BEYOND FOSSILS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja Marraskuu 218
Kestäviä ja turvallisia tuotteita arkeen TARRAMATERIAALEJA elintarvikepakkauksiin, juomapulloihin ja tiedon välittämiseen ERIKOISPAPEREITA elintarvikepakkauksiin SÄHKÖÄ kaikkialle SELLUSTA VALMISTETTUJA TUOTTEITA pakkaamiseen, kuljettamiseen, säilyttämiseen ja hygieeniatuotteisiin SANOMA- JA AIKAKAUSLEHTI- PAPEREITA lukemiseen ja mainostamiseen PUUMATERIAALEJA rakentamiseen ja sisustamiseen TOIMISTOPAPEREITA tulostamiseen 2 The Biofore Company PUUMATERIAALEJA huonekaluihin ja asumiseen TARRAMATERIAALEJA elintarvikkeisiin
Globaalit liiketoiminnot paikallinen läsnäolo :n liikevaihto 217 1 1 milj. euroa 13 % Pohjois-Amerikka 62 % Eurooppa 2 % Aasia 54 tuotantolaitosta 12 maassa 12 asiakasta 12 maassa 9 osakkeenomistajaa 35 maassa 5 % Muu maailma 19 1 työntekijää 46 maassa 25 b-to-b-toimittajaa 75 maassa 3
Kilpailukykyiset liiketoiminnot, vahvat markkina-asemat BIOREFINING ENERGY RAFLATAC SPECIALTY PAPERS COMMUNICATION PAPERS PLYWOOD MUU TOIMINTA Sellu Biopolttoaineet Sahatavara Sähköntuotanto ja kauppa Tarramateriaaleja tuote- ja informaatioetiketöintiin Tarra- ja Aikakauslehti-, taustapapereita, sanomalehti- ja toimistopapereita ja hienopapereita pakkauspapereita Vaneri- ja viilutuotteita Biochemicals Biocomposites Puun hankinta ja metsätalous 4
Toiminta selvästi kasvavilla markkinoilla PLYWOOD Vaneri, viilu ~3 % Vertailukelpoisen liikevoiton jakauma 217 1 292 milj. euroa COMMUNICATION PAPERS Graafiset paperit ~ 4 % SPECIALTY PAPERS Tarrapaperit ~4 % Korkealaatuiset toimistopaperit ~4 % BIOREFINING Sellu ~3 % Biopolttoaineet vahva Sahatavara ~2 % RAFLATAC Tarralaminaatit ~4 % ENERGY Sähkö ~1 % Vuosittainen markkinakasvu, % 5
Kasvun keihäänkärjet
Kasvun keihäänkärjet Erikoispakkausmateriaalit Korkean arvon kuitutuotteet Molekulaariset biotuotteet Raflatac Erikoispaperit Metsät Sellu Biopolttoaineet Biokemikaalit Graafiset paperit viestintään Vaneri Energia 7 The Biofore Company
Puun käytön innovaatiot avaavat uusia kasvumarkkinoita Biomolekyylit Biopolttoaineet Biokemikaalit Kuidut Sellu Paperi Pakkaus Pehmopaperit Tarramateriaalit Biokomposiitit Tukit Sahatavara Vaneri Puut Energia 8
Inspiroidumme biotalouden rajattomista mahdollisuuksista Kestävät ja turvalliset ratkaisut maailmanlaajuiseen kuluttajakysyntään 22 23 Innovaatiot Vastuulliset toiminnot ja arvoketju Kiertotalous Beyond Fossils Huippusuorituksiin yltävä henkilöstö Kestävä metsänhoito 9
Tulokset
:n taloudellinen kehitys Milj. euroa 1 6 Vertailukelpoinen liikevoitto % Vertailukelpoinen ROE 14 Nettovelka Milj. euroa 4 5 Nettovelka ja velkaantuminen Nettovelka/ EBITDA (x) 3, 1 4 Tavoite: liikevoiton kasvu 1 2 1 12 1 8 Tavoite: 1 % 3 75 3 2,5 2, Politiikka: 2x 8 2 25 1,5 6 4 6 4 1 5 1, 2 2 75,5 213 214 215 216 217 LTM 213 214 215 216 217 LTM 213 214 215 216 217 Q3/18 LTM, 11
Liiketoiminta-alueiden pitkän aikavälin tavoitteet pätevät investointi- ja suhdannevaihteluiden yli Energy 3 Sijoitetun pääoman 28 tuotto % * ) 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Biorefining 3 Sijoitetun pääoman 28 tuotto % 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Specialty Papers 3 Sijoitetun pääoman 28 tuotto % 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Communication Papers Plywood 3 3 Vapaa Sijoitetun pääoman 28 28 rahavirta/ tuotto % 26Sijoitettu 26 24pääoma % 24 22 22 2 2 18 18 16 16 14 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Raflatac 3 Sijoitetun pääoman 28 tuotto % 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 * ) Energyn osakkuudet arvotettu käypään arvoon Pitkän aikavälin tuottotavoite 12
Alan johtava toimija vastuullisuudessa 13
Arvonluonti
Viiden vuoden kumulatiivinen rahavirta (213-217) hallittu pääoman allokointi Vahva operatiivinen rahavirta 6,4 mrd euroa Houkutteleva osinko 1,9 mrd euroa Kohdennetut investoinnit 1,9 mrd euroa Velan vähennys 2,6 mrd euroa Toimialalla johtava tase Nettovelka/ EBITDA ~ x 15
Havainnollinen pääoman allokointi ( * seuraavalle viidelle vuodelle, oletuksena Uruguayn sellutehdasinvestointi Keskittyminen suorituskykyyn Vahva rahavirta Houkutteleva osinko ~3-4 mrd euroa Toimialalla johtava tase Korkean tuoton investoinnit ~3-4 mrd euroa Net debt /EBITDA < 2x Liikkumatilan säilyttäminen ( * Tämä ei ole ennuste 16
:n uudistuminen, tuloksellisuus ja hallittu pääoman käyttö näkyvät omistaja-arvossa Milj. euroa 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Yritysarvo ja osingot Kumulatiiviset osingot Osakkeiden markkina-arvo Nettovelat
Inspiroidumme biotalouden rajattomista mahdollisuuksista Tarjoamme uusiutuvia ja vastuullisia ratkaisuja Innovoimme tulevaisuuden vaihtoehtoja fossiilisen talouden ratkaisuihin 18 Biofore Beyond Fossils