EU-rahoituksen uusia mahdollisuuksia Suomessa. Toimialojen kasvuseminaari Kari Virtanen

EU-rahoituksen uusia mahdollisuuksia Suomessa Toimialojen kasvuseminaari 14.3.2018 Kari Virtanen

Euroopan strategisten investointien rahasto ESIR Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 2

Euroopan investointiohjelma Pilari 1 Pilari 2 Pilari 3 Euroopan strategisten investointien rahasto (ESIR) Investointirahoitus reaalitalouden käyttöön Euroopan investointineuvontakeskus antaa teknistä apua ja tukea investointihankkeille. Euroopan investointihankeportaali auttaa potentiaalisia investoijia saamaan tietoa hankkeista ja investointimahdollisuuksista. Investointiympäristön parantaminen Pääomamarkkinaunioni Tavoitteena vähentää rahoitusmarkkinoiden pirstaloitumista ja lisätä pääoman saatavuutta yritysten ja investointihankkeiden käyttöön.

ESIR 2.0 Euroopan strategisten investointien rahasto ESIR (European Fund for Strategic Investments, EFSI) tukee investointien lisäämistä - tavoitteena lisätä yksityisen rahoituksen määrää yritysrahoitusmarkkinoille Takauspääoman lähde EU-budjetti ja EIB Rahoitusta suunnataan taloudellisesti toteutuskelpoisiin, korkeamman riskiprofiilin ja erityisesti korkeamman innovaatioriskin hankkeisiin ESIR -takausjärjestelyn jatkamisesta vuoden 2020 loppuun saakka tehtiin päätös joulukuussa 2017 (ESIR 2.0) Järjestelmän kokonaisinvestointitavoite 315 miljardista 500 miljardiin euroon Rahoitusta entistä useammille toimialoille Rahoituspäätösten ja toiminnan läpinäkyvyyden parantaminen EIB:n toiminta hyvin aktiivista (uusia instrumentteja ym. avauksia, mm. rakennerahastojen rahoitusinstrumenttien rahoitus) Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 4

EFSI finance approved by the European Investment Bank (EIB) Group (11/2017) 11. Total amount, M Per capita, In relation to GDP 1. Estonia 2. Bulgaria 3. Greece 4. Portugal 5. Spain 6. Finland 7. Latvia 8. Lithuania 9. Italy 10. Poland 11. France 12. Croatia 13. Slovakia 14. Ireland 15. Czech Republic 16. Belgium 17. Sweden 18. Slovenia 19. Netherlands 20. Hungary 21. United Kingdom 22. Austria 23. Germany 24. Romania 25. Denmark 26. Luxembourg 27. Cyprus 28. Malta

ESIR Suomessa 28 hyväksyttyä rahoitusta, yhteensä n. 1,4 mrd euroa Rahoituksella tavoiteltu kokonaisinvestointien arvo n. 5,6 mrd euroa Suora projektirahoitus kohdistunut mm. energiatehokkuuteen, uudistuvaan energiaan, digitalisaatioon ja T&K -investointeihin Useita sijoituksia suomalaisiin ja monikansallisiin pääomarahastoihin Euroopan suurin vaikuttavuussijoitus (social impact bond) suomalaiseen rahastoon KOTO-SIB kesällä 2017 EIB myöntää suoraan suuret projektirahoitukset Pk -yritysten rahoitus välittäjäorganisaatioiden kautta (InnovFin)

EU:n rahoitusmahdollisuudet pk-yrityksille Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.20188

Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 9

EU-rahoitus pk-yrityksille 1. EU:n rahoitusohjelmien merkitys kasvanut nopeasti varsinkin pk-yritysten rahoituksessa Keskeinen toimija EIB -ryhmä, ohjelmien rahoitus usein ESIRin tuella Riskinjako pankkien ja muiden yksityisten rahoittajien kanssa Tavoitteena yritysten rahoitusmahdollisuuksien paraneminen ja monipuolistuminen + yksityisen rahoituksen lisääntyminen markkinoilla Tuotteiden kysyntä vilkasta sekä rahoituksen välittäjien että yritysten suunnasta Eri instrumentteja erilaisiin rahoitustarpeisiin (lainat, takaukset, pääomasijoitukset jne), myös EIB:n suora rahoitus Vireillä myös laajoja eurooppalaisia rahastojen rahasto -hankkeita (mm. Pan european fund-of-funds (1,6 mrd), joilla pyritään lisäämään pääomarahoituksen tarjontaa Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 11

EU:n rahoitus pk-yrityksille 2. InnovFin Laaja, monipuolinen rahoitusohjelma innovatiivisille kasvua tavoitteleville yrityksille Horisontti 2020 -ohjelmassa EIB:n rooli keskeinen rahoittajana ja hallinnoinnissa InnovFin - tuoteperheessä lähes 20 erilaista rahoitusinstrumenttia ja -ohjelmaa Laina- ja takausohjelmat, pääomasijoitukset, temaattinen rahoitus, pilottihankkeina tulossa useita uusia instrumentteja COSME = Programme for the Competitiveness of Enterprises and Small and Medium-sized Enterprises COSME lainatakausinstrumentti o Takauksia ja vastatakauksia pieniin pk-yritysten lainoihin o Yli 70 välittäjäorganisaatiota EU-laajuisesti (Suomessa ei toistaiseksi käytössä) COSME pääomainstrumentti o EIF:n pääomasijoituksia valikoituihin pääomasijoitusrahastoihin, rahasto toimii rahoituksen välittäjän roolissa markkinaehtoisesti ja tarjoavat rahoitusta erityisesti kasvuvaiheessa oleville pk-yrityksille o Suomessa toimii 2 rahastoa, joihin EIF sijoittanut COSME -instrumentilla Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 12

EU-rahoitus p-yrityksille 3. Rakennerahastojen rahoitusinstrumentit EU:n rakennerahastovarojen käyttömahdollisuudet rahoitusinstrumenttien rahoituksessa Rahoituksella vipuvaikutus, suurempi määrä yrityksiä rahoituksen pariin Rahoitus yhdistelemällä rakennerahastovaroja ja EIB -ryhmän rahoitusta Myös ESIRin käyttö mahdollista Pääomarahastot Useissa EU -maissa kokemuksia eri ohjelmien kautta käytetyistä rahoitusinstrumenteista (esim. JEREMIE -ohjelma: rahoitusta pk-yrityksille rakennerahastojen ja EIF:n tuella) Lisää rahoitusmahdollisuuksia: avustusten yhdistäminen ja täydentäminen rahoitusinstrumenteilla Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 14

Suomessa käytössä olevat ohjelmat EIB -ryhmän takausohjelmia pk-yritysten rahoittamiseen Erityisesti innovatiivisille ja/tai kasvaville normaalia korkeamman riskin yrityksille suunnattuja tuotteita Tavoitteena on saada suurempi joukko yrityksiä rahoituksen pariin ja kannustaa pk-yrityksiä investointeihin SME InnovFin (ESIR) 25 000 7 500 000 euron lainoihin 50 % takaus EIB -ryhmältä (EIF, ESIR) Finnvera voi täydentää riskinjakoa 30 % lisätakauksella Rahoitettaville yrityksille tietyt koko- ja innovatiivisuuskriteerit 1 välittäjäpankki (OP), uusia tulossa? SME Initiative (pk-yritysaloite -takausohjelma) Enintään 10 milj. euron lainoihin 50 % takaus (EAKR, Suomen valtio, Horisontti 2020, EIF) Finnvera voi täydentää riskinjakoa 30 % lisätakauksella Väljemmät soveltuvuuskriteerit kuin InnovFin Valtiontukisääntelyn alaista Välittäjinä Nordea, OP, Oma Säästöpankki, Aktia, Säästöpankkiryhmä OP:lla ESIR -rahoitettu MidCap Guarantee -ohjelma (150 milj. eur), EIB suora rahoitus (yli 7,5 me, quasi-equity) nopeasti kasvaville pk-yrityksille (mm. InnovFin ohjelmien kautta) EIF aktiivinen sijoittaja suomalaisissa, erityisesti vc -vaiheen pääomasijoitusrahastoihin, + European Angel Fund Tekes Pääomasijoituksen kanssa Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 16

ESIR -neuvontapalvelu ESIR -neuvontapalvelu tarjoaa tietoa ESIR- ja muun EU-rahoituksen mahdollisuuksista suomalaiselle elinkeinoelämälle Palvelu toiminut Finnveran yhteydessä vuoden 2017 alusta lähtien ja toteutetaan Team Finland -yhteistyönä Toimii yhteistyössä ja kansallisena kontaktipisteenä Euroopan investointipankin ja European Investment Advisory Hubin (EIAH) kanssa, Toiminta monipuolista, tiedotustilaisuuksia järjestetään yhteistyössä Kauppakamareiden, Euroopan komission ja Euroopan investointipankin kanssa Suomen kaupungeissa Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 17

EU -rahoituksen näkymiä Rahoitusinstrumenttien merkitys kasvaa tulevalla EU-budjettikehyskaudella sekä t&k&iettä koheesiorahoituksessa vähemmällä enemmän EU:n rahoituskentän monimutkaisuus tarvetta kokonaisuuden yksinkertaistamiseen, joustavuuden lisäämiseen ja tehostamiseen Käyttäjäystävällisyyden parantaminen, katkeamattoman rahoituspolun vahvistaminen, valtiontukiproblematiikan helpottaminen Invest EU Fund jatkossa rahoitusinstrumentit hallinnoidaan nykyistä koordinoidummin Avustusten täydentäminen rahoitusinstrumenteilla ja Blending Rahoituksen entistä parempi kohdentaminen innovatiivisiin/kaikkein innovatiivisimpiin pk-yrityksiin Politiikka vs. markkinaehtoisuus toimenpiteiden vaikuttavuuden, erityisesti markkinavaikutusten, huolellisempi arviointi, markkinat määrittävät käyttöön otettavien instrumenttien todellisen tarpeen Julkisen rahoituksen ei pitäisi kilpailla yksityisen rahoituksen kanssa tai syrjäyttää yksityistä rahoitusta ja siten häiritä rahoitusmarkkinoiden normaalia kehitystä ja toimintaa Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 18

Kiitos! Työ- ja elinkeinoministeriö www.tem.fi 16.3.2018 19