaan kokonaan rahastolle transaktiokulujen kattamiseksi. Alle kahden vuoden sijoitusaikana lunastuspalkkio on 5 % rahaston lunastusarvosta. Kun sijoitusaika on vähintään kaksi mutta alle neljä vuotta lunastuspalkkio on 3% rahaston lunastus-arvosta. Sijoitusajan ollessa vähintään neljä vuotta lunastuspalkkio on 1 %. Alkuvaiheen korkeammilla porrastetuilla lunastuspalkkioilla halutaan rajoittaa sijoittajien lyhytaikaisia omistuksia ja rahastoon kohdistuvia kuluja rahaston sijoittajien tuottopotentiaalin turvaamiseksi. Rahastossa ei ole voittopalkkiota. Muut kulut Rahaston varoista maksetaan lisäksi muita kuluja, jotka liittyvät olennaisesti myös suoraan asunto-/kiinteistösijoittamiseen. Näitä kuluja ovat esim. Vuokralaskutus ja vuokravalvonta. Vuokravälityspalkkiot. Kiinteistövarallisuuden arvonmäärityksestä aiheutuvat kulut. Yhtiövastikkeet: hoitovastike (sisältäen myös hallinnollisen ja teknisen isännöinnin, kirjanpidon ja tilinpäätökset), rahoitusvastike. Kauppojen yhteydessä maksettavat välitys- ja neuvonantopalkkiot ja varainsiirtoverot. Rahaston sijoituslainojen kulut n.0,4 % p.a (*) 6 Em. kulut eivät ole rahastolle maksettavia palkkioita, vaan kuluja joilla katetaan esim. ulkopuolisten palveluntuottajien kuluveloitus Palvelut hankitaan ja kilpailutetaan osana laajempaa kokonaisuutta ja hinnoittelussa saadaan hyödynnettyä laajan ostovolyymin skaalaetu. (*) kiinteistövarallisuuden arvosta
Rahaston tuotto-odotus Rahaston nettovarallisuudelle laskettu tuotto-odotus kulujen jälkeen on noin 4,5 %. Asuntojen vuokratuotto-odotus on noin 3,5-4,5%. Toimitilojen vuokratuotto-odotus on noin 6-7 %. Rakennuttamisen tuotto-odotus on noin 5-6%, realisoituu asteittain ja sijoituksen osuus vaihtelee ajan kuluessa. Velkavipu parantaa sijoittajan oman pääoman tuottoa sekä rahaston hajautusta. Velan käytön vaikutus nettotuottoon arvioidaan olevan vähintään yksi prosentti. Arvonnousu on inflaatio-odotuksen mukainen Vuokratuottojen arviointi on huomattavasti luotettavampaa kuin arvonnousun, koska vuokratuotto on tyypillisesti varsin vakaa suhdannekierron yli. Asuntojen vuokrausasteessa ei tyypillisesti tapahdu suuria vaihteluja. Vuokrasopimukset on sidottu kuluttajahinta-indeksiin siten, että ne eivät voi laskea. Joissakin sopimuksissa myös ehto 2%:n vuotuisesta minimikorotuksesta. Rahasto maksaa realisoituneesta tuotosta vahintään 75 % vuosittain sijoittajalle. OP-Vuokratuoton edut Omaisuuslajihajautus suhteessa osakkeisiin ja korkoihin. Eroaa esimerkiksi pörssilistattuihin kiinteistösijoitusyhtiöihin. Asuntosijoittamisen vakaa, inflaatiosuojattu vuokratuotto. Rahaston vakaa kassavirta vastaa kiinteistösijoittamisen vuokratuottoa. Suoraan kiinteistösijoittamiseen verrattuna rahaston edut: Vaivattomuus. Kattava hajautus pienellä sijoituksella (min. 5 000 ). Ammattimainen hallinnointi Suursijoittajan skaalaedut. Tehokas salkunhoito, sisäänrakennettu aktiivisesti hallinnoitu velkavipu. Monipuolinen kiinteistösijoitussalkku: Vuokra-asuntojen lisäksi toimitiloja ja erityisesti omaa rakennuttamistoimintaa, jotka parantavat hajautusta ja tuotto-odotusta. 1
346884 05/17 OP Kiinteistösijoitus Oy OP Kiinteistösijoitus Oy on Suomen suurimpia kiinteistövarallisuuden hoitajia. Asiakkainamme on Suomen tunnetuimpia instituutioita ja palveluksessasi on erittäin kokenut kiinteistötiimi. Teemme vuosittain kotimaassa satojen miljoonien eurojen edestä kiinteistötransaktioita, rakennutamme asuntoja valtakunnallisesti ja hallinnoimme yli 50 sijoitusta. OP-Vuokratuotto tiedot Rahasto on erikoissijoitusrahasto. Rahastoa hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy. Salkunhoitajana toimii OP Kiinteistösijoitus Oy. Rahasto on auki merkinnöille ja lunastuksille neljännesvuoden viimeisenä pankkipäivänä. Rahasto kerryttää OP-bonuksia omistaja-asiakkaille. OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston avaintietoesite, säännöt ja rahastoesite ovat saatavissa OP-ryhmän toimipaikoista ja www.op.fi. Lisätietoa OP-bonuksista ja muista eduista saat op.fi/edut tai omasta pankistasi.