SIJOITUSRAHASTO PHOENIX TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväy 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012 2(8) Sijoitusrahasto Phoenix Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston kolmastoista. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti sijoituskohteisiin kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla. Sijoituspolitiikassa ei vuoden aikana tapahtunut muutoksia. Salkunhoitajan katsaus on julkaistu sijoittajille lähetetyssä Rahastoyhtiön vuosikatsauksessa. Rahasto ei vuoden aikana käyttänyt johdannaisia. Rahaston tekemien osakelainaussopimusten osuus on ollut tilikauden aikana keskimäärin 2 % rahaston arvosta. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Rahaston säännöt 20.12.1999 ja viimeisin sääntömuutos vahvistettiin 10.5.2012 ja astui voimaan 18.6.2012. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimii Peter Seligson. Rahastoyhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.4.2012 hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahastojen edustajiston kokous 19.4.2012 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Rahaston palkkiot (A-osuus) Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / 0 % lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio 0 % Hallinnointi- + säilytyspalkkio 1 % + 0,1 % = 1,1 %vuodessa Tuottosidonnainen palkkio 20 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää rahaston vertailuindeksin tuoton kuluvan kalenterivuoden ja kahden edellisen täyden kalenterivuoden geometrisenä keskimääräisenä vuosituottona (korkoa korolle) laskien. Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur A-osuus Osuuden arvo, eur B-osuus Osuuden arvo, eur K-osuus Nettovarallisuus, miljoonaa euroa Osuudenomistajia 31.12.2010 18,7086 12,9181-13,0 785 31.12.2011 14,2342 9,4390 14,1137 10,5 1 107 31.12.2012 17,6284 11,2665 17,3047 11,2 1 235 Rahastossa on sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Tässä esitetyt tiedot koskevat rahaston suomalaisille sijoittajille tarkoitettuja A-osuuksia. Rahastossa on myös kansainvälisille sijoittajille tarkoitettuja K-osuuksia, joiden kiinteä hallinnointikulu on 2,1 % p.a. ja joissa ei ole tuottosidonnaista palkkiota. Rahaston kulut ja tunnusluvut Juoksevat kulut, % 1,12 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,00 Kaupankäyntikulut, % 0,06 # Kokonaiskulut (TKA), % 1,19 Salkun kiertonopeus, % 3,17 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 9,36 Sharpen mittari 1,68 # Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2012 oli vuoden alun pessimistisistä tunnelmista huolimatta hyvä sijoitusvuosi. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2012 aikana positiiviset. Vuoteen 2013 lähdetään erityisesti osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 2 380 536,04 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,34 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2012 1.1. - 31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 230 948,35-3 416 265,76 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 285 758,61 243 162,52 Korkotuotot 557,01 5 562,22 Muut tuotot 5 561,77 12 966,56 Tuotot yhteensä 2 522 825,74-3 154 574,46 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -119 382,48-157 214,53 Säilytysyhteisölle -11 938,39-12 664,34 Muut kulut -10 968,83-19 541,58 Kulut yhteensä -142 289,70-189 420,45 Tilikauden tulos 2 380 536,04-3 343 994,91
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 4 (8) TASE (eur) 31.12.2012 31.12.2011 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 10 566 912,28 10 118 019,74 Muut saamiset Muut 18 718,66 2 586,52 Siirtosaamiset 6,06 168,49 Rahat ja pankkisaamiset 645 047,38 482 636,05 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 11 230 684,38 10 603 410,80 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 11 213 965,81 10 541 752,36 Vieras pääoma Siirtovelat 16 718,57 61 658,44 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 11 230 684,38 10 603 410,80
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2012 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2012 2011 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 1 675 292,70 723 254,64 Luovutustappiot -1 641 587,38-834 727,79 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 197 243,03-3 304 792,61 Yhteensä 2 230 948,35-3 416 265,76 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,34 0,38 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 356,56 281,46 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 1 773 436,79 499 435,01 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -3 410 858,67-4 334 099,91 Arvostusero 31.12., netto -1 637 421,88-3 834 664,90 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 1 822,10 2 828,76 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 7 315,01 6 896,07 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2012 2011 Rahaston arvo 1.1. 10 541 752,36 13 047 330,29 Rahasto-osuuksien merkinnät 2 538 368,44 2 327 135,13 Rahasto-osuuksien lunastukset -4 246 334,47-1 488 436,69 Tuotonjako -356,56-281,46 Tilikauden tulos 2 380 536,04-3 343 994,91 Rahaston arvo 31.12. 11 213 965,81 10 541 752,36 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2012 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AGRINOS AS 34 000 5,30 180 275,72 1,61 ALCATEL-LUCENT 180 000 1,00 180 540,00 1,61 AUSTRALIAN VINTAGE LTD 2 650 000 0,38 1 011 258,55 9,02 BAKER HUGHES INC 8 000 30,27 242 128,40 2,16 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 42 526 6,84 290 877,84 2,59 BLACK EARTH FARMING LTD-SDR 270 000 1,03 278 127,00 2,48 BOSTON SCIENTIFIC CORP 50 000 4,23 211 475,80 1,89 CHAODA MODERN AGRICULTURE 1 300 000 0,00 0,00 0,00 CHINA FIRE SAFETY ENTERPRISE 8 000 000 0,02 147 064,00 1,31 CITIGROUP INC 12 000 29,57 354 824,53 3,16 COMMERZBANK AG 200 000 1,44 287 000,00 2,56 CORNING INC 25 000 9,45 236 299,55 2,11 EFG-HERMES HOLDINGS-GDR 60 000 2,88 172 818,90 1,54 ELECTRONIC ARTS INC 22 000 10,55 232 123,10 2,07 ESSAR ENERGY PLC 120 000 1,45 173 806,44 1,55 FIBERWEB PLC 600 000 0,84 503 626,80 4,49 GAZPROM OAO-SPON ADR 40 000 7,18 287 273,56 2,56 H&R BLOCK INC 20 000 13,83 276 510,28 2,47 HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP 17 500 16,80 294 076,41 2,62 HUTCHISON WHAMPOA LTD 50 000 7,91 395 533,25 3,53 METSÄ BOARD OYJ 150 000 2,22 333 000,00 2,97 MICRON TECHNOLOGY INC 40 000 4,65 185 856,12 1,66 NOKIA OYJ 120 000 2,93 351 120,00 3,13 ORIOLA-KD OYJ B SHARES 110 000 2,23 245 300,00 2,19 ORTIVUS AB-B SHS 397 277 0,49 195 138,09 1,74 OUTOKUMPU OYJ 190 000 0,79 150 860,00 1,35 PEUGEOT SA 30 000 5,42 162 600,00 1,45 PREMIA FOODS AS 300 000 0,64 192 000,00 1,71 SONY CORP 20 000 8,44 168 736,24 1,50 SUPERVALU INC 50 000 1,82 90 957,35 0,81 SYNERGY PHARMACEUTICALS INC 51 206 3,75 192 124,40 1,71 SYNERGY PHARMACEUTICALS INC - WARRANT 60 000 0,00 0,00 0,00 SYNERGY PHARMACEUTICALS INC - WARRANT 2 24 000 0,00 0,00 0,00 TENET HEALTHCARE CORP 20 000 23,74 474 797,24 4,23 THOMAS COOK GROUP PLC 700 000 0,58 407 435,70 3,63 TOSHIBA CORP 80 000 2,97 237 428,48 2,12 UBS AG-REG 35 000 11,82 413 664,30 3,69 UNICREDIT SPA 100 000 3,71 370 600,00 3,30 VIMPELCOM LTD-SPON ADR 30 000 7,90 236 943,84 2,11 YONGYE INTERNATIONAL INC 30 000 4,33 129 841,59 1,16 Muut arvopaperit Rahasto-osuudet Turquoise Partners Limited Class D 199 1 371,20 272 868,80 2,43 Arvopaperit yhteensä 10 566 912,28 94,23 Kassa ja muut varat, netto 647 053,53 5,77 RAHASTON ARVO 11 213 965,81 100,00 Rahaston saamat tuotot osakelainauksesta (netto) 1-12/2012 1 142,54 A-osuuksien lukumäärä 634 777,5097 B-osuuksien lukumäärä 933,3327 K-osuuksien lukumäärä 2,7100 A-osuuksien arvo 17,6284 B-osuuksien arvo 11,2665 K-osuuksien arvo 17,3047 Arvonlaskenta suoritetaan klo 11:00, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta. Huom! Edellisen vuoden omistukset sisältävä tilinpäätös on nähtävänä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.seligson.fi
SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna