LBOyrityskauppojen. vaikutus Suomen pääomamarkkinoilla. Elokuu 2012

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "LBOyrityskauppojen. vaikutus Suomen pääomamarkkinoilla. Elokuu 2012"

Jorma Niemi
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 LBOyrityskauppojen vaikutus Suomen pääomamarkkinoilla Elokuu 1

2 Top 5 Buy-outit ja IPO:t Buy-out-sijoitukset muodostavat merkittävän 1 osan Suomen 1 pääomamarkkinasta. 8 Top-5 IPO:t Top-5 Buy-outit Buy-out-sijoituksia on toteutettu lukumääräisesti Kpl pörssilistautumisia enemmän Lähde: Talouselämän Top 5 NasdaqOMX Helsinki 1 KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 1

3 Buy-out-sijoitukset Top 5-yhtiöihin 8 yhtiötä Top 5-listalta on myyty buy-out-kaupalla vuosina suomalaisten myyjien toimesta. Näiden yrityskauppojen yhteenlasketut kaupan arvot ovat,7 miljardia euroa ( kaupan arvoa perustuu mergermarketin tietokantaan ja 1 KPMG:n tekemään vertailukauppoihin perustuvaan arvioon). milj lukumäärä Lähde: Talouselämän Top 5 Mergermarket Kauppahinta Lukumäärä Myyjät PE-taloille Valtio Valtion enemmistöyhtiöt 5 Sitra 1 Valtionyhtiöt Yksityishenkilöt 9 Yritykset 1 Lähde: Mergermarket Ulkomaalaisilta Yllä olevassa graafissa on esitetty ne Talouselämän Top 5-listalla nykyisin olevat yhtiöt, jotka ovat saaneet Buy-out sijoituksen (yli %) välisenä aikana pääomasijoittajilta saadut suomalaisten omistajien myydessä omistamiaan yhtiön osakkeita, ja jotka yhtiöt ovat pääomat ovat yhteensä noin edelleen pääomasijoittajan omistuksessa. 5,7 miljardia ja suomalaisilta Jos yhtiössä on ollut mukana suomalainen pääomasijoittaja samanaikaisesti kuin valtio, saadut noin 1 miljardi. suomalainen yksityishenkilö tai yritys eikä yhtiön osake-enemmistöä ole vielä myyty, analyysiin on otettu tätä seuraava buy-out-kauppa, jossa yrityksen osake-enemmistö on Buy-out-yhtiöiden y t myyty pääomasijoittajalle. mediaanisijoitus Top 5 - Myyjinä näissä kaupoissa ovat toimineet suomalaiset yhtiöt, yksityishenkilöt, valtio listalla on 8,5. suorana omistajana sekä valtio omistamansa yhtiön kautta. Oikealle listatuista myyjätahoista valtio on ollut LBO-kauppojen suurin yksittäinen hyötyjä. Valtio on saanut yhtiöiden myynnistä noin miljardin ja luovutusvoittoveroja yksityishenkilöiden myymistä osakkeista, pääomatuloveroja yritysten osinkoina elelleenmaksamista myyntihinnoista sekä varainsiirtoverotuloja kaikkien osakkeiden myyntihinnoista. 1 KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative

rdia euroa ( kaupan arvoa perustuu mergermarketin tietokantaan ja 1 KPMG:n tekemään vertailukauppoihin perustuvaan arvioon). milj.

4 listautuneet Top-5 yhtiöt (11) Top 5-yhtiöistä listautui Helsingin pörssin päälistalle aikavälillä Listautuneiden yhtiöiden mediaanisijoitus Top 5 listalla on 15,5. Lukumäärä Lähde: Talouselämän Top 5 NasdaqOMX Helsinki Ylläolevassa graafissa on esitetty Helsingin pörssiin listautuneet Top 5-yhtiöt: Analyysistä on poistettu: Jakautumiset, Ne listautuneet yhtiöt, jotka eivät ole enää Top 5- yhtiöiden listalla, sekä Uudelleenlistautumiset, ja Rahoitusalan yhtiöiden listautumiset (koska pääomasijoittajat eivät yleensä tee sijoituksia rahoitusalan yhtiöihin). 1 KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative

on poistettu: Jakautumiset, Ne listautuneet yhtiöt, jotka eivät ole enää Top 5- yhtiöiden listalla, sekä Uudelleenlistautumiset, ja Rahoitusalan yhtiöiden listautumiset (koska pääomasijoittajat

5 Yhteystiedot: 1 KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative (KPMG International). Heikki Vesikansa heikki.vesikansa@kpmg.fi Tel

Samankaltaiset tiedostot

Sukupolvenvaihdos ja verotus 4.2.2015

Sukupolvenvaihdos ja verotus 4.2.2015 Koottuja kommentteja Yhtiöllä menee huonosti, ei omistusta nyt kannata siirtää Lahjaveroa ei sitten makseta yhtään! Perintövero poistuu, odotellaan kaikessa rauhassa