VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Transkriptio

1 VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 216 Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

2 Muuttuva UPM Liiketoimintaportfolio, liikevaihto milj. euroa 1 % 23: integroitu paperiyhtiö 28: markkinalähtöiseen liiketoimintamalliin 1 % 1 % 215: kuusi erillistä liiketoimintaa 8 % 8 % 8 % Paper ENA 6 % Myydyt Paperi 6 % Myydyt Paperi 6 % Plywood Energy 4 % 2 % Vaneri Raflatac Sahat 4 % 2 % Vaneri Raflatac Sahat 4 % 2 % Paper Asia Raflatac Biorefining Muut % % % Liikevaihto Liikevoitto ( * Nettovelat Markkina-arvo Henkilöstö 2 UPM 9,8 mrd. 429 milj. 4,9 mrd. 7,9 mrd ,5 mrd. 513 milj. 4,3 mrd. 4,7 mrd. 25 1,1 mrd. 898 milj. 2,1 mrd. 9,2 mrd * ) ilman kertaluonteisia eriä ja 265 milj. euron metsien arvon korotusta vuonna 215 vertailukelpoisuuden vuoksi

3 UPM:n liiketoimintaportfolio tänään ( * UPM PLYWOOD Vaneri, viilu #1 Euroopassa UPM PAPER ENA Graafiset paperit Johtava Euroopassa Kasvutekijöitä: Yksityinen kulutus Kestävä kehitys Väestönkasvu Kaupungistuminen Vähittäis-, e-kauppa Rakentaminen ja liikenne UPM PAPER ASIA Tarramateriaalit, hienopaperit Tarrapaperit: #1 maailmassa Toimistopaperit: #1 Kiinassa UPM BIOREFINING Sellu Biopolttoaineet Sahatavara # 6 maailmassa 3 UPM UPM RAFLATAC Tarralaminaatit #2 maailmassa UPM ENERGY Sähkö #2 Suomessa * ) EBITDA:n jakauma

4 UPM:n muutos jatkuu kestävän arvonluonnin varmistamiseksi pitkällä aikavälillä. UPM pyrkii parantamaan kannattavuutta, kasvunäkymiä ja liiketoimintaportfolionsa arvoa. 4 UPM

5 Sisältö Vuoden 215 tulos UPM:n strategian painopisteet 1. Tulokset 2. Kasvu 3. Portfolio 4. Innovaatiot Riskit ja mahdollisuudet Vastuullisuus on hyvää liiketoimintaa Yhteenveto 5 UPM

6 VUODEN 215 TULOS Tulosparannus ja uudistuminen jatkuivat 6 UPM

7 UPM taloudelliset avainluvut 1(2) EUR mrd. 11, Liikevaihto 1,1 mrd. +3 % EUR milj. 1 4 Liikevoitto (* milj. +37 % EUR milj. 1 4 Operatiivinen rahavirta milj. -5 % 1, , 1 ( * 1 9, , 4 4 8, , UPM ( * ilman kertaluonteisia eriä. Luvut sisältävät Suomen metsien 265 milj. euron käyvän arvon korotuksen 215.

8 Liikevoitto* ) liiketoiminta-alueittain UPM Biorefining Milj. euroa % UPM Energy Milj. euroa % 8 6 UPM Raflatac Milj. euroa % UPM Paper Asia Milj. euroa UPM Paper ENA % Milj. euroa UPM Plywood % Milj. euroa % 5 12, , , UPM * ) ilman kertaluonteisia eriä

9 Liiketoiminta-alueiden tuotot ja pitkän aikavälin tavoitteet UPM UPM UPM UPM UPM UPM Energy Biorefining Paper Asia Paper ENA Plywood Raflatac ROCE % ( * ROCE % ROCE % CF/CE % ROCE % ROCE % ( * UPM Energyn omistusosuudet arvostettu käypään arvoon Pitkän aikavälin tuottotavoite 9 UPM

10 UPM taloudelliset avainluvut 2(2) EUR 2, Tulos/osake ( * % % 14 ROE (* 12,1 % +3,8 %-yks. Nettovelat 2 1 milj. Net debt EURm % 5-31 milj. 6 1,8 1,6 1,4 ( * 12 1 ( * 4 Velkaantumisaste 26% 45 1,2 1,, ,6,4, , UPM ( * ilman kertaluonteisia eriä. Luvut sisältävät Suomen metsien 265 milj. euron käyvän arvon korotuksen 215.

11 Näkymät vuodelle 216 UPM:n kannattavuusparannuksen uskotaan jatkuvan vuonna 216. Yhtiön kasvuhankkeet ja jatkuvat toimenpiteet kustannustehokkuuden parantamiseksi luovat perustan liiketoiminnan tuloskehitykselle. 11 UPM

12 Osinkoehdotus Euroa / osake,9 12 UPM Osinko,8,75,7,7,6,6,6,6,55,5,45,4,4,3,2,1, Osinkopolitiikka UPM:n tavoitteena on maksaa houkutteleva osinko, 3-4 % liiketoiminnan operatiivisesta rahavirrasta osaketta kohti Hallituksen osinkoehdotus 215,75 (,7) euroa osaketta kohti 34 % liiketoiminnan operatiivisesta rahavirrasta osaketta kohti vuonna 215

13 UPM:N STRATEGIAN PAINOPISTEET

14 Liiketoiminta-alueiden strateginen suunta UPM PLYWOOD Kannattavuus, kasvu Korkean arvon tuoteja palvelutarjonta UPM PAPER ENA Kannattavuus, rahavirta Paras asiakastarjonta: luotettavuus, laatu ja palvelut Kustannustehokkuus 14 UPM UPM ENERGY Kannattavuus, kasvu Pohjoismaiden hiilidioksidipäästöttömän sähkön markkinat UPM BIOREFINING Kannattavuus, kasvu Kilpailukykyinen ja kattava selluvalikoima, johtava asema kestävässä kehityksessä Uusiutuvat liikenteen polttoaineet UPM PAPER ASIA Kannattavuus, kasvu Erikois- ja toimistopaperit Asiakaskokemus, johtava asema kestävässä kehityksessä UPM RAFLATAC Kannattavuus, kasvu Korkean jalostusarvon filmija erikoistuotteet Nopeasti kasvavat markkinat

15 UPM:n strategian painopisteet 1 Tulokset 2 Kasvu 3 Portfolio 4 Innovaatiot Tulosten jatkuva parantaminen Kohdennetut kasvuhankkeet Liiketoimintaportfolion kehittäminen ja arvon luonti Uuden liiketoiminnan ja tuotteiden kehittäminen Kannattavuuden parannusohjelma 165 milj. euroa EBITDA-tavoite kasvuhankkeille 2 milj. euroa Nettovelkojen vähennys 31 milj. euroa Biopolttoaineliiketoiminnan käynnistys 15 UPM

16 1. TULOKSET Taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristösuorituksen jatkuva parantaminen

17 Kannattavuuden parannusohjelma ylitti tavoitteensa 1 %:lla työ jatkuu vuonna 216 EUR milj Vuosittainen kustannusvaikutus 165 milj. euroa 1 Säästöt muuttuvissa kustannuksissa 5 14 Q Q Q415 ( * 8 tonnia painopaperikapasiteettia Euroopassa Sulkemisista ( * saadut säästöt kiinteissä kustannuksissa 17 UPM

18 Growing with Biofore henkilöstö ja Biofore yhteisellä kasvutiellä Milj. tuntia kohti Työturvallisuus Tapaturmataajuus Indeksi Henkilöstökyselyn kehitys Esimiestyön tehokkuus Henkilöstön sitoutuminen EUR milj.,6,55,5,45,4,35,3,25 Tuottavuus Myynti työntekijää kohti 3,2 5 vuoden muutos: -77 % 18 UPM 5 vuoden muutos: vuoden keskikasvu: +5 %

19 Resurssitehokkuus enemmän vähemmällä Saavutuksia % Prosessijäteveden määrä paperitonnia kohti -65 % Kaatopaikkajätteen kokonaismäärä -17 % Sähkönkulutus paperitonnia kohti +5 % Keräyspaperin käyttö Vähemmän vettä Vedenkäytön hallinnan optimointi Kehittyneet tekniset ratkaisut Vähemmän jätevettä Vähemmän jätettä Jätteen ja sivuvirtojen hyödyntäminen Tehokkaat tekniset ratkaisut Enemmän kierrätystä Tehokkaat prosessit Tuotteen elinkaaren optimointi Loppukäytön järjestelmät Vähemmän energiaa Systemaattinen energiankäytön hallinta Energiatehokkaat prosessit ja teknologiat Vähemmän päästöjä ilmaan 19 UPM

20 2. KASVU Kohdennetut korkean tuoton kasvuinvestoinnit

21 Useat kasvuhankkeet saatu päätökseen painopiste siirtymässä positiivisiin tulosvaikutuksiin 216 ja siitä eteenpäin Pietarsaari sellutehtaan laajennus 7 t Fray Bentos sellutehtaan laajennus 1 t Lappeenrannan biojalostamo 12 milj. litraa uusiutuvaa dieseliä Kymi sellutehtaan laajennus 17 t Kaukas sellutehtaan tehokkuuden parantaminen, paperi- ja selluliiketoiminnan eriytyminen Q milj. euroa investoitu 11 milj. euroa jäljellä Q Q Q Q Q UPM UPM Raflatac 5 %:n laajennus Aasian ja Tyynenmeren alueella, filmitarralaminaatin kasvu Puolassa UPM Paper Asia Changshun uusi erikoispaperikone 36 t UPM Plywood Otepään vaneritehtaan laajennus 9 m 3 :iin

22 Vähäinen investointitarve nykyisiin tuotantolaitoksiin mahdollistaa kasvuhankkeet maltillisilla kokonaisinvestoinneilla EUR milj. 1 2 Investoinnit Arvio 1 8 Myllykoskikauppa Poistot 6 Uruguaykauppa 4 Strategiset investoinnit UPM Operatiiviset investoinnit e

23 3. PORTFOLIO Pitkän aikavälin arvon, kannattavuuden ja kasvunäkymien parantaminen

24 Liiketoimintaportfolion kehittäminen ja arvonluonti UPM Biorefining Tuloksenteko: tavoitteena huipputulokset kaikissa liiketoiminnoissa UPM Plywood UPM Paper Asia Kasvu: kohdennetut korkean tuoton kasvuinvestoinnit ja synergistiset yrityskaupat UPM Paper ENA UPM Energy UPM Raflatac Yksinkertaistaminen: paras arvo UPM:lle Rakennejärjestelyt Euroopan paperimarkkinoilla sitomatta lisää pääomaa 24 UPM

25 UPM:n mallin vahvuudet Houkutteleva osinko Kohdennetut kasvuhankkeet Vahva rahavirta Huipputulokset Toimialallamme erinomainen tase 25 UPM

26 4. INNOVAATIOT Uuden liiketoiminnan kehittäminen ja nykyliiketoimintojen kilpailukyvyn parantaminen

27 Innovaatioita uusissa ja nykyliiketoiminnoissa 27 UPM

28 RISKIT JA MAHDOLLISUUDET Toimintaympäristö luo riskejä ja niihin liittyviä mahdollisuuksia UPM:lle

29 Riskit ja mahdollisuudet Kiina Riski Talouden laskusuhdanne Mahdollisuus Yksityinen kulutus Kaupungistuminen Kilpailukyky Vahva tase 29 UPM Sellu Riski Kysyntä/tarjonta-sykli Mahdollisuus Kilpailukyky Kattava tuotevalikoima, vastuullisuus Rajallinen nettomyynti Vahva tase Paperi Riski Kysynnän laskun nopeus Mahdollisuus Kilpailukyky ja optimointimahdollisuudet Houkuttelevammat loppukäytöt Paras asiakastarjonta: luotettavuus, laatu, palvelut

30 Näkymät vuodelle 216 UPM:n kannattavuusparannuksen uskotaan jatkuvan vuonna 216. Yhtiön kasvuhankkeet ja jatkuvat toimenpiteet kustannustehokkuuden parantamiseksi luovat perustan liiketoiminnan tuloskehitykselle. 3 UPM

31 VASTUULLISUUS ON HYVÄÄ LIIKETOIMINTAA Vastuullisuus tuo kilpailuetua ja kasvumahdollisuuksia

32 Pitkäjänteinen työ saa tunnustusta ja houkuttelee vastuullisia sijoittajia UPM kestävän kehityksen indekseissä Vastuulliset (SRI) sijoittajat muodostavat merkittävän osan UPM:n omistajista 32 UPM % UPM SRI, % kaikista institutionaalisista omistajista Teollisuus & Materiaalit Lähde: Nasdaq, lokakuu 215 Eurooppa

33 YHTEENVETO

34 Avainluvut 215 Liikevaihto 1,1 mrd. euroa +3 % Liikevoitto *) milj. euroa +37 % Operatiivinen rahavirta / osake 2,22 euroa -5 % Tulos/osake *) 1,75 euroa +5 % ROE *) 12,1 % +3,8 %-yks. Velkaantumisaste 26 % -6 %-yks. *) ilman kertaluonteisia eriä 34 UPM

35 Avainluvut 215 Toimintaohjekoulutuksen suorittanut henkilöstö 9 % +2 %-yks. Henkilöstön sitoutuminen 66 % +3 %-yks. Tapaturmataajuus % Hankinnat Toimittajaohjeen hyväksyneiltä toimittajilta 79 % +12 %-yks. Sertifioidun puun osuus 84 % +1 %-yks. Ympäristömerkittyjen tuotteiden myynti 77 % +1 %-yks. 35 UPM

36 UPM:n arvo on kasvanut ja osakkeenomistajien osuus arvosta on lisääntynyt EUR milj. Yritysarvo Yritysarvon jakauma 12 1 % 9 % 1 8 % 8 7 % Markkina-arvo 6 % 6 Markkina-arvo 5 % 4 % 4 3 % 2 Nettovelat 2 % 1 % Nettovelat 36 UPM %

37 UPM:n mallin vahvuudet Houkutteleva osinko Kohdennetut kasvuhankkeet Vahva rahavirta Huipputulokset Toimialallamme erinomainen tase 37 UPM

38