TALOUSASIOIDEN PEREHDYTYS Edustajisto 2014-2015 28.1.2014

TALOUSASIOIDEN PEREHDYTYS Edustajisto 2014-2015 28.1.2014

Sisältö AYY Konsernirakenne Tukiorganisaatio Taloustoimikunta Talous, kiinteistö- ja asuntopalvelut Pääluvut ja lyhyt katsaus 2010-2013 Talouteen liittyvät säännöt ja ohjeet Tilintarkastus Talousarvio 2014 Talouden sopeuttaminen Talouden seuranta Varainhoito

AYY AYY rakenne 1.1.2014 Kiinteistö Oy:t 100 % omistetut 12 kpl KOY 100 %: Kyltericampus Vaasankatu 10 Kylterinranta Kylterivuori Kylterinkartano Kylterivaara Pohjavedenkatu Tuhkimontie 2 Hiihtomäentie 22 Kirkonkyläntie 16 Jämeränjälki Otakaari 11 Aatteellinen toiminta Otaniemen asuntokiinteistöt Otaniemen asuntosäätiö 33% AYY- Kiinteistö Oy:t osaomistetut 9 kpl Otahalli Oy 25 % KOY osaomistetut: Ylioppilasasuntola ja Keilatalo Turkismiehentie 8 Ida Aalbergintie 1 Artti Arabian Palvelu Oy Soittokunnanpolun pysäköinti Kruunun pysäköinti Malmintori Ohrahuhdantie Palvelu Oy 100 %

Taloustoimikunta 2014 DI Matti Carpén puheenjohtaja DI Kari Vatanen KTM Jukka Havia DI Kari Inkinen varapuheenjohtaja Voitto Kangas KTM Hanna Hiidenpalo Lauri Ikonen Sijoitusjaosto: Kari Vatanen pj Hanna Hiidenpalo Jukka Havia Matti Carpén Tuisku Suomala Jarno Lappalainen

Organisaatio 1.1.2014 Tukitoiminnot Talousjohtaja Trinet Kiinteistöt 4 Asuntotoimisto 3 Talouspalvelut 3 Isännöinti Peruskorjaukset Uudet hankkeet Avainten hallinta Front office = asiakaspalvelu Back office = vuokrasopimukset Maksuliikenne Pääkirjanpito Palkanlaskenta Budjetointi Talousraportointi Tilitoimistopalvelu

2013 AYY pähkinänkuoressa Tuotot vuonna 2013 yhteensä noin 16 m Vuokratuotot 11,0 m Jäsenmaksut 0,8 m Sijoitustuotot noin 2,8 m Järjestötoiminnan tuotot 0,9 m Tase 31.12.2013 yhteensä noin 98 m Rakennukset 70 % taseesta Rahoitusarvopaperit 23 m Henkilöstö Noin 50 työntekijää vuonna 2013 Henkilöstökulut yht. 1,9 m

Katsaus v. 2010-2011 AYY talousraportointi rakennettiin kokonaisuudeksi eri järjestelmistä Pääjärjestelmä Netvisor kiinteistöyhtiöt tilitoimistotyönä Palkanlaskenta tilitoimistopalveluna Talouden ja omaisuudenhoitostrategia ja taloussääntö luotiin Talousarvio tehtiin uudella rakenteella Varainhoitajien kilpailutus tehtiin -> Tapiola ja Evli Kaksi varainhoitajaa (aikaisemmin 6 eri yhteistyötahoa) Vakuutusten kilpailutus tehtiin -> Fennia Tilintarkastajakilpailutus tehtiin KY-Palvelun nimenmuutos -> AYY Palvelu Oy V. 2011 pääsykoekirja Aalto University Shop Asuntotoimiston järjestelmän integrointi yhdeksi yhteiseksi - AYY Campus järjestelmässä kaikki asuntokohteet Säästöprojektit Puhelin, toimistokoneratkaisut, vaihteesta luovuttiin Pankkitilien ja kulujen karsinta

Katsaus v. 2012-2013 Tilitoimisto vaihdettu Netvisor integroitu järjestelmä nyt kaikissa yhtiöissä Palkanlaskenta tilitoimistopalveluna Sijoituspolitiikka päivitetty Talouskonklaavi käytössä Kiinteistöjen PTS suunnitelmat Maksuliikenteen kilpailutus tehty Handelsbanken ns pääpankki Tilintarkastajakilpailutus tehty

Talouden ohjeet ja säännöt Hallinto- ja talousohjesääntö Talouden- ja omaisuudenhoitopolitiikka Talousarvio Talouden sopeutussuunnitelma Talouden seuranta

Hallinto- ja talousohjesääntö Taustaa ennen Taloussääntö oli erikseen Tarkoitus määrittää taloudenhoidon vastuut ja velvollisuudet eri toimijoiden keskinäiset valtasuhteet Keskeinen sisältö 1. Vastuut 2. Omaisuudenhoito 3. Talousarvio 4. Menojen hyväksyminen 5. Tilinpäätös 6. Tilintarkastuskertomus

Hallinto- ja taloussääntö Edustajisto Hallitus Taloustoimikunta Talousjohtaja Päättää talousarviosta Päättää merkittävistä taloudellisista päätöksistä Hyväksyy tilinpäätöksen Laatii talousarvion ja ohjaa toimintaa sen puitteissa Allekirjoittaa tilinpäätöksen Toimii hallituksen neuvonantajana Valmistelee taloudenja omaisuudenhoitopolitii kan Toteuttaa sijoittamista koskevat päätökset Käsittelee talousarvioperusteet Vastaa hallitukselle taloudenhoidon toteuttamisesta talousarvion puitteissa Toimii talous- ja asuntotoimiston henkilöstön esimiehenä

Talouden- ja omaisuudenhoitopolitiikka Luotu ensimmäisen kerran v 2010 Yleisosa kertoo omaisuuden rakenteen ja omaisuudenhoidon pääperiaatteet Pääperiaatteet Edustajisto hyväksyi keväällä 2010 Liiteosina sijoituspolitiikka, päivitetty Edustajisto 29.11.2012 asuinkiinteistöpolitiikka

Omaisuuden turvaamisen tavoitteet Ylioppilaskunnan omaisuuden hoidon tavoitteena on turvata taloudelliset edellytykset aatteelliselle toiminnalle. Omaisuutta tulee hoitaa niin, että pitkällä aikavälillä turvataan omaisuuden säilyttäminen ja sen hyvä hoitaminen. - Omaisuuden säilyttäminen yli ajan

Asuinkiinteistötoiminnan tavoitteet Asuinkiinteistöjen omistaminen ja hyvä hallinnointi on ylioppilaskunnan toiminnan keskeisiä tehtäviä. Asuinkiinteistötoiminnan tavoitteena on tarjota asunto lyhyellä jonotusajalla kaikille sitä haluaville ylioppilaskunnan jäsenille. Asuinkiinteistöomaisuudelle määritelty tavoite on saada omaisuudelle tuotto, joka turvaa tasaisen vuokratason opiskelijoille riippumatta kiinteistöjen korjaustarpeesta. Asuinkiinteistötoiminnasta syntyvä tuotto pidetään asuinkiinteistötoiminnan sisällä.

Vakavaraisuus Ylioppilaskunnan tavoitteena on olla velaton toimija kuitenkin, niin että vierasta pääomaa käytetään tarvittaessa asuinkiinteistöjen rahoittamisessa.

Vastuullisuus Ylioppilaskunta huomioi vastuullisuuden sijoitus- ja asuinkiinteistötoiminnassa. Sijoitustoiminnassa on kunnioitettava ihmisoikeuksia ja ympäristöä.

Sijoituspolitiikka Instrumentit, tavoiteallokaatio, Edustajiston hyväksymä 29.11.2012 Omaisuusryhmä Tavoitepaino Vaihteluväli Rahamarkkinasijoitukset 10 % 5 % - 80 % Valtionlainasijoitukset 20 % 0 % - 75 % Yrityslainat Investment Grade 20 % 0 % - 50 % Global High Yield / EMD -lainat 10 % 0 % - 30 % Suomalaiset osakesijoitukset 5 % 0 % - 15 % Eurooppalaiset osakesijoitukset 10 % 0 % - 20 % Pohjoisamerikkalaiset osakesij. 10 % 0 % - 20 % Muiden alueiden osakesijoitukset 15 % 0 % - 25 % Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % 0 % - 20 %

Sijoituspolitiikka Varainhoitajat Säännöllinen kilpailutus Vähintään kaksi omaisuudenhoitajaa Tunnetut ja vakavaraiset omaisuudenhoitajat

Kiinteistöpolitiikka Keskeinen sisältö 1. Kiinteistöomaisuus 2. Asuinkiinteistötoiminnan tavoitteet 3. Asuinkiinteistöjen hoito 4. Asuinkiinteistöjen tuotto

Kiinteistöpolitiikka Asuinkiinteistöjen tuotto Tuotto, joka turvaa tasaisen vuokratason opiskelijoille Tuotto käytetään tulevien kiinteistöhankkeiden rahoittamiseen ARA säädökset huomioitava Kiinteistökohtainen vuokranmäärittely

Tilintarkastus AYY:ssä Tilintarkastajakilpailutukset uutta muodostuvaa ylioppilaskuntaa varten tehtiin tilintarkastajakilpailutus syksyllä 2009 tilintarkastajaksi vuodelle 2010 valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy vuodelle 2011 tilintarkastajapäätös tehtiin maaliskuussa 2011 ja tilintarkastusyhteisönä jatkoi KPMG vuodelle 2012 tehtiin kilpailutus ja valinta oli Ernst & Young Oy EY jatkaa vuonna 2013

TALOUSARVIO 2014 Aalto-yliopiston ylioppilaskunta PÄIVITETTY TALOUDEN SOPEUTTAMISUUNNITELMA

Talousarvio 2014 prosessi syksy 2013 Talousarvioraami 2014 AYY säännöt budjetit Laadintaperiaatteet PTS Omaisuudenhoitopolitiikka Konsernitalousarvio Kustannuspaikka- Kustannuspaikkakohtainen Budjetointi 23.9.-11.10. AYYH käsittely 8.11. AYYH päätös 15.11. Kokouksessa 27.8. päätös talousraamista Hallitus Taustakeskustelu 27.9. Edustajistossa ensimmäinen lähetekeskustelu Edustajisto 7.11. Hallitus Hallitus käsittelee talousarviota 8.11. ja 15.11. Konsernitalousarvion käsittely 11.11. Taloustoimikunta Taloustoimikunta Edustajisto 25.11. Talousarviokäsittelyt ja lopullinen hyväksyntä 23

Konsernitalousarvion rakenne Aatteellinen toiminta Jäsenmaksut ja muu varainhankinta Jäsenpalvelut, sihteeristö, hallinnon kulut, arkisto Tukitoiminta Talouspalvelu, kiinteistöhoito ja asuntotoimisto Tuottoina isännöintipalvelun tuotto ja sisäiset veloitukset Sijoitustoiminta Sijoituskiinteistöt Muu sijoitustoiminta Asuinkiinteistötoiminta - Asuinkiinteistöt Helsinki, Espoo

Kokonaistalousarvio 2014 raami Aatteellisen toiminnan nettokuluraami 680 t (500 + 180 t ) aatteellisen toiminnan tuotot ovat jäsenmaksutuotto ja lisänä yritysyhteistyöstä saatava tulo, sekä tapahtumien lipputulot tuottojen jälkeinen kulujäämä rahoitetaan sijoitustuotoilla annetun raamin rajoissa tavoitetaso 5 v jälkeen on 500 t Huom: Raamin ulkopuolelle jää oikeusriidasta johtuvat lainopilliset kulut, jotka on budjetoitu vuodelle 2014 yht. 200 t 30.1.2014

Nettokulujäämä eli raami 1200 1000 Tavoitetaso on haastava 800 600 400 Budjetti Toteuma 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30.1.2014

Aatteellinen toiminta Aatteellinen toiminta Jäsenmaksut ja yritysyhteistyö tuottoina Jäsenpalvelut, sihteeristö, hallinnon kulut Nettokulut yht. 1,558 t - Jäsenmaksuilla ja yritysyhteistyöllä katetaan 58 % - Loput katetaan sijoitustoiminnan tuotolla Jäsenpalvelut 22 % Avustukset yhdistyksille 6 % Projektivaraukset 1 % Yht. kulut ja hallinto 33 % Viestintä 8 % Yhteisötoiminta 11 % Edunvalvonta 12 % Jäsenyydet 7 %

Talouden sopeuttaminen AYY:llä on neljä toimintavuotta takana Haasteita oli aatteellisen toiminnan osalta talousarviossa pysymisessä erityisesti vuosina 2010-2012 Vuonna 2012 hallitus työsti loppuvuoden aikana Taloudensopeuttamissuunnitelman, jonka tavoitteena oli löytää uusia tulonlähteitä ja leikata menoja Edustajisto hyväksyi suunnitelman marraskuussa 2012 Suunnitelman keskeiset kohteet olivat: jäsenmaksun nostaminen medioiden vähentäminen kertavuokrattavat tilat keskustoimiston muutto Otakaarelle

Talouden sopeuttaminen Uusi hallitus vuonna 2013 tarttui rivakasti toimeen Yhteistyö eri toimijoiden kesken syventyi Talouden seuranta oli pysyvästi agendalla kokouksissa Suunnitelman pääkohdat saatiin toteutettua Aate media lakkautettiin Aino- lehden julkaisukertoja harvennettiin keskustoimiston muutto toteutui loppuvuonna 2013 kertavuokrattavien tilojen toimintamalli vakiinnutettiin tapahtumien budjetit ovat pitäneet lisäoptiona yritysyhteistyötoiminta saatiin viimeinkin liikkeelle jäsenmaksun korotuksesta päätettiin vuodelle 2014 Taloudensopeuttamissuunnitelma II käsiteltiin edustajistossa vuoden 2013 lopulla kertavuokrattavien tilojen jatkokehitys kulttuuriauton jatko

Talouden seuranta Talouskatsaus kvartaaleittain edustajiston kokouksessa Konsernin koko vuoden ennuste kvartaaleittain Aatteellisen toiminnan kuluseuranta: seuranta hallituksessa kuukausittain mikäli kokonaisvuosiennuste aatteellisen toiminnan kuluissa ylittää budjetin 5 % haetaan edustajistolta hyväksyntä ylitykselle aatteellisen toiminnan toimintotason budjettiylitys min 10 t koko vuoden ennusteessa käsitellään edustajistossa eroanalyysin kautta (infona) uudet avaukset edustajistolle lisätalousarviona Palvelu- ja tukitoiminta - poikkeamaraportti Sijoitukset sijoitusraportti kvartaaleittain Asuinkiinteistötoiminta merkittävät poikkeamat ja kokonaisuus raportoidaan

Talouden seuranta Aatteellisen toiminnan talouden seuranta: vuonna 2013 lisätalousarvio käytössä -> välitön reagointi tuleviin ylityksiin vuonna 2014 raportoidaan tuotot ja kulut omina riveinä

Sijoitustoiminta Sijoitustoiminta Sijoituskiinteistöt: Dipoli, Malmintori, Ohrahuhdantie Muu sijoitustoiminta: osake- ja korkosijoitukset Sijoituskiinteistöt: nykyiset, mukaan lukien Dipoli edelleen sijoituskiinteistönä Sijoitusomaisuudelle budjetoitu 3,5 % tuotto-oletus Rahastoista jaettavat avustukset budjetoitu vuoden 2013 budjetin mukaisesti

Salkkujako 31.12.2013 Tapiola Varainhoito Salkun kokonaisarvo 12,9 m Kiinteistöyhtiöt 3,5 m, 27% (likvidit korkosijoitukset) Ylioppilaskunta 9,4 m, 73% 9,4 3,5 Evli Pankki Oyj Salkun kokonaisarvo 10,1 m Kiinteistöyhtiöt 1,9 m, 19 % (likvidit korkosijoitukset) TTER 5,0 m, 48 % (sidottu rahasto, eriytysvelvoite) Ylioppilaskunta 3,1 m, 33 % 3,1 1,9 5

Tuottoyhteenveto YTD 01-12/13 12 % 10 8 6 4 2 9,85 8,65 8,55 ytd tuotto vertailuindeksi 0 Tapiola EVLI, TTER EVLI 2

Yhteenveto 2013 (salkkujen kuukausituotot) 4 3 2 1 Vuoden alusta Salkun alusta 1/2011 EVLI / tter EVLI 2 Tapiola 8,65 % 8,65 % 9,85 % 2,91 % 16,35 % % 0-1 -2-3 -4 12/12 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13 08/13 09/13 10/13 11/13 12/13 TTER, EVLI EVLI TAPIOLA

Tuottoyhteenveto YTD 01-12/11 0-2 -4 % -6-8 -10-12 -7,1-10,5 ytd tuotto vertailuindeksi -14-16 -13,7-18 Tapiola EVLI, TTER EVLI 2

AALTO-YLIOPISTON YLIOPPILASKUNTA Edustajisto hyväks. 29112012 1 (11) Vertailuindeksi Sama molemmilla varainhoitajilla, Edustajiston hyväksymä 29.11.2012 Vertailuindeksi Indeksipaino 3 kk:n Euribor-indeksi 10 % Iboxx Euro Sovereign 20 % Iboxx Euro Corporates 20 % Merrill Lynch BB-B Global High Yield Constrained 5 % JPMorgan EMBI+ EM Bond Index 5 % OMX Helsinki Cap GI -indeksi 5 % MSCI Europe TR Net 10 % MSCI North America TR Net 10 % MSCI AC Asia Pacific TR Net 7,5 % MSCI Emerging Markets TR Net 7,5 %

Dipoli Dipoli myynti ollut agendalla koko AYY:n toiminta-ajan Kaupasta tehtiin useita esisopimuksia v. 2009-2012 Lopulliset neuvottelut käynnistyivät keväällä 2013 Edustajiston kokouksessa 30.1. esitellään yhteenveto vuoden 2013 tapahtumista Kauppakirja on tarkoitus allekirjoittaa 28.2.2014 Dipoli talo käsitelty kiinteistösijoituksena AYY: luvuissa

Asuinkiinteistötoiminta Asuinkiinteistötoiminta Talousarviokokonaisuudet, Espoo, Helsinki ja Asuntolat = AYY:n osaomisteiset kohteet Kiinteistöyhtiökohtainen budjetointi Helsingissä Espoossa Vanha teekkarikylä, Otaranta, Ossin linna, Heinävaara, Kylterivaara Harmonisoitu talousarvio kaikissa kohteissa Trinet kulut osana asuinkiinteistötoimintaa

Vuokrat asuinkiinteistöissä Asuinkiinteistöjen vuokrataso vuonna 2013->2014 korotus Uudet ehdotetut vuokrat Helsinki välillä 9,40-20,20 /neliö Espoo välillä 11,10-14,00 /neliö 25 20 15 10 5 0

Investoinnit kiinteistöihin Yhteensä investointibudjetti kiinteistöihin noin 6,5 m v. 2014 Otaniemi Otakaari 18, uudisrakennus, aloitettu v.2013, kokonaisurakkasumma 3,8 m, josta v.-14 1,3 m JMT 1 linjasaneeraus, aloitettu v. 2013, kokonais- urakkasumma 4,0 m, josta v. 2014 toteutuu noin puolet. Lisäksi varaus mahdollisille lisätöille. Mahdollinen väestönsuojan peruskorjaus, AYY:n arvioitu osuus noin 1m Muut investoinnit Otaniemessä noin 0,5 m Helsinki Vaasankatu, peruskorjaus, aloitettaneen v. 2014, kokonaisurakkaarvio 4 m