TILINPÄÄTÖS- TIEDOTE 2010

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS- TIEDOTE Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden vuoksi todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Tämä esitys on tehty Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.

3 Q4 2010: Aktiviteetti lisääntyy edelleen Liikevaihto 150,1 (126,6 ) Me, kasvu 19.0% Kasvua 13,5 % paikallisilla valuutoilla EBITDA 36,9 (26,2 ) Me EBITDA marginaali 24,6 % (20,7 %) EBIT 11,3 (-3,6) Me EBIT marginaali 7,5 % (-2,9 %) Rahavirta investointien jälkeen 24,2 (19,5) Me 3

4 2010: säilytimme johtavan aseman kaikilla markkina-alueillamme ja taloudellinen asemamme vahvistui Liikevaihto 531,3 (502,5) Me, kasvua 5,7 % laskua 0,2 % paikallisilla valuutoilla EBITDA 127,4 (129,9) Me EBITDA marginaali 24,0 % (25,8 %) EBIT 29,7 (28,8) Me EBIT marginaali 5,6 % (5,7 %) Bruttoinvestoinnit 62,0 (17,5) Me Tanska 20 toimipistettä Markkinaasema #1 Norja 42 toimipistettä (4 franchisea) Markkina-asema #1 Ruotsi 73 toimipistettä (10 franchisea) Markkinaasema #2 Suomi 84 toimipistettä (25 franchisea) Markkinaasema #1 Baltia 39 toimipistettä Markkinaasema #2 Venäjä 1 5 toimipistettä 10 vuokrausjälleenmyyjää Markkinaasema #1 Rahavirta investointien jälkeen 48,0 (87,6) Me Nettovelka 176,6 (207,2) Me Nettovelkaantumisaste 55,6 % (67,8 %) Osingonjakoehdotus 0,25 euroa/osake Tšekin tv. 18 toimipistettä (7 franchisea) Markkinaasema #~3 Slovakia 38 toimipistettä (17 franchisea) Markkinaasema #1 Puola 2 39 toimipistettä Markkinaasema #1 Ukraina 4 toimipistettä Markkinaasema #~4 Unkari 2 16 toimipistettä Markkinaasema #1 (1) Venäjä ml. Moskova ja Pietari (2) pl. muottien vuokraus 4

5 Osakekohtainen tulos kasvoi ja hallitus ehdottaa 0,25 euron (0,15) osinkoa EUR 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Osakekohtaisen tuloksen ja maksetun osingon suhde 1,02 0,73 *185% 0,33 0,31 0,13 0, % 350 % 300 % 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % Tulos/osake Osingon jakosuhde *Hallituksen ehdotus Hallitus ehdottaa vuoden 2010 osingoksi 0,25 euroa (0,15) osakkeelta 5

6 Selvä käänne pohjoismaisilla rakennusmarkkinoilla vuonna 2010 Mrd. e 15 Pohjoismainen tilauskanta (Mrd. euroa, reaaliarvoissa )* Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Skanska NCC YIT Veidekke Lemminkäinen Tilauskanta kasvoi 43 % Q4:lla vuonna 2010 verrattuna viime vuoden vastaavaan aikaan Käänne alkoi myöhään Q4:lla vuonna 2009, mikä oli ensimmäinen kasvuneljännes verrattuna vuoden takaiseen * Order books for Swe, Fin, Nor, Den 6

7 Positiiviset markkinanäkymät Rakennusalan näkymät 2011 Suomi*: Rakentamisen odotetaan kasvavan 3 % vuonna 2011 Ruotsi**: Rakentamisen odotetaan kasvavan 5 % vuonna 2011 Norja: Rakentamisen odotetaan kasvavan 3 % vuonna 2011 Tanska: Rakentamisen odotetaan kasvavan 3 % vuonna 2011 Europe Central: Rakentamisen odotetaan kasvavan 13 % vuonna 2011 Puolassa, 5 % Unkarissa, mutta laskevan 3 % Slovakiassa ja 3 % Tšekin Tasavallassa Europe East: Rakentamisen odotetaan kasvavan 10 % vuonna 2011 Virossa, 4 % Latviassa, 5 % Liettuassa ja 3-7 % Venäjällä. Mrd. EUR F 2011F Suomi* Ruotsi** Norja Tanska Europe Central Europe East*** Lähde: Euroconstruct 12/2010 * Rakennusteollisuus RT ry **Swedish Construction Federation 10/2010, ***Poislukien Ukraina 7

8 RAMIRENTIN VUODEN 2011 NÄKYMÄT Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010 verrattuna. 8

9 Taloudelliset tavoitteet ennallaan Pitkän aikavälin EBIT:in ja ROI:n kehitys 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 23% 18% 10 % 5 % 0 % EBIT marginaali EBIT marginaali (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) >18 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen tuotto (EPS) >15 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen ROI ROI (keskimäärin) Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % nettotuloksesta 9

10 Strategian päätavoitteet etenevät Kestävä taloudellinen kasvu Toiminnan korkeatasoisuus Tasapainoinen riskienhallinta Kasvun kiihdyttäminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin Uusille markkinoille menon arviointi Paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen Yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen Konsernilaajuisen IT-alustan kehittäminen ja synergioiden realisoiminen Keskittymällä tiukasti kustannustehokkuuteen Moninainen asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio Henkilöstön jatkuva kompetenssin kehittäminen Vahva taloudellinen asema 10

11 Laajin valikoima kalustoa ja dymaanisia vuokrausratkaisuja Vuokrausratkaisukonseptit Ramirent tarjoaa laajan valikoiman asiakkaiden tarpeisiin perustuvia, lisäarvoa tuottavia avaimet käteen -vuokrauskonsepteja, jotka perustuvat ongelmanratkaisunäkökohtaan ja Let s solve it -lupaukseen. Vaikutus asiakkaan liiketoiminnan yksinkertaistamiseen kasvaa RAMIRENTIN TARJONTA Vuokrauspalvelut Suunnittelu Käyttäjät Ramirent-osaaminen Tankkaus Kuljetus Laitoksen hallinta Asennus Tekninen tuki Huolto Työmaan logistiikkakoordinaattori Tarkastukset Viranomaisdokumentaatio Vakuutus Laitteiden vuokraus Nostimet Tilat ja kontit Suuret rakennuskoneet Pienkoneet Torninosturit ja henkilöja tavarahissit Telineet Sähkö ja lämmitys SAFE ASIAKKAAN TARPEET 11

12 Ulkoistamissopimuksia ja yrityskaupat Joulukuussa 2010 yksi Tanskan johtavista rakennusyhtiöistä E. Pihl & Søn A.S. allekirjoitti viisivuotisen konevuokrasopimuksen ja ulkoisti pienrakennuskoneensa sekä henkilö- ja tavarahissitoimintansa. Tammikuussa 2011 Destia allekirjoitti aiesopimuksen, jonka mukaan ulkoistaa työmaatilansa ja pienrakennuskoneensa sekä niihin liittyvät toiminnot ja solmii viiden vuoden konevuokrasopimuksen. Helmikuussa 2011 Ramirent otsi Jydsk Materiel Udlejningin konevuokrausliiketoiminnan. 12

13 Muutokset konsernin johtoryhmässä Bjørn Larsen, Norjan uusi SVP s. 1959, Norjan kansalainen, M.Sc. (Business ja Mark.), MBA. Työsuhde alkoi Aiempi työkokemus: Tj, UCO Utleiecompagniet AS (kuuluu Skanskaan) ; tj, Honeywell Fire Systems Nordics ; vähittäismyyntijoht., kuluttajadiv., Posten Norge AS ; tj Løvenskiold Handel AS ; tj Expert Norge AS Erik Høi, SVP, Tanska s. 1956, Tanskan kansalainen, B.Sc. (Mechanical Engineer) Työsuhde alkoi Aiempi työkokemus: Toimitusjohtaja, Ramirent A/S, ; tuotepäällikkö, Kosan SES A/S ; rakennusinsinööri, Hillerød Elevatorfabrik A/S

14 SEGMENTTIKATSAUS 14

15 SUOMI Pääkohtia Kasvun ajurit olivat pääasiassa asuntorakentamisen ja korjausrakentamisen merkittävä kasvu Suomen telakkateollisuuden hiljentynyt toiminta vaikutti kasvuun kielteisesti ja rasitti myös liiketuloksen kehitystä 4. vuosineljänneksellä Poislukien sisäinen kalustomyynti liikevaihto kasvoi 7,4 % Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto Koko vuosi 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % EBIT-% Suomi Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Liikevaihto (Me) 35,2 30,6 15,3 % 15,3 % 136,9 134,3 1,9 % 1,9 % EBIT (Me) 2,9 0,1 n/a 13,7 12,1 12,9 % EBIT-marginaali 8,1 % 0,2 % 10,0 9,0 % % Henkilöstö ,2 % ,2 % Toimipisteet ,7 % ,7 % 15

16 RUOTSI Pääkohtia Etenkin maanrakennus, julkisen sektorin kysyntä ja asuntorakentaminen paransivat kasvua vuosineljänneksen aikana Työmaatilojen ja kevyiden rakennuskoneiden kysyntä kasvoi voimakkaasti Kasvua ajoivat Tukholma ja sen lähialueet, mutta myös maan keskiset ja eteläiset alueet kehittyivät myönteisesti Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Koko vuosi Liikevaihto % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT-% Ruotsi Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallin en valuutta) Liikevaihto (Me) 44,9 32,4 38,5 % 24,4 % 145,2 127,9 13,6 % 2,1 % EBIT (Me) 8,3 4,4 90,4 % 23,3 20,9 11,4 % EBIT-marginaali 18,5 % 13,4 % 16,1 % 16,4 % Henkilöstö ,2 % ,2 % Toimipisteet ,7 % ,7 % 16

17 NORJA Pääkohtia Kasvu perustui rakennusalan elpymiseen loppuvuotta kohden Alhainen hintataso rasitti edelleen kannattavuutta, vaikkakin hintataso alkoi parantua Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto Koko vuosi 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % EBIT-% Norja Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Liikevaihto (Me) 31,1 28,6 8,7 % 4,0 % 114,4 109,2 4,8 % -3,9 % EBIT (Me) 0,1 1,0-89,7 % 2,3 9,1-7,4 % EBIT-marginaali 0,3 % 3,4 % 2,0 % 8,4 % Henkilöstö ,0 % ,0 % Toimipisteet ,7 % ,7 % 17

18 TANSKA Pääkohtia Voimakas hintakilpailu ja heikko markkinatilanne paranivat hieman vuoden loppua kohden E. Pihl&Søn A.S. (Pihl), yksi Tanskan johtavista rakennusliikkeistä, allekirjoitti Ramirentin kanssa viiden vuoden konevuokrasopimuksen ja ulkoisti pienrakennuskoneensa ja nostolaitteensa Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Koko vuosi 9 9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % EBIT-% Tanska Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallinen) Liikevaihto 9,5 9,5 0,6 % 0,6 % 35,6 42,9-17,0 % -17,0 % (Me) EBIT (Me) -0,7-4,4 n/a 83,1 % -2,2-4,3 n/a EBITmarginaali -7,8 % -46,2 % -6,2 % -10,1 % Henkilöstö ,0 % ,0 % Toimipisteet ,8 % ,8 % 18

19 EUROPE EAST Pääkohtia Venäjällä vuokralaitteiden kysyntä kasvoi pääasiassa infrastruktuurirakentamisen elpymisen vuoksi Baltian maissa paluu kasvuun johtui energia-alan investointien kasvusta, korjausrakentamisen ja infrastruktuurirakentamisen voimistumisesta Poislukien sisäinen kalustomyynti liikevaihto kasvoi 9.2 % Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Koko vuosi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 % -80 % EBIT-% Europe East Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Liikevaihto (Me) 13,4 11,2 19,7 % 25,7 % 42,7 51,3-16,8 % -20,2% EBIT (Me) 1,1-2,1 n/a -3,5-10,6 n/a EBIT-marginaali 8,5 % -18,5 % -8,3 % -20,7 % Henkilöstö ,8 % ,8 % Toimipisteet ,1 % ,1 % 19

20 EUROPE CENTRAL Pääkohtia Puola kasvoi voimakkaasti johtuen rakentamisen ja teollisen toiminnan elpymisestä Unkari kehittyi myös myönteisesti koska, markkinoiden aktiviteetti parani vuoden loppua kohden Alemmat hintatasot ja liiketoiminnan volyymit heikensivät kannattavuutta etenkin Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Q4 Milj. e Taloudellinen kehitys Koko vuosi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % EBIT-% Europe Central Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Muutos (EUR) Muutos (paikallinen valuutta) Liikevaihto (Me) ,4 15,3 % 13,2 % 66,6 65,0 2,4 % -4,3 % EBIT (Me) 1.0-1,0 n/a 0,8 2,8-70,7 % EBIT-marginaali 5.1 % -6,2% 1,2 % 4,3 % Henkilöstö ,9 % ,9 % Toimipisteet ,0 % ,0 % 20

21 TALOUDELLINEN KATSAUS 21

22 Parantunut taloudellinen kehitys Q4:llä Liikevaihto (Me) EBITDA (Me) EBIT (Me) Liikevaihto V. muutos Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % EBITDA EBITDA-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT EBIT-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % Rahavirta (Me) Nettovelka (Me) Bruttoinvestoinnit (Me) 18 Q Rahavirta investointien jälkeen Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q Nettovelka Velkaantumisaste -% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 22

23 Vahva 19,0 %:n kasvu Q4:llä vahvisti edelleen suunnan muutoksen 30 % Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna, % 20 % 10 % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 0 % -10 % -4 % -9 % -20 % -30 % -40 % -25 % -31 % -31 % -27 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 23

24 Vahvaa kasvua Ruotsissa Q4:llä, toipumista kaikilla markkinoilla Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna, % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % 39 % 39 % 26 % 24 % 25 % 19 % 20 % 14 % 15 % 15 % 15 % 15 % 16 % 13 % 9 % 8 % 4 % 1 % 0 % -2 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EUR Paikallisilla valuutoila Sisäisellä myynnillä korjattuna (EUR) Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa ,7 % (-0,2 % paikallisilla valuutoilla) 24

25 Pääoman kiertonopeus nousussa, lähestyy normaalitasoa Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin Milj. e % 140 % % 100 % % % % % 0 0 % Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Sijoitettu pääoma Liikevaihto/Sijoitettu pääoma rullaavan 12 kk:n perusteella Pääoman kierto oli 105% vuonna 2010 (91% vuonna 2009) 25

26 Myyntikate parani edellisvuodesta, mutta oli edelleen epätyydyttävällä tasolla Myyntikate vuosineljänneksittäin 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 68 % 67 % 67 % 66 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 koko vuosi Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikatteeseen vaikuttavat Hintapaineet Lisääntynyt kaluston kuljettaminen ja ulkoisten palveluiden käyttö 26

27 Pientä kasvua henkilöstömäärässä markkinoiden toipuessa Henkilöstön määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 31/12/09 Henkilöstö 31/12/10 Vuoden 2010 lopussa henkilöstömäärä oli (3 021) Syyskuun 2010 lopussa henkilöstömäärä oli (3 177) 27

28 Toimipisteverkostoa on vahvistettu taantuman aikana kasvua varten Toimipisteet segmenteittäin Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 28

29 Kiinteät kulut kasvussa kausivaihtelun ja Ramirent-toimintamallin kehittämisen vuoksi Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin Milj. e Q Q Q2 Q3 Q4 Q Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Q2 Q3 Q4 29

30 Q4 EBIT kasvoi huomattavasti edellisvuosiin nähden, mutta on edelleen alhainen 25,0 % EBIT-marginaali vuosineljänneksittäin 20,0 % 18,2 % 19,6 % 18,4 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 5,9 % 10,8 % 9,0 % 5,8 % 11,8 % 7,5 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % -2,9 % -5,0 % -15,0 % -11,4 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Tammi-joulukuussa 2010 EBIT-marginaali oli 5,6 % (5,7 %) 30

31 Q4:N EBIT-marginaali parani kaikissa segmenteissä Norjaa lukuun ottamatta 30 % EBIT-marginaali segmenteittäin 20 % 10 % 0 % -10 % -2,9 % 7,5 % 18,5 % 13,4 % 8,1 % 0,2 % 3,4 % 0,3 % -7,8 % 8,5 % 5,1 % -6,2 % -20 % -18,5 % -30 % -40 % -50 % -46,2 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q Q

32 Investoinnit kasvussa kysyntää varten ja olivat 14,4 Me Q4:llä Kalustohankinnat ja -myynnit vuosineljänneksittäin Milj. e ,0 3,7 4,4 5,0 2,1 6,7 6,5 7,5 4,7 5,0 18,9 8,9 3,7 3,3 17,4 4,4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Kalustohankinnat Myyty kalusto Tammi-syyskuussa 2010 bruttoinvestoinnit olivat 62,0 Me, (17,5 Me), josta vuokrakalustoinvestoinnit 52,7 Me (15,0 Me) Myydyn kaluston arvo oli 16,4 Me (20,1 Me). Pääpaino vanhan ja standardisoimattoman kaluston myynnissä 32

33 Investoinnit on kohdistettu elpyvään kysyntään Investoinnit segmenteittäin Milj. e Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central

34 Käyttöpääoma on vakaalla ja alhaisella tasolla Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin Milj. e Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Osto- ja muut velat Käyttöpääoma/liikevaihto rullaavan 12 kk:n perusteella 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % 34

35 Edelleen positiivinen rahavirta parantaa taloudellista asemaa Rahavirta vs. nettovelan muutos Milj. e Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen Osinkoa maksettiin 16 milj. euroa Q2/2010 Muutos nettovelassa 35

36 Velkaantumisaste 56 %, vahva taloudellinen asema Nettovelka ja velkaantumisaste Milj. e % 106 % 108 % 120 % % 81 % 84 % 69 % 70 % 99 % 86 % 74 % 68 % 68 % 71 % 64 % 56 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Nettovelka Velkaantumisaste Q2 Q3 Q4 0 % Omavaraisuusaste nousi 48,0 %:iin (46,6 %) Nettovelan määrä oli 176,6 milj. euroa (207,2 milj.) Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 194,7 milj. euroa Hallitus ehdottaa 0,25 euron osingonjakoa vuodelle

37 LISÄTIEDOT Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

38 YRITYSESITTELY 38

39 RAMIRENT LYHYESTI Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa, Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 531 Me (2010) 378 vuokrauspistettä 13 maassa, vuokrauslaitetta työntekijää ja asiakasta Perustettu 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä 1998 alkaen 39

40 Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Partek osti ja nimesi uudelleen A-rakennusmieheksi Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Listattu Helsingin pörssiin Uusi nimi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustettiin Vuokraustoiminta aloitettiin Laajennus Tallinnaan, Viro kolmas toimintamaa Latviaan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekin tasavallass a 40

41 RAMIRENTIN STRATEGISET VALINNAT Visiomme Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatuksemme Me yksinkertaistamme liiketoimintoja toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Arvomme Olemme avoin, kehittyvä ja sitoutunut Brändilupauksemme Let s solve it 41

42 Yksi johtavista konevuokrausyrityksistä Euroopassa (#3) ja koko maailmassa (#11) Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Maailman suurimmat vuokrausyritykset Loxam Liikevaihto 2009 (Me) United Rentals Liikevaihto 2009 (Me) Cramo* Ramirent Algeco Speedy Hire Liebherr- GAM Mediaco Harsco Kiloutou Aggreko Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Hertz Equipment Loxam Coates Hire Ltd Cramo* Nishio Rent All Co Ramirent *Cramo + Theisen PF Lähde: IRN, kesäkuu

43 Pohjoismaat ovat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto / segmentti 2010 Liikevaihto / asiakassektori 2010 Europe East 8 % Europe Central 12 % Suomi 25 % Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76% Tanska 7 % Norja 21 % Ruotsi 27 % 43

44 Laaja maantieteellinen peittoalue Pohjoismaissa ja Itä- ja Keski-Euroopassa Paikallinen pääkonttori Toimipiste 44

45 RAMIRENT TOIMII KUUDELLA MAANTIETEELLISELLÄ SEGMENTILLÄ Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska E. East 1) E. Central 2) Yleiseurooppalainen kalusto Kalustonhallinta Hankinta Talous IT 1) Europe East sis. Venäjä, Baltia ja Ukraina. 2) Europe Central sis. Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia. 45

46 Ramirentin johtamisrakenne tähtää lyhyeen päätöksentekopolkuun ja synergioihin Magnus Rosén Toimitusjohtaja Mikael Kämpe Johtaja, konsernin kalusto Franciska Janzon Johtaja, konserniviestintä Jonas Söderkvist Talousjohtaja Dino Leistenschneider Johtaja, konsernin hankinnat Peter Dahlsten SVP, Ruotsi Erik Høi SVP, Tanska Bjørn Larsen SVP, Norja Kari Aulasmaa SVP, Suomi ja Europe East Tomasz Walawender SVP, Europe Central Venäjä Puola Ukraina Slovakia Viro Tšekin tasavalta Latvia Unkari Liettua 46

47 VUOKRAVALIKOIMA JAETTU KAHDEKSAAN ERI TUOTERYHMÄÄN NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT SAFE (muotit ja turvakaiteet) PIENKONEET SÄHKÖ & LÄMMITYS 47

48 DYNAAMISIA VUOKRAUSRATKAISUJA TARJOTAAN ERILAISILLE ASIAKKAILLE Tuoteryhmät Toimipisteverkosto Asiakkaat Nostimet ja hissit Torninosturit Suuret rakennuskoneet Työmaatilat SAFE Pienkoneet Telineet Sähkö & lämmitys Rakennusliikkeet Teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet Dynaamiseet vuokrausratkaisut 48

49 Pitkän aikavälin kasvun ajurit ennallaan Kasvava toimiala Vuokrauspenetraatio kasvaa Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja vuokrauspenetraatioaste Euroopan vuokrausmarkkinat 20,2 Mrd e (pl. operaattorit) Alan 50 suurinta yritystä kattavat 38 % markkinoista Keski- ja Itä-Euroopan rakennusmarkkinat Pohjoismaita ja Länsi-Eurooppaa alemmalla tasolla Konsolidointimahdollisuuksia Euroopassa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Eurooppa Suomi Tanska Ruotsi UK ka. Huom! Suomi yhtiön arvio KIE-maissa rakennuspotentiaalia Liebherr- Mietpartner Mediaco Lifting Speedy Hire Algeco Scotsman Cramo Ramirent Loxam GAM Harsco Infrastructur Kiloutou Others Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (Mrd. e) Lähde: ERA raportti, Euroconstruct joulukuu

50 LIITTEET 50

51 Suunta kääntyi vuonna 2010 odotustemme mukaisesti nousuun Liikevaihto (Me) % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % EBIT (Me) EBIT Bruttoinvestoinnit (Me) Nettovelka (Me) Tulos/osake (eur) ROI (%) 80 EBIT-% % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta-% % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Nettovelka Velkaantumisaste-% 120% 120 % % % % 40 % 20 % 0 % 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 EPS laimennettu 1,02 0,73 0,33 0,31 Osinko/tulos-% 400 % 350 % 300 % 250 % 200 % 125%* 150 % 100 % *0,13 0,04 50 % 0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 17,2 % ROI 31,7 % 28,1 % 17,5 % 18% 8,5 % 8,6 % * Hallituksen ehdotus 51

52 KONSERNIN TULOSLASKELMA (Tuhansina euroina) 10-12/ / / /09 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketulos Rahoitustuotot Rahoituskulut Tulos ennen veroja (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille Yhteensä Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, 0,07-0,09 0,13 0,04 52

53 TASE VARAT (Tuhansina euroina) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ

54 TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (Tuhansina euroina) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - 62 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Määräysvallattomien omistajien osuus - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

55 AVAINLUVUT Milj. e 10-12/ /09 muutos 1-12/ /09 muutos Liikevaihto 150,1 126,2 19,0 % 531,3 502,5 5,7 % EBITDA 36,9 26,2 40,9 % 127,4 129,9-1,9 % EBITDA, % 24,6 % 20,7 % 24,0 % 25,8 % EBIT 11,3-3,6 n/a 29,7 28,8 3,4 % EBIT, % 7,5 % -2,9 % 5,6 % 5,7 % ROI, % 8,6 % 8,5 % Sijoitettu pääoma (kauden lopussa) 495,6 514,6-3,7 % Nettovelka 176,6 207,2-14,8 % Nettovelkaantumisaste, % 55,6 % 67,8 % Omavaraisuusaste, % 48,0 % 46,6% Henkilöstö (kauden lopussa) ,9 % Bruttoinvestoinnit 18,1 7,5 141,3 % 62,0 17,5 254,3 % Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 12,1 % 5,9 % 11,7 % 3,5 % Rahavirta investointien jälkeen 24,2 19,5 23,8 % 48,0 87,6-45,3 % Tulos/osake (EPS), laimennettu, 0,07-0,09 173,0% 0,13 0,04 213,0 % Osinko/osake, 0,25* 0,15 * Hallituksen ehdotus 55

56 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Milj. e 10-12/ / / /09 Muutos Liiketoiminnan rahavirta 39,8 28,2 104,2 107,7-3,2% Investointien rahavirta -15,6-8,6-56,2-20,0 181,1% Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -4,2-8,5 0,6-19,1 102,9% Pitkäaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -22,2-11,0-29,8-68,8 56,7% Omien osakkeiden ostot -0,9 - -2,9 - - Maksetut osingot ,3 - - Rahoituksen nettorahavirta -27,4-19,5-48,5-87,9 44,9% Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -3,1 - -0,5-0,3-90,0% Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 4,4 1,8 1,8 2,1-13,1% Rahavarojen muuntoero 0,1-0,1 - - Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -3,2 - -0,5-0,3-90,0% Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,4 1,8 1,4 1,8-24,9% 56

57 SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto (Me) 10-12/ / / /09 Muutos Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 34,8 30,4 135,2 125,9 7,4 % - Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,2 1,8 8,4-79,0 % Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 44,8 32,2 144,5 127,2 13,6 % - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,2 0,7 0,6 15,3 % Norja, liikevaihto (ulkoinen) 30,8 28,5 113,7 109,1 4,2 % - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3-0,7 - Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 8,7 8,9 32,9 40,0-17,7 % - Segmenttien välinen liikevaihto 0,8 0,5 2,7 2,8-5,2 % Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 12,3 9,9 39,5 36,1 9,4 % - Segmenttien välinen liikevaihto 1,1 1,2 3,2 15,2-78,8 % Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 18,7 16,2 65,4 64,1 2,1 % - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,3 1,2 1,0 17,3 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -3,0-2,4-10,2-28,1 63,7 % Liikevaihto yhteensä 150,1 126,2 531,3 502,5 5,7 % 57

58 LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN Liiketulos (Me) 10-12/ / / /09 Muutos Suomi 2,9 0,1 13,7 12,1 Osuus liikevaihdosta, % 8,1 % 0,2 % 10,0 % 9,0 % Ruotsi 8,3 4,4 23,3 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 18,5 % 13,4 % 16,1 % 16,4 % Norja 0,1 1,0 2,3 9,1 Osuus liikevaihdosta, % 0,3 % 3,4 % 2,0 % 8,4 % Tanska -0,7-4,4-2,2-4,3 Osuus liikevaihdosta, % -7,8 % -46,2 % -6,2 % -10,1 % Europe East 1,1-2,1-3,5-10,6 Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % -18,5 % -8,3 % -20,7 % Europe Central 1,0-1,0 0,8 2,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % -6,2 % 1,2 % 4,3 % 13,3 % 11,6 % -74,3 % 48,7 % 66,7 % -70,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -1,4-1,6-4,7-1,3-263,8 % Konsernin liiketulos 11,3-3,6 29,7 28,8 3,4 % Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % -2,9 % 5,6 % 5,7 % 58

59 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1. Nordstjernan AB ,33 2. Julius Tallberg Oy Ab ,01 3. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,20 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,09 5. Tapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,00 6. Odin Norden ,68 7. Odin Finland ,34 8. Odin Europa Smb ,24 9. Veritas Eläkevakuutusyhtiö , Nordea Nordenfonden ,88 *

60 RAKENNUSMARKKINOIDEN NÄKYMÄT Rakentamisen määrä Mrd. e % todellinen muutos F 2011F 2012F Suomi* 25,5 2,0 % 3,0 % n/a Ruotsi** 25,6 3,0 % 5,0 % n/a Norja 34,8-3,1 % 3,3 % 3,8 % Tanska 26,2-7,2 % 3,1 % 5,3 % Puola 36,8 4,0 % 12,7 % 12,4 % Unkari 9,9-3,8 % 5,2 % 7,5 % Tšekin tasavalta 20,1-10,0 % -3,2 % 0,2 % Slovakia 2,1-10,9 % -3,2 % 1,7 % Viro 2,1-12,0 % 10,0 % 8,0 % Latvia 2,6-19,0 % 4,0 % 11,0 % Liettua 3,6-16,0 % 5,0 % 7,0 % Venäjä 130,0 0-3 % 3-7 % 3-7 % Lähde: Rakennusteollisuus* ja Ruotsin rakennusalan liitto**, lokakuu 2010, Euroconstruct, joulukuu

61 Osakkeen kurssikehitys vuonna 2010 EUR EUR Osakkeen vaihto Ramirentin osake Toimiala OMX Helsinki 61

62