intstream a Europower company E 2 ETRM Energialiiketoiminnan markkinasuojaustoiminnan työkalut 2009 Intstream Oy, kaikki oikeudet pidätetään
Markkinoiden modernein energiasalkunhallintajärjestelmä on suunniteltu suomalaisille sähköyhtiöille Muuttuva markkinatilanne Pohjoismaista markkinapohjaista energiapositionhallintaa ovat perinteisesti hallinneet ulkomaalaiset järjestelmät. Nämä järjestelmät ovat kehittyneet historiallisista syistä erityisesti trading-position hallintaan vesivoimatuottajan näkökulmasta. Lisäksi näitä järjestelmiä alkaa jo ikä painaa vanha teknologia vastaa yhä kankeammin yhä nopeammin kehittyvän markkinan tarpeisiin. Tulevaisuuden sekä jo nykypäivän markkina on hyvin erilainen: EU:n myötä viranomaisvaatimukset muuttuvat, USA:laiset pörssit ostavat kilpaa hyödykepörssejä Euroopasta, uusia kaapeleita vedetään markkina-alueiden välille, riskienhallinnan tarpeet leviävät yhteiskunnassa maailmanlaajuisen finanssikriisin vuoksi ja polttoaineiden ja sähkön markkinahintojen korrelaatiot vahvenevat. Suomalaisen sähköyhtiön ensisijainen tarve on hallita markkinariskiä suojaamalla lauhdepohjaista tuotantoa sekä sähkön myyntiä. Yllättävää kyllä, tähän tarpeeseen on usein haastavampaa vastata kuin pelkän tradingtoiminnan aiheuttaman markkinariskin käsittelyyn. Tuotannon ja myynnin marginaalin mallintaminen vaatii usein kulurakenteen mallintamisen, Suomen aluehintaisten suojausten hyväksikäytön standardituotteiden rinnalla sekä integroitumisen tuotannon ja myynninhallinnan järjestelmiin. Lähellä oleva tuki Monimutkaisen ongelmakentän kanssa painiessa aina käytettävissä oleva suomenkielinen asiantunteva tuki ei ainakaan ole haitaksi. Perustuu Suomen suosituimpaan energimarkkinainformaatioalustaan Intstream ETRM järjestelmä on täysin Instream E 2 alustaan integroitu ammattimainen positionhallintajärjestelmä, joka on kehitetty yhteistyössä suomalaisten sähköyhtiöiden kanssa. E 2 järjestelmän tuottamaa informaatiota käytetään useimmissa Suomen suurissa ja keskisuurissa sähköyhtiöissä. Pohjoismaisella tasolla aktiivisia markkinatoimija-asiakkuuksia on noin 40 kpl. E 2 on ollut saatavilla markkinoilla vuodesta 2003. Moderni salkunhallintajärjestelmä E 2 järjestelmä on kehitetty tehokkaan laskentamoottorin päälle. Tämä laskentamoottori on suunniteltu nimenomaan finanssituotteiden mallintamiseen, mikä antaa meille merkittävän etulyöntiaseman salkunhallintaominaisuuksien rakentamisessa jatkuvasti kehittyville hyödykemarkkinoille. Koska järjestelmän arkkitehtuuri perustuu joustavaan laskentamoottoriin, markkinarakenteen tai laskentaperusteiden muuttuminen ei riko järjestelmän toiminnallisuutta. Järjestelmä muokkautuu liiketoimintamallin mukaiseksi, ei toisinpäin. Ohjelmointia tai ulkopuolisia konsultteja ei kuitenkaan vaadita Järjestelmän suunnittelussa on panostettu nimenomaan joustavuuteen ja päätös on mielestämme perusteltu: jos järjestelmä ei ole joustava, yritys joutuu muuttamaan liiketoimintamalliaan vain hyödyntääkseen järjestelmää toiminnassaan. Näin järjestelmän potentiaalinen hyöty voi muuttua jopa haitaksi. Jokaisella yrityksellä on erilainen tuotantoportfolio, omistajan intressi, organisaatio sekä asiakaskunta. Nämä määrittelevät riskikäsikirjan sisällön, joka taas määrittelee E2 ETRM järjestelmän toiminnan. Järjestelmän toimintaa ohjataan graafisilla editoreilla, joiden käytön opettelu ensimäärittelyn ja -perehdytyksen jälkeen on helppoa ilman erikoisosaamista. Äärimmäistä joustavuutta kaipaavat voivat edelleen käyttää myös järjestelmän skriptausmoottoria ja kirjoittaa toiminnot itse. Tämä järjestelmä ei tule vanhenemaan tarpeiden muuttumisena takia. Intstream Oy Yhtiömme kuuluu norjalaiseen NHST konserniin, joka työllistää noin 600 ihmistä. Haluamme nähdä omistusrakenteemme ja samalla pienen erikoistuneen toimijan yhdistelmän palvelevan asiakkaitamme optimaalisesti. Tarjoamme kustannustehokasta, Pohjoismaiseen energiamarkkinaan erikoistunutta vahvaa kokemusta hyvin vahvan teknologia-alustan päällä, sitoutuneen omistajan taatessa jatkuvuuden. 2
Järjestelmän päähyödyt E 2 ETRM:n tarjoama jatkuvasti päivittyvä tieto yrityksen energiapositioista, niiden riskeistä, mahdollisista heikoista kohdista ja tulevista rahavirroista on liiketoiminnan hallinnan kannalta erittäin tärkeää. Vanhentuneella tiedolla toimiminen volatiililla markkinalla voi johtaa huonoihin päätöksiin, tulojen menetyksiin sekä menojen hallitsemattomaan kasvuun. E 2 ETRM on ainoa markkinoilla oleva kaupankäynti- ja riskienhallintajärjestelmä joka on suunniteltu nimenomaan suomalaisen sähköyhtiön tarpeista lähtöisin ja sisältää jo valmiina kaikki energiamarkkinaposition hallintaan tarvittavat ominaisuudet. Modernin käyttöliittymän vuoksi käyttö on erittäin helppoa ja nopeaa ja valmiiden markkinahintaliittymien vuoksi käyttöönotto nopeaa ja ei vaadi manuaalisia työvaiheita. Muokattavuus oman liiketoiminnan tarpeisiin on huippuluokkaa erittäin joustavan sovellusarkkitehtuurin myötä. Suurin osa muokattavuudesta on tehty erittäin helpoksi, joten riippuvuus ulkopuolisista tahoista on hyvin vähäinen. Automaattinen raportointijärjestelmä tukee tiedon välitöntä leviämistä organisaatiossa ja vähentää rutiineihin käytettävää aikaa. Järjestelmässä on huomioitu sisäisten ja ulkoisten auditointien sekä tulevien viranomaisvaatimusten tuomat tarpeet. 3
Sisältö Markkinoiden modernein energiasalkunhallintajärjestelmä on suunniteltu suomalaisille sähköyhtiöille... 2 Järjestelmän päähyödyt... 3 Selainpohjainen automaattisesti päivittyvä raportointi... 5 Salkunhoitajan ammattimaiset työkalut PC ohjelmiston avulla... 6 Kauppojen syöttäminen ja hallinta... 7 Kaupankäyntiruudut ja markkinan analysointi samassa järjestelmässä... 8 Vapaa salkutus ja laskentojen vapaa salkkukohtainen hyödyntäminen... 9 Miten laskentapohjia hyödynnetään sähkön tuotantoliiketoiminnassa... 10 Myyntisalkun hallinta... 12 OLAP = Salkkutiedon moniulotteinen erittäin nopea analysointi... 13 Riskienhallinta... 15 Suuri laskukone, jota on kuitenkin helppo ymmärtää... 16 Tietoturvan takana tarkka käyttöoikeus- ja osapuolien hallinta... 17 Markkinatuotteiden sekä uusien markkinoiden mallinnus... 18 Salkkujen historialliset tiedot ja esimerkki tiedon kulusta salkkuraporttiin... 19 Integrointi ja järjestelmäkuvaus... 20 4
Selainpohjainen automaattisesti päivittyvä raportointi Esimerkkikuvia E 2 ETRM verkkoraportoinnin tuottamista raporteista Ajansäästö Merkittävä osa suojaustoiminnan ajankäytöstä kuluu sidosryhmäkommunikointiin. Yrityksen johto, liiketoimintayksiköt, salkunhoidon vastuuhenkilöt, kirjanpito, tarkastajat, kaikki osapuolet tarvitsevat määrämuotoista raportointia päivitettynä uusimmilla tiedoilla. E 2 ETRM automatisoi tämän prosessin tarjoamalla asiakkaan käyttöön järjestelmän, josta jokainen käyttäjä voi itsenäisesti tutkia hänelle kuuluvia raportteja. Raporttien määrää, niiden sisältöä tai käyttäjien määrää ei ole rajattu. Raporttien lukuoikeudet määritellään raporttikohtaisesti, mutta kaikki käyttäjät pääsevät lukemaan raporttinsa samasta sisäverkkosijainnista. Täysin määriteltävä raporttisisältö Raporttien sisältö, eli mitä tietoja ja mitä grafiikkaa ne sisältävät, määritellään pääkäyttäjälle tarjottavalla raporttieditorilla. Näin raportit saadaan vastaamaan kunkin asiakkaan käyttötarkoitusta, sidosryhmiä sekä suojauspolitiikkaa. Reaaliaikainen raportointi PDF-tuloste raporteista Järjestelmään automaattisesti päivittyvien markkinahintojen vuoksi raportit saadaan haluttaessa laskettua aina uusimman markkinahinnan perusteella. Öisin järjestelmä päivittää raportit automaattisesti päätöskurssien perusteella. Raportin käyttäjä voi halutessaan tulostaa raportin PDFmuotoon ja tästä myös paperitulosteeksi. 5
Esimerkki salkunhoitajan ruutunäkymästä jossa samanaikaisia perustietoja eri salkuista Esimerkki salkkuraporttinäkymäs tä, joka kuvaa valitun salkun hajontaa eri osapuolten ja positoiden suunnan kannalta Salkunhoitajan ammattimaiset työkalut PC ohjelmiston avulla Määrämuotoinen raportointi vastaa hyvin sidosryhmien tarpeisiin sekä rutiininomaiseen tilanneseurantaan. Salkunhoitaja tarvitsee kuitenkin käyttöönsä tarkempaa ja vapaasti eri näkökulmista tarkasteltaa tietoa kunkin salkun kannalta parhaan lopputuloksen muodostamiseksi. E 2 ETRM PC-asennettava sovellus on suunniteltu tukemaan nimenomaan salkunhoitajia, kaupankävijöitä ja riskipäälliköitä tämän tehtävän suorittamiseksi. Sovellus muokkautuu kunkin käyttäjän mukaiseksi E 2 :n monivälilehtinen käyttöliittymä mahdollistaa lähes rajattomat muokkausmahdollisuudet sekä näkymätilojen henkilökohtaisen tallennuksen. Joillain välilehdillä salkuista voidaan ajaa raporttinäkymiä ja toisilla ruuduilla tarkkailla usean salkun tietoja graafisesti tai muokattavina tauluina. Koko käyttöliittymä on helposti lähestyttävä ja toimii hiirellä raahattavasti. 6
Kauppojen syöttäminen ja hallinta Toteutettuja kauppoja hallitaan kauppojen hallinta työkalulla. Työkalu yhdistää kauppoihin kohdistuvat toimenpiteet yhdeksi kokonaisuudeksi. Kauppoja voidaan hakea sekä suodattaa halutuiksi kokonaisuuksiksi mm. kaupan tilan, kohdesalkun tai sen tekoajankohdan mukaan. Käyttöliittymä on helppo opetella koska se muistuttaa tuttuja sähköpostiohjelmia. Tarjottavia toiminnallisuuksia ovat mm. kauppojen kirjaus, yhdistäminen salkkuun, jakaminen, yhdistäminen tarjoukseen, poistaminen, ja vapaa muokkaus. Tuki standardituotteille sekä OTCtuotteille Kauppoja voidaan kirjata kaikkia tuotemäärittelyjä vasten joita järjestelmään on perustettu. Näin mahdollistetaan tuotteiden oma nimeäminen ja omien OTCtuotteiden hyödyntäminen. Kauppojen yhteyteen on mahdollista kirjoittaa vapaa kuvausteksti. Osapuolihallinta Kauppoihin kirjataan aina kaupan kirjaava henkilö sekä ostava ja myyvä taho. Optionaalisina kenttinä tarjotaan mm. tilaaja, asiakas ja tarjoaja. Kirjattavan tapahtuman elinkaari Tapahtuma voi elää järjestelmässä haluttaessa kokonaisen elinkaaren tarjouksesta tilaukseen ja päättyen eritilaisiin kaupan tiloihin. Kaupan historia eli audit trail Audit trail näyttää koko kaupan muutoshistorian sekä kuka muutoksen teki ja koska. Tämä ominaisuus on sekä tärkeä riskinhallinnallinen tekijä että todennäköisesti tuleva viranomaisvaatimus. Vaihtoehto kaupan käsinsyötölle - automaattinen kauppojen vastaanotto. E 2 ETRM mahdollistaa suoran integroinnin plug-in rajapintansa kautta pörssien clearing sovelluksiin, kuten Nord Poolin CDA-järjestelmään. Tämä mahdollistaa kauppojen automaattiseen vastaanoton. 7
Kauppojen ja tilausten vastaanottoikkuna Tarjoustasot ja tekninen analyysikuva kaupankävijää kiinnostavasta tuotteesta Kaupankäyntiruudut ja markkinan analysointi samassa järjestelmässä Kaupankäyntiruutujen personointi Kaupankävijä voi rakentaa itselleen haluamansa kaupankäyntiruudun laajasta komponenttitarjonnasta. Itse asiassa koko E 2 markkinainformaatiojärjestelmän työkalut ovat käytettävissä myös kaupankäyntiruutujen yhteydessä. Tarjolla on mm. laajat aikasarjaanalysointimahdollisuudet, koko markkinan kauppalistat ja tarjoustasot, markkinauutiset sekä chat-mahdollisuus tiimin jäsenten välillä. Peruspositiotiedot Järjestelmään syötetyistä positioista tarjotaan laajalti tietoja ja näitä voi pääkäyttäjä lisäksi vapaasti laajentaa. Esimerkkejä järjestelmän tarjoamista peruspositiotedoista: Tarkasteltavan salkun positiot tuotteittain Tarkasteltavan markkinan uusimmat noteeraukset - Kauppakohtainen positio - Instrumenttikohtainen positio - MtM ja realisoitu osuus - Määrä, suunta, tekijä koko ja hinta - Position koko tulevaisuuden aikaikkunoissa, esim. vuosi, neljännes tai kuukausitasolle 8 hajotettuna
Vapaa salkutus ja laskentojen vapaa salkkukohtainen hyödyntäminen Esimerkkejä salkkuun liitettävistä lisälaskennoista: Salkkuja käytetään kaupankäyntitoiminnassa ryhmittelemään markkinapositioita toiminnan kannalta oleellisiksi kokonaisuuksiksi. Salkut voidaan järjestellä esimerkiksi: - liiketoiminnan tarkoituksen tai organisaation rakenteen mukaiseksi (Myynti, Tuotanto, Trading) - Salkkujen sisällön mukaiseksi (Sähkö, CO2, Kivihiili) - Positioiden omistajatahojen mukaisesti (asiakkaiden erillissalkut, oman konsernin eri tytäryhtiöt.) Salkkurakenteita voi siis olla hyvin erilaisia ja siksi E 2 järjestelmä mahdollistaa vapaan salkutuksen. Salkkujen lisääminen, linkittäminen alisalkuiksi ja siirtäminen on lisäksi tehty yhtä helpoksi kuin kansioiden käsittely käyttöjärjestelmässäsi. Alisalkutus Alisalkkujen positiot nähdään aina myös yläsalkusta käsin, joten näin positioiden netottaminen sekä tarkennus mahdollistuu. Laskentojen salkkukohtaisuus Salkkujen positioita seurataan hyvin eri lähtökohdista ja usein joka salkulla onkin tietty erityistarve. Siksi E 2 järjestelmässä kuhunkin salkkuun voidaan räätälöidä halutut laskentatulokset. Tällä sivulla näet esimerkkejä salkkuun liitetyistä laskennoista. Pääkäyttäjä voi muokata laskutoimituksia. Kaikissa salkuissa on lisäksi tarjolla peruslaskennat. HEL contract hours - Sarake näyttää vain Suomen aluehintaisten tuotteiden suojausten koon tuntimääränä Production Forecast Tuotannon ennuste haettu integroidusta tuotannonohjausjärjestelmästä Physical Delivery Tällä suojaustasolla ja tuotantoennusteella spot-toimitukseen menevä avoin positio Net Size Pitkien ja lyhyiden positioiden netottamisen jälkeen näkyä suojausposition koko Production Cost Tuotannon kulurakenteen mallinnukseen perustuva tuotannon kuluennuste Production Margin Tuotantoennusteen perusteella laskettu tuotannon tulovirtojen ja menovirtojen erotus Production Worst case total income Tulovirta epäedullisessa markkinaskenaariossa CFaR Power Production sähkön tuotannon kassavirtariski Total Income Tuotannon tulovirtaennuste NP FC Termiinimarkkinan hintaennuste Hedging-per Suojausaste Limit Diff Ratio Suojausasteen poikkeama limiitistä % Limit Calculation Sovittu minimi ja maksimisuojausaste tälle salkulle (sähkö) Limit in MWh Minimi ja maksimisuojausasteet megawattitunteina Limit Diff in MWh Poikkeama limiittiin megawattitunteina Absolute Size Suojausposition koko ilman 9 etumerkkiä
Miten laskentapohjia hyödynnetään sähkön tuotantoliiketoiminnassa Mitä tietoja salkkukohtaisen laskennan avulla voidaan esittää sähkön tuotannon tulovirtojen varmistamiseksi? Alla esimerkkikuva edellisellä sivulla salkkuun liitettyjen laskentojen toiminnasta salkunhoitajan työkalusta käsin katsottaessa. Tämä salkku on asetettu auttamaan sähkön tuotantoliiketoiminnan suojauksessa. Sarakkeiden määrää ei ole rajattu ja nämä liitetään raporttiin raahaamalla hiirellä suoraan haluttuun järjestykseen. Tuotantoennuste Suojausposition koko Avoin positio Tuloennuste Kuluennuste Marginaalin ennuste Kassavirtariski tietyllä skenaariolla 10
Tuotantosalkun hallinta - esimerkkigrafiikkaa Tuotannon ennusteiden rahavirrat tulevaisuuteen Tuotannon tulovirran normaaliennuste ja pahimman tapauksen ennuste Suojausaste suhteessa sovittuun suojausrajaan 11
Esimerkkejä myyntisalkun ohjaamisessa hyödyllisistä tiedoista Liukuvien vuosien mukaan laskettu 12kk aikajakson kokonaissuojausaste suhteessa sovittuun ylä ja alalimiittiin Myyntisalkun hallinta Myyntisalkkujen hallinta ei teknisesti poikkea tuotannon suojaamisesta, mutta seurattavat tekijät sekä näiden parametrit voivat kylläkin olla erilaiset. Esimerkiksi myynnin katetta tai markkinariskiä arvioitaessa erot laskennassa ovat merkittäviä. Tuotanto ja myynti voivat olla myös netotettu yhteen Kuukausitasoinen ennuste myyntikatteesta Tässäkin tehtävässä E 2 ETRM järjestelmän joustavuus tulee taas hyötykäyttöön. Mikään ei estä salkkujen netottamista - järjestelmä mukautuu asiakkaan liiketoiminnan ohjaamisen kannalta tärkeiden tietojen tuottamiseen kunhan nämä vain ensin päätetään. Lisätyökalu myynnin asiakaspositioiden hallintaan Herkkyytykset - Tuloksen muutos tilanteessa jossa myynti kasvaa yllättäen tai markkinahinta muuttuu Aluehintariski Nord Pool markkinalla toimiessa aluehintariski pitää suojata systeemihintaisesta suojauksesta erillään ja aluehintariskiä voi jäädä markkinan ohuuden vuoksi. ETRM alustaan on saatavilla myös lisätyökalu myynnin päivittäisen työn auttamiseen tarjouslaskennasta piensalkkujen energiamäärien yhteenlaskuun. Molempien järjestelmien yhteistoiminnalla voidaan mm. kaupankävijän ruudulle ohjata suoraan sopimus sopimukselta päivittyvää myyntiennustetta. 12
OLAP = Salkkutiedon moniulotteinen erittäin nopea analysointi Positiotieto tuotteittain ja kaupoittain Mitä on OLAP? E2 ETRM salkunhoitajan työpöydällä on täysiverinen OLAP kuutio sovellus. OLAP (Online Analytical Processing) kuutiot mahdollistavat tiedon erittäin nopean analysoinnin. Lähestymistapa soveltuukin erittäin hyvin juuri salkkutiedon käsittelyyn, koska tässä tehtäväalueessa ad hoc -analysoinnin tarve on erittäin suuri. OLAP-kuutioista voidaankin ajatella ikään kuin ne olisivat moniulotteisia taulukkolaskimia. Vaikean kuuloinen asia on kuitenkin E 2 ETRM:n tapauksessa käytännössä helppoa. Tarkasteltava tieto, ryhmittelysäännöt ja tarkasteluperuste raahaataan suoraan hiirellä haluttuihin järjestykseen ja tulos halutessa tallennetaan jatkokäyttöön. Positiotieto aikaa vasten. Yhden vuoden positiot avattu kuukausitasolle Vuositason positioiden tuottavuus ryhmiteltynä kaupankäyntipaikan mukaan 13
Lisäesimerkkejä salkunhallinnan ruuduista Kassavirtariski, avoin positio sekä ennuste marginaalista Positioiden koko jaettuna portfoliokohtaisesti (esimerkissä 30 salkkua) sekä suojaustoiminnan yhteistulos / vuosi Positioiden jako vastapuoliin sekä pitkiin ja lyhyisiin sopimuksiin Salkkukohtainen kuluvan vuoden spot hintaa vasten realisoitu osuus (salkussa sekä Suomen aluehintaisia että systeemihintaisia tuotteita) 14
Kassavirtariski ja sille asetetut rajat Riskienhallinta Esimerkissä kassavirtariskille on asetettu rajat sekä seuraavan 12 kk jaksolle että seuraavan 12-24 kuukauden jaksolle. Stressitesteillä lasketaan maksimaalinen rahallinen menetys tietyn erittäin epäedullisen tilanteen syntyessä Riskienhallinnan muodot sähkökauppaliiketoiminnassa Pohjoismaisella sähkömarkkinalla toimijoiden keskuudessa käytetyt riskienhallintamittarit poikkeavat laajalti toisistaan. Useissa tapauksessa tarkkaavaisuus suojausasteen pitämisessä halutun minimirajan yläpuolella sekä kuukausitasolla että vuositasolla, on pitkälti riittävää. Monet yritykset seuraavat liukuvia 12kk aikajaksoja ja toiset taas kalenterivuosia. Tärkeintä on asettaa riskirajat, joiden ylittymisestä seuraa toimenpiteitä. Liiketoiminnan tarkoitus määrittää tarpeen Suojaustoiminnassa usein käytetään kassavirtariskiä mittaavaa CashFlow-at-Risk (CFaR) lähestymistapaa, kun taas trading toiminnassa monesti seurataan markkinahintariskiä esim. Value-at-Riskin (VaR) avulla. Stressitestit, herkkyytys ja testikaupat ovat laajalti myös käytössä. E 2 ETRM järjestelmässä liiketoiminnan kannalta tärkeät riskimittarit voidaan asettaa jatkuvaan seurantaan. Markkinahintariskin mittaaminen Value-at-Risk metodeilla. E 2 ETRM:ssä voit myös ohjelmoida Value-at-Risk laskelmat templaten päälle ja ylläpitää monia kopioita markkinariskin laskennasta 15
Suuri laskukone, jota on kuitenkin helppo ymmärtää E 2 ETRM järjestelmän joustavuus perustuu koko järjestelmän allaolevaan laskukoneeseen, johon laskennat rakennetaan erityisesti aikasarjaanalyysiin kehitetyllä graafisella työkalulla. Ei vaadi ohjelmointiosaamista Vaikka laskentojen määrittelyssä käytetyt mallit voivat olla konsepteina monimutkaisia, niiden kuvaaminen järjestelmälle onnistuu graafisella editorilla helposti. Järjestelmä tukee monikerroksisia laskutoimituksia, eri laskentapohjien yhdistämistä (linkittäminen) sekä käyttöliittymän yhdistämistä laskentalogiikkaan. Joustava ja nopea Jopa satoja yksittäisiä operaatioita sisältävät salkkulaskennat ajautuvat hyvin nopeasti. E 2 :n sisältämä aikasarja-analyysikieli sisältää valmiita laskentaoperaatioita yli 150 kpl. Valmiit laskentapohjat Sovelluksen mukana tulee laaja joukko valmiita laskentapohjia. 16
Tietoturvan takana tarkka käyttöoikeus- ja osapuolien hallinta Järjestelmä sisältää yritystietokannan, jolla hallitaan käyttäjiä, kaupankäyntipaikkoja, kaupan osapuolia, asiakkaita ja oman konsernin osia. Joustava käyttöoikeushallinta Jokaiselle käyttäjälle voidaan määrittää yksilölliset oikeuden noin 50 käyttöoikeuden joukosta. Yhtä hyvin kaikille käyttäjille voidaan antaa kaikki oikeudet tai sitten hyödyntää käyttäjäprofiileja. Miten käyttäjäoikeuksia hyödynnetään, riippuu yrityksen liiketoimintamallista ja organisaatiorakenteesta. Järjestelmä ei tässäkään aseta rajoja, oletko sitten pääkäyttäjä, salkunhoitaja, riskienhallintapäällikkö, myyntipäällikkö, meklari, traidari tai kaikki nämä samaan aikaan! 17
Markkinatuotteiden sekä uusien markkinoiden mallinnus Joustavuus takaa järjestelmälle pitkän käyttöiän sekä nopean reagoinnin ympäristön tai liiketoiminnan kehittyessä Kaupankäyntikulun määrittely Kassavirtamallin määrittely Kaikki järjestelmän sisältämät markkinat ja tuotteet mallinnetaan järjestelmään alla kuvatulla mallilla. Vapaa muokattavuus takaa järjestelmän toimivuuden myös tulevaisuuden tarpeissa. Pääkäyttäjä voi muokata järjestelmää ilman ohjelmointitaitoja. Tuotetietokanta Sisältää tuotteiden perustiedot. Tietokantaan voidaan lisätä vapaasti omia OTC-tuotteita tai ohjelmoida markkinahintafeedit lisäämään uudet tuotteet automaattisesti. Aikaprofiilit Määrittävät miten tuote jakaantuu millekin tunnille tai päivälle suojausjakson sisällä. Mahdollistaa mm. moniaikamallit, peak load tuotteet jne. Tuotetyyppimäärittely Kerää yhteen kaikki mallinnuksessa tarvittavat parametrit. Tuotetietokanta on linkitetty tuotekohtaisesti tyyppimäärittelyyn. Arvostusskriptaus Ohjelma, joka linkittää kaikki arvostukseen liittyvät laskelmat tyyppimäärittelyyn. Näitä ovat esimerkiksi Mark-to-Market sekä realisoidun osuuden arvostus. Yksiköt ja tuotetyypit Uusille tuotteilla tai tuotetyypeille voidaan määrittää halutut yksiköt. Mark-to-Market määrittely Realisoidun osuuden määrittely 18
Salkkujen historialliset tiedot ja esimerkki tiedon kulusta salkkuraporttiin Tietokannan tiedot ovat suoraan käytettävissä raporttimoottorin laskenteditorissa resurssienhallinnan kautta Raporttieditorissa määritellään tietojen asemointi raporttiin. Täällä näemme jo tietokannasta haetut salkun historiallisen kehityksen eri aikajaksoilta. Järjestelmän tietokanta Plug-in laajennusosion kautta määritellään, mitkä tiedot salkuista tallennetaan tietokantaan osana joka öistä end-of-day ajoa. Selaimella käyttäjät voivat lukea raporttia, joka on kollaasi muiden 19 järjestelmien tuottamasta tiedosta, tietokantaan tallennetusta tiedosta, markkinatiedosta sekä lasketusta tiedosta.
Integrointi ja järjestelmäkuvaus Järjestelmä voidaan ohjelmoida lukemaan tietoja erimuotoisista rajapinnoista. Valmiina toteutuksena mm. SAF (Process Vision) -tiedostorajapinta. Integrointi myynnin ja tuotannonohjausjärjestelmään E 2 ETRM Järjestelmä ja sen tietovarasto (SQLtietokanta) Markkinahinnat päivittyvänä syötteenä Intstream Oy toimittaa valmiina paketteina useita markkinahintasyötteitä. Vaihtoehtona on integroida järjestelmä jo olemassaolevaan tietolähteeseen jos rajapinnat ovat käytettävissä. Verkkoraportit selaimella (1-x käyttäjää) Salkunhoitajien sovellukset (1-x käyttäjää) Kolmannen osapuolen sovellukset Järjestelmän käyttämään tiedonsiirtovälittäjään voidaan kiinnittäytyä myös muilla sovelluksilla ja hakea tietoa rajapinnan avulla. 20
intstream a Europower company Tekniikantie 12 02150 Espoo 09-2517 3519 21